Encouraging Drill Results from this Uranium Junior Miner

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Encouraging Drill Results from this Uranium Junior Miner Powered By Docstoc
					       Encouraging Drill Results from this
             Uranium Junior Miner

                               With   all   of   the   volatility   in   the   commodity 
                               space,   the  uranium  sector   has   seen   prices 
                               decline   for   some   time,   but   it   appears   the 
                               market might be near a bottom. Obviously, it is 
                               extremely   difficult   to   predict   the  price   of   any 
                               commodity,   including   uranium,   but   what   we 
                               can   do   is   focus   on   mining   stocks   that   show 
strong potential in terms of having good management and ample reserves.

Of the uranium mining stocks out there, an interesting one is Denison Mines 
Corp.   (NYSE/DNN,   TSX/DML).   This   company   explores   for   and   extracts 
uranium,   mainly   in   Canada.   Unlike   some   of   the   smaller   mining   stocks, 
Denison also has some exploration properties in Mongolia and Zambia. The 
more exploration properties a firm has, the better the potential upside when 
looking at uranium mining stocks.

The company has recently released its results from a drilling program on a 
property   called   the   Wheeler   River.   From   the   results,   the   company   has 
concluded that it has expanded several deposits, and the firm is encouraged 
by these drill results. The company did not release full estimated mineral 
resources at this time, stating that it will release that information later this 
year.  The  company  drilled  58  holes   on this  property,  for  a  total  of 27,263 
meters.

The key to investing in uranium mining stocks is looking for companies with 
large upside potential in expanding their mineral reserves. Obviously, this 
uranium property is still in the early exploratory stages, and one must be 
cautious when investing any such mining stocks.
                       Chart courtesy of www.StockCharts.com

This uranium miner has had a volatile year. When looking at mining stocks 
in such an early phase, you will encounter extreme volatility. What has been 
interesting is that heavy volume has occurred on the days of buying and not 
selling.   It’s   strange   to   see   such   violent   moves   when   a   good   trader   could 
simply accumulate the same number of shares for much better price over a 
longer   period   of   time.   Why   these   events   occur,   as   denoted   by   the   circled 
areas, I’m not sure, but it’s certainly better than if heavy selling were taking 
place. One way to look at uranium mining stocks that are in an exploratory 
phase, when volume explodes as well as price, is to use that opportunity to 
book profits.

The firm will come out with detailed information later this year in terms of 
estimates for reserves; at that point, expect a very high level of volatility. 
Overall, the area within which the firm is exploring for uranium has shown a 
history of containing high levels of the commodity. While no one can predict 
ahead of time what level of reserves mining stocks will issue, so far, the drill 
results are quite positive. I will surely keep my eye out on this uranium 
miner, and look forward to seeing more information regarding this property 
in the near future.

				
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posted:1/22/2013
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Description: With all of the volatility in the commodity space, the uranium sector has seen prices decline for some time, but it appears the market might be near a bottom.