Documents
Resources
Learning Center
Upload
Plans & pricing Sign in
Sign Out

PENSIONES

VIEWS: 39 PAGES: 41

									       PENSIONES

JUBILACIÓN EN EL MOMENTO
         ACTUAL


      MÓNICA TITZE MENZEL



           21.01.2009
   ESTUDIANTE      TRABAJADOR          RETIRADO

4 años        25 años        65 años        83 años

         25 años        40 años         18 años



                   GENERACIÓN           HOMBRE
                   DE INGRESOS
  ESTUDIANTE       TRABAJADORA          RETIRADA

4 años         25 años        60 años       88 años

         25 años         35 años        28 años



                   GENERACIÓN            MUJER
                   DE INGRESOS
       PENSIONES DE VEJEZ
• Se financian con el capital ahorrado
  (capitalización individual y Bono de
  Reconocimiento)
• A mayor edad mayor capital
• El capital ahorrado se transforma en
  pensión, distribuyéndolo en la expectativa
  de vida.
• A mayor edad menor expectativa de vida y
  por lo tanto, mayor resulta la pensión.
• En definitiva a mayor edad mayor pensión.
• PARA DETERMINAR LAS PENSIONES, EL
  CAPITAL AHORRADO SE DISTRIBUYE EN LA
  EXPECTATIVA DE VIDA DEL AFILIADO,
  CONSIDERANDO ADEMÁS:


    LA RENTABILIDAD FUTURA DE LOS RECURSOS


                    Y


    LAS PENSIONES DE SOBREVIVENCIA QUE SE
               DEBEN FINANCIAR
 PARA CALCULAR LAS PENSIONES SE DIVIDE
       EL CAPITAL POR UN FACTOR
            DENOMINADO:

       “COSTO POR UNIDAD DE PENSIÓN”

                            cnu


               CAPITAL / cnu / 12

cnu (expectativa de vida afiliado, expectativa de vida de los
beneficiarios y la proporción de la pensión que deben percibir
      al fallecimiento del afiliado, tasa de interés futura)
Ejemplos: Cálculo de una pensión
• Saldo: 1.800 UF

• Si el Cnu es de 200

• PENSIÓN = 1.800 / 200 = 9 UF

• Saldo: $38.160.000

• Si el Cnu es de 200

• PENSIÓN = $38.160.000/ 200 = $190.800
  VALORES APROXIMADOS DE
            CNU

HOMBRE     60 AÑOS   175

           55 AÑOS   150
MUJER      55 AÑOS   220
           60 AÑOS   200


 TASA 4%
  VALORES APROXIMADOS DE
            CNU
                     SIN CONYUGE   CON CONYUGE
                                   5 AÑOS

HOMBRE     60 AÑOS        175            205

           55 AÑOS        150            185
MUJER      55 AÑOS        220            225
           60 AÑOS        200            210


 TASA 4%
                 PENSIÓN

 CAPITAL AHORRADO /CNU/12



VARIABLES QUE INCIDEN EN EL CNU:
  • EXPECTATIVA DE VIDA DEL AFILIADO (EDAD Y SEXO)
  • GRUPO DE BENEFICIARIOS (TIPO, EDAD Y SEXO)
  • TASA DE INTERÉS TÉCNICO
MODALIDADES DE PENSIÓN
• RETIRO PROGRAMADO

• RENTA VITALICIA INMEDIATA

• RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA
  DIFERIDA

• RETIRO PROGRAMADO CON RENTA
  VITALICIA INMEDIATA (SIMULTÁNEOS)
      PUEDEN SELECCIONAR
      MODALIDAD DE PENSIÓN
• Los afiliados que se pensiones por vejez
   – A los 65 años de edad los hombres y 60 años de edad las
     mujeres
   – Los que cumplan con los requisitos para acceder a una pensión
     de vejez antes de las edades legales por haber cotizado por
     trabajos pesados
• Los afiliados que sean declarados inválidos
   – Totales a la fecha del único dictamen
   – Parciales a la fecha del 2° dictamen
• Los beneficiarios de pensión de sobrevivencia, al
  fallecimiento del causante
   – Activo
   – Pensionado por retiro programado y renta temporal
• Los afiliados que cumplan con los requisitos para
  pensionarse anticipadamente
REQUISITOS PARA PENSIONARSE
      ANTICIPADAMENTE
Los hombres nacidos antes del 19.08.1940 y para
las mujeres nacidas antes del 19.08.1954 (los que
actualmente tienen más 59 y 54 años de edad):

DEBEN FINANCIAR UNA PENSIÓN IGUAL O
MAYOR, AL VALOR MAYOR ENTRE:


•   110% DE LA PMGE ($ 118.756; 5,6 UF)

•   50% DE LA REMUNERACIÓN IMPONIBLE
    PROMEDIO DE LOS ÚLTIMOS 10 AÑOS
    REQUISITOS PARA PENSIONARSE
          ANTICIPADAMENTE
Los hombres nacidos después del 10.08.1940 y
para las mujeres nacidas después del 19.08.1954
(los que actualmente tienen menos 59 y 54 años de
edad):
DEBEN FINANCIAR UNA PENSIÓN IGUAL O
MAYOR, AL VALOR MAYOR ENTRE:


•     150% DE LA PMGE ($ 161.940; 7,7 UF)

•     64% DE LA REMUNERACIÓN IMPONIBLE PROMEDIO
      DE LOS ÚLTIMOS 10 AÑOS
        NORMAS TRANSITORIAS
    REQUISITOS PARA PENSIONARSE
         ANTICIPADAMENTE
         PORCENTAJE                       ACTUALMENTE
         SOBRE LAS
         REMUNERACIONES
Agosto 67%                150%            7,7 UF
2009                      PMGE
                          ($107.959,87)
Agosto 70%                150%            7,7 UF
2010                      PMGE
                          ($107.959,87)
Julio    70%              80% PMAS 9,6 UF
2012                      ($255.000)
       EXCEDENTE DE LIBRE
          DISPOSICIÓN
• Corresponde a la parte del saldo Cuenta
  de Capitalización Capital que los afiliados
  pueden retirar al pensionarse.
• Se calcula como la diferencia entre el
  capital total de la cuenta y el capital
  necesario para financiar la pensión
  mínima requerida para retirar excedente.
• ELD = Saldo total – PMR * cnu
             EXCEDENTE DE LIBRE
                DISPOSICIÓN
 • La Pensión Mínima Requerida corresponde al
   valor mayor entre:
               PORCENTAJE                       ACTUALMENTE
               SOBRE LAS
               REMUNERACIONES


ACTUALMENTE 70%                 150%            7,7 UF
                                PMGE
                                ($107.959,87)

Julio 2012     70%              100%            12,0 UF
                                PMAS
                                ($255.000)
          Ejemplos: Cálculo ELD
• PMG: 5,1 UF
• Saldo: 1.800 UF
• Promedio remuneraciones de los últimos 10 años: 10 UF

• PMR (ELD) = Máx entre (7,7 UF y 7,0 UF) = 7,7 UF

• Si el Cnu es de 200

• Capital Necesario para financiar la PMR:
• 7,7 * 200 = 1.540 UF

• ELD = 1.800 UF – 1.540 UF = 260 UF
                                                     benef
BENEFICIARIOS DE PENSIÓN DE
      SOBREVIVENCIA
• La o el cónyuge
• La madre y el padre de hijos de filiación
  no matrimonial
• Los Hijos solteros, menores de 18 años de
  edad, o de 24 años si son estudiantes.
• Los hijos inválidos
• Los padres

Siempre que cumplan los requisitos establecidos en la ley
Pensiones de Sobrevivencia legales
BENEFICIARIOS                    PORCENTAJE SOBRE
                                PENSIÓN DEL AFILIADO


CÓNYUGE                      60% SIN Hijos CDP
                             50% CON Hijos CDP (60%)
LA MADRE Y EL PADRE DE       36% SIN Hijos CDP
HIJOS DE FILIACIÓN NO        30% CON Hijos CDP (36%)
MATRIMONIAL
HIJOS MENORES                               15%
HIJOS INV. TOTALES
HIJOS MAYORES INV.                          11%
PARCIALES

                         CDP: Con derecho a pensión    RP
     RETIRO PROGRAMADO
• Bajo esta modalidad los recursos ahorrados por
  el afiliado permanecen bajo la administración de
  la AFP generando la rentabilidad del fondo
  respectivo.
• Los recursos por concepto de cotizaciones
  obligatorias no pueden permanecer en los
  Fondos A y B
• La AFP calcula el monto de la pensión dividiendo
  el capital por el cnu.
• Anualmente se recalcula la pensión.
• La AFP cobra una comisión porcentual sobre la
  pensión.
TASA DESCUENTO RETIROS PROGRAMADOS


• Esta tasa es calculada por los Ministerios
  del Trabajo y Previsión Social y de
  Hacienda.

• Para el año 2009 esta tasa parte en un
  5,54% para el primer año, reduciéndose
  años a año, para pasar a ser constante e
  igual a 4,34% a partir del año 18.
  SISTEMA DE CONSULTAS Y OFERTAS DE
               PENSIÓN
                   SCOMP
• Entrega valor de la primera anualidad para
  cada AFP
  – Con y sin comisiones (1,25% para todas las
    AFP)
• Evolución de la pensión para la AFP de
  origen
• La proyección de la pensión se realiza:
  – Para un periodo igual a la expectativa de vida
    más tres años
 PENSIONES DE SOBREVIVENCIA EL
         RETIRO PROGRAMADO
Al fallecimiento del afiliado se generan
pensiones para los beneficiarios de pensión
de sobrevivencia.

La AFP calcula esta pensión con el nuevo
cnu, que contempla las expectativas de
vida de cada uno de los beneficiaros de
pensión de sobrevivencia, excluyendo la
expectativa de vida del causante.
                     Ejemplo:
Un afiliado con su cónyuge, ambos de 72 años de
          edad con un saldo de 3.000 UF:
Mientras el causante está vivo:
   – Expectativa de vida de él y ella
       •   12,7 años
       •   17,7 años
       •   Cnu = 138
       •   Pensión de vejez: 3.000 UF/138      =    21,7 UF


Al fallecimiento del causante:
   – Expectativa de vida de ella
       • 17,7 años
       • Cnu = 149
       • Pensión de sobrevivencia: 2.985 UF/149 =   20 UF


  La pensión para ella resulta ser un 92% de la pensión
  que él recibía
     ¿qué pasa si fallece ella antes?
• En nuestro ejemplo:
• Pensión de vejez: 3.000 UF/138 = 21,7 UF

Al fallecimiento de ella:
  – Expectativa de vida de él
     • 12,7 años
     • Cnu = 118


Nueva pensión de vejez: 3.000 UF/118 = 25,4 UF

• La pensión le sube en un 17,2%
       RETIRO PROGRAMADO
• Tanto los afiliados como los beneficiarios afectos
  a Retiro Programado, pueden optar por otra
  modalidad de pensión.

• Al fallecimiento del afiliado se paga la Cuota
  Mortuoria y con los fondos remanentes se
  financian las pensiones de sobrevievencia.

• Si al fallecimiento de afiliado no existieren
  beneficiarios de pensión de sobrevivencia el
  saldo constituye herencia.

• Lo mismo ocurre al fallecimiento del último
  beneficiario acogido a Retiro Programado.
   RENTA VITALICIA INMEDIATA

• Son ofrecidas por las Compañías de Seguros a través del
  SCOMP
• Requisito: Mayor o igual a PMGE
• $107.959,87 (desde 1° dic 2008, para menores de 70 años )
   – Requisito mínimo:    5,1 UF


• A partir de Julio 2009
• Requisito: Mayor o igual a PBSv
• $75.000
   • Requisito mínimo:       3,5 UF
RENTA VITALICIA INMEDIATA
• Bajo esta modalidad el afiliado traspasa a una
  Compañía de Seguros el 100% de su saldo por
  cotizaciones obligatorias y depósitos
  convenidos, con excepción de los recursos que
  destine a Excedente de Libre Disposición.
• Además puede traspasar sus cotizaciones
  voluntarias y los depósitos de APV.
• Ésto a cambio de una pensión fija VITALICIA en
  UF para él, y de pensiones de sobrevivencia
  para sus beneficiarios.
• No hay Herencia          Tasa Diciembre: 3,9%
RENTA VITALICIA INMEDIATA
• SIMPLE:
  – Pensión de sobrevivencia porcentajes legales (viuda o viudo 60%)
  – No hay indemnización

• CON INCREMENTO:
  – Pensión de sobrevivencia xx%, mayor que el 60% para el o la
    cónyuge
  – Los beneficiarios de pensión de sobrevivencia no tienen derecho a
    solicitar esta alternativa
  – No hay indemnización

• GARANTIZADA:
  – Pensión de sobrevivencia 100% durante el periodo garantizado y
    después el porcentaje legal
  – Indemnización si el afiliado y beneficiarios fallecen durante el
    periodo garantizado
    Si el afiliado fallece durante el
          periodo garantizado
• La suma de las pensiones de sobrevivencia
  corresponden a la RVG, y se reparten entre los
  beneficiarios respetando la proporción de los
  porcentajes legales.

• Si no hay beneficiarios legales las pensiones no
  pagadas del periodo garantizado se pagan a los
  beneficiarios designados en mensualidades o
  en un sólo pago.
               CALCULO DE LA
               INDEMNIZACIÓN
•   Ejemplo:                         n    Indemnización

•   RV garantizada a 20 años
                                     20   2.079 UF
•   RVG 17 UF
•   Tasa 7,5%
                                     15   1.800UF
•   INDEMNIZACIÓN
    – Valor Presente al
                                     10   1.400 UF
      7,5%(anual) de 17 UF
      (mensual) *12 por el período
      adeudado en años (n).          5    825 UF
RENTA TEMPORAL CON RVD
• RENTA VITALICIA DIFERIDA
  – En general tiene las mismas características
    de las RVI, con la excepción de que se
    comienza a pagar en un fecha futura
    preestablecida.
  – No hay límite legal para diferir la RVD, si bien
    el SCOMP sólo acepta 10 años.
  – El traspaso de prima se hace a la fecha de la
    selección de la modalidad de pensión
RENTA TEMPORAL CON RVD
• RENTA TEMPORAL
  – Corresponde al pago que la AFP hace con cargo al
    saldo dejado por el afiliado o beneficiarios en la
    cuenta después de transferida la prima a la
    Compañía de Seguros
  – La primera RT puede en caso de los afiliados ser
    igual y hasta duplicar la RVD contratada.


• Para el cálculo de la Renta Temporal se utiliza
  la misma tasa de interés que rige para el cálculo
  de los Retiros Programados
RENTA TEMPORAL CON RVD
• CÁLCULO DE RENTA TEMPORAL
 – La RT se calcula como pagos ciertos durante
   el periodo que media entre la fecha de
   cálculo o recálculo, considerando la tasa de
   descuento que se aplica para el cálculo de
   los retiros programados.
 – El recálculo es anual y la para calcular la
   pensión la anualidad se divide por 12
                    Ejemplo
Saldo RT: 2.000 UF
N=3
Tasa 4,2%
RT = 694,3 UF anuales = 57,9 UF mensuales



Saldo RT: 2.000 UF
N = 10
Tasa 4,2%
Factor = 8,233
RT = 239,0 UF anuales = 19,9 UF mensuales
 AL FALLECIMIENTO DEL AFILIADO
• El saldo de la Cuenta se destina en un 100%
  (menos la cuota mortuoria) financiamiento de
  las pensiones de sobrevivencia o a herencia si
  no hay beneficiarios

• Como el saldo y el plazo durante el cual deben
  pagarse pensiones de sobrevivencia son los
  mismos, los beneficiarios reciben en conjunto la
  misma pensión percibida por el afiliado.

• Respecto a la RV contratada, la Compañía
  liberará las reservas matemáticas del afiliados y
  pagará las pensiones de sobrevivencia
  contratadas en la fecha establecida.
                   Ejemplo             La suma de las
                                        pensiones de
RT: 25 UF                         sobrevivencia es siempre
Único beneficiario cónyuge:         igual a la pensión del
                                          Causante
                                   -15 UF cuota mortuoria

RT benef = 25 UF

RT: 25 UF
Beneficiarios: 3 hijos
pj = 15%
 pj=15% + 15% + 15% = 45%
RT benef = 15%/45% de RT causante = 33.3% RT
Total = 33.3% * 3 = 100%
  RENTA VITALICIA INMEDIATA
  CON RETIRO PROGRAMADO
• Bajo esta modalidad el afiliado destina
  una parte de su capital a la contratación
  de una Renta Vitalicia Inmediata

• Con la otra parte financia un Retiro
  Programado
               PENSIONES
• Las pensiones están afectas a la cotización del
  7% para salud

• Además están afectas al impuesto único de
  segunda categoría

• En el caso de los retiros programados a una
  comisión para al AFP de un 1,25% del monto de
  la pensión mensual. (todas cobran lo mismo)
TABLA IMPUESTO ÚNICO DE SEGUNDA CATEGORÍA
                     FEBRERO 2009

 Monto de la renta líquida imponible          Factor

    Desde                   Hasta
               -.-                $ 501.700    0%
        $ 501.700               $ 1.114.890    5%
      $ 1.114.890              $ 1.858.150    10 %
      $ 1.858.150              $ 2.601.410    15 %
      $ 2.601.410              $ 3.344.670    25 %
      $ 3.344.670              $ 4.459.560    32 %
      $ 4.459.560              $ 5.574.450    37 %
      $ 5.574.450                   Y MAS     40 %

								
To top