Capitolo 6. Il mercato del lavoro

							Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie




                       Capitolo 7

               Le banche e
          le società finanziarie


                                     1
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


                              Indice
• Gli intermediari finanziari
• Definizione di banca
• Tipologie di banche
• La forma giuridica delle banche
• I modelli organizzativi di banca
• Le attività svolte dalla banca
• La struttura del sistema bancario
  italiano
• Gli intermediari creditizi non bancari

                                     2
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


                               Gli IF
Sulla base del core business:

• Banche e I. creditizi non bancari
  (società finanziarie)‫‏‬
• I. di partecipazione (venture capitalist,
  merchant banks)‫‏‬
• I. mobiliari
• I. assicurativi

... ma la realtà operativa è più
   complessa!         3
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

           Definizione di banca


   Si definisce banca un intermediario
   che effettua contestualmente
   attività di credito e di raccolta
   dal pubblico di depositi che
   vengono accettati come mezzi
   di pagamento
                          Importanza della
                          regolamentazione
                                     4
L’ATTIVITA' BANCARIA
(art. 10 Testo Unico Bancario)


La raccolta del risparmio tra il pubblico e l'esercizio del
   credito costituiscono l'attività bancaria. Essa ha
   carattere di impresa.
L'esercizio dell'attività bancaria è riservato alle banche
Le banche esercitano, oltre all'attività bancaria, ogni
   altra attività finanziaria (attività ammesse al mutuo
   riconoscimento), secondo la disciplina propria di
   ciascuna, nonché attività connesse e strumentali.
Sono salve le riserve di attività previste dalla legge
  (attività assicurativa e gestione collettiva del
  risparmio).
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


              Tipologie di banca
• Banca universale                       • Banca
  e cioè una banca                         specializzata
  diversificata che                          – Banche a breve
  PUO' svolgere                                termine
  contestualmente                            – Banche a medio e
                                               lungo termine
  tutte le attività
                                             – Banche per le imprese
  previste dalla legge
                                             – Banche al dettaglio
(attività bancaria in                        – Private banks
  senso stretto e altre                      – Merchant banks
  attività finanziarie)‫‏‬                     – Investment banks


                                     6
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


   La forma giuridica di banca
• Banche S.p.a.                          • Banche popolari e di
  (commerciali)‫‏‬                           credito cooperativo
   – Il loro obiettivo                      – Limiti all’ammontare
     consiste nella crescita                  di capitale detenibile
     della ricchezza degli                    dal singolo socio
     azionisti tramite la                     (0,50% c.s. e 50.000
     generazione di utili e                   e.)‫‏‬
     la creazione di valore                 – principio una testa un
                                              voto
                                            – Vincoli all’operatività
                                              nei confronti dei soci
                                            – Vincoli agli utili da
                                              portare a riserve

                                     7
           Autorizzazione all’esercizio
             dell’attività bancaria/1

1.   Forma di spa o scarl
2.   Capitale minimo versato
3.   Programma sull’attività iniziale, più atto
     costitutivo e statuto
4.   Vincoli sulla struttura proprietaria
5.   Requisiti onorabilità soci
6.   Requisiti onorabilità e professionalità per
     coloro che svolgono funzioni di amm.ne,
     controllo e direzione
     Autorizzazione all’esercizio dell’attività
     bancaria/2

1.      L’autorizzazione va negata quando non garantisce
        sana e prudente gestione. Va comunque motivato il
        diniego.


2 problemi:
        - Le condizioni sono necessarie ma non sufficienti
        per una sana e prudente gestione
        - discrezionalità: se sono condizioni oggettivamente
        verificabili, è anche vero che la valutazione del
        programma può essere di merito e non di forma.
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

 I modelli organizzativi di banca
• Banca universale (divisionale)‫‏‬
• Gruppo bancario
    – Società prodotto
    – Società rete
• Gruppo bancario
    – Modello federale (a seguito di
      concentrazioni)‫‏‬
• Bancassurance (conglomerati)‫‏‬

                                     10
 Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
             Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


                    Il bilancio della banca
• Come per altre imprese la documentazione di bilancio
  della banca è rappresentata da:

    • Stato patrimoniale

    • Conto economico scalare per risultati parziali

    • Nota integrativa con informazioni di dettaglio su:
       • aree di gestione
       • formazione dell’utile
       • rischi, etc.

    • Relazione sulla gestione

    • Rendiconto finanziario
    • Prospetto variazioni del patrimonio netto

                                      11
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

      Lo stato patrimoniale del
    sistema bancario italiano (1/2)




                                     12
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

      Lo stato patrimoniale del
    sistema bancario italiano (2/2)




                                     13
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

  Il conto economico del sistema
          bancario italiano




                                     14
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

        La struttura dell’industria
            bancaria in Italia




                                     15
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


     I gruppi bancari in Italia                                 (1/3)‫‏‬




                                     16
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


     I gruppi bancari in Italia                                 (2/3)‫‏‬




                                     17
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


     I gruppi bancari in Italia                                 (3/3)‫‏‬




                                     18
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

     Gli intermediari creditizi non
            bancari in Italia
• Sono generalmente intermediari specializzati
  nei servizi di finanziamento ai quali è fatto
  divieto di raccogliere depositi dal
  pubblico (società finanziarie ex art. 106-107
  TUB).
• Tra questi vi sono:
   – società di leasing
   – società di factoring
   – società di credito al consumo

    – merchant banks
                                     19
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


             Le merchant banks
• Svolgono un’attività di acquisizione
  e detenzione temporanea (dai 2-5
  anni) di partecipazioni
  (generalmente di minoranza) in
  imprese con l’obiettivo di
  conseguire capital gains dalla
  successiva vendita
• Offrono consulenza all’impresa e
  supporto tecnico manageriale

                                     20
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


            Investment banking
• Negoziazione v.m.
• Collocamemento
• Corporate finance
• Gestione del risparmio
• Consulenza su investimenti



                                     21
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


I servizi di merchant banking
Sono offerti da:
• Società finanziarie di
  partecipazione (elenco intermediari
  ex art. 107 tub)
• Fondi chiusi
• Banche (con limiti)



                                     22
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie


                Il venture capital

• Un sotto segmento del merchant
  banking che consiste nell’attività di
  acquisizione di partecipazioni in
  imprese in fase di start up o in fasi
  critiche di sviluppo dell’impresa
• L’impresa ricerca capitale “paziente”
  e know-how manageriale

                                     23
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie

    Il settore del merchant
banking/venture capital in Italia

• È dominato dalle banche che
  detengono le partecipazioni o
  direttamente o tramite società
  finanziarie controllate
• importanza dei fondi di private
  equity (fondi di investimento chiusi)


                                     24
Bongini,Di Battista, Nieri, Patarnello, Il sistema finanziario, Il Mulino 2004
            Capitolo 7. Le banche e le società finanziarie
        Banche e intermediari non bancari
        nei comparti del leasing, factoring
              e credito al consumo




                                     25