El Fondo BID � CGAP Para las calificaci�n de riesgos de IMFs

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El Fondo BID � CGAP Para las calificaci�n de riesgos de IMFs Powered By Docstoc
					       El Fondo BID – CGAP
Para las calificación de riesgos de
                IMFs

                  Enrique Díaz Ortega
                       SEMINARIO TALLER
  TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN
              INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS
                       Managua, Nicaragua
                   2 – 3 de Diciembre del 2004
             Agenda
 Administrando riesgos
 Las características del Fondo BID – CGAP
    Fundamento
    Servicios que cubre
    Condiciones
    Elegibilidad
 Los avances del Fondo
 Los efectos esperados
                    Enrique Díaz Ortega      2
El nuevo entorno de riesgos
Los estándares internacionales
 Promueven la creación de un ambiente de información veraz y
  oportuno que facilite a los bancos y entidades financieras la
  eficaz administración de sus riesgos, y que el capital que ellos
  detentan, indispensable para absorber perdidas imprevistas,
  proteger a los depositantes y promover la confianza publica,
  son reflejo de su nivel de riesgo
 Enfatizan en el profesionalismo de la gerencia
 Reconocen las diferencias entre entidades de tamaño y
  complejidad diferentes


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Administración de Riesgos: un proceso
                                         Un método lógico y
                                          sistemático para
                                          establecer el
          Contexto                        contexto, identificar,
                                          analizar, evaluar,
        Identificación
                                          controlar, vigilar y
                                          comunicar los riesgos
                                          asociados a cualquier
          Análisis                        proceso, función o
                                          actividad, de forma tal
        Evaluación                        que permita a las
                                          empresas reducir
                                          pérdidas y aprovechar
        Tratamiento
                                          oportunidades.

                         Enrique Díaz Ortega                    4
Fondo BID – CGAP
 ¿Qué es?
  Es una iniciativa conjunta de del Banco
  Interamericano de Desarrollo (BID) y THe
  Consultative Group to Assist the Poorest (CGAP)
  orientada a mejorar la calidad, confiabilidad y
  disponibilidad de información de riesgo y
  desempeño de las Instituciones microfinancieras
  (IMFs), con la finalidad de facilitar un mayor flujo
  de recursos privados al sector de las
  microfinanzas.

                      Enrique Díaz Ortega            5
Fondo BID – CGAP
 ¿Qué brinda?
  El Fondo concede a las IMFs subsidios parciales
  para la contratación de servicios de clasificación
  de riesgo y evaluación financiera ofrecidos por
  empresas especializadas que han sido
  previamente precalificadas
  ICC actúa como firma administradora del Fondo
  para América Latina



                     Enrique Díaz Ortega           6
Fondo BID – CGAP
 Los servicios cubiertos
   Clasificación de riesgo crediticio
     Opinión sobre el riesgo de incumplimiento de una
    IMF respecto a una determinada obligación durante
    un periodo de tiempo determinado (calidad
    crediticia)
   Evaluación financiera
    Análisis de riesgo de incumplir objetivos o
    expectativas contractuales. Valoración integral del
    desempeño global de la IMF (credibilidad / riesgo
    fiduciario)
                     Enrique Díaz Ortega             7
Fondo BID – CGAP
 ¿Quiénes pueden acceder?
  Las microfinancieras reguladas (bancos,
  empresas financieras, fondos financieros, cajas
  de ahorro y crédito, etc.), organizaciones no
  gubernamentales especializadas y cooperativas
  ahorro y crédito. Siempre que tengan:
    Mas de 3 años de operación
    Mas de US $ 300 mil en activos
    Promedio de créditos vigentes menor a US $ 2 mil o su
     equivalente.
   Las IMFs deben comprometerse a divulgar en la página web del
           Fondo el informe de clasificación/ evaluación
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Fondo BID – CGAP: Subsidios
            IMFs en América Latina y el Caribe
      Activos          De US $ 300 mil a         Mas de US $ 10
                        US 10 millones              millones
  1ra calificación     80% hasta US $ 8 70 % hasta US $
                       mil              7 mil
  2da calificación     60 % hasta US $           50 % hasta US $
                       6 mil                     5 mil
  3ra calificación     40 % hasta US $           30 % hasta US $
                       4 mil                     3 mil
Intervalos de nueve meses entre calificaciones

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Empresas calificadoras
 Apoyo y asociados              M-Cril
 ACCION                         Microfinanza
  Internacional                  MicroRate
 Class y asociados              Pacific Credit Rating
 Crisil                         Planet Finance
 Equilibrium                    Standard & Poors
 Fitch Ratings


                 Enrique Díaz Ortega                 10
 Fondo BID – CGAP: Desempeño
                                Subsidios aprobados por países (al 31.10.04)

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                                                                                                                                                          6       IMFs
8
6                                                                                                                                                         4
4
                                                                                                                                                               69 IMFs
                                                                                                                                                          2    beneficiadas.
2
0                                                                                                                                                         0
                                                                                                                                                               -1ra: 47




                                                                                                                                        Rep. Dominicana
                                                                                                                        Panamá
                                 Colombia




                                                                    Haití

                                                                            Guatemala




                                                                                                                                 Perú
                        Chile




                                                                                        Mexico

                                                                                                 Nicaragua
                                            Ecuador

                                                      El Salvador




                                                                                                             Paraguay
               Brasil
     Bolivia




                                                                                                                                                               - 2da: 16
                                                                                                                                                               - 3ra: 6

                                                                                Enrique Díaz Ortega                                                                          11
 Fondo BID – CGAP: Efectos
 esperados
 Fomentar la demanda de las IMFs de
  someter su desempeño financiero a
  evaluaciones externas.
 Propiciar una oferta de servicios
  competentes de calificación y de evaluación,
  tanto a escala local como internacional.
 Creación de un banco de datos fiable que
  pueda servir como punto de referencia para
  los donantes, supervisores, inversores e
  incluso para las propias IMFs.
                   Enrique Díaz Ortega       12
Fondo BID – CGAP:
Efectos esperados (2)

 Ser de interés para los supervisores bancarios y del
  mercado de valores de la región en aspectos como:
   Apreciar el grado de riesgo de IMFs reguladas y
     no reguladas como deudoras de los bancos y
     entidades financieras de segundo piso, y
     receptoras de financiamiento de fondos de
     inversión y vehículos similares.
   Analizar el grado de riesgo de IMFs no reguladas
     en proceso de convertirse en entidades
     reguladas.

                     Enrique Díaz Ortega             13
En síntesis
 El Fondo busca mejorar la cantidad y calidad de información y
  la transparencia concerniente al desempeño financiero y
  riesgo de IMFs de la región
 Procura así contribuir al crecimiento y sostenibilidad de la
  industria microfinanciera vía acceso a fuentes de
  financiamiento comercial
 Hasta US$ 8000 complementarios y decrecientes para
  contratar de manera voluntaria servicios de calificación de
  riesgo. Tres subsidios como máximo
 Condición autorizar la publicación de los informes en la página
  Web del Fondo
 Vigencia: Octubre 2002 - Septiembre 2006
 Invitamos a visitar la página www.ratingfund.org/spanish

                           Enrique Díaz Ortega                      14
       El Fondo BID – CGAP
Para las calificación de riesgos de
                IMFs

                  Enrique Díaz Ortega
                       SEMINARIO TALLER
  TRANSPARENCIA, BENCHMARKING Y CALIFICACION DE RIESGOS EN
              INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS
                       Managua, Nicaragua
                   2 – 3 de Diciembre del 2004

				
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