Docstoc

02_162_2_4

Document Sample
02_162_2_4 Powered By Docstoc
					                         ‫أ.د.‬


                  ‫عـلــى شـاكـــــر‬




 ‫الترم‬                                           ‫كـــود‬
                       ‫المحاضرة‬
                         ‫(4)‬
   ‫1‬                                             ‫162‬



‫يوجد على املوقع صورة من هذه احملاضرة ‪www . oucu . edu . eg‬‬
                    ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
               ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬

                                      ‫المحاضرة الرابعة‬
                                       ‫الفائدة البسيطة‬
                                   ‫القروض وطرق سدادها‬


                                                                                                ‫مقدمة‬
 ‫مرن أهر‬      ‫تشمل السوق المالية قطاعين رئيسيين هما االستثمار والتمويل وتعتبر القررو‬
‫جميعا تتشابه من حيث الحصرول‬            ‫العناصر التي يعتمد عليها قطاع التمويل وإذا كانت القرو‬
  ‫في أول المدة إال أنها تختلف اختالفا كبيرا من حيث طرق سداد اصل القر‬                    ‫علي اصل القر‬
                                                                                               ‫وفوائده.‬
                                                         ‫‪ ‬وفيما يلي أهم طرق سداد القروض:‬
                                                ‫‪ ‬الطريقة األولى من طرق سداد القروض:‬
                                                 ‫والفوائد في نهاية المدة:‬            ‫سداد اصل القر‬
                                                                     ‫‪ ‬مثـــــــــال:‬
‫احد األشخاص مبلغ 11112 لمدة ثالث سنوات بمعدل فائدة 12% سنويا وت االتفاق‬                             ‫اقتر‬
‫والمبلغ الواجب سداده‬      ‫وفوائده في نهاية المدة . احسب فائدة القر‬               ‫علي سداد اصل القر‬
                                                                                       ‫في نهاية المدة.‬
               ‫الحـــــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                                              ‫(ف) = أ × ع × ن‬             ‫2. فائدة القر‬
                                                      ‫12‬
                                           ‫×3‬        ‫= 11112 ×112‬

                                                         ‫= 1163 جنيه‬
                                               ‫1. المبلغ المسدد في نهاية المدة (جر) = أ + ف‬
                                 ‫= 11112 + 1163‬
                                        ‫= 11632جنيه‬



  ‫(1)‬
                     ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
                ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
 ‫‪ ‬الطريقة الثانية: سداد اصل القرض فيي ناايية الميدة ميا سيداد فيل الف ائيد أو جيء‬
                                             ‫مناا في بداية المدة:‬
                                                     ‫‪‬مثــــــــــــــــــــال:‬
   ‫في المثال السابق إذا ت االتفاق علي سداد كل الفوائد في بداية المدة، احسب فائدة القر‬
                                         ‫.‬    ‫وكذلك المعدل الحقيقي لالستثمار الذي حققه المقر‬
            ‫الحـــــــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                                              ‫(ف) = 1163 جنيه‬              ‫2. فائدة القر‬
                                                                ‫1. إيجاد المعدل الحقيقي لالستثمار:‬
                        ‫(ف)‬       ‫(أ) – فائدة القر‬       ‫الحقيقي = اصل القر‬           ‫(1/2) اصل القر‬
                           ‫= 11112 – 1163 = 1146 جنيه‬
   ‫في معادلة الفائدة باستخدا اصل القر‬           ‫(1/1) معدل االستثمار الحقيقي نصل إليه بالتعوي‬
                                                                             ‫الحقيقي كما يلي:‬
                                                                                 ‫ف=أ×ع×ن‬
                                                                     ‫1163 = 1146 × ع × 3‬
                                                                            ‫1163 = 11102 ع‬
                                                                                  ‫3300‬
                                                                                 ‫33200‬      ‫‪‬ع =‬
                                                        ‫ع = 0.1271 = 0.712% سنويا‬
‫‪ ‬الطريقيية الثالثيية: سييداد أصييل القييرض فييي نااييية المييدة مييا سييداد الف ائييد ب ي ة‬
                                                                                  ‫دو ية:‬
                                             ‫مثـــــــــــــــــــــــال:‬                                   ‫‪‬‬

‫شخص مبلغ 11112 جنيه لمدة 3 سنوات بمعدل فائدة 12% سنويا وتر االتفراق‬                                  ‫اقتر‬
‫في نهاية المدة مع سداد الفوائد بصورة دورية فري نهايرة كرل 3‬                     ‫علي سداد اصل القر‬
‫قا بسداد نصف عدد الفوائد الدورية في مواعيدها وطلرب‬                    ‫شهور. فإذا علمت أن المقتر‬
‫في نهاية المدة، وإذا علمت أن معدل التأخير‬           ‫تأجيل سداد باقي الفوائد لتسدد مع اصل القر‬
                                                                    ‫42%، المطلوب إيجاد ما يلي:‬

  ‫(2)‬
                    ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
               ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
                                                       ‫2. ما يلتز المدين بسداده في نهاية المدة.‬
                                                             ‫1. مجموع الفوائد التي تحملها المدين.‬
‫3. مجموع الفوائد التي حققها الدائن إذا علمت انه استطاع استثمار الفوائرد المسرددة فرور‬
                                                                      ‫تسلمها بمعدل 02% سنويا.‬
                                                     ‫4. المعدل العا لالستثمار الذي حققه الدائن.‬
                 ‫الحــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                               ‫التمهيد للحل يشمل القيا بثالث خطوات أساسية.‬
                                                                                       ‫الخطوة األولي‬    ‫‪‬‬

                                                          ‫َ‬
                                                       ‫إيجاد قيمة الفائدة الدورية الواحدة (ف ):‬
                                                                        ‫َ‬      ‫َ‬           ‫َ‬
                                                   ‫ف = أ × ع × ن (حيث ن مدة الفائدة الدورية)‬
                                                               ‫3‬             ‫12‬
                                                               ‫× 12‬          ‫112‬                 ‫َ‬
                                                                                       ‫ف = 11112 ×‬
                                                                              ‫1‬
                                                                                                   ‫َ‬
                                                                                        ‫ف = 113 جنيه‬
                                                                                       ‫الخطوة الثانية‬   ‫‪‬‬

                                                                         ‫- إيجاد عدد الفوائد الدورية:‬
                                                                  ‫مدة القر‬
                                                                                   ‫عدد الفوائد الدورية =‬
                                                           ‫مدة الفائدة الدورية‬


                                                                 ‫3 × 12‬
                                  ‫= 12 فائدة دورية‬                                 ‫عدد الفوائد الدورية =‬
                                                                    ‫0‬
                                                                                       ‫الخطوة الثالثة‬   ‫‪‬‬

                                     ‫:‬    ‫الخط الزمني للقر‬

                                                                                                    ‫0ش‬
         ‫330‬                                 ‫330‬     ‫330‬      ‫330‬     ‫330‬        ‫330‬   ‫330‬    ‫330‬




                   ‫فوائد متأخرة‬                                         ‫فوائد مسددة‬


                                                           ‫1. ما يلتءم المدين بسداده في نااية المدة:‬
  ‫(3)‬
                     ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
                ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
               ‫+ الفوائد الدورية المتأخرة + فوائد تأخير الفوائد الدورية المتأخرة‬                 ‫= أصل القر‬
            ‫+ 113 × صفر × 02‬           ‫42‬           ‫42‬
        ‫)‬                                     ‫×‬        ‫(113 ×‬            ‫= 11112 + 6 × 113 + 6‬
            ‫12‬   ‫12‬                   ‫112‬          ‫1112‬                  ‫1‬


                                          ‫× 02‬          ‫42‬
                                          ‫12‬           ‫= 11112 + 1112 + 3 × 113 × 112‬
                                                                   ‫= 11112 + 1112 + 07.02‬
                                                                                   ‫= 07.0022 جنيه‬
                                                             ‫2. مجم ع الف ائد التي تحملاا المدين:‬
‫= الفوائد الدورية المسددة + الفوائد الدورية المتأخرة + فوائد ترأخير الفوائرد الدوريرة‬
                                                                                     ‫المتأخرة‬
                                                        ‫= 6 × 113 + 6 × 113 + 07.02‬
                                                                ‫= 1112 + 1112 + 07.02‬
                                                                                 ‫= 07.0.3 جنيه‬
                                                               ‫3. مجم ع الف ائد التي حققاا الدائن:‬
                 ‫= مجموع الفوائد التي تحملها المدين+فوائد استثمار الفوائد الدورية المسددة‬

                       ‫12‬         ‫02‬                    ‫33‬          ‫02‬                   ‫6‬
                 ‫)‬      ‫×‬
                       ‫12‬        ‫+ 113 × 112‬            ‫× 12‬        ‫(113 × 112‬           ‫= 07.0.3 + 1‬

                                             ‫33 + 12‬             ‫02‬
                                                     ‫×‬          ‫= 07.0.3 + 3 × 113 × 112‬
                                               ‫12‬
                                                    ‫02‬          ‫02‬
                                                    ‫× 12‬       ‫= 07.0.3 + 3 × 113 × 112‬

                                                                          ‫= 07.0.3 + 0.73.0‬

                                                                                 ‫= 0172334 جنيه‬


                                                       ‫4. المعدل العام لالستثما الذي حققه الدائن:‬


  ‫(4)‬
                    ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
               ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
‫نصل إلي هذا المعدل بالتعوي في معادلة الفائدة، وعلي اعتبار أن المقصود بالفائدة هنرا‬
                                                   ‫هو مجموع الفوائد التي حققها الدائن‬
                                                                                     ‫ف = أ × ع× ن‬
                                                                ‫0172334 = 11112 × ع × 3‬
                                                       ‫0172334‬
                                                       ‫ع ( المعدل العا لالستثمار) = 11112×3‬


                                                                                      ‫0172334‬
                                                                                       ‫ع = 11113‬
                                                                                       ‫ع = 344271‬
                                                                             ‫ع = 34742 % سنويا‬
‫‪ ‬الطريقة الرابعية: سيداد اصيل القيرض ليي مبيالا متسياوية ميا سيداد الفائيدة ليي‬
                                                     ‫الرصيد:‬
                                  ‫مثـــــــــــــــــــــــــــال:‬                                     ‫‪‬‬

‫اقتر احد االشخاص مبلغ 11112 جنيه لمدة 3 سنوات بمعدل فائدة قدره 12% سنويا‬
‫وت االتفاق علي سداد اصل القر بواقع 6 أقساط نصف سنوية متسراوية مرع سرداد‬
                                                   ‫الفائدة علي الرصيد. احسب:‬
                                                                                 ‫2. المبلغ المتساوي.‬
                                                                                   ‫1. مجموع الفوائد.‬
                                                                         ‫.‬      ‫3. جدول استهالك القر‬
               ‫الحــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                                                    ‫قيمة القر‬
                                                                                ‫2. المبلغ المتساوي =‬
                                                                 ‫عدد األقساط‬


                                                                    ‫11112‬
                                             ‫= 1111 جنيه‬              ‫6‬            ‫المبلغ المتساوي =‬




  ‫(5)‬
                 ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
            ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
                                                                                  ‫1. مجموع الفوائد:‬
                                                                          ‫0ش‬
      ‫صفر‬   ‫3332‬         ‫3330‬          ‫3330‬              ‫3330‬         ‫33330‬        ‫اصل القر 3320‬
                                                                                      ‫3‬

  ‫3332‬      ‫3332‬         ‫3332‬          ‫3332‬           ‫3332‬            ‫3332‬           ‫المبلغ المتساوي‬

                                  ‫في بداية الفترة × ع × مدة الفترة‬               ‫فائدة الفترة = اصل القر‬
                                       ‫6‬                     ‫12‬
                ‫= 116 جنيه‬             ‫12‬        ‫×‬          ‫112‬       ‫فائدة الفترة األولي = 11112 ×‬

                                         ‫6‬                 ‫12‬
                ‫= 110 جنيه‬              ‫12‬       ‫×‬         ‫112‬        ‫فائدة الفترة الثانية = 1112 ×‬

                                          ‫6‬                      ‫12‬
                   ‫= 114 جنيه‬            ‫12‬           ‫×‬         ‫112‬        ‫فائدة الفترة الثالثة = 1111 ×‬

                                           ‫6‬               ‫12‬
                   ‫= 113 جنيه‬             ‫12‬      ‫×‬       ‫112‬         ‫فائدة الفترة الرابعة = 1116 ×‬

                                             ‫6‬             ‫12‬
                  ‫= 111 جنيه‬                 ‫× 12‬         ‫112‬         ‫فائدة الفترة الخامسة = 1114 ×‬

                                            ‫6‬                ‫12‬
                 ‫= 112 جنيه‬                  ‫×‬
                                            ‫12‬       ‫×‬       ‫112‬      ‫فائدة الفترة السادسة = 1111 ×‬


                       ‫1121 جنيه‬                                                      ‫مجموع الفوائد‬




                                                                       ‫:‬     ‫3. جدول استهالك القر‬

‫(6)‬
                        ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
                   ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
‫الرصيد نهاية‬                                                                          ‫الرصيد أول‬
                       ‫المبلغ المتساوي فائدة الرصيد القسط اإلجمالي‬                                       ‫الفترة‬
    ‫الفترة‬                                                                              ‫الفترة‬
   ‫11112‬                   ‫1161‬                 ‫116‬              ‫1111‬                  ‫11112‬                 ‫2‬
    ‫1111‬                   ‫1101‬                 ‫110‬              ‫1111‬                  ‫11112‬                 ‫1‬
    ‫1116‬                   ‫1141‬                 ‫114‬              ‫1111‬                   ‫1111‬                 ‫3‬
    ‫1114‬                   ‫1131‬                 ‫113‬              ‫1111‬                   ‫1116‬                 ‫4‬
    ‫1111‬                   ‫1111‬                 ‫111‬              ‫1111‬                   ‫1114‬                 ‫0‬
     ‫صفر‬                   ‫1121‬                 ‫112‬              ‫1111‬                   ‫1111‬                 ‫6‬
                           ‫11242‬                ‫1121‬             ‫11112‬
‫‪ ‬الطريقييية الخامسييية: سيييداد اصيييل القيييرض والف ائيييد معيييا ليييي أقسييياط متسييياوية (البييييا‬
                                                                                        ‫بالتقسيط):‬
                                     ‫‪‬مثــــــــــــــــــــــــــــال:‬
 ‫اقتر احد األشخاص مبلغ 11112 جنيه لمدة 3 سنوات بمعدل فائدة 12% سنويا وتر‬
‫االتفاق علي سداد اصل القر والفوائد معا علي 6 أقساط نصف سنوية متسراوية أوجرد‬
                                                                ‫قيمة القسط.‬
               ‫الحــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                                                                      ‫القا دة األساسية:‬
                                                                           ‫= جملة األقساط‬        ‫جملة القر‬

                                                      ‫63 شهر‬
                                                                                                 ‫0ش‬
        ‫ط‬              ‫ط‬               ‫ط‬               ‫ط‬               ‫ط‬                ‫ط‬
                                                ‫+ فوائده = مجموع األقساط + فوائدها‬                ‫اصل القر‬
    ‫صفر‬       ‫10‬               ‫10‬          ‫10‬          ‫6‬                         ‫10‬
    ‫20)‬     ‫20 + ط × 110×‬             ‫2 (ط × 110 ×‬           ‫11112 + 11112 × 110 × 3= ط × 6 +‬


                                 ‫13‬          ‫12‬
                                 ‫× 12‬          ‫×‬
                                            ‫= 6 ط + 3 × ط 112‬                               ‫11112 + 1163‬
                                                   ‫= 6 ط + 0.71 ط‬                                  ‫11602‬
                                                            ‫= 0.76 ط‬                               ‫11602‬
                                                               ‫11602‬
                                                                ‫= 0.76‬                                  ‫‪‬ط‬
                                                    ‫= 2272231 جنيه‬                                       ‫ط‬


  ‫(7)‬
                    ‫مركز جامعة القاهرة للتعليم المفتوح – برنامج المعامالت المالية والتجارية‬
               ‫المحاضرة: 4‬                        ‫الترم : 1‬                      ‫كود المادة : 162‬
‫‪ ‬الطريقة السادسة: سيداد اصيل القيرض والف ائيد ليي أقسياط غيير متسياوية وغيير‬
                                                                   ‫منتظمة:‬
                                          ‫مثــــــــــــــــــــــــال:‬                             ‫‪‬‬

‫اقتر احد األشخاص مبلغ 11112 جنيه لمدة 3 سنوات بمعدل فائدة 12% سنويا. فرإذا‬
                                       ‫علمت انه قا بسداد المبالغ التالية خالل المدة:‬
                                                                          ‫1111 جنيه بعد 0 شهور‬
                                                                          ‫1113 جنيه بعد 41 شهر‬
                                                                          ‫1110 جنيه بعد 13 شهر‬
                                                            ‫احسب المستحق عليه في نهاية المدة.‬
               ‫الحــــــــــــــــــــــــــــل‬
                                                                                ‫‪ ‬القا دة األساسية:‬
                  ‫– جملة المبالغ المسددة‬           ‫الرصيد المستحق في نهاية المدة = جملة القر‬
                                       ‫مدة المبالغ المسددة (هي المدة المكملة) وتحسب كآالتي:‬
                                                        ‫مدة المبلغ األول = 63 – 0 = .1 شهر‬
                                                      ‫مدة المبلغ الثاني = 63 – 41 = 12 شهر‬
                                                      ‫مدة المبلغ الثالث = 63 – 13 = 6 شهور‬
                                            ‫12‬
                                ‫× 3]‬       ‫الرصيد المستحق = [ 11112 + 11112 × 112‬


                        ‫41‬      ‫12‬                                 ‫.1‬      ‫12‬
                      ‫×‬   ‫×‬
                   ‫- [(1111 + 1111 × 112 ×12 ) + (1113 + 1113 112 12 )‬

                                            ‫6‬          ‫12‬
                                     ‫)]‬     ‫× 12‬       ‫(1110 + 1110 × 112‬                ‫+‬
‫الرصيد المستحق=[11112+1163]– [(1111+104) + (1113+116) + (1110 +101)]‬
                                       ‫الرصيد المستحق = [11602] – [1041+1163+1010]‬
                                           ‫الرصيد المستحق = 11602 – 11322 = 1134 جنيه‬




  ‫(8)‬

				
DOCUMENT INFO
Shared By:
Categories:
Tags:
Stats:
views:8
posted:5/12/2012
language:Arabic
pages:9