Phan tich ky thuat co ban

Phân tích kỹ thuật Các triết lý nền tảng và khái niệm cơ bản ThS. HỒ QUỐC TUẤN – ĐH Kinh Tế TP.HCM Giới thiệu  Phân tích kỹ thuật là một “nghệ thuật” phân tích giá cả trong quá khứ nhằm dự đoán xu hướng biến động của giá trong tương lai.  Nghệ thuật phân tích giá là xác định các thay đổi trong xu hướng và cố gắng duy trì khoản đầu tư hay vị thế giao dịch cho đến khi có các chứng cứ đủ mạnh để chứng minh rằng xu thế đang bị đảo ngược.  “Chứng cứ” được cung cấp nhờ nhiều công cụ chỉ dẫn và các nguyên tắc khác nhau. Giới thiệu  To alert Warning!!!  To confirm  To predict Triết lý của phân tích kỹ thuật “Nhân loại có thể tìm thấy tương lai trong quá khứ” “Lịch sử sẽ lập lại chính bản thân của mình”  Thị trường chiết khấu tất cả  Tỷ giá biến động theo xu hướng  Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành động đã từng trong quá khứ Phân tích kỹ thuật vs Phân tích cơ bản  Phân tích kỹ thuật dựa vào hành động thị trường. ng  Phân tích cơ bản nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế có tác động lên cung cầu làm giá cả dịch chuyển.  Cả hai phương pháp cùng có 1 mục tiêu là xác định chiều hướng di chuyển của giá.  Phân tích kỹ thuật là đã hàm ý bao gồm phân tích cơ bản. Các yếu tố của phân tích cơ bản Invest capital flow Inflation Int. different Announcement of ECI Central bank regulation Government policy Securitiy factor Kinh tế Balance of payment Chính trị Supply demand capitals GIÁ Expectation Financial year end Season factors Môi trường và Con người Market holiday Speculation Rumours Economy structure thời gian Lý thuyết DOW  Phương pháp cổ điển nhất và phổ biến nhất để xác định xu hướng chính trên TTCK.  Lý thuyết DOW giả định rằng phần lớn các chứng khoán tuân theo xu hướng căn bản của thị trường trong hầu hết thời gian.  Lý thuyết DOW có 6 nguyên lý cơ bản www.themegallery.com Lý thuyết DOW  Giá phản ánh tất cả hành động thị trường  Thị trường có 3 sự dịch chuyển  Những đường xu hướng chỉ ra sự dịch chuyển  Các mối quan hệ giá và khối lượng tạo ra nền tảng cơ bản. www.themegallery.com  Hành động giá xác định xu hướng  Danh mục phải được xác nhận Đồ thị Đồ thị đường (Line chart). Đồ thị đường là loại đồ thị đơn giản nhất, thể hiện tỷ giá đồng tiền X so với đồng tiền Y. Đồ thị Đồ thị thanh (Bar chart). Đồ thị thanh thể hiện tỷ giá mở cửa, tỷ giá cao, tỷ giá thấp và tỷ giá đóng cửa. Đồ thị thanh là loại đồ thị phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật. Giá cao nhất Giá mở cửa Giá đóng cửa Giá thấp nhất Đồ thị Đồ thị thanh (Bar chart) Đồ thị Đồ thị nến (Candlestick chart) Giá cao nhất Bóng mờ cận trên Giá mở cửa Giá cao nhất Giá đóng cửa Giá đóng cửa Giá thấp nhất Nến đỏ – giá giảm Bóng mờ cận dưới Giá mở cửa Giá thấp nhất Nến xanh – giá tăng Đồ thị Đồ thị nến (Candlestick chart) Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường xu hướng (Trendline). Đường xu hướng cho thấy một thay đổi nhất quán trong tỷ giá (có nghĩa là thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư). Xu hướng lên (UpTrend) được xác định bởi mức tỷ giá thấp sau đó liên tục cao dần. Đường xu hướng lên có thể được xem là đường chống đỡ của các nhà đầu cơ giá lên. Xu hướng xuống (DownTrend) được xác định bằng mức tỷ giá cao sau đó liên tục thấp dần. Đường xu hướng xuống có thể được xem như là đường kháng cự của các nhà đầu cơ giá xuống. Những công cụ chỉ dẫn xu hướng pT U d en r Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Do wn Tr en d Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Non – Trend Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) Sự biến động của tỷ giá được xem như kết quả của cuộc chiến đấu cân não giữa nhà đầu cơ giá lên (bullish) và nhà đầu cơ giá xuống (bearish). Các nhà đầu cơ giá lên đẩy tỷ giá lên cao hơn và các nhà đầu cơ giá xuống sẽ đẩy tỷ giá xuống thấp hơn. Chiều hướng di chuyển thực sự của tỷ giá sẽ cho thấy ai là người chiến thắng. Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) Resistance Support Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) e nc a ist es R e nc a ist es R rt po p Su Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường trung bình di động – MA (Moving Average) Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường RSI (Relative Strength Index) overbought oversold Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) MACD biểu thị sự chênh lệch giữa số trung bình di động mũ 26 ngày và trung bình di động mũ 12 ngày. Số trung bình di động 9 ngày thường được sử dụng làm đường khởi điểm (trigger line), nghĩa là nếu MACD vượt xuống dưới đường khởi điểm này thì đó là dấu hiệu giảm giá, và khi nó vượt lên trên thì đó là dấu hiệu tăng giá. Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Dải băng Bollinger (Bollinger Bands) Dải băng Bollinger là các đường biến động được sử dụng để xác định các đỉnh cao và thấp trong mối quan hệ với giá. Dải băng Bollinger thiết lập các tham số giao dịch, hay các dải băng, dựa trên số trung bình di động của một số công cụ và xác định một số độ lệch chuẩn xung quanh mức trung bình di động này. Những công cụ chỉ dẫn xu hướng Dải băng Bollinger (Bollinger Bands) Những công cụ chỉ dẫn xu hướng CAÙC MAÃU HÌNH NEÁN Ba daáu hieäu hôïp thaønh giaù xuoáng -Bearish 3 Method Formation Ba daáu hieäu hôïp thaønh giaù leân - Bullish 3 Method Formation Neán lôùn - Big Candles Neán ñen lôùn - Big Black Candle Neán traéng lôùn - Big White Candle Thaân - Bodies Thaân ñen - Black Body Thaân traéng - White Body Doj i Doj i Doji keùp - Double Doji Doji chuoàn chuoàn - Dragonfly Doji Doji bia ñaù - Gravestone Doji Doji chaân daøi - Long - Legged Doji Ñöôøng taùc ñoäng maïnh - Engulfing lines Ñöôøng taùc ñoäng maïnh ñaàu cô giaù leân - Bullish Engulfing lines Ñöôøng taùc ñoäng maïnh ñaàu cô giaù xuoáng - Bearish Engulfing lines Caây buùa - Hammers Caây buùa - Hammers Caây buùa ngöôïc - Inverted Hammer Caây buùa ngöôïc maøu ñen - Inverted Black Hammer Harami Harami ñaàu cô giaù xuoáng Bearish Harami Harami ñaàu cô giaù leân Bullish Harami Chöõ thaäp Harami Harami Cross Chöõ thaäp Harami ñaàu cô giaù leân - Buillish Harami Cross Ñaàu vaø ñaùy troïc - Shaven Bottom/Head Ñaùy troïc - Shaven Bottom Ñaàu troïc - Shaven Head Ngoâi sao - Stars Ngoâi sao Doji - Doji Star Ngoâi sao ban chieàu Evening Star Ngoâi sao Doji ban chieàu - Evening Doji Star Ngoâi sao ban mai - Morning Star Ngoâi sao Doji ban mai - Morning Doji Star Sao baêng Shooting Star Boä ba - Threesomes Ba con qïuaï ñen Three Black Crows Ba ngöôøi lính traéng – white three Soldiers Caùi nhíp – Tweezers Ñaùy nhíp - Tweezer Bottoms Ñænh nhíp - Tweezer Tops