1 Contabilidad Internacional y Globalizacion Luz Varela

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					XVIII CONGRESO    NACIONAL        DEL         COLEGIO   DE
CONTADORES DE CHILE.




         CONTABILIDAD INTERNACIONAL

                       Y

               GLOBALIZACIÓN.




                           Luz Varela Leiva

                           Fernando Torres Cárdenas




                  CHILE – 2008




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1.      Concepto de Globalización.

        En términos generales, se entiende por Globalización aquel proceso o acción
        mediante el cual un concepto, un fenómeno o una organización tiende a
        alcanzar un ámbito geográfico mundial.1

        Muchas organizaciones han efectuado esfuerzos para definir la Globalización.

        Una de las definiciones, plantea que la Globalización, está determinada por
        dos variables:

           Globalización de Carácter Financiero: la cual ha tenido lugar en el
            mundo al calor de dos fenómenos: los avances tecnológicos y la apertura
            de los mercados de capitales.

            El Banco de Pagos Internacional ha estimado que las transacciones
            mundiales de dinero (en los distintos mercados de divisas) asciende a
            alrededor de 1,9 billones de dólares (cuatro veces el PIB español). Estos
            flujos de capitales han enriquecido y arruinado a muchos países, ya que la
            solvencia de sus divisas está en función de la entrada y salida de capitales.
            Y eso explica, en parte, crisis financieras como las de México, Rusia, o el
            sudeste asiático. De ahí que los movimientos contra la globalización
            hayan reivindicado el establecimiento de la llamada Tasa Tobin, que no es
            otra cosa que la creación de un impuesto que grave los movimientos de
            capitales.

           Globalización de las Transacciones de Bienes y Servicios: que se
            realizan a nivel mundial.

            En este caso, son los países pobres y los mayores productores de materias
            primas (que en muchos casos coinciden) los que reclaman apertura de
            fronteras, ya que tanto en Estados Unidos como en la Unión Europea
            existe un fuerte proteccionismo. Muchas organizaciones no
            gubernamentales (ONG), de las que se manifiestan contra la globalización
            quieren desarrollar el comercio, pero no los capitales.

        De acuerdo a lo postulado por algunos autores, se considera el proceso de
        globalización económica, como el continuo crecimiento de los tres tipos
        siguientes de Flujos:

           Flujos de Capitales Internacionales.


1
  Varela Leiva, Luz. Análisis de la Competitividad de la Región de Los Lagos. Tesis para optar al
grado de Magíster en Comercio Internacional. Luz Varela Leiva. Universidad Arturo Prat. 2006.


                                                                                               2
              Flujos de Comercio Internacional.

              Flujos de Inversiones Directas en el Exterior.


           La Globalización es un concepto muy amplio que refleja una tendencia. El
           límite al que tiende el fenómeno global consiste en alcanzar un ámbito
           geográfico mundial y homogéneo. No obstante, no todo proceso de
           ampliación de dicho ámbito geográfico tiene como fin último la globalización.


2.         Contabilidad Internacional.

2.1        Concepto y orígenes de la Contabilidad Internacional.


           Se puede situar a la Contabilidad, en forma objetiva y definida, en la
           dimensión internacional en el año 1962, con la creación del Centro de
           Educación e Investigación de Contabilidad Internacional, en la Universidad de
           Illinois. Se edita la primera revista relacionada con el tema: The International
           Journal of Accounting, Education and Research.2

           En el año 1963, G.G. Mueller escribe un artículo que se titula: The
           Dimensions of the International Accounting Problem, el cual es publicado en
           The Accounting Review. Posteriormente, en el año 1966, se crea el
           Accountants International Study Group (AISG) para estudiar las prácticas
           contables del Reino Unido, Irlanda, E.E.U.U. y Canadá.

           El primer libro, relacionado con Contabilidad Internacional, es publicado en el
           año 1967, International Accounting, de G.G. Mueller.3

           Se han desarrollado numerosas definiciones de Contabilidad Internacional. A
           continuación, se presenta la definición desarrollada por Choi y Mueller en el
           año 1992.

           “El término de Contabilidad Internacional se entiende, en su más amplio
           sentido, hasta abarcar la contabilidad para propósitos generales y orientados
           en términos nacionales, dirigido a:

                  Análisis comparativo internacional.



2
    García, Laínez y Monterrey, 1996.
3
    Gonzálo y Tua, 1988.


                                                                                         3
                 Temas de medición e información contable relativos exclusivamente a
                  las transacciones de empresas multinacionales y a la forma de los
                  negocios de dichas empresas.

                 Necesidades contables de los mercados financieros internacionales.

                 Armonización mundial de la diversidad en cuanto a la contabilidad e
                  información financiera a conseguir mediante acciones políticas,
                  organizativas, profesionales y de fijación de normas.”


          La definición antes presentada, sin tener un carácter de exhaustiva, permite
          conocer las principales preocupaciones de la disciplina Contable Internacional
          y enfatiza en aspectos como:

                 Comparación Contable internacional, como punto de partida.

                 Las empresas transnacionales como vehículo que obliga a
                  internacionalizar la Contabilidad. Los mercados financieros locales se
                  transforman en internacionales.

                 Discusión en los problemas de armonización y normalización de
                  Estados Financieros.


          El término Contabilidad Internacional incluye aspectos de Contabilidad
          Financiera y de Contabilidad de Gestión, esta última denominada también
          Contabilidad Administrativa o de Gestión que involucra los costos y la toma
          de decisiones.

          La Contabilidad Internacional, de acuerdo a otros investigadores se define
          como:4

          “La contabilidad para las transacciones internacionales, la operación de
          empresas internacionales, la comparación de prácticas y principios de
          contabilidad que se utilizan en países extranjeros y los procedimientos por los
          cuales son establecidos.”
          La Contabilidad Internacional corresponde a una especialidad dentro de la
          disciplina Contable. Su quehacer, se construye a partir de dos grandes
          dimensiones, estas corresponden a las siguientes:

                 Comparación.


4
    Evans, Taylor y Holzmann, 1994.


                                                                                       4
                Pragmática.


                Comparación. Examina en cuánto y por qué los principios de
                 contabilidad difieren desde un país a otro.

                 Esta dimensión está orientada hacia la contabilidad financiera y a los
                 problemas de la información económica financiera.

                Pragmática. Contabilidad orientada a los problemas y temas
                 operacionales encontrados en una o varias empresas internacionales.

                 Tiene la tendencia a ser parte de la Contabilidad Gerencial y los
                 problemas de decisión.


        Por lo tanto, los aspectos de gestión, serán abordados tangencialmente, debido
        a que la prioridad está en la comparabilidad.

        La ventaja de separar la Contabilidad en una externa o financiera y una interna
        o gerencial, es que facilita el análisis y la sistematización de situaciones
        económicas y financieras, considerando que todos los datos se originan a
        partir de un único proceso empresarial.

        Existen cuatro razones de la importancia del estudio de la Contabilidad
        Internacional, estas se presentan a continuación:5

                Razones Históricas. Con el nacimiento de la partida doble en Italia,
                 que se expande hacia el resto de Europa en una primera instancia, y
                 posteriormente, al resto del mundo; Esta teoría ha perdurado en el
                 tiempo debido al léxico.

                 En el siglo XIX, Gran Bretaña es líder en materias contables,
                 posteriormente, Estados Unidos, en este periodo.

                 Se establece el idioma inglés como lengua mundial de la
                 Contabilidad.6

                Razones de las Multinacionales. Definidas como aquellas que
                 producen un producto o servicio en dos o más países.7


5
  Parker, 1983.
6
  Nobes y Parker, 1995.
7
  Nobes y Parker, 1995.


                                                                                     5
    Las transnacionales han aportado en la transferencia de tecnología
    contable de un país a otro.

    Las transnacionales han generado una nueva dimensión los distintos
    aspectos de la contabilidad a nivel local, llevada a otros países. Estas
    se presentan en el Cuadro Nº 1.


    Cuadro Nº 1: Importancia de las Multinacionales en los aspectos
    de Comparación de la Contabilidad Internacional.

    Nueva dimensión de la Auditoría.
    Conversión de moneda extranjera en los estados financieros.
    Preparación de estados financieros de acuerdo a leyes y prácticas de
    otros países.
    Necesidad de expertos en sistemas de información financiero de más
    de dos países.
    Incremento y desregulación de los mercados de capitales nacionales.
    Nuevas técnicas de comercio y nuevos instrumentos financieros.
    Gran velocidad de la innovación financiera.
    Avances espectaculares en tecnología electrónica de comunicaciones.
    Crecimiento relacionado entre mercados financieros locales e
    internacionales.

    Fuente: Nobes y Parker 1995.

   Los países buscan y promueven las inversiones directas de empresas
    foráneas en sus territorios y que se invierta en el exterior. Esto tiene un
    gran impacto en las economías de los países.

   La comparabilidad, corresponde a uno de los más importantes motivos;
    es posible que un país mejore su propia Contabilidad.

    Es posible que entre los países industriales no existan diferencias
    marcadas, pero entre ellos y otros países en desarrollo se producen
    diferencias.

    Si los métodos contables difieren, estos pueden justificarse por
    diferencias en aspectos tales como: la economía legal, social; y otras
    que su importancia dependen del país en análisis.

   Las razones de armonización cada vez toman más relevancia. La
    armonización se define como un proceso de la creciente



                                                                             6
                   comparabilidad de las prácticas de Contabilidad, por disminución de
                   los grados de variación de un país a otro.

                   Los principales inconvenientes, corresponden a los que se producen en
                   la consolidación de los estados financieros, conversión de moneda
                   extranjera y valoración contable e inflación.

                   Las causas del origen de estos problemas, corresponde a las
                   diferencias que tienen los distintos métodos utilizados en cada uno de
                   los países.8


           Además de lo anteriormente expuesto, se adicionan problemas originados por
           los instrumentos financieros de mercado, como: swap, frac, futuros y otros
           similares.

           Por tanto, en la década de los ’90, la comparabilidad de los estados
           financieros, reviste gran importancia. De hecho, analizar la información
           financiera de empresas ubicadas en distintos países, no es una tarea fácil.9


2.2        Contenidos de la Contabilidad Internacional.

           La estructura realizada por los autores norteamericanos, corresponden a
           esquemas flexibles, en los cuales es posibles incorporar o eliminar temas.
           Estos temas no quedan determinados por marcos conceptuales, sino por lo que
           constituyen la disciplina.

           Los contenidos de Choi y Mueller en 1992 y Mueller, Gernon y Meek en
           1994, se presentan en el Cuadro Nº 2.




8
    Nobes y Parker, 1995.
9
    García, Laínez y Monterrey, 1996.


                                                                                       7
Cuadro Nº 2: Principales Contenidos de Contabilidad Internacional.

           Chol y Mueller                 Mueller, Gernon y Meek
 Comparación y Normalización.         Comparación y Normalización.
  Clasificación y desarrollo.            Perspectivas Internacionales de
  Perspectivas Internacionales de        Contabilidad Financiera.
  Práctica    Financiera     Contable    Diversidad de Prácticas de
  comparativa.                           Contabilidad Financiera.
 Grandes Temas Contables.             Multinacionales.
  Conversión Moneda Extranjera.         Consolidación.
  Contabilidad       para     Precios   Conversión Moneda extranjera.
  Cambiantes.
 Organismos Armonizadores.            Organismos Armonizadores.
  Normas       Internacionales     de   Armonización de la diversidad de
  Contabilidad.                         Contabilidad Financiera.

 Contabilidad Financiera.            Estados Financieros.
  Informes      Financieros        y   Informes Financieros en entornos
  Revelación.                          Internacionales.
  Auditoria.                           Prácticas de Revelación alrededor
                                       del mundo.

 Contabilidad Gerencial.             Contabilidad Gerencial.
  Análisis    Estados    Financieros   Análisis    Estados     Financieros
  Internacionales.                     Internacionales.
  Contabilidad Gerencial.              Sistema de Información Gerencial
                                       para empresas Multinacionales.
                                       Planificación Estratégica y Control
                                       Gerencial        en        entornos
                                       internacionales.
                                       Evaluación de la Actuación en las
                                       Multinacionales.

 Fiscalidad.                           Fiscalidad.
  Precios de Transferencia.              Precios de Transferencia.
  Impuestos Internacionales.             Impuestos Internacionales.

 Innovaciones          Financieras  Cuestiones    emergentes    en
  Corporativas.                       Contabilidad Internacional.


Fuente: Contabilidad Internacional. Jorge Fernández Cerón. 1998.




                                                                        8
El planteamiento de Nobes y Parker, se ubica en una posición a nivel
intermedio, y responde a un esquema más elaborado y estructurado en dos
niveles. Estos autores agrupan en tres temas los aspectos fundamentales de la
Contabilidad Internacional, como se observa en el Cuadro Nº 3.

Las Cuestiones, recogen los principales aspectos de la problemática de las
Multinacionales, además, visualizan el tema de impuestos y su armonización.

El Informe del Segmento, corresponde a una temática muy compleja de
reportar resultados en esa línea de acción de las Multinacionales,
específicamente, aspectos micro del tema.

El Contexto, considera los aspectos macro y tiene relación con el entorno y la
agrupación efectuada en tres grandes temas permite establecer las áreas de
trabajo.

Los estudios desarrollados por García, Laínez y Monterrey, están orientados a
empresas Multinacionales, corresponde a un enfoque bien estructurado, que
busca evidenciar la presencia de un entorno y de Multinacionales que se
mueven en ese entorno, que hacen que la Contabilidad tenga vida propia. El
marco conceptual propuesto por Gonzalo y Tua se publicó en el año 1988. En
el Cuadro Nº 4, se presenta este enfoque.

Un esquema propuesto por José Fernández Cerón, en el Libro Contabilidad
Internacional, a partir de contenidos de Contabilidad Internacional, agrupados
sobre la base de tres grandes temas, se presenta en el Cuadro Nº 5.




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Cuadro Nº 3: Principales Contenidos de Contabilidad Internacional
(Nobes y Parker).

              Contexto de la Contabilidad Internacional
                                  Causas de las diferencias.
                                  Mayores diferencias en informes
Comparación y Normalización.          financieros internacionales.
                                  Armonización          de    Informes
                                      Financieros.
                                  Clasificación internacional de
                                      Informes Internacionales.
                                  Naturaleza y crecimiento de las
Multinacionales.                      Multinacionales.
                                  Análisis Financiero Internacional.
Regulaciones     de    Informes  Reino Unido.
Financieros Anglosajones.         E.E.U.U.
                                  Canadá.
                                  Australia.
                          Estudios de Países
Informes Financieros.             E.E.U.U.
                                  Reino Unido y Australia.
                                  Holanda.
                                  Francia.
                                  Alemania.
                                  Japón.
                                  Hong-Kong, Corea del Sur,
                                      Singapur y Taiwán.

               Cuestiones en Contabilidad Internacional.
Aspectos Financieros de las  Consolidación.
Multinacionales.                      Conversión Moneda Extranjera.
                                      Contabilidad        en  ambientes
                                         inflacionarios.
Contabilidad Gerencial.               Informe del Segmento.
Auditoría Internacional.              Razones de internacionalización
                                         de la Auditoría.
                                      Estándares internacionales de
                                         Auditoría.
                                      Proceso           de    Auditoría
                                         Internacional.
Clasificación y Armonización  Base de Impuestos.
Impuestos       de     Beneficios  Sistema de Impuestos.
Corporativos.                         Armonización.
Fuente: Contabilidad Internacional. Jorge Fernández Cerón. 1998.


                                                                           10
Cuadro Nº 4: Principales Contenidos de Contabilidad Internacional.

       Gonzálo y Tua                   Garcia, Laínez y Monterrey
 Comparación                     y A. Entorno          Contabilidad
  Normalización.                       Internacional.

  Sistemas                Contables       Perspectiva Internacional de la
  Comparados.                             Contabilidad.
                                          Diversidad             Contable
  Teoría de     la   Normalización        Internacional.
  Contable.                               Normas                Contables
                                          Internacionales.
 Organismos Armonizadores.
  ONU, Naciones Unidas.
  IASC, International Accounting
  Standards Commitee.
  CEE, Comunidad Económica
  Europea.

 Multinacionales.

  Aspectos Financieros.               B. Multinacionales.
  Consolidación.                         La conversión de moneda
  Conversión Moneda Extranjera.          extranjera.
  Variación de Precios.                  Consolidación      de     estados
                                         financieros.
  Aspectos Gerenciales.                  Revelación de la información
                                         financiera.
  Segmentos.                             Prácticas internacionales de
  Análisis Financiero.                   presentación de información.
  Fiscalidad.                            Precios de transferencia.
  Organización,     Sistemas      y
  Control Interno.


 Normas Internacionales        de
  Auditoría.
  Regulación de la Auditoría.
  Normas de Auditoría.

Fuente: Contabilidad Internacional. Jorge Fernández Cerón. 1998.




                                                                             11
      Cuadro Nº 5: Principales Contenidos de Contabilidad Internacional.

            Contexto de la Contabilidad Internacional.

             Comparación y Normalización.
             Presentación de Estados Financieros.
             Integración Económica y Fiscalidad.
             Estudios de Países.

            Organismos Armonizadores de carácter mundial y regional.

             De naturaleza Pública y Legal: ONU, CEE, MERCOSUR y otros.
             De naturaleza Privada y Contable: IASC, AIC y otros.

            Multinacionales.

             Inversión Directa de Empresas: Multinacionalización.
             Aspectos financieros: Consolidación, Cambio Moneda Extranjera,
             valoración Contable e Instrumentos Financieros de Mercado.
             Aspectos Gerenciales: Análisis Financiero, Sistema de Información
             Gerencial y Estructura Legal – Organizacional.


      Fuente: Contabilidad Internacional. Jorge Fernández Cerón. 1998.


2.3   La Contabilidad Internacional.

      La información financiera internacional cada vez tiene más relevancia por
      parte de las organizaciones empresariales y académicas, impulsado las
      relaciones comerciales alrededor de todo el mundo, a través del intercambio
      comercial, ya sea a través de importaciones y/o exportaciones. Además, se
      utilizan otras modalidades de ingreso a los mercados internacionales, como
      filiales de empresas, así como también, distintas modalidades de contratación
      internacional, como: licencias, franquicias. También se incorpora el comercio
      de servicios, como negocios digitales, entre otros.

      Una problemática que se origina a partir de la internacionalización de los
      mercados, se relaciona con la información económico-financiera, en especial,
      la contable, que como lenguaje universal para registrar las transacciones
      económicas, resulta evidente que ésta no es precisamente equivalente en su
      forma de valuar los hechos económicos y de exponer o revelar la situación
      financiera de una empresa a una fecha determinada. Mueller et al (1999:p21)




                                                                                 12
        las tres principales causas para las diferencias contables en los países son las
        siguientes:

               Variables del entorno que tiene un impacto sobre el desarrollo contable
                dentro de cualquier medio nacional.

               Preferencia por un modelo en particular (por elección, afinidad o
                accidente histórico), o el enfoque adoptado para el establecimiento de
                normas de contabilidad financiera a nivel nacional.

               El proceso de emisión posterior de normas.


        De esta forma la Contabilidad Internacional ha avanzado, según Laínez et al
        (2001) junto con el desarrollo de diversos hechos relevantes, tales como:

               La evolución histórica de la Contabilidad.

               La aparición de las empresas multinacionales.

               La dimensión internacional de algunos problemas contables.

               La comparación de los Sistemas Contables entre países.


        Posteriormente, afirma que la existencia de negocios internacionales ha
        provocado un efecto de usuarios de la información internacional
        (2001:p24), lo que evidentemente, ha sido de preocupación por diferentes
        organismos (por ejemplo: AICPA, EU, IFAC, IOSCO, OCDE, ONU, entre
        otros) y países, pero quien lleva la delantera es la International Accounting
        Standard Board (IASB10) quien desde el año 1973 ha promovido una
        intención armonizadora de la contabilidad en el mundo mediante las emisión
        de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y recientemente de las
        Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que a partir del año
        2002 tiene su primer efecto armonizador efectivo, cuando la Unión Europea, a
        través de la aprobación de la Directiva11 séptima aprueba la utilización de
        estas normas a partir del 01/01/2005 para todas las empresas dominantes
        (matrices) que sean cotizadas en bolsas de valores de los países miembros de
        la Unión, junto con disponer la adaptación de las normas locales de cada país


10
   Recordar que a partir del año 2002 se denomina de esta forma producto de una reforma, pues desde
su conformación en 1979 se denominaba como International Accounting Standar Committee (IASC).
11
   Disponible en el sitio oficial de la Comunidad Europea:
 <http://europa.eu.int/comm/internal_market/accounting/> [24.07.2005]


                                                                                                13
          miembro hacia una convergencia a las normas internacionales para el año
          2007.

          Resulta también interesante la visión de Estados Unidos frente a esta nueva
          corriente armonizadora de la Contabilidad. Amat y Perramon (2004; p7),
          afirman que para finales de 2002, el FASB ha puesto en marcha un plan de
          trabajo para eliminar en pocos años las diferencias entre las NIC y las
          USGAAP.

         El concepto de Contabilidad Internacional, no solo considera
          recomendaciones para la adecuada valorización y presentación de estados
          financieros según las normas del IASB, sino que son más los temas de interés
          financiero que se incluyen bajo este concepto, estos principalmente
          corresponden a los siguientes:12

                 Sistemas Contables.

                 Armonización de Auditoría.

                 Efectos Inflacionarios.

                 Cambios de Monedas.

                 Precios de Transferencias.

                 Fiscalidad Internacional.

                 La formación del Profesional Contable a nivel internacional.


          Muchas investigaciones han clasificado los diferentes países en
          conglomerados o modelos contables bajo determinadas variables,
          considerando que la armonización se origina en la diversidad contable
          alrededor del mundo. Un ejemplo de estas investigaciones, corresponde a Nair
          y Frank (1980), después de analizar a 38 países de distintos continentes
          lograron confeccionar cuatro agrupaciones, de acuerdo al análisis de sus
          prácticas de valoración que se           denominan: comunidad británica,
          latinoamericana, continental europea y estadounidense.

          Mueller et al (1999) sin hacer mayores aportaciones de como llega a la
          clasificación en la referencia citada, identifica cuatro grandes modelos en el
          mundo, estos corresponden a: británico-estadounidense, continental (europeo
          principalmente), sudamericano y de economías mixtas. Posteriormente,

12
     García Benau et al:1995,1996; Prather y Rueschhoff: 1996.


                                                                                     14
     identifica dos corrientes que pueden asociarse con algunos de los modelos: las
     normas internacionales y la situación.


3.   Proceso de Armonización Contable.

     En el año de 1973 nace el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad
     (IASC), como resultado de un acuerdo tomado por ciertos organismos a nivel
     mundial (Alemania, Australia, Canadá, Estados Unidos, Francia, Holanda,
     Japón, México, Irlanda e Inglaterra).

     Con la constitución de este organismo, se estableció un esquema normativo a
     nivel internacional denominado Normas Internacionales de Contabilidad
     (NIC), el cual se estructuró a partir de la siguiente normativa:

     a.     Normas Internacionales de Contabilidad, NIC (International
            Accounting Standards IAS), emitidas por el Comité de Normas
            Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards
            Comittee, IASC).

     b.     Interpretaciones de las Normas Internacionales de Contabilidad,
            emitidas por el Comité de Interpretaciones de IASC (Standing
            Intterpretations Commitée, SIC).

     La complejidad de los mercados, y los constantes cambios y modalidades de
     participar en la actividad económica, ahora bajo un esquema de globalización
     e internacionalización de las economías; y el surgimiento de nuevos elementos
     que guían el reconocimiento, medición y revelación de las partidas en los
     estados financieros, han sido el mejor indicador de las limitaciones técnicas
     contenidas en la normativa contable de cada país.

     Hasta abril del año 2001, la Fundación del Comité de Normas Internacionales
     de Contabilidad (IASCF), delegó el trabajo de emitir Normas Contables
     Internacionales al Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC),
     mismos hechos que dan lugar en esa fecha a su transformación, cambiando la
     constitución de esta y estableciéndose como Junta de Normas Internacionales
     de Contabilidad (IASB). Dicho organismo da continuidad al desarrollo del
     esquema normativo internacional, el cual se denomina en forma genérica
     Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

     Por lo tanto, las NIC y las interpretaciones (SIC), continúan vigentes, y es la
     Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) quien decide si las
     mantiene, las modifica o las deroga.




                                                                                 15
      Cuando se hace referencia genérica a las NIIF, debe entenderse que se refiere
      al esquema normativo internacional en su conjunto, que antes se denominaba
      NIC.

      En el proceso de armonización contable, en el cual se adaptan los términos
      contables, se puede señalar que las Normas son análogas a las Leyes, y las
      Interpretaciones son similares a los Reglamentos de las Leyes.


3.1   Contabilidad en Globalización.

      La Contabilidad en una economía globalizada, permitirá el acceso a:

            Información Financiera Internacional.

            Otros Mercados.

            Desarrollo Industrial.


      La Contabilidad cumple el rol de suministrar información para apoyar el
      proceso decisional.

      La Contabilidad cumplirá estos objetivos, en la medida que provea de
      información que pueda ser entendida en forma uniforme y comparativa en los
      diferentes países y por distintos organismos. Por lo tanto, para lograr este
      objetivo, deberá apoyarse en normas comunes de aceptación universal, que
      deben ser establecidas en el país con características propias, y que al mismo
      tiempo, permitan su comparabilidad en el marco de la globalización
      económica mundial.

      En la actualidad, la armonización de las normas y prácticas contables para la
      elaboración y revisión independiente de estados financieros, representa un
      desafío para la profesión contable.

      La Contabilidad, es un sistema de información, debe contar con los requisitos
      básicos de este tipo de sistemas para cumplir adecuadamente su función. En
      este sentido, el beneficio, constituye una cualidad esencial sobre la que no
      existe discusión, y para lograr dicha utilidad a nivel supranacional, la
      homogeneización es un requerimiento ineludible.

      El lenguaje utilizado en la Contabilidad, responde a los usos y costumbres de
      los países, traducido en una armonización de principios contables y
      terminología común.



                                                                                16
3.1.1 Armonización Contable.

      De acuerdo al Diccionario de la Lengua Española, armonizar significa "poner
      en armonía o hacer que no discuerden o se rechacen dos o más partes de un
      todo o dos o más cosas que deben concurrir al mismo fin", la armonización
      sería "el poner de acuerdo, el conciliar las normas existentes". Es el proceso
      de conciliación de las diferentes prácticas de los países que pueden alcanzar
      una uniformidad y que ha conllevado a una normalización contable que no sea
      rígida. Al hablar de la armonización de la información financiera, la sociedad
      o comunidad, dejó de considerar lo que ocurre dentro de las fronteras de su
      país a la que pertenece.


3.1.2 Necesidad de Armonización Contable.

      El deseo de uniformidad contable, latente a lo largo del tiempo, se ha hecho
      apremiante en los últimos años. Las causas de lograr una uniformidad de la
      información contable, son múltiples. Merece destacarse la globalización de los
      negocios y de los mercados de capitales, así como, la creciente necesidad de
      financiación internacional que van adquiriendo las empresas. Las diferencias
      en los criterios y prácticas contables en los países se sustentan en los factores
      de orden económico, político, legal y social, los que tendrán que ser
      conciliados para poder implementar la armonización contable.

      El uso de un Sistema Contable uniforme, es importante para una competencia
      efectiva en los mercados de capitales, porque es improbable que los mercados
      sean capaces de evaluar, sobre la misma base, entidades que preparan su
      información económica y sus cuentas anuales de acuerdo con diferentes
      principios contables. Esta circunstancia ha motivado que los mercados de
      capitales exijan que los Estados Financieros de las entidades que operan en
      ellos, se preparen de acuerdo con los Principios de Contabilidad Aceptados en
      los países donde radican dichos mercados. También, en todo caso, que los
      estados financieros de las entidades, preparados de acuerdo con los Principios
      de Contabilidad de sus respectivos países de origen, se acompañen de una
      conciliación de los resultados contables que presentan y los que se hubieran
      obtenido por aplicación de los Principios Contables del país en cuyo mercado
      quieren operar. Conciliación que, con frecuencia, arroja diferencias
      dramáticamente significativas entre los resultados.

      La medición del patrimonio de una entidad, debe lograrse con la máxima
      precisión posible, sin embargo, ante determinadas situaciones, diferentes
      profesionales pueden llegar a posiciones distintas. Existen distintas causas, las
      cuales correspondes principalmente a tres, que se analizan a continuación:

            Las condiciones de la economía no son las mismas en todo el mundo.


                                                                                    17
      Los objetivos de la información financiera no son los mismos para
       todos los usuarios.

      Aún dentro de un mismo país, ciertos fenómenos económicos pueden
       ser vistos e interpretados de diferentes maneras.


Considerando estas divergencias, surge la siguiente interrógate: ¿Se necesitan
normas nacionales e internacionales para un adecuado ejercicio de la
profesión? La respuesta es afirmativa, dado que en el marco de la
globalización existe un interés tanto local como internacional sobre la
información financiera de las entidades. Quien espera ser entendido, debe
expresarse en un lenguaje común, es decir, normas contables comunes.

Se deben identificar las diferencias en las normas para comprender la
magnitud del problema y proceder a la búsqueda de soluciones.

Las diferencias de las normas contables alrededor del mundo, se deben a:

      La subjetividad inherente a la información financiera misma, éstos son
       complejos problemas inherentes a la profesión, para los cuales no
       necesariamente existe una sola respuesta correcta.

      Con un efecto aún mayor y en relación con los ambientes económicos
       y legales de los distintos países; las diferencias en el entorno
       socioeconómico entre cada país es también, uno de los obstáculos para
       la armonización de normas contables, y asimismo, explica el por qué
       una norma "importada" de un país puede fracasar en otro.


La armonización contable puede lograr rápidamente dos objetivos, estos
corresponden a:

      Evitar que las sociedades prepararen su información financiera, de
       acuerdo con los Principios de Contabilidad de su propio país y,
       adicionalmente, de acuerdo con los Principios de Contabilidad del país
       o países de los mercados en los que pretende operar o, al menos, que
       tuvieran que elaborar una conciliación entre los resultados obtenidos
       con unos y otros principios.

      Evitar que por un mismo ejercicio económico se puedan presentar
       resultados diametralmente opuestos dependiendo de qué Principios
       Contables se hayan aplicado, circunstancia que no está a favor de la
       Contabilidad.


                                                                           18
      Es imprescindible que se logre una unificación de los Principios de
      Contabilidad Generalmente Aceptados a nivel mundial. De esta forma, se
      derivan las siguientes ventajas:

            Las empresas que participen en mercados internacionales no tendrán
             que preparar más que un único juego de Estados Financieros.

            Los inversores sólo tendrán que familiarizarse con unas normas de
             Contabilidad.

            Las auditorías serán más efectivas y los reguladores podrán estar
             seguros de que la información financiera que proporcionen las
             empresas será de alta calidad y permitirá la comparación.


3.1.3 Problemas a partir de la Armonización Contable.

      José Laínez Gadea plantea los siguientes problemas:

            Enfoque Descriptivo-Normativo es para Elaborar la Norma: el
             primero se da en base a la elección de alternativas contables con un
             grado de utilización y el segundo a la armonización de objetivos y
             escritura conceptual que se traducen en reglas generales.

            Cómo Implementar a Nivel Internacional,                 a   través   de
             organizaciones gubernamentales o profesionales.

            La Rigidez o flexibilidad en la Aplicación de las Normas:
             dependiendo del entorno, la flexibilidad será mejor para su adecuación.

             La armonización de normas y entorno, es más factible su aplicación en
             áreas geográficas con el mismo entorno, como el caso de la Unión
             Europea.

            Flexibilidad o Comparabilidad: son opuestos pero debe encontrarse
             el equilibrio, que acompañado por un enfoque normativo, bajo una
             estructura conceptual, permita la comparabilidad.

            Ámbito de Aplicación de la Norma: la disyuntiva de la aplicación a
             las empresas multinacionales o a todas las empresas, recae la
             normalización y armonización en las primeras, y en segunda instancia,
             en las empresas nacionales.




                                                                                  19
3.1.4 Instituciones Contables.

      La armonización contable surge por la apertura de las empresas al mercado
      internacional y como consecuencia de la necesidad de que se pueda establecer
      comparabilidad entre la información que ellas ofrecen. Han sido varios los
      organismos públicos y privados que se han preocupado por iniciar la
      armonización contable a nivel internacional y a nivel regional.


A.    Organismos de Alcance Internacional.

      Organismos Públicos. El Consejo Económico y Social de la Naciones Unidas
      (ONU) formó en julio de 1972 una comisión de expertos que se dedicaría al
      estudio de las empresas multinacionales y su influencia en el desarrollo
      económico mundial. En 1974 se creó la comisión de empresas
      transnacionales.

      La OCDE (Organización de Cooperación y Desarrollo Económico) inició la
      normalización en el ámbito de la contabilidad nacional ampliándolos,
      posteriormente, al área de la microcontabilidad. En 1975 creó un Comité de
      Inversión Internacional y de empresas multinacionales.

      Organismos Privados. Todo intento de armonización de las normas
      contables, está amparado en congresos internacionales de profesionales.
      Desde 1957 se ha conocido de la necesidad de uniformidad en la presentación
      de los Estados Financieros emitidos por los diferentes países.

      Se establece el ICCAP (Comité Internacional de Coordinación Contable). Al
      crearse otros organismos internacionales como el IFAC, el ICCAP cesó en sus
      funciones a partir de 1977.

      El IASC (Comité Internacional de Normas Contable), fue creado como un
      Comité dependiente del ICCAP. Se independizó al emitir su carta de
      constitución con nueve países como miembros fundadores, creándose el 29 de
      Junio de 1973. Los países que la formaron fueron: Austria, Canadá, Francia,
      Japón, México, Holanda, Reino Unido, Estados Unidos y República Federal
      de Alemania.

      Federación Internacional de Contadores IFAC (Internacional Federation of
      Accountants) se constituyó en 1977, por la desaparición del ICCAP y con el
      objetivo de armonizar la profesión. La IFAC tiene estrecha vinculación con el
      IASC, su objetivo básico es el desarrollo y perfeccionamiento de la profesión
      contable a nivel internacional alcanzando normas homogéneas.




                                                                                20
     Compromisos entre la IFAC y el IASC. La IFAC reconoce al IASC como el
     único cuerpo con responsabilidad y autoridad para emitir, a su nombre,
     pronunciamientos sobre normas internacionales de contabilidad, con plena
     autoridad de negociar y asociarse con otras organizaciones no miembros y
     para promover la aceptación y cumplimiento mundial de tales normas.


B.   Organismos de Alcance Regional.

     Organismos Públicos. Uno de los mejores intentos de armonización, por
     parte de organismos, cuyas normas tienen un ámbito regional, es la efectuada
     por la CEE (Comunidad Económica Europea), hoy UE (Unión Europea).

     Organismos Privados. Los organismos de carácter privado tuvieron que
     hacerse cargo de la armonización porque existía la necesidad de instrumentar
     mecanismos, que permitan reducir las discrepancias latentes entre los criterios
     y prácticas contables de los países situados dentro de un área geográfica. Estos
     organismos normalmente están formados por asociaciones profesionales.

     La FEE (Federación de Expertos Contables Europeos), creada en 1986 por la
     fusión del Grupo de Estudios de Expertos Contables de la CEE (GEEC) y la
     UEC (Unión Europea de Expertos Contables, Económicos y Financieros)
     representan a la profesión contable europea a nivel internacional.

     La IAA (Asociación Interamericana de Contabilidad), constituida en 1949,
     tiene su origen en la Primera Conferencia Interamericana de Contabilidad,
     celebrada en San Juan de Puerto Rico. Su composición está dada por países de
     América, el Interamerican Accounting Asociation, hoy Asociación
     Interamericana de Contabilidad, AIC.

     El CAC (Consejo Africano de Contabilidad), creado en 1979 por 23 países
     miembros de la OUA (Organización para la Unidad Africana); ha formado
     diversos comités y organismos de normalización y armonización contable en
     dichos países.

     La CAPA (Confederación de Contables de Asia y el Pacífico) fue fundada en
     1976 con ocasión de la celebración de la VIII Conferencia Asiática de
     Contabilidad.

     ASEAN (La Federación de Contadores de la Asociación de Naciones del
     Sudeste Asiático), fue constituida en 1976 por 5 países (Indonesia, Malasia,
     Filipinas, Singapur y Tailandia).

     Otras Instituciones que emiten pronunciamientos y ejercen influencia en los
     países de América son los siguientes:


                                                                                  21
           AICPA (American Institute of Certified Public Accountants) que desde
            1939 emiten los Accounting Principales Board: PCGA. Luego sería
            Financial Accounting Standars Board quien emite los
            pronunciamientos contables a través de los FASB. Junta de Normas de
            Contabilidad Financiera.

           Instituto Mexicano de Contadores.


4.   Proceso de Armonización Contable en Chile.

     La aplicación de IFRS en un país como Chile, exige superar obstáculos
     importantes, tales como las dificultades para elaborar estándares contables
     locales, considerando que son fijados por el Colegio de Contadores y
     organismos reguladores.

     La capacitación integral es un aspecto de relevancia para adquirir el
     conocimiento de IFRS, tanto en las empresas obligadas a reportar bajo este
     estándar, como también, las entidades reguladoras y las empresas auditoras.

     Las empresas auditoras, tienen una ventaja comparativa si pertenecen a grupos
     multinacionales con presencia nacional e internacional, debido a que trabajan
     con empresas que en periodos anteriores debieron efectuar conversión de
     estados financieros a la normativa de la matriz.

     Un obstáculo que deben enfrentar las empresas, corresponde a la disposición
     de la alta dirección para dimensionar adecuada y oportunamente, el impacto
     de cambios que requieren proyectos prioritarios e inversiones en sistemas que
     pueden ser de alto costo, los cuales permitirán iniciar el proceso de
     armonización contable de la entidad y responder a las necesidades de
     información del mercado, específicamente de los inversionistas.

     El Colegio de Contadores de Chile, optó por elaborar los estándares locales
     adoptando IFRS, tal como lo hicieron otros países para sumarse a la
     globalización contable.

     El Colegio de Contadores de Chile, inicio el Proceso de Convergencia, a
     través del Proyecto BID – FOMIN, que es un programa de cooperación
     técnica sobre NIIF y Normas Internacionales de Auditoría (NIA). El objetivo
     de este proyecto es insertar a Chile en el ámbito internacional aplicando
     criterios uniformes en la presentación de información financiero – contable,
     facilitando la integración comercial.




                                                                               22
     Los componentes del Plan de Convergencia son: el plan de convergencia, el
     fortalecimiento de la profesión contable u certificación internacional, la
     capacitación y la difusión.

     La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), a través de la Circular Nº
     368, de fecha 16 de octubre de 2006, informa e imparte medidas sobre el
     proceso de convergencia de PCGA en Chile a NIIF.

     El Servicio de Impuestos Internos (SII), como ente regulador emitió un oficio
     circular sobre efectos tributarios de la adopción de la normativa internacional.


5.   Proceso de Armonización Contable de los Bancos e Instituciones
     Financieras.

     Frente a los obstáculos para emitir normas locales, el Banco Mundial y el
     Fondo Monetario Internacional, han recomendado, en algunos países, que
     dichas normas emanen de un consejo superior, por lo tanto, estas normas
     permiten evitar que un organismo colegiado privilegie los intereses de
     aquellos que deben aplicar los estándares o verificar su cumplimiento y
     también impiden que los entes reguladores subordinen los estándares
     contables a sus propias necesidades de información y reciban presiones de las
     empresas fiscalizadas.

     En Chile, las dificultades que han debido enfrentar los Bancos, se han
     minimizado, desde el momento en que la Superintendencia de Bancos e
     Instituciones Financieras (SBIF), decidió reemplazar todas sus normas
     contables (que aún privilegian la información para sus propios fines), para
     iniciar la aplicación integral de IFRS.

     La homogenización de estándares, no implica que la SBIF confiera su
     competencia para impartir normas contables, puesto que, en general, una
     norma técnica necesita de una norma jurídica que obligue a su aplicación. En
     el caso de la industria bancaria, la SBIF está obligada a velar por la estabilidad
     del sistema financiero, por lo tanto, en ningún caso primaría el uso de ciertos
     criterios contables sin un examen previo.

     Por lo tanto, el primer obstáculo, que tiene relación con la generación de
     normas locales, quedará superado. La SBIF emitirá nuevas normas que
     permiten y obligan a aplicar IFRS (con algunas salvedades). El Colegio de
     Contadores concluirá la preparación de estándares idénticos a IFRS. Superar
     los dos obstáculos: cultura en IFRS y evaluación oportuna de los cambios,
     depende de la capacidad de respuesta de los Bancos y exige un esfuerzo
     importante en capacitación y una adecuada planificación.



                                                                                    23
En el análisis de la situación actual, la SBIF en el año 2005, preparó un
borrador para reemplazar toda la normativa contable y la información que
recibe mensualmente. Dicho borrador, se elaboró cuando el Colegio de
Contadores continuaba emitiendo boletines técnicos, por ejemplo, el Boletín
Técnico Nº 76), con la perspectiva en la adopción de IFRS y no a una
adaptación de las normas existentes. Por lo tanto, la SBIF se remitió
directamente a los estándares internacionales en algunas materias, pero
dejando muchas otras sujetas a lo que el Colegio Contadores de Chile
realizaría después para concordar con IFRS.

Paralelamente a la preparación del borrador, que cambia integralmente sus
normas contables, debido a la necesidad de aplicar algunos criterios
internacionales para armonizar sus normas con otras disposiciones, la SBIF
emitió instrucciones para ser aplicadas en el ejercicio 2006, en relación a:

      Instrumentos Financieros No Derivados.

      Contratos de Derivados.

      Coberturas Contables.

      Bajas de Activos Financieros.

El borrador para las nuevas normas contables, fue entregado para opinión de
los Bancos en enero del año 2006, obteniendo una respuesta a nivel gremial
(ABIF) en junio del mismo año. Como consecuencia, de los comentarios
recibidos, se formó una Comisión entre la SBIF y la ABIF, con el objetivo de
analizar diversos temas. La Comisión concluyó su labor, con excepción a lo
que tiene relación con las normas sobre cálculo de provisiones para la cartera
de créditos, situación que la SBIF, decidió que primen los criterios
prudenciales.

En la actualidad, la situación planteada es que los Bancos se encuentran
aplicando algunos criterios contables internacionales complejos (derivados,
coberturas contables y securitizaciones, entre otros); la SBIF ha obtenido la
retroalimentación necesaria para impartir sus normas, considerando el hecho
de que el Colegio de Contadores de Chile realizará un cambio integral con
IFRS para el año 2009; en definitiva, están pendientes asuntos relacionados
con los deterioros y provisiones por riesgo de crédito.

La SBIF aplicará las IFRS limitándose a establecer la información que los
Bancos deberán enviar mensualmente, uniformar los formatos de los estados,
el orden de presentación de las notas y algunos criterios específicos de
revelación, y establecer algunos criterios contables que se desalinean de IFRS.
Todo aquello que no contemple las normas de la SBIF, aplicará integralmente


                                                                            24
      IFRS a contar del año 2009, incluidos los cambios posteriores realizados por
      el Colegio de Contadores de Chile, en el caso que la SBIF no incorpore
      excepciones en sus normas. Es decir, la SBIF regulará lo que le corresponde,
      en tanto que para todo lo demás, los Bancos deben regirse a IFRS, por imperio
      de la Ley de Sociedades Anónimas.


6.    Adopción de las NIIF en Chile.

      A contar del 1º de enero de 2009, las entidades obligadas a reportar los
      Estados Financieros de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
      Financiera (IFRS, por sus sigla en inglés), en Chile, son aquellas reguladas
      por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), específicamente,
      aquellas que cumplen la condición de presencia ajustada y/o, que tienen
      Comité de Directores al 31 de diciembre del año 2007.

      Las NIIF son emitidas por el Internacional Accounting Standards Board
      (IASB), la sigla en español: Consejo de Estándares Internacionales de
      Contabilidad. El objetivo es desarrollar un conjunto único de estándares
      contables entendibles, obligatorios y globales de alta calidad, que promuevan
      información de Estados Financieros, de manera comparable y transparente y
      que faciliten las actividades de todos los participantes en los mercados de
      capitales del mundo y otros usuarios que toman decisiones económicas.

      Esta transición a las NIIF, requiere que las entidades adapten dos categorías
      de ajustes:

            Ajustes de Valoración.

            Ajustes de Presentación.

      Los Ajustes de Valoración, en relación a que los requisitos de valoración y
      reconocimiento de NIIF, difieren en algunos aspectos, de los Principios
      Contables Generalmente Aceptados (PCGA) en Chile.

      Los Ajustes de Presentación, asociados a cambios en la clasificación entre
      partidas del Balance o Cuenta de Resultados.


6.1   Efectos en la aplicación de las NIIF en el Análisis Financiero.

      Para los analistas profesionales, el Sistema de Información Contable entrega
      información que se complementa con otras bases informativas que permiten
      llevar a cabo modelos de comportamiento y de predicción.



                                                                                25
El concepto de información es cada vez más amplio y debe relacionarse con la
idea de la sociedad global que exige, por una parte transparencia, que a su vez
se manifiesta en una serie de atributos, tales como: objetividad, generalidad,
utilidad y homogeneidad de la información; y por otra, la responsabilidad que
asume la alta dirección, respecto a la información corporativa, proporcionada
a usuarios internos y externos.

El Sistema de Información Financiero, abarca el conjunto de Estados
Financieros en los cuales se presenta la información. El Marco Conceptual,
constituye la base metodológica, el referente normativo obligatorio con origen
de los poderes públicos o en la doctrina, los criterios de valuación establecidos
en las normas y, además, los soportes tecnológicos que reciben y organizan la
información utilizada.

El problema se produce cuando los criterios de valuación aplicados, se utilizan
para favorecer los intereses de los gerentes de la empresa, fenómeno que ha
dado lugar a la teoría de la agencia y a la asimetría de la información. El
problema de agencia se produce cuando existe un conflicto de intereses entre
los distintos elementos relacionados con la empresa: directivos, accionistas y
empleados.

Si los directivos se reservan parte de la información, que lógicamente no llega
al resto del mercado, se produce asimetría que influye en el valor atribuido a
las acciones y no garantiza que las decisiones adoptadas por los usuarios de la
información respecto a los objetivos y estrategia adoptados sean los más
correctos.

El objetivo de las normas contables es evitar los problemas expuestos
anteriormente, dentro de lo posible. Debido a que los conflictos de intereses se
producen en distintos ámbitos, se destaca un conflicto relevante, que es el
relacionado con la retribución de los directivos, que a su vez, está relacionado
con el nivel de endeudamiento y con el sistema establecido para su retribución
en el caso que se concrete a través de acciones o en participación de
beneficios.

Los requisitos de la información contable, son los siguientes:

   La calidad de la información, transparencia y rigurosidad de los datos que
    aporta la Contabilidad.

   La suficiencia, es decir, que sea completa en sus contenidos y recoja toda
    la información necesaria para interpretar el pasado y hacer predicciones
    sobre el futuro incorporando las características de universalidad, utilidad y
    comparabilidad.



                                                                              26
         La homogeneidad en la forma de representar los hechos económicos,
          condición que debe interpretarse tanto en lo que se refiere a los contenidos
          como en el tratamiento que realizan las empresas de la información
          recibida en el tiempo y en el espacio, incluyendo la eliminación de
          diferencias que se generan como consecuencia de los distintos usos y
          costumbres y normativa aplicable de distintos países o de distintas áreas
          geográficas.


      La información contable se integra dentro de un concepto más general de
      Responsabilidad Social Corporativa o Socialmente Responsable, con la
      necesidad de disponer de un Marco Conceptual que permita que la
      información contable ofrezca elementos suficientes para la adopción de
      decisiones y aporte una imagen fiel económica que se aproxime a un Valor
      Razonable de la empresa.

      La Convergencia Contable Internacional, es una consecuencia de la tercera
      condición antes señalada, la cual ha originado conciencia internacional,
      generando un cambio organizacional, cuyos resultados han sido la aceptación
      del proceso de generación de normas y recomendaciones referidas a la unidad
      de concepto y de criterios contables, además de destacar la importancia de que
      la transparencia financiera tiene para los mercados e incluso, para una
      evaluación de alternativas y toma de decisiones relacionada con una gestión
      adecuada de la empresa.

      Sin embargo, el principal problema del Sistema de Información Contable, es
      la valuación de los hechos económicos. El concepto de valor en economía de
      la empresa y las finanzas, se fundamenta en modelos de comportamiento y en
      expectativas que se fundamentan en un valor contable que es el resultado de
      los criterios de reconocimiento y valuación contable.

      El valor contable o valor corriente, se fundamenta en el denominado costo
      histórico, es decir, en un valor cuyo origen corresponde a una transacción
      conocida; el valor económico, se determina a partir de una herramienta
      financiera a través de una actualización de flujos de caja o a través de la
      utilización de métodos sofisticados, como es el caso de las opciones reales.


6.2   La influencia de las Normas Contables en la Información Financiera.

      El énfasis en la transparencia, como un elemento fundamental en la utilidad de
      la información financiera, es la única forma de que dicha información sea
      aceptada y por lo tanto, útil a los usuarios. De hecho, la consecuencia básica
      de la información financiera, es que represente la imagen fiel de la empresa,
      entendido como una correcta expresión del valor del Patrimonio, de los


                                                                                   27
Resultados y de la posición financiera de la empresa. Por este motivo,
históricamente, la doctrina contable ha desarrollado un conjunto de principios,
que por su general aceptación, facilitan la representación y valoración de los
hechos económicos.

La diversidad contable, produce un efecto negativo de imagen en el Sistema
de Información Financiero, que también es ocasionado por los criterios
establecidos en las normas contables para reconocer y valorar los hechos
económicos. Los criterios contables corresponden a las distintas formas de
reconocimiento y valuación, que tienen su origen en las propias normas
contables nacionales o en las consecuencias de las distintas legislaciones
contables internacionales, que a su vez son consecuencia de los usos y
costumbres diferentes de los países donde se emiten.

Los auditores, deben identificar en una entidad los criterios aplicados y
evaluar si estos son los adecuados para el reconocimiento y valuación de los
hechos económicos, considerando los usuarios de la información contable.

Los ajustes habituales que realizan los auditores externos sobre la información
que tradicionalmente se presenta en los Estados Financieros, se presenta a
continuación:

a. Ajustes para corregir los efectos de la inflación que distorsiona el
   valor de determinados activos, principalmente los inmovilizados. Este
   es uno de los casos en que además las normas españolas, a través de las
   Leyes de Regularización o Actualización de activos, han afrontado el
   problema, pero con la limitación que ha impuesto que dicha operación de
   regularización o a actualización es voluntaria.

b. Reformulación de Conceptos, en ocasiones para compensar los efectos
   en el cálculo contable en amortizaciones y provisiones, que inclusive, ha
   originado el desarrollo del concepto de cash-flow (flujo de caja) dentro del
   campo de análisis, como beneficio neto más amortizaciones, con el
   objetivo de poner énfasis en el factor de fondos generados en la empresa
   como un indicador válido, justificándolo en muchas ocasiones. La
   amortización y las provisiones constituyen un resultado positivo
   encubierto.

c. Reclasificación del Resultado, con el objetivo de diferenciar de acuerdo a
   su origen, ordinarios - extraordinarios, con o sin impuestos, y por
   categorías en función de características similares en cuanto potencial de
   crecimiento y riesgo. Asimismo, la nueva normativa favorece el análisis,
   con el objeto de diferenciar las distintas actividades de la empresa.




                                                                            28
d. Ajustes por Reclasificaciones de Pasivo, para distinguir aquellos que
   tienen costo explícito o no, con origen en proveedores o suministradores,
   con origen en los pasivos con entidades públicas, con origen en los
   accionistas por dividendos pendientes de pago.

e. Ajustes por Reclasificaciones de Patrimonio, principalmente para
   corregir el efecto que producen los aumentos con cargo a reservas o con
   origen en emisiones de obligaciones convertibles sobre el beneficio
   contable por acción.
f. La agrupación de las Reservas en Función de su Origen. Aspecto
   importante para el analista, debido a que algunas no producen capacidad
   de autofinanciación y por tanto, influyen en los criterios de decisión
   respecto a la capacidad de generación futura de resultados por parte de la
   empresa.

g. Reclasificación de las Partidas en Función de Criterios Temporales.
   En el campo del análisis, la división temporal se fundamenta en la
   naturaleza de los hechos económicos y la función que desarrollan los
   elementos patrimoniales, lo que exige complementar el criterio temporal
   con el de la naturaleza de la actividad explotación realizada por la
   empresa. El conocimiento de valores medios permite la utilización de
   técnicas matemáticas y estadísticas y facilitar las proyecciones a través del
   análisis secuencial, así como un elemento que cada vez se manifiesta con
   más importancia en las empresas, como la medición de los riesgos
   asumidos.

h. Ajustes con Origen en los Estados Financieros Consolidados. El
   auditor, debe utilizar la información correspondiente a las participaciones
   minoritarias como las partidas de fondos propios consolidados del balance
   o el beneficio o pérdida atribuible a la sociedad dominante en la cuenta de
   resultados.

i. Ajustes a Causa del Método Impositivo. Debido a que los impuestos
   corresponden a una partida sustancial de gasto, el auditor requiere tener
   información completa sobre todos los aspectos relacionados con los
   mismos.

j. Operaciones Fuera del Balance. Existen otros temas que el auditor debe
   tener en cuenta en la interpretación de la información contable recibida.
   Las operaciones fuera del Balance, corresponde a aquellas que son
   consideradas por las nuevas normas contables europeas pero que no han
   sido nunca suficientemente definidas por la doctrina y por la norma.

k. Informe de Auditoría y Salvedades. No se deben obviar las
   consecuencias que tiene el Informe de Auditoría y las Salvedades


                                                                             29
incluidas, que en definitiva, corresponden a una corrección realizada por
un profesional independiente de la información contable, del valor del
patrimonio y de los resultados, que exige reconstruir los valores contables
para ajustarlos a los criterios establecidos por el auditor.




                                                                        30
7.    BIBLIOGRAFÍA.

     Varela Leiva, Luz. Análisis de la Competitividad de la Región de Los Lagos.
      Tesis para optar al grado de Magíster en Comercio Internacional. Luz Varela
      Leiva. Universidad Arturo Prat. 2006.

     Morales Parada, Fernando; Sergio DO Nascimiento, Roberto; Hollander
      Sanhueza, Reinier.

     Fernández Ceron, Jorge. Contabilidad Internacional. Editorial Jurídica
      ConoSur Ltda. 1998.

     Plan de Convergencia Proyecto N° 12.

     Normas Internacional de Información Financiera.

     Manual de Consulta IFRS Marco Conceptual para la Presentación de los
      Estados Financieros. Ediciones Costa Brava S.A.

     Normativa Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).

     Circular 1501 de la SVS.

     Circulares SVS.

     Análisis Económico Financiero. O. Amat Gestión 2000.

     Comprender las Normas Internacionales de Contabilidad. NIC. O. Amat, J.
      Perramon, S. Aguilà, J. Carenya, E. Monfort, S. Moya, T. Monllau, E.
      Oliveras, F. Reguant y P. Soldevila. Gestión 2000.

     NIC NIIF. Normas Internacionales de Contabilidad. O. Amat, J. Perramon, S.
      Edición 2004. Gestión 2000.


Páginas Web Consultadas.

     www.chilecont.cl
     www.svs.cl
     www.torrescia.cl
     www.iasb.org
     http://www.icac.meh.es/reglanic.htm




                                                                              31

				
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