MERCADO DE DINERO � MERCADO DE INSTRUMENTOS DE EMISI�N NO

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MERCADO DE DINERO � MERCADO DE INSTRUMENTOS DE EMISI�N NO Powered By Docstoc
					     Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




          MERCADO DE DINERO – MERCADO DE INSTRUMENTOS DE
                        EMISIÓN NO MASIVA
                     MANUAL DEL SISTEMA ELECTRONICO DE NEGOCIACION – ELEX


1.        Introducción y Generalidades
El Módulo MD – MIENM – Repos integra 2 mercados:
   El Mercado de Dinero;
   El Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva; y,

      -   Las propuestas iniciales a ser ingresadas son siempre propuestas de venta.
      -   Las operaciones se realizan mediante la aplicación directa de propuestas de venta.
      -   El proponente comprador puede ingresar un precio menor al propuesto inicialmente
          constituyendo así una contrapropuesta que el proponente original puede aplicar modificando el
          precio de su propuesta inicial.

Estados del Mercado

a.     Activo – es permitido el ingreso de propuestas y aplicación de operaciones.
b.     Inactivo – el mercado se encuentra inactivo. No es permitido el ingreso de propuestas.

2.        Ingreso de Propuestas de Venta de Mercado de Dinero / MIENM
a.        Abra el Formulario Ingreso de Propuestas MD – MIENM – Repos.
          Puede acceder a éste formulario desde el menú principal en Ingresar Propuestas. El tipo de la
          propuesta es VENTA y la duración PARA EL DÍA.

b.        Complete el formulario.
          El formulario de ingreso de propuestas contiene los siguientes campos:

              Mercado – permite al Usuario seleccionar el mercado donde va a negociar. Algunos campos
               son exclusivos según el Mercado seleccionado:
               ─ Si usted selecciona MD, en el campo Valor del formulario únicamente considerará
                   valores incluidos en la Lista VRD. El campo Garantía no estará disponible.
               ─ Si selecciona MIENM, en el campo Valor del formulario se considerarán valores de la
                   Lista IENM. No estará disponible el campo Operación.

              Monto Nominal – para MD y MIENM corresponde al monto nominal en moneda nacional o
               extranjera que usted está proponiendo vender (cantidad de títulos negociados por el valor
               nominal de éstos).

              Precio – para MD y MIENM expresado como porcentaje del monto nominal hasta con
               cuatro decimales.

              T.R.E. – Tasa de Rendimiento Efectiva. No es calculada automáticamente por el sistema.
               Debe ser ingresada por el usuario.

               Plazo – tratándose de MD, describe el plazo de la operación asociada, la que podrá
               realizarse en la Rueda o fuera de ella. Si la propuesta ingresada corresponde a la operación
               asociada definida como “segunda” (operación que revierte la compra/venta realizada
               previamente mediante otra operación definida como “primera”) el usuario debe ingresar
               como plazo el valor “0”.

               Tratándose de MIENM, describe el número de días restantes para el vencimiento del
               instrumento;




                                                                                                                  6-1
     Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




              Valor – para MD y MIENM seleccione el mnemónico del valor o instrumento del que desea
               ingresar una propuesta. Usted puede utilizar el menú colgante que se activa al presionar la
               flecha que se encuentra al lado derecho del campo.

              Custodia – para MIENM defina si los valores se encuentran en custodia o no.

              Entidad de Respaldo – para MIENM ingrese el código de tres dígitos correspondiente a la
               entidad que respalda al instrumento (de ser el caso).

              Referencia – Escriba alguna referencia (opcional).




                   Figura 6-1 Formulario Ingreso de Propuestas de MD – MIENM – Repos

              Tipo Liq – elija el tipo de liquidación, si la operación se liquidará a través de CAVALI
               (CAVALI) o directamente (Directa).

              Fecha – elija la fecha de liquidación de la operación, si se liquida el mismo día (T), al día
               siguiente (T+1) o dentro de dos días (T+2).

              Operación – para MD elija si la operación es Primera o Segunda.

c.        Presione el botón Ingresar Propuesta.
          Una vez ingresados todos los datos y confirmado que sean correctos, presione el botón
          Ingresar Propuesta. Usted puede ver sus propuestas en las tablas MD – MIENM – Repos
          Disponibles y en Propuestas Vigentes de MD – MIENM – Repos.

d.        Para ingresar una nueva propuesta.
          Presione el botón Nueva. Este botón permite dejar en blanco los campos del formulario para el
          ingreso de una nueva propuesta.

e.        Para salir del formulario.
          Presione el botón Cerrar.




                                                                                                                  6-2
     Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




3.        Aplicación Propuestas de Venta
a.        Seleccione la propuesta de venta que desea aplicar.
          Del menú Mercados, sub-menú MD – MIENM – Repos, seleccione la tabla MD – MIENM –
          Repos Disponibles, todas las propuestas disponibles en el mercado aparecerán en esta tabla.
          Presione con el mouse la fecha/hora o el número de la propuesta de venta que desea aplicar y
          automáticamente se abrirá el formulario de Ingreso de Propuestas de MD – MIENM –
          Repos considerando el Tipo COMPRA y los datos de la propuesta de venta.

b.        Confirme el Precio
          El calce de propuestas se realiza en función al precio. Si usted desea realizar una
          contrapropuesta puede ingresar un precio menor modificando el campo correspondiente.

c.        Presione con el mouse el botón Ingresar Propuesta.
          Una vez revisados los datos, presione el botón Ingresar Propuesta.

          Nota: Si el precio ingresado es igual que el de la propuesta de venta, la operación quedará
          registrada en las tablas Operaciones Realizadas y Correlativo de Operaciones. Si el precio
          es menor que el de de la propuesta de venta la propuesta quedará expuesta en la tabla MD –
          MIENM – Repos Disponibles. El registro mostrará tanto el precio de venta inicial como el
          mayor precio de compra ingresado como contrapropuesta.


4.        Modificación y Cancelación de Propuestas
a.        Seleccione la propuesta.
          Abra la tabla Propuestas Vigentes de MD – MIENM – Repos, luego presione con el mouse la
          fecha/hora o el número de la propuesta de compra o venta cuyo precio desea reemplazar,
          inmediatamente se abrirá el formulario para Cancelar/Modificar Propuestas de MD – MIENM
          – Repos con los datos de la propuesta seleccionada.

b.        Modifique el Precio.
          Ingrese el nuevo precio. Si la propuesta es de venta, el precio sólo podrá ser reducido; si la
          propuesta es de compra, sólo podrá ser incrementado. Una vez modificado el precio, ingrese la
          T.R.E. correspondiente.

c.        Para Cancelar propuestas.
          Presione el botón Cancelar. No debe ingresar ningún dato en el campo del precio, de lo
          contrario, su propuesta será modificada y no cancelada.


5.        Tablas de Mercado de Dinero – MIENM
Las siguientes tablas son usadas en el módulo MD – MIENM - Repos:

Entre las tablas que contienen información pública se encuentran:

      MD – MIENM – Repos Disponibles
      Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos
      Lista IENM

Tres tablas muestran información privada del intermediario:

      Propuestas Vigentes MD – MIENM – Repos
      Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos
      Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos




                                                                                                                  6-3
   Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




MD – MIENM – Repos Disponibles
Esta tabla muestra todas las propuestas que se encuentran disponibles en el mercado ingresadas
durante el día por los intermediarios.

Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el número de la propuesta seleccionada para abrir el formulario de Ingreso de
Propuestas de MD – MIENM - Repos.

Descripción de Términos –MD – MIENM – Repos Disponibles

Fecha/Hora Prop               Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Núm                           Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Moneda                        Indica la moneda de liquidación.
Monto Nominal                 Monto nominal Propuesto
Plazo                         Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
                              el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
MP Compra                     Mejor precio de compra propuesto (.
Precio Venta                  Precio de venta propuesto.
Valor                         Identifica el valor o lista de valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Entidad de Respaldo           Código de la entidad que respalda al Instrumento de Emisión No Masiva. Solo
                              aplicable a MIENM
Mercado                       Mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero; MIENM,
                              Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva; y, Repos, Operaciones de
                              Reporte Secundario.
Operación                     Para Mercado de Dinero, muestra si la operación será Primera (inicial) o
                              Segunda.
Cust                          Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM
FL1                           Fecha de liquidación de la operación al contado.
LiqC                          Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Vendedor                      Código del intermediario que ingresó la propuesta de venta.
TRE Venta                     Tasa de rendimiento esperada ofrecida por el vendedor.
TRE Compra                    Tasa de rendimiento esperada demandada por el comprador.


Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas durante el día en el Módulo MD – MIENM – Repos.

Descripción de Términos – Operaciones Realizadas MD – MIENM – Repos

Hora                          Hora de realización de la operación.
Núm Oper                      Número de la operación asignado por el Sistema.
Mercado                       Muestra el mercado al cual pertenece la operación: MD, Mercado de Dinero;
                              MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Valor                         Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Moneda                        Indica la moneda de liquidación.
Monto Nominal                 Monto nominal negociado
Precio                        Precio al cual se pactó la operación.
Entidad de Respaldo           Código de la entidad que respalda al instrumento de emisión no masiva. Solo
                              aplicable a MIENM
Comprador                     Código del intermediario comprador.
Vendedor                      Código del intermediario vendedor.
T.R.E.                        Tasa de rentabilidad esperada que se pactó.
Plazo                         Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
                              el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
M Efec PEN                    Monto efectivo de la operación expresado en nuevos soles.
M Efec USD                    Monto efectivo de la operación expresado en dólares americanos.




                                                                                                                      6-4
   Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




Lista IENM
Esta tabla incluye a todos aquellos Instrumentos de Emisión No Masiva que pueden ser negociados por
medio del Sistema ELEX.

Descripción de Términos – Lista IENM

Valor                          Código mnenómico asignado al instrumento.
Código                         Código alfanumérico asignado al instrumento.
Estado                         Indica si el instrumento se encuentra apto para su negociación. El estado
                               puede ser Activo (A) e Inactivo (I).
Clase                          Clase del instrumento.

                               L1     Letra Aceptada
                               L2     Letra Afianzada
Emisor                         Razón Social de la empresa emisora.
Emisión                        Emisión a la cual pertenece el instrumento.
Serie                          Número de serie de cada emisión.
Información                    Muestra alguna información importante.
Tasa Anual                     Tasa de interés que es pagada por el emisor.
Tipo Tasa                      Tipo de tasa de interés, según la siguiente codificación:

                               EF     Efectiva Fija
                               EV     Efectiva Variable
                               NF     Nominal Fija
                               NV     Nominal Variable
Período Pago                   Describe la frecuencia de pagos de cupones.

                               M       Mensual
                               T       Trimestral
                               S       Semestral
                               A       Anual
Mon Emisión                    Moneda en que ha sido emitido el instrumento. Esta puede ser Soles, Dólares,
                               Soles equivalentes al tipo de cambio en Dólares (1$), Dólares equivalentes al
                               tipo de cambio en Sóles (1S/.). Sóles reajustables al tipo de cambio de Dólares
                               (2$) y Dólares reajustables al tipo de cambio de Soles (2S/.)
Mon Pago                       Indica la moneda que es usada para los pagos de cupones y principal.
Fecha Emisión                  Fecha de emisión del instrumento.
Fecha Vencim                   Fecha de vencimiento del instrumento.
Fecha Antic.                   Fecha de redención anticipada.
Disp Legal                     Dispositivo legal que autoriza la emisión del instrumento.
Tot Autor                      Monto nominal autorizado para cada emisión. Esta cantidad se expresa en
                               nuevos soles o dólares según las características de cada valor.
Tot Coloc                      Monto nominal que ha sido colocado en el mercado.
Clas Ries                      Clasificación de riesgo del instrumento.
Plazo                          Plazo de vigencia del instrumento en días calendario.
Mec Neg                        Mecanismo mediante el cual se negocian los instrumentos.
% PM                           Porcentaje de valorización aplicado al precio de mercado cuando los
                               instrumento se utilizan como márgenes de garantía en operaciones de reporte
                               y préstamo de valores.
Fecha Colocación               Fecha en la que el instrumento fue colocado en el mercado.

NOTA: El criterio de la columna %PM es aplicado independientemente al de la columna Estado.



Propuestas Vigentes MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las propuestas activas del intermediario que han sido ingresadas durante el día.



                                                                                                                6-5
   Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




Nota: Presione con el mouse la fecha/hora o el número de propuesta seleccionada para abrir el formulado Cancelar/Modificar
Propuestas de MD – MIENM – Repos que permite modificar precios o cancelar la propuesta.

Descripción de Términos – Propuestas Vigentes MD – MIENM Repos

Fecha/Hora Prop               Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema
Núm                           Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Tipo                          Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Núm Ref                       Permite identificar el número de la propuesta de venta que está asociada con
                              la contrapropuesta de compra.
Moneda                        Indica la moneda de liquidación.
Monto Nominal                 Monto nominal propuesto.
Plazo                         Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
                              el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio                        Precio de venta o compra propuesto.
Valor                         Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Entidad de Respaldo           Código de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Mercado                       Muestra el mercado al cual pertenece la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
                              MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Operación                     Para MD, muestra si la operación será Primera o Segunda.
Cust                          Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
FL1                           Fecha de liquidación de la operación al contado.
LiqC                          Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Usuario                       Código del usuario que ingresó la propuesta
Referencia                    Muestra alguna referencia que haya sido registrada al momento de ingresar la
                              propuesta.
T.R.E.                        Tasa de rentabilidad esperada que se ingresó en la propuesta.


Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las propuestas del intermediario que han sido canceladas durante la Sesión.

Descripción de Términos –Propuestas Canceladas MD – MIENM – Repos

Fecha/Hora Prop               Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Núm                           Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Tipo                          Muestra si la propuesta es de compra o de venta.
Núm Ref                       Permite identificar el número de la propuesta de venta que estuvo asociada
                              con la contrapropuesta de compra.
Moneda                        Indica la moneda de liquidación
Monto Nominal                 Monto Nominal propuesto.
Plazo                         Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
                              el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio                        Precio propuesto de la propuesta cancelada.
Valor                         Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Entidad de Respaldo           Código de la entidad que respalda al instrumento. Solo aplicable a MIENM.
Mercado                       Muestra el mercado al cual perteneció la propuesta: MD, Mercado de Dinero;
                              MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Operación                     Para MD, muestra si la propuesta sería Primera o Segunda.
Cust                          Muestra si el valor se encuentra en custodia o no. Solo aplicable a MIENM.
FL1                           Fecha de liquidación de la operación al contado.
LiqC                          Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa.
Usuario                       Código del usuario que registró la propuesta.
Referencia                    Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
                              propuesta.
Usuario Canc                  Código del usuario que canceló la propuesta.




                                                                                                                      6-6
  Capítulo 6: Mercado de Dinero – Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva – Operaciones de Reporte Secundario




Fecha/Hora Canc            Fecha y hora en la que el Usuario o el Sistema canceló la propuesta.
T.R.E.                     Tasa de rentabilidad esperada que se ingresó en la propuesta


Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos
Esta tabla muestra todas las operaciones realizadas por el intermediario durante el día.

Descripción de Términos –Correlativo de Operaciones MD – MIENM – Repos

Fecha/Hora Oper            Fecha y hora de realización de la operación.
Núm Oper                   Número de la operación.
Fecha/Hora Prop            Fecha y hora del ingreso de la propuesta al Sistema.
Núm                        Número de la propuesta asignado por el Sistema.
Tipo                       Muestra si la propuesta es de compra o venta.
Moneda                     Indica la moneda de liquidación.
Monto Nominal              Monto nominal negociado
Plazo                      Para MD, describe el plazo de la operación asociada; para MIENM, describe
                           el número de días restantes para el vencimiento del instrumento.
Precio                     Precio al cual se pactó la operación.
Estado                     Muestra si la operación realizada ha sido aceptada (R) o cancelada (C).
Valor                      Identifica los valores por su nombre abreviado (Mnemónico).
Entidad de Respaldo        Código de la entidad que respalda al instrumento.
Mercado                    Muestra el mercado al cual pertenece la operación: MD, Mercado de Dinero;
                           MIENM, Mercado de Instrumentos de Emisión No Masiva.
Operación                  Indica si la operación es Primera (1) o Segunda (2).
Cust                       Muestra si el valor se encuentra en custodia o no.
FL1                        Fecha de liquidación de la operación al contado.
LiqC                       Tipo de liquidación al contado, CAVALI o Directa
Usuario                    Código del usuario que ingresó la propuesta
Referencia                 Muestra alguna referencia que haya sido anotada al momento de ingresar la
                           propuesta.
Contraparte                Código de identificación del intermediario que ha participado como contraparte
                           en la operación.
TRE                        Tasa de rentabilidad esperada que se pactó en la operación.
M Efec S/.                 Monto efectivo de la operación expresado en nuevos soles
M Efec USD                 Monto efectivo de la operación expresado en dólares americanos.




                                                                                                               6-7

				
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posted:2/23/2012
language:Latin
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