Docstoc

stock market course level 1

Document Sample
stock market course level 1 Powered By Docstoc
					‫‪www.BorsaCourse.com‬‬




              ‫اساسيات االستثمار فى البورصة‬
                                ‫تقديم‬
                              ‫أحمد السيد‬
                      ‫رئيس قسم البحوث والتطوير‬
                          ‫البورصة المصرية‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                                               ‫التعريف بالمحاضر‬
                                           ‫‪ ‬رئيس قسم البحوث والتطوير بالبورصة المصرية‬

                                  ‫‪ ‬خبرة 01 سنوات فى مجال البورصة والدراسات االقتصادية‬

                                               ‫‪ ‬عمل سابقا كمحلل اقتصادى بمجلس الوزراء‬

                                              ‫‪ ‬حاصل على دورات تدريبية فى مجال:‬
  ‫‪ ‬آليات عمل البورصات، الجمعية األمريكية للسماسرة ‪ ،NASD‬الواليات المتحدة األمريكية.‬

                                              ‫‪ ‬اليات العمل فى البورصة، بورصة لندن.‬

                           ‫‪ ‬المشتقات، بورصة سنغافورة، ماليزيا، السويد، بولندا، الهند.‬

                                            ‫‪ ‬ادوات االقتصاد والتمويل االسالمى، دبى .‬

                                     ‫‪ ‬التحليل المالى، الجمعية المصرية لألوراق المالية.‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                                     ‫محتوى الدورة التدريبية‬
                                ‫‪ ‬التعريف بكافة اساسيات ومفاهيم البورصة‬

                          ‫‪ ‬العوامل التى تدفع األسعار لالرتفاع او االنخفاض‬

                             ‫‪ ‬كيفية التنبؤ باتجاه السوق خالل الفترة المقبلة‬

                         ‫‪ ‬كيفية التصرف وقت االزمات (هل ابيع ام اشترى)‬

                               ‫‪ ‬كيفية تكوين وادارة محفظة األوراق المالية‬

                                     ‫‪ ‬كيفية حماية استثمارتى فى البورصة‬

                               ‫‪ ‬كيف احصل على وظيفة فى شركة سمسرة.‬

                 ‫‪ ‬األدوات المالية الجديدة فى البورصة وكيفية االستفادة منها‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                      ‫ما هى البورصة ولماذا نستثمر فيها‬



        ‫هى سوق يجتمع فيه المستثمرون الراغبين فى استثمار مدخراتهم مع اصحاب‬

             ‫الشركات الذين يريدون الحصول على استثمارات لتنمية شركاتهم‬




                      ‫اذن صاحب السهم يصبح شريك فى الشركة‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                                                  ‫أ‬
                      ‫الدوات التى يمكن تداولها حاليا‬

                                        ‫‪ ‬األسهم )‪(Stocks‬‬

                                       ‫‪ ‬السندات )‪(Bonds‬‬

 ‫‪(Global Depository‬‬        ‫‪ ‬شهادات اإليداع الدولية‬
                                         ‫)‪Receipts) (GDRs‬‬

                          ‫‪ ‬صناديق االستثمار)‪(Fund‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                            ‫الك تتاب العام والخاص‬

                              ‫‪ ‬عملية بيع األسهم ألول مرة‬

                           ‫‪ ‬تتم بين الشركة والمشترين فقط‬

                             ‫‪ ‬ايرادها هو رأس مال الشركة‬

                      ‫‪ ‬هناك نوعين : طرح عام وطرح خاص‬

             ‫‪ ‬فى حالة زيادة الطلبات يكون هناك تخصيص‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬




           ‫العرض‬           ‫سعر السهم‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
         ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬




                           ‫العرض‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
         ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬




                           ‫العرض‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
         ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬




                          ‫الطلب‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                            ‫كيف يتم تنفيذ األوامر‬


  ‫‪ ‬السعر، األمر الذي يكون له أفضل سعر يكون له أعلي أولوية.‬


  ‫‪ ‬الوقت، مع افتراض أن مستوي السعر واحد ، وقت وضع‬

  ‫األمر علي النظام يعطيه األولوية إذا كان قد سجل أوال ( ما يرد‬


                                               ‫أوال ينفذ أوال).‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                   ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬


       ‫سعر طلب البيع‬     ‫الوقت‬           ‫سعر طلب الشراء‬   ‫الوقت‬


          ‫00.11‬         ‫03.01‬               ‫00.11‬         ‫03.01‬




                                 ‫00.11‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                   ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬


       ‫سعر طلب البيع‬     ‫الوقت‬      ‫سعر طلب الشراء‬   ‫الوقت‬


          ‫00.11‬         ‫03.01‬          ‫00.01‬         ‫03.01‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                   ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬


       ‫سعر طلب البيع‬     ‫الوقت‬           ‫سعر طلب الشراء‬   ‫الوقت‬


          ‫00.01‬         ‫23:01‬               ‫00.11‬         ‫03:01‬




                                 ‫00.11‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                   ‫اسعار األسهم..كيف تتحدد ومالذى يؤثر فيها‬


       ‫سعر طلب البيع‬     ‫الوقت‬           ‫سعر طلب الشراء‬   ‫الوقت‬


          ‫00.01‬         ‫03:01‬               ‫00.11‬         ‫23:01‬




                                 ‫00.01‬
www.BorsaCourse.com
                            ‫أدوات تحليل األسهم‬




            ‫التحليل الفنى‬               ‫التحليل المالى‬
     Technical Analysis            Financial Analysis
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                      ‫مالذى يؤثر على أداء‬
                             ‫الشركة‬



        ‫العالم‬        ‫الشركة المنطقة‬
                                  ‫الدولة‬   ‫القطاع‬   ‫الشركة‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬




                      ‫بعض المصطلحات الهامة‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                ‫مفاهيم أساسية‬
                                  ‫جلسة التداول‪Trading Session‬‬


‫يتم تحديد وقت يوميا لتنفيذ أوامر البيع والشراء وهى يوميا ما بين‬

                        ‫الساعة 03:01 إلى الساعة 03:2 ظهرا.‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                ‫مفاهيم أساسية‬
                        ‫المقاصة والتسوية ‪Clearing& Settlement‬‬

‫هى عملية نقل النقود من حساب المشترى إلى حساب البائع، ونقل‬

                                  ‫ملكية الورقة المالية بالعكس.‬

                           ‫تستغرق يومين بعد يوم التداول 2+‪T‬‬

                      ‫تتم الكترونيا من خالل شركة مصر للمقاصة‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                              ‫مفاهيم أساسية‬
                                  ‫قيمة التدول ‪Trading Value‬‬

‫قيمة النقود التى تم شراء بها هذا األسهم، وتكون حاصل ضرب كمية‬

                                          ‫التداول ‪ X‬سعر السهم‬

  ‫مثال : تم شراء مليون سهم من الشركة (أ) والسهم قيمته 01 جنيه‬

      ‫أذن : قيمة التداول = 01 جنيه ‪ X‬مليون سهم = 01 مليون جنيه‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                ‫مفاهيم أساسية‬
                                ‫كمية التدول ‪Trading Volume‬‬

‫عدد األسهم التى يتم شرائها خالل فترة معينة، وتقاس خالل فترة‬

                           ‫معينة او لشركة معينة او لمستثمر معين‬

         ‫مثال : تم شراء مليون سهم من الشركة (أ) فى يوم 51 مايو‬

                 ‫أو : بلغت كمية التداول فى السوق 001 مليون سهم‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                  ‫مفاهيم أساسية‬
                             ‫الكوبون/التوزيعات ‪Coupon/Dividend‬‬
    ‫الجزء من االرباح الذى تقوم الشركة بتوزيعه بالفعل على المساهمين‬

‫مثال : الشركة (أ) رأسمالها 001 مليون جنيه موزع على مليون سهم،‬

         ‫وقررت الشركة توزيع ارباح 01 مليون جنيه عن العام 8002‬

                               ‫01 مليون جنيه‬           ‫أذن : الكوبون‬
                                                 ‫=‬
                 ‫= 01 جنيه‬
                                 ‫مليون سهم‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                     ‫مفاهيم أساسية‬
                                                             ‫أ‬
                        ‫راس المال السوقى ‪Market Capitalization‬‬
‫قيمة الشركة فى السوق، اى تقييم لرأسمال الشركة حسب ادائها فى السوق،‬

‫ويتم حسابه عن طريق حاصل ضرب عدد أسهم الشركة فى قيمة السهم فى‬

                                                                     ‫السوق‬

‫مثال : الشركة (أ) مقسمة إلى 01 مليون سهم والسهم قيمته فى السوق األن 01‬

                                                                       ‫جنيه‬
                                                                           ‫أ‬
            ‫راس المال السوقى للشركة = 01 جنيه ‪10 X‬مليون سهم = 001 مليون جنيه‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                  ‫مفاهيم أساسية‬
                      ‫مضاعف الربحية )‪Price/Earning Ratio (P/E‬‬

             ‫مؤشر ليستخدم لتوضيح هل سعر السهم غال أم رخيص‬
‫ليس بالضرورة ان يكون السعر المرتفع غال وال السعر المنخفض‬

                                                        ‫رخيص!!!!‬
                                     ‫السعر‬
                                                      ‫طريقة حسابه=‬
                              ‫نصيب السهم من األرباح‬

                        ‫كلما انخفض كان ذلك ايجابيا والعكس صحيح‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                               ‫مفاهيم أساسية‬
                      ‫العائد على الكوبون )‪Dividend Yield (DY‬‬

                             ‫يقيس العائد على االستثمار فى السهم‬

  ‫يستخدم للمقارنة بين األسهم، األسواق، او األدوات االستثمارية‬

                                                         ‫المختلفة‬
                          ‫الكوبون او التوزيع‬
                                                  ‫طريقة حسابه =‬
                             ‫سعر السهم‬
                                   ‫كلما ارتفع كان ذلك ايجابيا اكثر‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                   ‫مثال‬


           ‫الشركة (ب)‬        ‫الشركة (أ)‬




             ‫08 جنيه‬         ‫001 جنيه‬       ‫سعر السهم‬




          ‫002 مليون جنيه‬   ‫001 مليون جنيه‬   ‫ارباح 8002‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                  ‫الجابة‬

           ‫الشركة (ب)‬        ‫الشركة (أ)‬


             ‫08 جنيه‬         ‫001 جنيه‬         ‫سعر السهم‬


          ‫002 مليون جنيه‬   ‫001 مليون جنيه‬    ‫ارباح 8002‬


            ‫05 مليون‬         ‫01 مليون‬         ‫عدد األسهم‬


          ‫001 مليون جنيه‬   ‫05 مليون جنيه‬    ‫االرباح الموزعة‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                  ‫الجابة‬

           ‫الشركة (ب)‬        ‫الشركة (أ)‬

             ‫08 جنيه‬         ‫001 جنيه‬          ‫سعر السهم‬

          ‫002 مليون جنيه‬   ‫001 مليون جنيه‬     ‫ارباح 8002‬

            ‫05 مليون‬         ‫01 مليون‬          ‫عدد األسهم‬

          ‫001 مليون جنيه‬   ‫05 مليون جنيه‬     ‫االرباح الموزعة‬

               ‫02‬               ‫01‬           ‫مضاعف الربحية‬
                                                  ‫‪PE‬‬
                ‫‪x‬‬                ‫√‬
               ‫5.2‬               ‫5‬          ‫العائد على الكوبون‬
                                                  ‫‪DY‬‬
                ‫‪x‬‬                ‫√‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                                                                                 ‫مؤشر03‪EGX‬‬

                                   ‫أ‬
            ‫يتضمن مؤشر03‪ EGX‬الشركات الثالثين ال ك ثر نشاطا فى البورصة،‬
             ‫ويقيس المؤشر العائد على الستثمار فى تلك الشركات من حيث الزيادة‬
                                     ‫أ‬
                            ‫الفعلية فى القيمة السوقية لسهمها.‬

                                                                   ‫03 ‪CASE‬‬




       ‫ي ناي ر-80‬   ‫ف ب راي ر-80‬        ‫م‬
                                   ‫ارس-80‬   ‫اب ري ل-80‬         ‫م‬
                                                         ‫اي و-80‬       ‫ي ون يو-80‬   ‫ي وليو-80‬   ‫اغسطس-80‬   ‫س ب تم ب ر-80‬   ‫اكتوب ر-80‬




                                                                     ‫03 ‪CASE‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                       ‫منهجية مؤشر03‪EGX‬‬


           ‫أ‬
       ‫‪ ‬يتم ترتيب الشركات وفقا لقيمة التداول لكل شركة خالل الستة اشهر‬
                                                                  ‫أ‬
                                                            ‫الخيرة.‬
         ‫أ‬                       ‫‪ ‬يتم اختيار أاعلى ثالثين شركة ويتحدد وزن‬
       ‫كل شركة فى المؤشر حسب راس‬
                                             ‫المال السوقى المرجح للشركة.‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                        ‫منهجية مؤشر03‪EGX‬‬

             ‫إجمالى القيمة السوقية المرجحة للشركات‬
                                                             ‫• قيمة المؤشر =‬
                            ‫قاسم‬
                              ‫أ‬
    ‫اجمالى القيمة السوقية المرجحة = يتم احتساب راس مال كل شركة بضرب سعر‬
                        ‫أ‬                                   ‫أ‬
         ‫القفال فى عدد السهم المقيدة، ثم يتم ضربها فى نسبة السهم حرة التداول‬


         ‫قاسم = معامل لتحويل القيمة السوقية للشركات الى مستوى المؤشر (فى شكل‬
                                                                       ‫نقاط)‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                          ‫االليات الجديدة‬

                      ‫الشراء والبيع فى ذات الجلسة‬
                      ‫)0+‪Same Day (T‬‬


                         ‫التداول عبر النترنت‬
                        ‫‪Online Trading‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                          ‫ادوات مستقبلية‬


                      ‫صناديق المؤشرات‬
                          ‫‪ETF‬‬
www.BorsaCourse.com

                            ‫ادوات مستقبلية‬



                       ‫البيع على المكشوف‬
                      Short Selling
www.BorsaCourse.com

                             ‫ادوات مستقبلية‬


                         ‫الشراء الهامشى‬
                      Margin Trading
www.BorsaCourse.com

                       ‫ادوات مستقبلية‬


                        ‫المشتقات‬
                      Derivatives
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                      ‫ادوات مستقبلية‬


                      ‫بورصة النيل‬
                      ‫‪NILEX‬‬
             ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                   ‫أداء المؤشرات‬

‫كود رويترز‬              ‫المؤشر‬        ‫السوق‬


 ‫‪.TASI‬‬                ‫‪TASI Index‬‬              ‫السعودية‬


‫‪.DFMGI‬‬                ‫‪DFMG Index‬‬              ‫االمارات‬

  ‫‪.ADI‬‬               ‫‪General Index‬‬

                                               ‫الكويت‬
‫‪.KWSE‬‬                 ‫‪Market index‬‬
             ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                    ‫أداء المؤشرات‬
‫كود رويترز‬                 ‫المؤشر‬         ‫السوق‬
  ‫‪.NDX‬‬            ‫‪NASDAQ 100 Index‬‬
                                                  ‫امريكا‬
  ‫‪.DJI‬‬            ‫‪Dow Jones Industrials‬‬


 ‫‪.TOPX‬‬                   ‫522 ‪Nikkei‬‬               ‫اليابان‬


‫‪.FTSES‬‬                ‫‪FTSE 100 Index‬‬
                                                    ‫لندن‬

                                                  ‫فرنسا‬
‫04‪.CAC‬‬                 ‫‪CAC 40 index‬‬


                                                  ‫المانيا‬
‫‪.GDAXI‬‬                 ‫‪DAX30 Index‬‬
www.BorsaCourse.com

                      ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                         ‫أخبار االقتصاد العالمى‬
           Reuters
                                                         BBC.com


                                Bloomberg
           CNN.com
                                               Finance.Yahoo.com



       Nooz.com                         Guardian.co.uk


                        Economist.com                    FT.com
www.BorsaCourse.com

                         ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                                   ‫تقارير وتحليالت‬

           ‫شركات الوساطة المحلية‬                           Globalinv.net


                                            StandardAndPoors.com
          Moodys.com


                                    MorganStanley.com
      FitchRatings.com


                    worldbank.org                           IMF.org
             ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                   ‫أداء المؤشرات‬

‫كود رويترز‬              ‫المؤشر‬        ‫السوق‬


 ‫‪.TASI‬‬                ‫‪TASI Index‬‬              ‫السعودية‬


‫‪.DFMGI‬‬                ‫‪DFMG Index‬‬              ‫االمارات‬

  ‫‪.ADI‬‬               ‫‪General Index‬‬

                                               ‫الكويت‬
‫‪.KWSE‬‬                 ‫‪Market index‬‬
             ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                    ‫أداء المؤشرات‬
‫كود رويترز‬                 ‫المؤشر‬         ‫السوق‬
  ‫‪.NDX‬‬            ‫‪NASDAQ 100 Index‬‬
                                                  ‫امريكا‬
  ‫‪.DJI‬‬            ‫‪Dow Jones Industrials‬‬


 ‫‪.TOPX‬‬                   ‫522 ‪Nikkei‬‬               ‫اليابان‬


‫‪.FTSES‬‬                ‫‪FTSE 100 Index‬‬
                                                    ‫لندن‬

                                                  ‫فرنسا‬
‫04‪.CAC‬‬                 ‫‪CAC 40 index‬‬


                                                  ‫المانيا‬
‫‪.GDAXI‬‬                 ‫‪DAX30 Index‬‬
www.BorsaCourse.com

                      ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                          ‫أخبار االقتصاد العالمى‬

           Reuters
                                                         BBC.com


                                 Bloomberg
           CNN.com
                                               Finance.Yahoo.com



       Nooz.com                         Guardian.co.uk


                        Economist.com                    FT.com
www.BorsaCourse.com

                         ‫مصادر متابعة األسواق العالمية‬

                                   ‫تقارير وتحليالت‬

           ‫شركات الوساطة المحلية‬                           Globalinv.net


                                            StandardAndPoors.com
          Moodys.com


                                    MorganStanley.com
      FitchRatings.com


                    worldbank.org                           IMF.org
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬
                                    ‫مراحل األزمة‬
                                      ‫العالمية‬
     ‫ركود العقارات وانخفاض‬            ‫المضاربة والتوسع فى‬    ‫ازدهار سوق وأسعار‬
           ‫أسعارها‬                    ‫االئتمان غير المضمون‬        ‫العقارات‬




      ‫عدم قدرة المقترضين على‬          ‫خسائر متراكمة للبنوك‬    ‫انهيار أسعار األدوات‬
             ‫السداد‬                    ‫والمؤسسات المالية‬     ‫المالية المصدرة عليها‬




    ‫انتقال حالة الفزع لبقية أسواق‬     ‫انهيار حاد فى السوق‬      ‫افالس عدد كبير من‬
     ‫المال فى العالم بال استثناء‬          ‫األمريكية‬             ‫المؤسسات المالية‬
      ‫ومنها البورصة المصرية‬


                                                                                     ‫74‬
www.BorsaCourse.com

                       ‫تجربة البورصة‬



                        www.Arabfinance.com




                      http://www.stockriders.com/
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                                    ‫دورات هامة فى البورصة‬

     ‫التحليل المالى‬                     ‫التحليل الفنى‬                    ‫المبادئ واالساسيات‬
  ‫الجمعية المصرية لألوراق المالية‬    ‫الجمعية المصرية للمحليين الفنيين‬     ‫الجمعية المصرية لألوراق المالية‬
    ‫‪ECMA.org.eg‬‬                     ‫/‪http://estaegypt.org‬‬                       ‫‪ECMA.org.eg‬‬


            ‫6االف جنيه‬                ‫الجمعية العربية للمحليين الفنيين‬              ‫4 االف جنيه‬
                                    ‫‪www.asta-arabia.org‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                      ‫شهادات دولية فى مجال البورصة‬

                               ‫‪CFA‬‬
                        ‫‪Chartered Financial‬‬
                             ‫‪Analyst‬‬

                         ‫يعقد االختبار اونالين مرتين (يونيو وديسمبر)‬



                                       ‫ثالثة مستويات‬



                         ‫يمكن الحصول على المستوى االول قبل التخرج‬



                              ‫‪www.cfainstitute.org‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                      ‫شهادات دولية فى مجال البورصة‬
                                          ‫‪CMT‬‬
                       ‫‪(Chartered Market‬‬
                          ‫(‪Technician‬‬
                      ‫شهادة من ‪Market Technicians Association‬‬



                           ‫3 مستويات (االول والثانى اختيار من متعدد)‬



                                  ‫يعقد االمتحان مرتين سنويا‬


                                 ‫/‪http://www.mta.org‬‬


                  ‫تنظم دورة لها الجمعية العربية للمحللين الفنيين -‪www.asta‬‬

                                    ‫‪arabia.org‬‬
‫‪www.BorsaCourse.com‬‬

                      ‫شهادات دولية فى مجال البورصة‬
                                          ‫‪CFT‬‬
                      ‫‪Certified of financial‬‬
                           ‫‪technician‬‬
                           ‫يعقد االختبار اونالين مرتين (إبريل واكتوبر)‬



                                            ‫مستويين‬


                         ‫يجب ان تكون عضو فى الجمعية المصرية للتحليل‬

                             ‫الفنى (تقدم دورة مجانية فيه)‬


                            ‫االمتحان يعقد باللغة العربية لمن يرغب‬


                                 ‫/‪http://www.ifta.org‬‬
www.BorsaCourse.com




                      ‫شكرا‬

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Stats:
views:12
posted:8/18/2012
language:
pages:53
Description: stock market course level 1