Follow These Technical “Crossovers” to Profits by johnjordan576


More Info
									  Follow These Technical “Crossovers” to Profits
                               Technical analysis has become so commonplace that even 
                               though   fundamental   analysts   may   dismiss   it,   they   still 
                               follow   the   most   widely   accepted  technical   analysis 
                               measures, because they know everyone else is doing so.

                        Two such widely used measures that technical analysis has 
uncovered can help investors maximize their returns and/or reduce their losses.

The simple moving average in technical analysis measures the average price of a 
particular stock or market over a period of time. A five­day simple moving average is 
calculated by taking the closing price of a stock or market for five consecutive days, 
adding them together, and dividing by five, to achieve the average price during that 
period or, in technical analysis terms, the five­day simple moving average.

The most important and most used simple moving averages are the 50­day and the 
200­day moving averages. The 50­day simple moving average in technical analysis 
captures the medium­term trend of a market or stock. The rule is that, as long as  
the price of the stock on the technical chart trades above the 50­day moving average, 
the stock is said to be trending higher or in an uptrend in the medium term.

The long­term uptrend or downtrend can be defined by the 200­day simple moving 
average.   As  defined  by  technical   analysis,   a  stock  that   trades   below   the  200­day 
moving average is said to be in a bear market. Conversely, a stock that trades above  
the 200­day moving average is said to be in a bull market. For this reason, the 200­
day   simple   moving   average   is   a   very   important   indicator   for   a   market   or   stock, 
according to technical analysis.

One of the most watched technical indicators on a technical chart is the crossover. 
When the 50­day simple moving average crosses above the 200­day moving average 
on the technical chart, this is bullish for the stock or market being followed. This is 
known   as   the   “golden   cross”   in   technical   analysis   because   the   medium­term 
indicator has gained more momentum than the longer­term indicator, which means 
the stock price has momentum behind it to make it rise.

When the 50­day moving average crosses below the 200­day moving average on the 
technical chart, this is bearish for the stock or market being followed. This is known 
as   the   “death   cross”   in  technical   analysis,   because   the   medium­term   indicator   is 
losing more momentum than the longer­term indicator, which means the stock price 
is set to fall.

As always with technical analysis, a visual example via a technical chart is the best 
way to illustrate the theory.

                           Chart courtesy of

The above is a technical chart of Oracle Corporation (NASDAQ/ORCL) from 2010. 
Notice point number three, where the 50­day moving average (green line) crosses 
below the 200­day moving average (red line). Right after this death cross, the stock 
price of Oracle traded lower.

Now take point number four on the above technical chart. Here the 50­day moving 
average crosses above the 200­day moving average, which is known as the golden 
cross,   signaling   bullish   momentum.   Notice   how   the   stock   of   Oracle   continued   to 
trade higher after the bullish crossover.
The golden cross and death cross are useful technical indicators that can help an 
investor  know   when  to  buy   and/or   sell   a  stock  or   market.   They   are  common  yet 
powerful tools in technical analysis that investors should be familiar with and use.

To top