Docstoc

IOG Offset IESO

Document Sample
IOG Offset IESO Powered By Docstoc
					IOG Offset

EDAC Technical Support Group
November 26, 2008
                                IOG Offset
                                    Concept



• The IOG Offset settlement 
  was introduced right after 
  the market opening to 
  reverse IOG payments to 
  import transactions 
  associated with “implied 
  wheel” positions where no 
  net power is provided to 
  the Ontario market



                                        2
                                                         IOG Offset
                                                                Concept


• This concept continued with DACP and will remain 
  with EDAC  
• Introduction of exports into DA requires changes to the 
  current calculation method to ensure that the “intent” of 
  the IOG Offset remains appropriate and relevant
   – Transaction that is part of a DA implied wheel is not eligible for 
     DA IOG.




                                                                       3
                                         IOG Offset
                 Changes Decided in NOV 06 TSG Meeting


• Remove the use of Financially Binding Status 
  (FBS) to provide an exemption from the IOG 
  Offset process
• When offsetting IOG payments, import IOG 
  schedules are stacked in order of increasing IOG 
  rate ($/MWh) instead of total IOG $




                                                   4
                                        IOG Offset
                                    Proposed Approach


• Perform DA offset to identify transactions not 
  eligible for DA IOG
• Perform RT offset recognizing the above DA 
  results 




                                                    5
                                                            IOG Offset
                                                       Proposed Method


• The offset process for the DA stack is based on 
  the (initially calculated) DA_IOG rate.
• Calculation steps:
  1. For a DA transaction that is not offset
     •   assign a rate to the corresponding RT transaction = max(DA_IOG 
         rate, RT_IOG rate)
  2. For a DA transaction that is offset, the transaction is 
     not eligible for a DA_IOG.
     •   But is eligible for an IOG payment (scheduled in RT)
     •   Assign a rate for RT for that offset transaction = RT_IOG rate



                                                                          6
                                      IOG Offset
                                   Proposed Method


• For RT transactions with no corresponding DA 
  schedule, use RT rate based on RT‐IOG
• Use above rates for the RT stacking and IOG 
  payment calculations




                                                  7
                                                                                     IOG Offset
                                                                                                 Example


Transaction                                   EDAC
              DA Import  DA      Export  Rate       DA IOG      DA IOG  DA 
              (MW)       IOG ($) (MW) ($/MW) Offset (MW) Offset ($) Offset 
                                                                         Flag
A                   100 $  200                  2.0
                                          $                 100      200 Y
B                   100 $  300                  3.0
                                          $                               N
C
D                                  100

Transaction                                  Real Time                                         Results
              Import    RT IOG  Export  RT IOG  Settlement  RT IOG          RT IOG  Balance  IOG 
              (MW)      ($)     (MW) Rate       IOG Rate    Offset          Offset  after  Payment 
                                        ($/MW) ($/MW)       (MW)            ($)     Offset  ($)
                                                                                    (MW)
A                   100 $  150                 1.5 $               1.5
                                         $                                 0 $   ‐       100 $           150
B                   100 $  400                 4.0 $               4.0
                                         $                                 0 $   ‐       100 $           400
C                   100 $  100                 1.0 $               1.0
                                         $                               100 $  100        0
D                                  100
                                                                                                               8

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:3
posted:10/7/2012
language:English
pages:8