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Visión integral Sistemas de pensiones en México

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Visión integral Sistemas de pensiones en México Powered By Docstoc
					     Visión integral de
Los sistemas de pensiones




                  FESA. Curso Pensiones 2012_2
                Act. José Enrique Peña Velázquez
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
             Visión integral de
        Los sistemas de pensiones



Demografía                  Macroeconomía




              Sistemas de
               Pensiones
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                             Visión integral de
                        Los sistemas de pensiones

                                                                Macroeconomía
               Demografía                                    Ahorro, inversión, mercados
                                                          Financieros, la economía informal,
        Habitantes, género, edad.
                                                                Producción, salarios,
lx, qx, px, Distribución de la población,                         Tasas de interés,
          envejecimiento, etc.                                    Productividad, etc.




                                            Sistemas de
                                             Pensiones
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                 Visión integral de
            Los sistemas de pensiones

   Demografía                   Macroeconomía



                  Sistemas de
                   Pensiones




Públicos                                Privados
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                            Visión integral de
                       Los sistemas de pensiones

       Demografía                          Macroeconomía



                             Sistemas de
                              Pensiones




   Públicos
 - Aportaciones(a).                                Privados
   - Beneficios(b)
  - Equilibrio(a, b)
   - Densidad de
    cotizaciones,
- Tasa de remplazo,
       etc.. . .
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                                  Visión integral de
                             Los sistemas de pensiones

         Demografía                                              Macroeconomía



                                             Sistemas de
                                              Pensiones



  Públicos
 - Aportaciones(a)                            Esquemas
   - Beneficios(b)                                                           Privados
  - Equilibrio(a, b)
   - Densidad de
   cotizaciones, -
Tasa de remplazo,
                                                   C.D.    Contribución definida.
      etc . . . . .
                       Beneficio definido.   BD.
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
PARADOJAS, QUIMERAS; FALACIAS:
  El abuso de uso” de los beneficios de jubilación.
       Cuadro 8. Estimación de los costos típicos para el otorgamiento de pensiones, por parte de distintas
                                       instituciones públicas federales.




                                               Monto                                   Tasa de
                                                                                                    Aportación
                               Pensión      constitutivo                             aportación
                                                                                                       de los
                               mensual     de la pensión                              necesaria
                                                            Tasa de     Años de                       propios
             Institución     promedio en al momento                                 para financiar
                                                           remplazo    cotización                  trabajadores
                             múltiplos del   del retiro                                pensión
                                                                                                       (% del
                                  SM       (millones de                                 (% del
                                                                                                      salario)
                                               pesos)                                  salario)
                                  [1]           [2]          [3]           [4]          [5]            [6]
     ISSSTE                       2.8          0.87         100%          30.0         51.4%          3.5%
     CFE                          6.6          2.06         100%          30.0         51.4%            --
     Pemex                        7.1          2.21         100%          30.0         51.4%            --
     RJP IMSS                     8.8          2.83         130%          28.0         76.7%          3.0%
     Nafin                        9.7          3.02         100%          30.0         51.4%            --
     Banobras                    10.0          3.12         100%          30.0         51.4%            --
     LFC                         13.0          4.05         180%          30.0         92.6%            --
     Bancomext                   16.9          5.27         100%          30.0         51.4%            --


      Fuente: Elaboración propia con datos de las valuaciones estandarizadas de la APF
      y de la página electrónica del IMSS. (Act. Alberto Valencia Armas).

                                                                                                  14
Resultados del desequilibrio.
                            Pasivos contingentes estimados
                               (En porcentaje del PIB 05)
                                         Servicios
 Institución                                         Servicios Futuros     Servicios Totales
                                         Pasados


 IMSS asegurador (Ley 73)                 20.52%          28.41%                 48.93%


 IMSS RJP                                 7.67%           2.97%                  10.64%


 ISSSTE                                   28.28%          23.14%                 51.42%


 Entidades Federativas                      7%              5%                     12%


 Organismos y empresas                     14%             11%                     25%


 Universidades                             1.5%            0.5%                     2%


 TOTAL                                    78.98%          71.02%                  150%



                                                                         15
                                                              FUENTE: Lockton México. Abril 2007.
PARADOJAS, QUIMERAS; FALACIAS:

       La antiselección del riesgo de jubilación
 Recursos Disponibles para Gasto por Derechohabiente después de
    Pagar y Fondear RJP, Nómina del Personal y Prestaciones
                     Económicas, 2003-2033
                                     (pesos de 2003)                                               Si, ahora, están
                                                                                                  aportando el 3%,
     800                                                                                            con incremento
     600
                                                                                                    por año de 1%,
                                                                                                  en lugar del 15%,
     400
                                                                                                      que debiese
     200
                                                                                                         ser,…,
       0                                                                                           ¡Imagínense el
     -200
                                                                                                      impacto del
                                                                                                     desequilibrio
     -400
                                                                                                   financiero QUE
     -600                                                                                           EXISTE y que
              2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017   2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033
                                                                                                        seguirá
                                                                                                       creciendo!
  De continuar la tendencia actual, en el 2018, el gasto por derechohabiente será de cero
  pesos, pero el colapso del sistema se daría mucho antes.
                                                                                             19
                                                                                                  16
PARADOJAS, QUIMERAS; FALACIAS:

    La antiselección del riesgo de jubilación
       5. De seguir así, en aproximadamente 15 años el IMSS no podrá operar,
          ya que todos sus ingresos se van a dedicar a la nómina de activos y al
          pago de las pensiones. Después de eso, los recursos no son
          suficientes para pagar las pensiones.

                                            Recursos de Operación por Derechohabiente
                        700


                        600
                                 606

                        500
                                                                                       Reducción de más del 50% en 10 años
        Pesos de 2004




                        400


                        300
                                                                               301
                        200


                        100


                          0
                               2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
                        -100


       El gasto de operación son los recursos que se dedican a la compra de
       medicamentos, equipo médico y computadoras; y a la construcción y
       mantenimiento de clínicas y hospitales, principalmente.
                                                                                                                                               35
                                                                                                                                          17
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
Riqueza Objetivo al retiro.

      FUNDAMENTOS:

      Para que haya pensiones lo primero a
      considerar es que haya dinero para irlas
      financiando dentro del período de
      acumulación; y, en el momento
      establecido, iniciar el pago de las
      pensiones dentro del período de
      desacumulación.



                                        19
Riqueza Objetivo al retiro.


      Algunos asesores financieros
      recomiendan fijar el nivel de riqueza
      objetivo al retiro, estableciendo como
      meta una. . .

        tasa de reemplazo del ingreso laboral, por
        ejemplo:

     75 u 80% del último salario percibido.



                                              20
Modelo de ahorro y consumo.
                   $



                                         Capital
                                        Humano                 Riqueza Total
              W0
             CH0
              RT



                                                               Fondo de Ahorro
                                                                para el Retiro             HM
               I

               C



                   E                                       T                           M        Edad



                                 Etapa de                          Etapa de
                               Acumulación                      Desacumulaci ón

Fuente: Sistemas de Pensiones en México. Perspectivas Financieras y posibles soluciones.
Cap. II Planes de pensiones personales e Institucionales. Dr. Fernando Solis Soberón.
                                                                                           21
Modelo de ahorro y consumo.
                                                       $

                                                  RT




                                                 RT’




                                                                                                C

                                                                                                C’



     E                                                 T                                    M        Edad

                        Etapa de                                      Etapa de
                      Acumulación                                  Desacumulación




Fuente: Sistemas de Pensiones en México. Perspectivas Financieras y posibles soluciones.
Cap. II Planes de pensiones personales e Institucionales. Dr. Fernando Solis Soberón.  22
Modelo de ahorro y consumo.



    Este mismo modelo trasladado al diseño de
  cualquier plan institucional de pensiones
  debe considerar las siguientes decisiones:
   Tasa de reemplazo objetivo.

   Combinación de esquemas de Beneficio Definido
   (BD) y Contribución Definida (CD) para alcanzar la
   tasa de reemplazo objetivo.

  Así que los gráficos resultantes serían los
  siguientes:
                                             23
                                                                                       24
Fuente: Sistemas de Pensiones en México. Perspectivas Financieras y posibles soluciones.
Cap. II Planes de pensiones personales e Institucionales. Dr. Fernando Solis Soberón.
                                                                                       25
Fuente: Sistemas de Pensiones en México. Perspectivas Financieras y posibles soluciones.
Cap. II Planes de pensiones personales e Institucionales. Dr. Fernando Solis Soberón.
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
 Características técnicas de la protección dada
por los beneficios de Pensiones, para no
trastocar el financiamiento gubernamental:
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.
Formulario actuarial para rentas vitalicias,
derivadas de las leyes de seguridad social,
en México.


Se encuentran debidamente detalladas dentro de la
normativa emitida por la Comisión Nacional de Seguros
y Fianzas (CNSF), a saber:

 http://www.cnsf.gob.mx/Normativa/CirculareSeguros/S22/S-22.3.4.PDF

 y que ahora se encuentran dentro de los títulos y
capítulos de la nueva Circular única de Seguros, con
una asignación diferente dentro de los ANEXOS de la
misma.
Metodologías y formulario actuarial para rentas
vitalicias, derivadas de las leyes de seguridad social,
en México.
Se ruega al estudiante realizar la búsqueda respectiva,
sobre los anexos siguientes:
           ANEXO 18.4.1   13/12/2010   1474 KB
           ANEXO 18.4.2   13/12/2010   207 KB
           ANEXO 18.4.3-a 13/12/2010   108 KB

           ANEXO 18.4.3-b 13/12/2010   625 KB

           ANEXO 18.4.3-c 13/12/2010   467 KB

           ANEXO 18.4.3-d 13/12/2010   639 KB

           ANEXO 18.4.3-e 13/12/2010   88 KB
           ANEXO 18.4.4   13/12/2010   1093 KB
           ANEXO 18.4.5   13/12/2010   648 KB
           ANEXO 18.5.1   13/12/2010   4267 KB
           ANEXO 18.5.2   13/12/2010   3086 KB
           ANEXO 18.5.3   13/12/2010   1280 KB
           ANEXO 18.5.4   13/12/2010   337 KB
           ANEXO 18.5.5   13/12/2010   1002 KB
Metodologías y formulario actuarial para rentas
vitalicias, derivadas de las leyes de seguridad social,
en México.

Como ejemplo les entrego el primero de ellos, en donde
se pueden dar una idea de los conceptos actuariales
básicos y de las estructuras que intervienen , en el
cálculo de las primas y reservas:
• La determinación de los beneficios y personas que intervienen en el
    cálculo (vidas conjuntas del estatus familiar) emanan de lo
    establecido en la Ley del Seguro Social (LSS).
 • Las primas se determinan por tipo de ramo y tipo de pensión.
• La Cuantía Básica de la pensión dependerá del tipo de Ramo:
   Invalidez y Vida: de acuerdo a la LSS, el 35% del salario pensionable.
   Riesgos de Trabajo: De acuerdo a la LSS, el 70% del salario
     pensionable, etc, etc.
  Metodologías y formulario actuarial para rentas
  vitalicias, derivadas de las leyes de seguridad social,
  en México.


      Ejemplo de Prima Básica

            Seguro de Invalidez
                    Inválido (a) con hijos y cónyuge

                                      ω x1                               n                                            n
                               (12)                  (inv)                        *(n)
  A x, y,x1 , x 2 ,...,x n ä   1             k   p   x       k   py           p   k      (j) b1 (j)   (1   k   py )         p*(n) (j) b 2 (j)
                                                                                                                             k                    Vk
                                      k 0                               j 0                                           j 0




                                                                      Es la probabilidad
Valor presente de los pagos                                           de sobrevivencia
mensuales del año                                                     de j hijos de n en
                                                                      el año k                                         Se aplican el criterio
                                                                                                                       anterior pero varía el
       Se separa la sobrevivencia                                                                                      beneficio suponiendo que
       del Inválido                                                                            Es el beneficio         el cónyuge no sobrevive
                                                                                               considerando que
                                        Se separa la sobrevivencia del                         el cónyuge
                                        cónyuge ya que el beneficio de los                     sobrevive
                                        huérfanos varía en función de la
                                        sobrevivencia de ésta.
Metodologías y formulario actuarial para rentas
vitalicias, derivadas de las leyes de seguridad social,
en México.


        Ejemplo de Prima Básica

              Seguro de Invalidez
                   Inválido(a)                       con hijos y cónyuge

                                        ω x1                       n                                              n
                                 (12)               (inv)                    *(n)
    A x, y,x1 , x 2 ,...,x n ä   1             kp   x       k py         p   k      (j) b1 (j)    (1 k p y )           p*(n) (j) b 2 (j)
                                                                                                                        k                  Vk
                                        k 0                        j 0                                           j 0

                   Beneficio                   cuando el inválido y cónyuge sobreviven
                                                                                                      1
                            bi (j) max(CB iv (1 0.15 j 0.1 AA), PMG)                                    max(CB iv , PMG)
                                                                                                     12



                      Màximo entre la cuantía                                                    Proporción del aguinaldo
                      básica más asignaciones
                      familiares más ayudas
                      asistenciales y la pensión
                      mínima garantizada
Terminada esta parte, toca ahora pasar al
              estudio de:
                   Índice de la presentación:
1.    Interrelaciones entre los factores demográficos y económicos con los sistemas
      de pensiones.

2.    Algunas Variables dinámicas que intervienen.

3.    División de los sistemas de pensiones.

4.    Algunos Conceptos y variables de los sistemas públicos.

5.    Esquemas en uso, tanto en los sistemas públicos como privados.

6.    Paradojas, quimeras y falacias por abuso de uso en los sistemas públicos.

7.    La Riqueza objetivo al retiro y representación en ambos esquemas.

8.    La “ars robusta” de la protección social de los beneficios y

9.    La Seguridad Social en México (SS) y cambios a partir del 1997. (SAR).

10.   Ejemplo de algunos de los conceptos actuariales involucrados en la SS.

				
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posted:2/16/2012
language:Spanish
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Description: Muestra al estudiante los sistemas existentes de pensiones; los esquemas en uso y la metodología y fórmulas actuariales para rentas vitalicias derivadas de la seguridad social.