Seguro al Ingreso Agr�cola. Leonel Ram�rez Far�as by ou31LZy

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									AgroMoney
 Servicios Financieros para el Agro




Seguro al Ingreso Agrícola.
Leonel Ramírez Farías
Director General
22 de septiembre de 2011


Esquemas de Aseguramiento de
Revenue Protection
Hoy existen dos riesgos principales que afectan el ingreso de los
productores:

1.Los fenómenos meteorológicos que afectan los rendimientos, los
cuales se han venido acrecentando por el Cambio Climático Global.

2.Incremento inusitado en la volatilidad de precios de los alimentos.




                                                                        2
El seguro es un instrumento reconocido para mitigar el
riesgo climático por su capacidad de socializar las
pérdidas… y en el caso de los Fondos más por el hecho de
ser mutuales.
          Informe Stern:
     Los costos de mitigar, compartidos entre todos, son mucho menores que los costos por los
        efectos del cambio climático.
          Para México:
     Los costos de la mitigación son una tercera parte de los costos previsibles de los efectos
        del cambio climático.



                                          Al cambiar el clima, los efecto son:

                                                                     Positivos                                                       Negativos
                                                         Fertilización por CO2 de corto                    Reducciones en rendimientos y productividad.
                                                         plazo.                                             Posible intensificación de El Niño.
                                                         Mejoras regionales en                             Mayores afectaciones por incendios forestales.
                                                         rendimientos de corto plazo.                       Mayor penetración de plagas y especies invasoras.
                                                                                                            Aumento de enfermedades por vectores.
                                                                                                            Mayor salinización en zonas de riego.
                                                                                                            Mayores pérdidas por siniestros.
                                                                                                            Mayor competencia de malezas con cultivos.
                                                                                                            Mayor degradación y desertificación de tierras.
                                                                                                            Más frecuentes e intensivos desastres naturales.
                                             El balance general
                                             es siempre negativo



   Fuente: Galindo, L. M. y J. L. Samaniego 2010. La Economía del Cambio Climático en América Latina y el Caribe: Algunos hechos estilizados. Revista CEPAL 100: 69-96;
   Magaña, V. (Ed.) 1999. Los impactos del Nino en México. UNAM y Conacyt, México.                                                                                        3
Próximos 10 años: la volatilidad de precios
será una amenaza        para la seguridad
agroalimentaria mundial (más frecuentes y de
mayores magnitudes).



La extrema volatilidad de precios implica costos, ya que
los agricultores le impide planear y adaptarse a las
señales impredecibles y fluctuantes del mercado.

Es particularmente más severa en el caso de los
pequeños productores porque ellos gastan hasta un 70%
de sus ingresos en alimentos.



                                                            4
El índice de precios de productos agrícolas han crecido
entre junio y diciembre del 2010 cerca de un 30% en
términos nominales.
                                              MAÍZ
                                          Agosto 2010 a
                                          Septiembre 2011
                                                 89%.




                                             TRIGO

                                           Agosto 2010 a
                                           Septiembre 2011
                                                  2%.



                                                             5
A pesar de que la volatilidad es una amenaza aceptada por todos
los países y organismos internacionales, no existe en México un
instrumento que cubra en un solo vehículo los riesgos de
rendimiento y mercado.
Lo anterior es muy importante como acción de política pública ya
que:

El cambio climático y la volatilidad de precios no sólo está afectando la cantidad
producida de alimentos por pérdida de cosechas, sino también la productividad
de los cultivos

    De acuerdo a la FAO, en el 2050 la población del mundo llegará a
    9,100 millones de personas y se requieren incrementos importantes.

    Un 72% en promedio en la producción actual.

    1,000 millones de toneladas de granos

    470 millones de toneladas de carne

    (Fuente: FAO, La agricultura mundial en la perspectiva del año 2050, 2009).


                                                                                  6
A diferencia de México, en los Estados Unidos
desde hace 14 años
han operado esquemas innovadores para proteger
en una sola póliza ambos riesgos: precios y
rendimientos, esquema al que denominan
seguros al ingreso.


                                                 7
PRINCIPALES CIFRAS DEL SECTOR ASEGURADOR
AGROPECUARIO EN ESTADOS UNIDOS




          (cifras en USD)

          SUMA ASEGURADA                                           $78 BILLONES
          ACRES ASEGURADOS                                         256 MILLONES
          TOTAL DE PRIMAS                                          $7.6 BILLONES
          TOTAL DE
          INDEMNIZACIONES                                          $3.6 BILLONES
          PAGADAS (A MARZO DEL 2011)
          SINIESTRALIDAD                                                    0.47


   Fuente: 2010 National Business Summary, Federal Crop Insurance Program, March 2011




                                                                                        8
Grupos de Seguros en EEUU y su contraparte en México



            Estados Unidos                         México
   Modalidades de        Esquemas de          Contrapartes Esquemas de
   Aseguramiento         Aseguramiento              Aseguramiento

                            YIELD                     ESQUEMA
                                                    RENDIMIENTOS
                         PROTECTION

      INDIVIDUAL            REVENUE
                         PROTECTION (LOW
                         AND HIGH PRICES
                                                    No existen
                         REVENUE PROTECTION
                            HARVEST PRICE
                                                    contrapartes
                              EXCLUSION




                           GROUP RISK
                            INCOME
                                                     No existe
                        PROTECTION (GRIP)            contraparte
        AREA
                          GROUP RISK                 ESQUEMA
                          PLAN (GRP)               CATASTRÓFICO



                                                                         9
Revenue Protection




                     10
Definición de Revenue insurance:
Revenue insurance combina rendimientos con una
cobertura de precios en una sola póliza. Ofrece la
protección contra daño climático, multirriesgo y
fluctuaciones en los precios del cultivo.




                                                     11
Protección de Ingresos (RP)


   Los niveles de cobertura (garantías de ingresos)
    varían entre 65%-85%
   Precio de cosecha (precio final) es el promedio
    del precio de futuros durante los días hábiles de
    octubre.
     Maíz: contrato de diciembre
     Soja: contrato de noviembre




                                                        12
Protección de Ingresos (RP)



   Si el precio de cosecha (Octubre) es mayor que el precio
    inicial (Febrero), el precio de la cosecha se utiliza para
    recalcular la garantía
   En esencia, da una “opción de venta” con el precio inicial
    como el precio de ejercicio
   Sin esta opción, el producto se llama Protección de
    Ingreso con Precio de Cosecha Excluido (RP-HPE)




                                                            13
Calendarios para la contratación del Revenue Protection, caso
de Texas.



   CASO MAÍZ TEXAS 2011


       CIERRE DE     CONTRATO       PRECIO PROYECTADO           PRECIO DE COSECHA (PERIODO DE
      VENTANILLAS    DE FUTURO    (PERIODO DE DESCUBRIMIENTO)          DESCUBRIMIENTO)


                                    15 DE
      31 DE ENERO    SEPTIEMBRE                14 DE ENERO         PROMEDIO AGOSTO 1-31
                                  DICIEMBRE

     15 DE FEBRERO    DICIEMBRE 1 DE ENERO     31 DE ENERO       PROMEDIO SEPTIEMBRE 1-30

                                    1 DE
      28 DE MARZO     DICIEMBRE               28 DE FEBRERO      PROMEDIO SEPTIEMBRE 1-30
                                  FEBRERO




                                                                                                14
     EJEMPLO 1: PRECIO DE COSECHA MÁS ALTO (seguro climático con put
                                   más un call)
    REVENUE PROTECTION (PROTECCIÓN AL INGRESO)
    CEPP Precio proyectado                     $3.56
    CEPP Precio de cosecha                     $4.05
    Niveles de cobertura                        65%           75%          85%
    Ingreso Garantizado por Acre
    (proyectados)                           $347.10       $400.50       $453.90
    Ingreso Garantizado por Acre (a la
    cosecha)                                $394.88       $455.63       $516.38
    Rendimiento inicial (trigger)               97.5         112.5        127.5
    Rendimiento final (trigger)                 97.5         112.5        127.5
    Bushels Cosechados x Precio de
                                         Escenarios de pago de indeminización
    cosecha
    120 x $4.05 = $486                 No paga       No paga             $30.38
    100 x 4.05 = $405                  No paga             $50.63       $111.38
    80 x $4.05 = $324                        $70.88       $131.63       $192.38
                      Supuestos:
ARP (Yield/acre) (BU)                                            150
Escenarios de rendimientos: Bushles                              120
                                                                 100
                                                                  80              15
                 EJEMPLO 2: PRECIO DE COSECHA EXCLUIDO
REVENUE PROTECTION (PROTECCIÓN AL INGRESO)
CEPP Precio proyectado                         $3.56
CEPP Precio de cosecha                         $4.05
Niveles de cobertura                            65%          75%          85%
Ingreso Garantizados por Acre
(proyectados)                               $347.10      $400.50       $453.90
Rendimiento inicial (trigger)                  97.5        112.5         127.5
Rendimiento final (trigger)                    85.7         98.9         112.1
Bushels Cosechados x Precio de           Escenarios de pago de indemnización
cosecha
120 x $4.05 = $486                    No paga      No paga      No paga
100 x 4.05 = $405                     No paga      No paga            $48.90
80 x $4.05 = $324                           $23.10       $76.50      $129.90
                                 Supuestos:
               ARP (Yield/acre) (BU)                            150
               Escenarios de rendimientos: Bushles              120
                                                                100
                                                                80               16
                      EJEMPLO 3: PRECIO DE COSECHA MÁS BAJO
REVENUE PROTECTION (PROTECCIÓN AL INGRESO)
CEPP Precio proyectado                   $      3.56
CEPP Precio de cosecha                   $      3.05
Niveles de cobertura                              65%        75%                          85%
Acres Garantizados (proyectados y
cosechados)                              $    347.10 $   400.50 $                    453.90
Rendimiento inicial (trigger)                     97.5      112.5                       127.5
Rendimiento final (trigger)                      113.8      131.3                       148.8
                                                       Escenarios de pago de indeminización
Bushels Cosechados x Precio de cosecha
120 x $3.05 = $366                               No paga                 $34.50        $87.90
100 x $3.05 = $305                                      $42.10           $95.50       $148.90
80 x $3.05 = $244                                      $103.10          $156.50       $209.90
                                          Supuestos:
                  ARP (Yield/acre) (BU)                                     150
                  Escenarios de rendimientos: Bushles                       120
                                                                            100
                                                                            80                  17
                                             Rendimiento (toneladas métricas por
                                                          hectárea)




                                                             10
                                                                       15
                                                                                   20




                                         0
                                                   5
                                    90

                                   11
                                     0
                                   13
                                     0
                                   15
                                     0
                                                                                        RP vs. RP-HPE




                                   17
                                     0
                                   19
                                     0
                                   21
                                     0
                                   23
                                     0
                                   25
                                     0
 Precio ($ por tonelada métrica)   27
                                     0
                                   29
                                     0
                                   31
                                     0
                                   33
                                     0
18
Precios de Garantía para Maíz

                         250
                               Los precios de cosecha han sido
                         200   superiores al precio inicial en 3
$ por tonelada métrica




                               de los últimos 11 años
                         150


                         100



                         50



                          0
                               2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

                                             Precio inicial   Precio de cosecha

                                                                                    19
 Precios de Garantia para Soja


                         500
                               Los precios de la cosecha han sido
                         450
                               superiores al precio inicial en 6 de los
                         400
                               últimos 11 años
$ por tonelada métrica




                         350

                         300
                         250

                         200

                         150

                         100

                         50
                          0
                               2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

                                              Precio inicial   Precio de cosecha    20
  Las Tasas de Subsidio
  Actuales
 Nivel de   Unidades básicas    Unidades Unidades de la
cobertura      y Unidades      por Empresa   Granja
               Opcionales                    Entera
  65%            59%              80%         80%
  70%            59%              80%         80%
  75%            55%              77%         80%
  80%            48%              68%         71%
  85%            38%              53%         56%


                                                      21
Seguros de Cultivos en EE.UU. Plan Federal
 Área Total Asegurado
                        120


                        100
Millones de hectáreas




                         80


                         60


                         40


                         20


                             0
                         86

                                  88

                                        90

                                              92

                                                    94

                                                            96

                                                                  98

                                                                        00

                                                                               02

                                                                                     04

                                                                                           06

                                                                                                 08

                                                                                                       10
                        19

                                 19

                                       19

                                             19

                                                   19

                                                          19

                                                                 19

                                                                       20

                                                                              20

                                                                                    20

                                                                                          20

                                                                                                20

                                                                                                      20
                                                        Rendimiento y Otros    Ingresos                     22
Beneficios del Revenue Protection




•Provee la confianza a los productores a realizar agricultura por contrato al
asegurar un ingreso.
•Protege a productores quienes necesitan un monto específico de granos,
como el alimento forrajero.
•Pagos de indemnización más cercano al comportamiento de los mercados.
•Puede verse como un mejor colateral en créditos.
•Seguridad de pagos más altos que el seguro tradicional.
•Los Pagos reconocen rendimientos individualizados y no rendimientos
regionales como el seguro tradicional.
•Tienen cobertura e indemnizaciones Multirriesgo.
•Recompensa a los productores más sensibilizados a los riesgos del sector.
•Pueden acceder los pequeños productores.




                                                                                23
MÉXICO Y EEUU: COMPORTAMIENTO
DE APOYOS PARA ESQUEMAS DE
ASEGURAMIENTO AGROPECUARIO




                                24
¿Por qué es viable este esquema en México?




        •Desde la apertura total en 2008, compartimos un solo
        mercado; por tanto el mecanismo de formación precios en
        México está referenciado a la oferta y demanda de ambos
        países.
        •Existe cultura de coberturas de precios respecto de Chicago
        en México (los productores están familiarizados con éste).
        •Si se logran converger los programas de subsidios habría
        mayor impacto y transparencia en los recursos fiscales que
        hoy otorga el GF:
             •Subsidios a prima de seguro agropecuario.
             •Apoyo para el pago de seguro catastrófico.
             •Adquisición de coberturas de precios (ASERCA).




                                                                       25
             Monto de Primas en el Sistema de Aseguramiento
                             Agropecuario
2,500     (cifras en millones de pesos y relación de Rec Publc/ Primas Totales)

                                                                                   2,245
                                                                                   (68%)
                                                     1,892
2,000                                                (74%)


                                                                                  Prima sin
                                                                                  subsidio
1,500

                                                                                  Subsidio a
                                                                                  la Prima
                                                                                  Tradicional
1,000
         750
         (20%)
                                                                                  Subsidio
                                                                                  Primas de
                                                                                  Seguro
                                                                                  Catastrófico
 500




   0
        2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
                                                                                        26
     Instrumentar un esquema como este no implica mayores recursos
     fiscales sino reordenar los que ya existen, incluso con la posibilidad
     de que sea más barato y equitativo




     Apoyos a Cobertura de Precios                                                 Monto de Primas en el Sistema de Aseguramiento
                                                                                                   Agropecuario
               ASERCA                                                 2,500     (cifras en millones de pesos y relación de Rec Publc/ Primas Totales)
               (cifras en millones de pesos)                                                                                                             2,245
                                                                                                                                                         (68%)
12,000                                                 10,376
                                                                                                                           1,892
                                                                      2,000                                                (74%)

10,000                                                          35%
                                                                                                                                                        Prima sin
                                               7,660                                                                                                    subsidio
                                                                      1,500
 8,000

                                                                                                                                                        Subsidio a
                                                                                                                                                        la Prima
 6,000                                                                                                                                                  Tradicional
                                                                742   1,000
                                                                               750
                                                                %              (20%)
                                                                                                                                                        Subsidio
                                                                                                                                                        Primas de
 4,000                                                                                                                                                  Seguro
                                                                                                                                                        Catastrófico
                                                                       500
 2,000
                  910


    0                                                                    0
         2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011                              2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

                                                                                                                                                                 27
    Propuesta de capas de reaseguro y seguro catastrófico
 El colocar al Gobierno Federal en la última capa para permitir mayor competencia entre
 aseguradoras privadas e incentivar el ingreso de nuevas al sector. Contar con reaseguro
 para las pólizas colocadas y que los recursos públicos generen certidumbre al tener un
 Stop Loss del Sistema
                                                         Pago de Seguro Catastrófico

                  Pérdida Máxima
   Gobierno          Sistema
    Federal                            PACC

                 Riesgo Máximo para
                     Reaseguro


   Reaseguro
   Nacional e
 Internacional




                                                                                       Área de
Aseguradoras                                                                           Riesgo y
  Privadas y                                                                           Pérdidas
  Fondos de                                                                            asumidas por
                                                                                       las
Aseguramiento                                                                          compañías
                                                                                       privadas y
                                                                                       F.A.


                              Aportaciones de las primas en la Reserva Catastrófica
                              Uso para pago de Siniestro de la Reserva Catastrófica
                                                                                            28
¿Qué estamos haciendo?

•Estudio de factibilidad para CNSF (Nota Técnica) presentado por Seguros
Comercial América.

•Expertise de los creadores y administradores de los Seguros al Ingreso
(evento realizado abril de 2011)..

•Destinar recursos para primeras operaciones con productores de maiceros y
algunos productores agropecuarios (CNOG, Organizaciones de Maiceros,
Financiera Rural, y Gobiernos de los Estados).

•Apoyar el desarrollo y la entrada de más jugadores (Fondos y Compañías
Privadas) al mercado.

•Jugadores clave para la implementación
        •SAGARPA
        •HACIENDA
        •BANCA DE DESARROLLO
        •CNSF
        •FONDOS Y ASEGURADORAS
        •REASEGURADORAS                                                      29

								
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