Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 1 of 128
Ú×ÔÛÜ
ÚÑÎ ÐËÞÔ×ÝßÌ×ÑÒ ÚÛÞ ðé îðïî
ÓÑÔÔÇ Ýò ÜÉÇÛÎô ÝÔÛÎÕ
ËÒ×ÌÛÜ ÍÌßÌÛÍ ÝÑËÎÌ ÑÚ ßÐÐÛßÔÍ ËòÍò ÝÑË ÎÌ ÑÚ ßÐÐÛßÔÍ
ÚÑÎ ÌØÛ Ò×ÒÌØ Ý×ÎÝË×Ì
ÕÎ×ÍÌ×Ò Óò ÐÛÎÎÇå ÍßÒÜÎß Þò Ò±ò ïðóïêêçê
ÍÌ×ÛÎå ÐßËÔ Ìò ÕßÌßÓ×å ÖÛÚÚÎÛÇ Öò
ÆßÎÎ×ÔÔÑô ÜòÝò Ò±ò íæðçó½ªóðîîçîóÊÎÉ
д¿·²¬·ºº- ó ß°°»´´»»-ô
ÑÐ×Ò×ÑÒ
Ý×ÌÇ ßÒÜ ÝÑËÒÌÇ ÑÚ ÍßÒ
ÚÎßÒÝ×ÍÝÑô
ײ¬»®ª»²±®óд¿·²¬·ºº ó
ß°°»´´»»ô
ªò
ÛÜÓËÒÜ Ùò ÞÎÑÉÒô Ö®òô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- Ù±ª»®²±® ±º Ý¿´·º±®²·¿å
ÕßÓßÔß Üò ØßÎÎ×Íô ·² ¸»® ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ±º Ý¿´·º±®²·¿å
ÓßÎÕ Þò ØÑÎÌÑÒô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- Ü·®»½¬±® ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
Ü»°¿®¬³»²¬ ±º Ы¾´·½ Ø»¿´¬¸ ú ͬ¿¬»
λ¹·-¬®¿® ±º Ê·¬¿´ ͬ¿¬·-¬·½-å Ô×ÒÛÌÌÛ
ÍÝÑÌÌô ·² ¸»® ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿- Ü»°«¬§
Ü·®»½¬±® ±º Ø»¿´¬¸ ײº±®³¿¬·±² ú ͬ®¿¬»¹·½
д¿²²·²¹ º±® ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Ü»°¿®¬³»²¬ ±º
Ы¾´·½ Ø»¿´¬¸å ÐßÌÎ×ÝÕ ÑŽÝÑÒÒÛÔÔô
·² ¸·- ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿- Ý´»®µóλ½±®¼»®
º±® ¬¸» ݱ«²¬§ ±º ß´¿³»¼¿å ÜÛßÒ Ýò
ÔÑÙßÒô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿-
λ¹·-¬®¿®óλ½±®¼»®ñݱ«²¬§ Ý´»®µ º±® ¬¸»
ݱ«²¬§ ±º Ô±- ß²¹»´»-ô
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 2 of 128
Ü»º»²¼¿²¬-ô
ØßÕóÍØ×ÒÙ É×ÔÔ×ßÓ ÌßÓô
ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬ô
¿²¼
ÜÛÒÒ×Í ØÑÔÔ×ÒÙÍÉÑÎÌØå Ùß×Ô Öò
ÕÒ×ÙØÌå ÓßÎÌ×Ò Úò ÙËÌ×ÛÎÎÛÆå
ÓßÎÕ ßò ÖßÒÍÍÑÒå
ÐÎÑÌÛÝÌÓßÎÎ×ßÙÛòÝÑÓ ó ÇÛÍ ÑÒ
èô ß ÐÎÑÖÛÝÌ ÑÚ ÝßÔ×ÚÑÎÒ×ß
ÎÛÒÛÉßÔô ¿- ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º
Ю±°±-·¬·±² èô
ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬- ó
ß°°»´´¿²¬-ò
ÕÎ×ÍÌ×Ò Óò ÐÛÎÎÇå ÍßÒÜÎß Þò Ò±ò ïïóïêëéé
ÍÌ×ÛÎå ÐßËÔ Ìò ÕßÌßÓ×å ÖÛÚÚÎÛÇ Öò
ÆßÎÎ×ÔÔÑô ÜòÝò Ò±ò íæðçó½ªóðîîçîóÖÉ
д¿·²¬·ºº- ó ß°°»´´»»-ô
Ý×ÌÇ ßÒÜ ÝÑËÒÌÇ ÑÚ ÍßÒ
ÚÎßÒÝ×ÍÝÑô
ײ¬»®ª»²±®óд¿·²¬·ºº ó
ß°°»´´»»ô
ªò
ÛÜÓËÒÜ Ùò ÞÎÑÉÒô Ö®òô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- Ù±ª»®²±® ±º Ý¿´·º±®²·¿å
ÕßÓßÔß Üò ØßÎÎ×Íô ·² ¸»® ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ±º Ý¿´·º±®²·¿å
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 3 of 128
ÓßÎÕ Þò ØÑÎÌÑÒô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬§ ¿- Ü·®»½¬±® ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
Ü»°¿®¬³»²¬ ±º Ы¾´·½ Ø»¿´¬¸ ú ͬ¿¬»
λ¹·-¬®¿® ±º Ê·¬¿´ ͬ¿¬·-¬·½-å Ô×ÒÛÌÌÛ
ÍÝÑÌÌô ·² ¸»® ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿- Ü»°«¬§
Ü·®»½¬±® ±º Ø»¿´¬¸ ײº±®³¿¬·±² ú ͬ®¿¬»¹·½
д¿²²·²¹ º±® ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Ü»°¿®¬³»²¬ ±º
Ы¾´·½ Ø»¿´¬¸å ÐßÌÎ×ÝÕ ÑŽÝÑÒÒÛÔÔô
·² ¸·- ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿- Ý´»®µóλ½±®¼»®
º±® ¬¸» ݱ«²¬§ ±º ß´¿³»¼¿å ÜÛßÒ Ýò
ÔÑÙßÒô ·² ¸·- ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ ¿-
λ¹·-¬®¿®óλ½±®¼»®ñݱ«²¬§ Ý´»®µ º±® ¬¸»
ݱ«²¬§ ±º Ô±- ß²¹»´»-ô
Ü»º»²¼¿²¬-ô
ØßÕóÍØ×ÒÙ É×ÔÔ×ßÓ ÌßÓô
ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬ô
¿²¼
ÜÛÒÒ×Í ØÑÔÔ×ÒÙÍÉÑÎÌØå Ùß×Ô Öò
ÕÒ×ÙØÌå ÓßÎÌ×Ò Úò ÙËÌ×ÛÎÎÛÆå
ÓßÎÕ ßò ÖßÒÍÍÑÒå
ÐÎÑÌÛÝÌÓßÎÎ×ßÙÛòÝÑÓ ó ÇÛÍ ÑÒ
èô ß ÐÎÑÖÛÝÌ ÑÚ ÝßÔ×ÚÑÎÒ×ß
ÎÛÒÛÉßÔô ¿- ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º
Ю±°±-·¬·±² èô
ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬- ó
ß°°»´´¿²¬-ò
ß°°»¿´ º®±³ ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Ü·-¬®·½¬ ݱ«®¬
º±® ¬¸» Ò±®¬¸»®² Ü·-¬®·½¬ ±º Ý¿´·º±®²·¿
Ê¿«¹¸² Îò É¿´µ»®ô ݸ·»º Ü·-¬®·½¬ Ö«¼¹»ô Ю»-·¼·²¹ øÒ±ò ïðóïêêçê÷
Ö¿³»- É¿®»ô ݸ·»º Ü·-¬®·½¬ Ö«¼¹»ô Ю»-·¼·²¹ øÒ±ò ïïóïêëéé÷
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 4 of 128
Ò±ò ïðóïêêçêæ
ß®¹«»¼ ¿²¼ Í«¾³·¬¬»¼ Ü»½»³¾»® êô îðïð
Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ý¿´·º±®²·¿
Í«¾³·--·±² É·¬¸¼®¿©² Ö¿²«¿®§ ìô îðïï
λ-«¾³·¬¬»¼ Ú»¾®«¿®§ éô îðïî
Ò±ò ïïóïêëééæ
ß®¹«»¼ ¿²¼ Í«¾³·¬¬»¼ Ü»½»³¾»® èô îðïï
Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ý¿´·º±®²·¿
Ú·´»¼ Ú»¾®«¿®§ éô îðïî
Þ»º±®»æ ÎÛ×ÒØßÎÜÌô ØßÉÕ×ÒÍô ¿²¼ ÒòÎò ÍÓ×ÌØô Ý·®½«·¬ Ö«¼¹»-ò
Ñ°·²·±² ¾§ ÎÛ×ÒØßÎÜÌô Ý·®½«·¬ Ö«¼¹»æ
Ю·±® ¬± Ò±ª»³¾»® ìô îððèô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¹«¿®¿²¬»»¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬±
³¿®®§ ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿´·µ»ò Ѳ ¬¸¿¬ ¼¿§ô ¬¸» л±°´» ±º
Ý¿´·º±®²·¿ ¿¼±°¬»¼ Ю±°±-·¬·±² èô ©¸·½¸ ¿³»²¼»¼ ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±² ¬± »´·³·²¿¬»
¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ò É» ½±²-·¼»® ©¸»¬¸»® ¬¸¿¬ ¿³»²¼³»²¬ ª·±´¿¬»-
¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¬± ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²-¬·¬«¬·±²ò É» ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ ·¬
¼±»-ò
ß´¬¸±«¹¸ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² °»®³·¬- ½±³³«²·¬·»- ¬± »²¿½¬ ³±-¬ ´¿©- ¬¸»§ ¾»´·»ª»
¬± ¾» ¼»-·®¿¾´»ô ·¬ ®»¯«·®»- ¬¸¿¬ ¬¸»®» ¾» ¿¬ ´»¿-¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±² º±® ¬¸» °¿--¿¹» ±º
¿ ´¿© ¬¸¿¬ ¬®»¿¬- ¼·ºº»®»²¬ ½´¿--»- ±º °»±°´» ¼·ºº»®»²¬´§ò ̸»®» ©¿- ²± -«½¸ ®»¿-±² ¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ½±«´¼ ¸¿ª» ¾»»² »²¿½¬»¼ò Þ»½¿«-» «²¼»® Ý¿´·º±®²·¿ -¬¿¬«¬±®§ ´¿©ô -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ¸¿¼ ¿´´ ¬¸» ®·¹¸¬- ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ô ®»¹¿®¼´»-- ±º ¬¸»·® ³¿®·¬¿´
óìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 5 of 128
-¬¿¬«-ô ¿´´ °¿®¬·»- ¿¹®»» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ¸¿¼ ±²» »ºº»½¬ ±²´§ò ׬ -¬®·°°»¼ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ±º ¬¸» ¿¾·´·¬§ ¬¸»§ °®»ª·±«-´§ °±--»--»¼ ¬± ±¾¬¿·² º®±³ ¬¸» ͬ¿¬»ô ±® ¿²§ ±¬¸»®
¿«¬¸±®·¦»¼ °¿®¬§ô ¿² ·³°±®¬¿²¬ ®·¹¸¬‰¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ±¾¬¿·² ¿²¼ «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»Ž ¬± ¼»-½®·¾» ¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°-ò Ò±¬¸·²¹ ³±®»ô ²±¬¸·²¹ ´»--ò Ю±°±-·¬·±² è
¬¸»®»º±®» ½±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ¾»»² »²¿½¬»¼ ¬± ¿¼ª¿²½» Ý¿´·º±®²·¿Ž- ·²¬»®»-¬- ·² ½¸·´¼®»¿®·²¹
±® ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ô º±® ·¬ ¸¿¼ ²± »ºº»½¬ ±² ¬¸» ®·¹¸¬- ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬±
®¿·-» ½¸·´¼®»² ±® ±² ¬¸» °®±½®»¿¬·ª» °®¿½¬·½»- ±º ±¬¸»® ½±«°´»-ò Ò±® ¼·¼ Ю±°±-·¬·±² è
¸¿ª» ¿²§ »ºº»½¬ ±² ®»´·¹·±«- º®»»¼±³ ±® ±² °¿®»²¬-Ž ®·¹¸¬- ¬± ½±²¬®±´ ¬¸»·® ½¸·´¼®»²Ž-
»¼«½¿¬·±²å ·¬ ½±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ¾»»² »²¿½¬»¼ ¬± -¿º»¹«¿®¼ ¬¸»-» ´·¾»®¬·»-ò
ß´´ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ¿½½±³°´·-¸»¼ ©¿- ¬± ¬¿µ» ¿©¿§ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-
¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ¾» ¹®¿²¬»¼ ³¿®®·¿¹» ´·½»²-»- ¿²¼ ¬¸«- ´»¹¿´´§ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»ôŽ ©¸·½¸ -§³¾±´·¦»- -¬¿¬» ´»¹·¬·³·¦¿¬·±² ¿²¼ -±½·»¬¿´ ®»½±¹²·¬·±² ±º ¬¸»·®
½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°-ò Ю±°±-·¬·±² è -»®ª»- ²± °«®°±-»ô ¿²¼ ¸¿- ²± »ºº»½¬ô ±¬¸»®
¬¸¿² ¬± ´»--»² ¬¸» -¬¿¬«- ¿²¼ ¸«³¿² ¼·¹²·¬§ ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ·² Ý¿´·º±®²·¿ô ¿²¼ ¬±
±ºº·½·¿´´§ ®»½´¿--·º§ ¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°- ¿²¼ º¿³·´·»- ¿- ·²º»®·±® ¬± ¬¸±-» ±º ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ò ̸» ݱ²-¬·¬«¬·±² -·³°´§ ¼±»- ²±¬ ¿´´±© º±® •´¿©- ±º ¬¸·- -±®¬òŒ α³»® ªò
Ûª¿²-ô ëïé ËòÍò êîðô êíí øïççê÷ò
•Þ®±¿¼»® ·--«»- ¸¿ª» ¾»»² «®¹»¼ º±® ±«® ½±²-·¼»®¿¬·±²ô ¾«¬ ©» ¿¼¸»®» ¬± ¬¸»
°®·²½·°´» ±º ¼»½·¼·²¹ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¯«»-¬·±²- ±²´§ ·² ¬¸» ½±²¬»¨¬ ±º ¬¸» °¿®¬·½«´¿® ½¿-»
óëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 6 of 128
¾»º±®» ¬¸» ݱ«®¬òŒ Í©»¿¬¬ ªò п·²¬»®ô ííç ËòÍò êîçô êíï øïçëð÷ò ɸ»¬¸»® «²¼»® ¬¸»
ݱ²-¬·¬«¬·±² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ³¿§ »ª»® ¾» ¼»²·»¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ô ¿ ®·¹¸¬ ¬¸¿¬ ¸¿-
´±²¹ ¾»»² »²¶±§»¼ ¾§ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ô ·- ¿² ·³°±®¬¿²¬ ¿²¼ ¸·¹¸´§ ½±²¬®±ª»®-·¿´
¯«»-¬·±²ò ׬ ·- ½«®®»²¬´§ ¿ ³¿¬¬»® ±º ¹®»¿¬ ¼»¾¿¬» ·² ±«® ²¿¬·±²ô ¿²¼ ¿² ·--«» ±ª»® ©¸·½¸
°»±°´» ±º ¹±±¼ ©·´´ ³¿§ ¼·-¿¹®»»ô -±³»¬·³»- -¬®±²¹´§ò Ѻ ½±«®-»ô ©¸»² ¯«»-¬·±²- ±º
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ´¿© ¿®» ²»½»--¿®§ ¬± ¬¸» ®»-±´«¬·±² ±º ¿ ½¿-»ô ½±«®¬- ³¿§ ²±¬ ¿²¼ -¸±«´¼
²±¬ ¿¾-¬¿·² º®±³ ¼»½·¼·²¹ ¬¸»³ -·³°´§ ¾»½¿«-» ¬¸»§ ¿®» ½±²¬®±ª»®-·¿´ò É» ²»»¼ ²±¬
¿²¼ ¼± ²±¬ ¿²-©»® ¬¸» ¾®±¿¼»® ¯«»-¬·±² ·² ¬¸·- ½¿-»ô ¸±©»ª»®ô ¾»½¿«-» Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿¼
¿´®»¿¼§ »¨¬»²¼»¼ ¬± ½±³³·¬¬»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¾±¬¸ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹» ¿²¼
¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² èŽ- ±²´§ »ºº»½¬ ©¿- ¬± ¬¿µ» ¿©¿§
¬¸¿¬ ·³°±®¬¿²¬ ¿²¼ ´»¹¿´´§ -·¹²·º·½¿²¬ ¼»-·¹²¿¬·±²ô ©¸·´» ´»¿ª·²¹ ·² °´¿½» ¿´´ ±º ·¬-
·²½·¼»²¬-ò ̸·- «²·¯«» ¿²¼ -¬®·½¬´§ ´·³·¬»¼ »ºº»½¬ ±º Ю±°±-·¬·±² è ¿´´±©- «- ¬± ¿¼¼®»--
¬¸» ¿³»²¼³»²¬Ž- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±² ²¿®®±© ¹®±«²¼-ò
̸«-ô ¿- ¿ ®»-«´¬ ±º ±«® •¬®¿¼·¬·±²¿´ ®»´«½¬¿²½» ¬± »¨¬»²¼ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
·²¬»®°®»¬¿¬·±²- ¬± -·¬«¿¬·±²- ±® º¿½¬- ©¸·½¸ ¿®» ²±¬ ¾»º±®» ¬¸» ݱ«®¬ô ³«½¸ ±º ¬¸»
»¨½»´´»²¬ ®»-»¿®½¸ ¿²¼ ¼»¬¿·´»¼ ¿®¹«³»²¬ °®»-»²¬»¼ ·² ¬¸Å·-à ½¿-»Åà ·- «²²»½»--¿®§ ¬±
Å·¬-à ¼·-°±-·¬·±²òŒ ×¼ò É»®» ©» «²¿¾´»ô ¸±©»ª»®ô ¬± ®»-±´ª» ¬¸» ³¿¬¬»® ±² ¬¸» ¾¿-·- ©»
¼±ô ©» ©±«´¼ ²±¬ ¸»-·¬¿¬» ¬± °®±½»»¼ ¬± ¬¸» ¾®±¿¼»® ¯«»-¬·±²‰¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º
¼»²§·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ò
óêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 7 of 128
Þ»º±®» ½±²-·¼»®·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¯«»-¬·±² ±º ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² èŽ-
»´·³·²¿¬·±² ±º ¬¸» ®·¹¸¬- ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ô ©» º·®-¬ ¼»½·¼» ¬¸¿¬ ¬¸» ±ºº·½·¿´
-°±²-±®- ±º Ю±°±-·¬·±² è ¿®» »²¬·¬´»¼ ¬± ¿°°»¿´ ¬¸» ¼»½·-·±² ¾»´±©ô ©¸·½¸ ¼»½´¿®»¼ ¬¸»
³»¿-«®» «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿²¼ »²¶±·²»¼ ·¬- »²º±®½»³»²¬ò ̸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²
¿²¼ Û´»½¬·±²- ݱ¼» »²¼±© ¬¸» ±ºº·½·¿´ -°±²-±®- ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®» ©·¬¸ ¬¸»
¿«¬¸±®·¬§ ¬± ®»°®»-»²¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² »-¬¿¾´·-¸·²¹ ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º ¿ ³»¿-«®»
»²¿½¬»¼ ¾§ ¬¸» ª±¬»®-ô ©¸»² ¬¸» ͬ¿¬»Ž- »´»½¬»¼ ´»¿¼»®- ®»º«-» ¬± ¼± -±ò Í»» л®®§ ªò
Þ®±©²ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ìçç øîðïï÷ò ׬ ·- º±® ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¬± ¼»½·¼» ©¸±
³¿§ ¿--»®¬ ·¬- ·²¬»®»-¬- ·² ´·¬·¹¿¬·±²ô ¿²¼ ©» ®»-°»½¬ ·¬- ¼»½·-·±² ¾§ ¸±´¼·²¹ ¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² èŽ- °®±°±²»²¬- ¸¿ª» -¬¿²¼·²¹ ¬± ¾®·²¹ ¬¸·- ¿°°»¿´ ±² ¾»¸¿´º ±º ¬¸» ͬ¿¬»ò
É» ¬¸»®»º±®» ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ô ¬¸®±«¹¸ ¬¸» °®±°±²»²¬- ±º ¾¿´´±¬ ³»¿-«®»-ô ¬¸» л±°´» ±º
Ý¿´·º±®²·¿ ³«-¬ ¾» ¿´´±©»¼ ¬± ¼»º»²¼ ·² º»¼»®¿´ ½±«®¬-ô ·²½´«¼·²¹ ±² ¿°°»¿´ô ¬¸»
ª¿´·¼·¬§ ±º ¬¸»·® «-» ±º ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» °±©»®ò Ø»®»ô ¸±©»ª»®ô ¬¸»·® ¼»º»²-» º¿·´- ±² ¬¸»
³»®·¬-ò ̸» л±°´» ³¿§ ²±¬ »³°´±§ ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» °±©»® ¬± -·²¹´» ±«¬ ¿ ¼·-º¿ª±®»¼
¹®±«° º±® «²»¯«¿´ ¬®»¿¬³»²¬ ¿²¼ -¬®·° ¬¸»³ô ©·¬¸±«¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¶«-¬·º·½¿¬·±²ô ±º ¿
®·¹¸¬ ¿- ·³°±®¬¿²¬ ¿- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ò ß½½±®¼·²¹´§ô ©» ¿ºº·®³ ¬¸» ¶«¼¹³»²¬ ±º ¬¸»
¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ò
É» ¿´-± ¿ºº·®³‰º±® -«¾-¬¿²¬·¿´´§ ¬¸» ®»¿-±²- -»¬ º±®¬¸ ·² ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž-
±°·²·±²‰¬¸» ¼»²·¿´ ±º ¬¸» ³±¬·±² ¾§ ¬¸» ±ºº·½·¿´ -°±²-±®- ±º Ю±°±-·¬·±² è ¬± ª¿½¿¬»
óéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 8 of 128
¬¸» ¶«¼¹³»²¬ »²¬»®»¼ ¾§ º±®³»® ݸ·»º Ö«¼¹» É¿´µ»®ô ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º ¸·- °«®°±®¬»¼
·²¬»®»-¬ ·² ¾»·²¹ ¿´´±©»¼ ¬± ³¿®®§ ¸·- -¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®ò
×
ß
Ë°±² ·¬- º±«²¼·²¹ô ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ®»½±¹²·¦»¼ ¬¸» ´»¹¿´ ·²-¬·¬«¬·±² ±º
½·ª·´ ³¿®®·¿¹» º±® ·¬- ®»-·¼»²¬-ò Í»»ô »ò¹òô Ý¿´ò ݱ²-¬ò ±º ïèìçô ¿®¬ò È×ô yy ïîô ïì
ø¼·-½«--·²¹ ³¿®®·¿¹» ½±²¬®¿½¬- ¿²¼ ³¿®·¬¿´ °®±°»®¬§÷å Ý¿´ò ͬ¿¬-ò ïèëðô ½¸ò ïìð ø•ß²
ß½¬ ®»¹«´¿¬·²¹ Ó¿®®·¿¹»-Œ÷ò Ó¿®®·¿¹» ·² Ý¿´·º±®²·¿ ©¿- «²¼»®-¬±±¼ô ¿¬ ¬¸» ¬·³» ¿²¼
©»´´ ·²¬± ¬¸» ¬©»²¬·»¬¸ ½»²¬«®§ô ¬± ¾» ´·³·¬»¼ ¬± ®»´¿¬·±²-¸·°- ¾»¬©»»² ¿ ³¿² ¿²¼ ¿
©±³¿²ò Í»» ײ ®» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ íèìô ìðéóðç øÝ¿´ò îððè÷ò ײ ïçééô ¬¸¿¬
³«½¸ ©¿- ³¿¼» »¨°´·½·¬ ¾§ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Ô»¹·-´¿¬«®»ô ©¸·½¸ ¿³»²¼»¼ ¬¸» ³¿®®·¿¹»
-¬¿¬«¬» ¬± ®»¿¼ô •Ó¿®®·¿¹» ·- ¿ °»®-±²¿´ ®»´¿¬·±² ¿®·-·²¹ ±«¬ ±º ¿ ½·ª·´ ½±²¬®¿½¬ ¾»¬©»»²
¿ ³¿² ¿²¼ ¿ ©±³¿²ô ¬± ©¸·½¸ ¬¸» ½±²-»²¬ ±º ¬¸» °¿®¬·»- ½¿°¿¾´» ±º ³¿µ·²¹ ¬¸¿¬
½±²¬®¿½¬ ·- ²»½»--¿®§òŒ Ý¿´ò ͬ¿¬-ò ïçééô ½¸ò ííçô y ïò ̸» ïçéé °®±ª·-·±² ®»³¿·²-
½±¼·º·»¼ ·² Ý¿´·º±®²·¿ -¬¿¬«¬»ò Í»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y íððø¿÷ò
Ú±´´±©·²¹ ¬¸» »²¿½¬³»²¬ ±º ¬¸» Ü»º»²-» ±º Ó¿®®·¿¹» ß½¬ ±º ïççêô Ы¾ò Ôò ïðìó
ïççô ïïð ͬ¿¬ò îìïç ø½±¼·º·»¼ ·² ®»´»ª¿²¬ °¿®¬ ¿¬ ï ËòÍòÝò y é÷ô ©¸·½¸ »¨°®»--´§ ´·³·¬»¼
¬¸» º»¼»®¿´ ¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¬± ®»´¿¬·±²-¸·°- ¾»¬©»»² ±²» ³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²ô
¼±¦»²- ±º -¬¿¬»- »²¿½¬»¼ -·³·´¿® °®±ª·-·±²- ·²¬± -¬¿¬» ´¿©ò Í»» ß²¼®»© Õ±°°»´³¿²ô
óèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 9 of 128
̸» Ü·ºº»®»²½» ¬¸» Ó·²·óÜÑÓß- Ó¿µ»ô íè Ô±§ò Ëò ݸ·ò ÔòÖò îêëô îêëóêê øîððé÷ò
Ý¿´·º±®²·¿ ¼·¼ -± ·² îðð𠾧 ¿¼±°¬·²¹ Ю±°±-·¬·±² îîô ¿² ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬»ô ©¸·½¸
°®±ª·¼»¼ô •Ñ²´§ ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² ¿ ³¿² ¿²¼ ¿ ©±³¿² ·- ª¿´·¼ ±® ®»½±¹²·¦»¼ ·²
Ý¿´·º±®²·¿òŒ Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y íðèòëò ̸» °®±°±-·¬·±² »²-«®»¼ ¬¸¿¬ -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»-
°»®º±®³»¼ ·² ¿²§ -¬¿¬» ¬¸¿¬ ³·¹¸¬ °»®³·¬ -«½¸ ³¿®®·¿¹»- ·² ¬¸» º«¬«®» ©±«´¼ ²±¬ ¾»
®»½±¹²·¦»¼ ·² Ý¿´·º±®²·¿ô ¿²¼ ·¬ ¹«¿®¿²¬»»¼ ¬¸¿¬ ¿²§ ´»¹·-´¿¬·ª» ®»°»¿´ ±º ¬¸» ïçéé
-¬¿¬«¬» ©±«´¼ ²±¬ ¿´´±© -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ ©·¬¸·² ¬¸» ͬ¿¬»ô ¾»½¿«-» ¬¸»
Ô»¹·-´¿¬«®» ³¿§ ²±¬ ¿³»²¼ ±® ®»°»¿´ ¿² ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬» »²¿½¬»¼ ¾§ ¬¸» л±°´»ò Í»»
Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìðçóïðò
Ó»¿²©¸·´»ô ¸±©»ª»®ô Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿¼ ½®»¿¬»¼ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² •¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®-¸·°Œ º±® •¬©± ¿¼«´¬- ©¸± ¸¿ª» ½¸±-»² ¬± -¸¿®» ±²» ¿²±¬¸»®Ž- ´·ª»- ·² ¿²
·²¬·³¿¬» ¿²¼ ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º ³«¬«¿´ ½¿®·²¹òŒ Ý¿´ò ͬ¿¬-ò ïçççô ½¸ò ëèèô y î
ø½±¼·º·»¼ ¿¬ Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéø¿÷÷ò ߬ º·®-¬ô Ý¿´·º±®²·¿ ¹¿ª» ®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®- ±²´§ ´·³·¬»¼ ®·¹¸¬-ô -«½¸ ¿- ¸±-°·¬¿´ ª·-·¬¿¬·±² °®·ª·´»¹»-ô ·¼ò y ìô ¿²¼ ¸»¿´¬¸
¾»²»º·¬- º±® ¬¸» ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®- ±º ½»®¬¿·² -¬¿¬» »³°´±§»»-ô ·¼ò y íò Ѫ»® ¬¸» ²»¨¬
-»ª»®¿´ §»¿®-ô ¸±©»ª»®ô ¬¸» ͬ¿¬» -«¾-¬¿²¬·¿´´§ »¨°¿²¼»¼ ¬¸» ®·¹¸¬- ±º ¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®-ò Þ§ îððèô •Ý¿´·º±®²·¿ -¬¿¬«¬±®§ °®±ª·-·±²- ¹»²»®¿´´§ ¿ºº±®¼Å»¼Ã -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¬¸» ±°°±®¬«²·¬§ ¬± ò ò ò ±¾¬¿·² ª·®¬«¿´´§ ¿´´ ±º ¬¸» ¾»²»º·¬- ¿²¼ ®»-°±²-·¾·´·¬·»-
¿ºº±®¼»¼ ¾§ Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ¬± ³¿®®·»¼ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-òŒ Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí
óçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 10 of 128
Ðòí¼ ¿¬ ìïéóïèò ̸» îððí ܱ³»-¬·½ ﮬ²»® ß½¬ °®±ª·¼»¼ ¾®±¿¼´§æ •Î»¹·-¬»®»¼
¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®- -¸¿´´ ¸¿ª» ¬¸» -¿³» ®·¹¸¬-ô °®±¬»½¬·±²-ô ¿²¼ ¾»²»º·¬-ô ¿²¼ -¸¿´´ ¾»
-«¾¶»½¬ ¬± ¬¸» -¿³» ®»-°±²-·¾·´·¬·»-ô ±¾´·¹¿¬·±²-ô ¿²¼ ¼«¬·»- «²¼»® ´¿©ô ©¸»¬¸»® ¬¸»§
¼»®·ª» º®±³ -¬¿¬«¬»-ô ¿¼³·²·-¬®¿¬·ª» ®»¹«´¿¬·±²-ô ½±«®¬ ®«´»-ô ¹±ª»®²³»²¬ °±´·½·»-ô
½±³³±² ´¿©ô ±® ¿²§ ±¬¸»® °®±ª·-·±²- ±® -±«®½»- ±º ´¿©ô ¿- ¿®» ¹®¿²¬»¼ ¬± ¿²¼ ·³°±-»¼
«°±² -°±«-»-òŒ Ý¿´ò ͬ¿¬-ò îððíô ½¸ò ìîïô y ì ø½±¼·º·»¼ ¿¬ Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëø¿÷÷ò
׬ ©·¬¸¸»´¼ ±²´§ ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¿²¼ ¬¸«- ¬¸» ±ºº·½·¿´´§ ½±²º»®®»¼
¿²¼ -±½·»¬¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ -¬¿¬«- ¬¸¿¬ ¿½½±³°¿²·»- ¬¸¿¬ ¼»-·¹²¿¬·±²ò
Þ
ײ îððìô -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸» Ý·¬§ ¿²¼ ݱ«²¬§ ±º Í¿² Ú®¿²½·-½± º·´»¼
¿½¬·±²- ·² Ý¿´·º±®²·¿ -¬¿¬» ½±«®¬- ¿´´»¹·²¹ ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ³¿®®·¿¹» -¬¿¬«¬»- ª·±´¿¬»¼ ¬¸»
Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò Ю±°±-·¬·±² îî ©¿- ¿³±²¹ ¬¸» -¬¿¬«¬»- ½¸¿´´»²¹»¼ô ¾»½¿«-»
¿- ¿² ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬±®§ »²¿½¬³»²¬ô ·¬ ©¿- »¯«¿´ ·² ¼·¹²·¬§ ¬± ¿² »²¿½¬³»²¬ ¾§ ¬¸»
Ô»¹·-´¿¬«®» ¿²¼ ¬¸«- -«¾¶»½¬ ¬± ¬¸» ®»-¬®·½¬·±²- ±º ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²òï ̸»
ï
̸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¼·ºº»®»²¬·¿¬»- ¾»¬©»»² ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬»-ô ©¸·½¸
®»¯«·®» °»¬·¬·±²- -·¹²»¼ ¾§ º·ª» °»®½»²¬ ±º »´»½¬±®-ô ¿²¼ ·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
¿³»²¼³»²¬-ô ©¸·½¸ ®»¯«·®» °»¬·¬·±²- -·¹²»¼ ¾§ »·¹¸¬ °»®½»²¬ ±º »´»½¬±®-ò Ý¿´ò ݱ²-¬ò
¿®¬ò îô y èø¾÷ò ß² ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬±®§ »²¿½¬³»²¬ ¸¿- -±³»©¸¿¬ ¹®»¿¬»® -¬¿¬«- ¬¸¿² ¿
-¬¿¬«¬» ¿¼±°¬»¼ ¾§ ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®»ô ·² ¬¸¿¬ ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®» ³¿§ ²±¬ ¿³»²¼ ±® ®»°»¿´ ¬¸»
·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬» ©·¬¸±«¬ -«¾³·¬¬·²¹ ¬¸» ½¸¿²¹» ¬± ¿°°®±ª¿´ ¾§ ¬¸» »´»½¬±®- ø«²´»-- ¬¸»
·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬» °®±ª·¼»- ±¬¸»®©·-»÷ò ×¼ò y ïðø½÷ò Ç»¬ô ´·µ» ¿ -¬¿¬«¬±®§ »²¿½¬³»²¬ ¾§
¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®»ô ¿²¼ «²´·µ» ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ô ·¬ ·- -«¾¶»½¬ ¬± ¬¸»
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óïðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 11 of 128
½±²-±´·¼¿¬»¼ ½¿-»- ©»®» »ª»²¬«¿´´§ ¼»½·¼»¼ ¾§ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ô ©¸·½¸
¸»´¼ ¬¸» -¬¿¬«¬»- ¬± ¾» «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ô º±® ¬©± ·²¼»°»²¼»²¬ ®»¿-±²-ò
Ú·®-¬ô ¬¸» ½±«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ °®±ª·¼»¼ ¾§ ¬¸»
Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ½±«´¼ ²±¬ ¾» ¼»²·»¼ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ©¸± ¿®» ¹«¿®¿²¬»»¼
•¬¸» -¿³» -«¾-¬¿²¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬- ¿- ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ½¸±±-» ±²»Ž- ´·º»
°¿®¬²»® ¿²¼ »²¬»® ©·¬¸ ¬¸¿¬ °»®-±² ·²¬± ¿ ½±³³·¬¬»¼ô ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ô ¿²¼
°®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ »²¶±§- ¿´´ ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ¾¿-»¼ ·²½·¼»²¬- ±º
³¿®®·¿¹»òŒ Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìííóíìò ̸» ½±«®¬ ¾»¹¿² ¾§ ®»¿ºº·®³·²¹ ¬¸¿¬
•¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ·- ¿² ·²¬»¹®¿´ ½±³°±²»²¬ ±º ¿² ·²¼·ª·¼«¿´Ž- ·²¬»®»-¬ ·² °»®-±²¿´
¿«¬±²±³§ °®±¬»½¬»¼ ¾§ ¬¸» °®·ª¿½§ °®±ª·-·±² ±º ¿®¬·½´» ×ô -»½¬·±² ï űº ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
ݱ²-¬·¬«¬·±²Ãô ¿²¼ ±º ¬¸» ´·¾»®¬§ ·²¬»®»-¬ °®±¬»½¬»¼ ¾§ ¬¸» ¼«» °®±½»-- ½´¿«-» ±º ¿®¬·½´»
×ô -»½¬·±² éòŒ ×¼ò ¿¬ ìîê ø»³°¸¿-·- ±³·¬¬»¼÷ò ׬ ¬¸»² ¸»´¼ •¬¸¿¬ ¿² ·²¼·ª·¼«¿´Ž-
¸±³±-»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ·- ²±¬ ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ´»¹·¬·³¿¬» ¾¿-·- º±® ©·¬¸¸±´¼·²¹ ±®
®»-¬®·½¬·²¹ ¬¸» ·²¼·ª·¼«¿´Ž- ´»¹¿´ ®·¹¸¬-òŒ ×¼ò ¿¬ ìîçò ̸» ½±«®¬ ¿½µ²±©´»¼¹»¼ ¬¸¿¬
¿´¬¸±«¹¸ -«½¸ ¿² ·²½´«-·ª» «²¼»®-¬¿²¼·²¹ ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ©¿- ±²» ¬¸¿¬ ¸¿¼
¼»ª»´±°»¼ ±²´§ •·² ®»½»²¬ ¼»½¿¼»-ôŒ ¿- ¬¸» ͬ¿¬» »¨¬»²¼»¼ ¹®»¿¬»® ®»½±¹²·¬·±² ¬± -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¸±«-»¸±´¼-ô ·¬ ©¿- •¿°°¿®»²¬ ¬¸¿¬ ¸·-¬±®§ ¿´±²» ¼±»- ²±¬ °®±ª·¼» ¿
ï
øòòò½±²¬·²«»¼÷
¬»®³- ±º ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ò
óïïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 12 of 128
¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® ·²¬»®°®»¬·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ¿- °®±¬»½¬·²¹ ±²´§ ±²»Ž-
¿¾·´·¬§ ¬± »²¬»® ·²¬± ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ©·¬¸ ¿ °»®-±² ±º ¬¸»
±°°±-·¬» -»¨ôŒ ¾»½¿«-» ••ÅºÃ«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬-ô ±²½» ®»½±¹²·¦»¼ô ½¿²²±¬ ¾» ¼»²·»¼ ¬±
°¿®¬·½«´¿® ¹®±«°- ±² ¬¸» ¹®±«²¼ ¬¸¿¬ ¬¸»-» ¹®±«°- ¸¿ª» ¸·-¬±®·½¿´´§ ¾»»² ¼»²·»¼ ¬¸±-»
®·¹¸¬-òŽŒ ×¼ò ¿¬ ìîèóíð ø¯«±¬·²¹ Ø»®²¿²¼»¦ ªò α¾´»-ô é ÒòÇòí¼ ííèô íèï øîððê÷ øÕ¿§»ô
ÝòÖòô ¼·--»²¬·²¹÷÷ò
̸» ½±«®¬ ½±²½´«¼»¼ ·¬- ¼«» °®±½»-- ¿²¿´§-·- ¾§ ®»¶»½¬·²¹ ¬¸» ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ ¬¸»
¿ª¿·´¿¾·´·¬§ ±º ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- -¿¬·-º·»¼ •¿´´ ±º ¬¸» °»®-±²¿´ ¿²¼ ¼·¹²·¬§ ·²¬»®»-¬-
¬¸¿¬ ¸¿ª» ¬®¿¼·¬·±²¿´´§ ·²º±®³»¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ôŒ ¾»½¿«-» •Å¬Ã¸» ½«®®»²¬
-¬¿¬«¬»-‰¾§ ¼®¿©·²¹ ¿ ¼·-¬·²½¬·±² ¾»¬©»»² ¬¸» ²¿³» ¿--·¹²»¼ ¬± ¬¸» º¿³·´§
®»´¿¬·±²-¸·° ¿ª¿·´¿¾´» ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸» ²¿³» ¿--·¹²»¼ ¬± ¬¸» º¿³·´§
®»´¿¬·±²-¸·° ¿ª¿·´¿¾´» ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¿²¼ ¾§ ®»-»®ª·²¹ ¬¸» ¸·-¬±®·½ ¿²¼ ¸·¹¸´§
®»-°»½¬»¼ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž »¨½´«-·ª»´§ ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©¸·´» ±ºº»®·²¹
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±²´§ ¬¸» ²»© ¿²¼ «²º¿³·´·¿® ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®-¸·°‰°±-» ¿ -»®·±«- ®·-µ ±º ¼»²§·²¹ ¬¸» ±ºº·½·¿´ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ¬¸» »¯«¿´ ¼·¹²·¬§ ¿²¼ ®»-°»½¬ ¬¸¿¬ ·- ¿ ½±®» »´»³»²¬ ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§òŒ ×¼ò ¿¬ ìíìóíëò
Í»½±²¼ô ¬¸» ½±«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ •Å¬Ã¸» ½«®®»²¬ -¬¿¬«¬±®§ ¿--·¹²³»²¬ ±º ¼·ºº»®»²¬
²¿³»- º±® ¬¸» ±ºº·½·¿´ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·°- ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ±² ¬¸» ±²» ¸¿²¼ô
óïîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 13 of 128
¿²¼ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±² ¬¸» ±¬¸»®Œ ª·±´¿¬»¼ ¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-» ·² ¿®¬·½´»
×ô -»½¬·±² é ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò ×¼ò ¿¬ ìíëô ìëîóëíò ̸» ½±«®¬ ¼»¬»®³·²»¼
¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ¸¿¼ ²± ·²¬»®»-¬ ·² ®»-»®ª·²¹ ¬¸» ²¿³» •³¿®®·¿¹»Ž º±® ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-å •¬¸» ¸·-¬±®·½ ¿²¼ ©»´´ó»-¬¿¾´·-¸»¼ ²¿¬«®» ±º ¬¸·- ´·³·¬¿¬·±²Œ ½±«´¼ ²±¬ ·¬-»´º
¶«-¬·º§ ¬¸» ¼·ºº»®»²¬·¿´ ¬®»¿¬³»²¬ô ¿²¼ ¬¸» ½±«®¬ º±«²¼ ²± ®»¿-±² ¬¸¿¬ ®»-¬®·½¬·²¹ ¬¸»
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©¿- ²»½»--¿®§ ¬± °®»-»®ª» ¬¸»
¾»²»º·¬- ±º ³¿®®·¿¹» »²¶±§»¼ ¾§ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ±® ¬¸»·® ½¸·´¼®»²ò ×¼ò ¿¬ ìëðóëîò
̸» ½±«®¬ ²±¬»¼ -°»½·º·½¿´´§ ¬¸¿¬ •¬¸» ¼·-¬·²½¬·±² ·² ²±³»²½´¿¬«®» ¾»¬©»»² ³¿®®·¿¹»
¿²¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·° ½¿²²±¬ ¾» ¼»º»²¼»¼ ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º ¿² ¿--»®¬»¼ ¼·ºº»®»²½» ·²
¬¸» »ºº»½¬ ±² ½¸·´¼®»² ±º ¾»·²¹ ®¿·-»¼ ¾§ ¿² ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´» ·²-¬»¿¼ ±º ¾§ ¿
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»ôŒ ¾»½¿«-» •¬¸» ¹±ª»®²·²¹ Ý¿´·º±®²·¿ -¬¿¬«¬»- °»®³·¬ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-
¬± ¿¼±°¬ ¿²¼ ®¿·-» ½¸·´¼®»² ¿²¼ ¿¼¼·¬·±²¿´´§ ¼®¿© ²± ¼·-¬·²½¬·±² ¾»¬©»»² ³¿®®·»¼
½±«°´»- ¿²¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®- ©·¬¸ ®»¹¿®¼ ¬± ¬¸» ´»¹¿´ ®·¹¸¬- ¿²¼ ®»-°±²-·¾·´·¬·»-
®»´¿¬·²¹ ¬± ½¸·´¼®»² ®¿·-»¼ ©·¬¸·² »¿½¸ ±º ¬¸»-» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·°-òŒ ×¼ò ¿¬ ìëî ²òéîò
λ-¬®·½¬·²¹ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¼·¼ô ¸±©»ª»®ô •©±®µÅà ¿ ®»¿´ ¿²¼
¿°°®»½·¿¾´» ¸¿®³ «°±² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸»·® ½¸·´¼®»²ôŒ ¾»½¿«-» •°®±ª·¼·²¹ ±²´§
¿ ²±ª»´ô ¿´¬»®²¿¬·ª» ·²-¬·¬«¬·±² º±® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-Œ ½±²-¬·¬«¬»¼ •¿² ±ºº·½·¿´ -¬¿¬»³»²¬
¬¸¿¬ ¬¸» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·- ²±¬ ±º ½±³°¿®¿¾´» -¬¿¬«®» ±® »¯«¿´
¼·¹²·¬§ ¬± ¬¸» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-òŒ ×¼ò ¿¬ ìëîò ݱ²-»¯«»²¬´§ô
óïíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 14 of 128
¬¸» ½±«®¬ ¼»¬»®³·²»¼ ¬¸¿¬ ©·¬¸¸±´¼·²¹ ±²´§ ¬¸» ²¿³» •³¿®®·¿¹»Ž º®±³ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²Ž- ¹«¿®¿²¬»» ±º »¯«¿´ °®±¬»½¬·±²ò
̸» ½±«®¬ ®»³»¼·»¼ ¬¸»-» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ª·±´¿¬·±²- ¾§ -¬®·µ·²¹ ¬¸» ´¿²¹«¿¹» º®±³
¬¸» ³¿®®·¿¹» -¬¿¬«¬»- •´·³·¬·²¹ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¬± ¿ «²·±² •¾»¬©»»² ¿ ³¿²
¿²¼ ¿ ©±³¿²ôŽŒ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ Ю±°±-·¬·±² îîô ¿²¼ ±®¼»®·²¹ ¬¸¿¬ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»Ž ¾» ³¿¼» ¿ª¿·´¿¾´» ¬± ¾±¬¸ ±°°±-·¬»ó-»¨ ¿²¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò ×¼ò ¿¬ ìëíò
Ú±´´±©·²¹ ¬¸» ½±«®¬Ž- ¼»½·-·±²ô Ý¿´·º±®²·¿ ½±«²¬·»- ·--«»¼ ³±®» ¬¸¿² ïèôðð𠳿®®·¿¹»
´·½»²-»- ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò
Ý
Ú·ª» Ý¿´·º±®²·¿ ®»-·¼»²¬-‰¼»º»²¼¿²¬-󷲬»®ª»²±®-ó¿°°»´´¿²¬- Ü»²²·-
ر´´·²¹-©±®¬¸ô Ù¿·´ Öò Õ²·¹¸¬ô Ó¿®¬·² Úò Ù«¬·»®®»¦ô Ø¿µó͸·²¹ É·´´·¿³ Ì¿³ô ¿²¼
Ó¿®µ ßò Ö¿²--±² ø½±´´»½¬·ª»´§ô •Ð®±°±²»²¬-Œ÷‰½±´´»½¬»¼ ª±¬»® -·¹²¿¬«®»- ¿²¼ º·´»¼
°»¬·¬·±²- ©·¬¸ ¬¸» -¬¿¬» ¹±ª»®²³»²¬ ¬± °´¿½» ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ±² ¬¸» Ò±ª»³¾»® ìô îððèô
¾¿´´±¬ò ˲´·µ» Ю±°±-·¬·±² îîô ¬¸·- ©¿- ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ô ©¸·½¸
©±«´¼ ¾» »¯«¿´ ·² »ºº»½¬ ¬± ¿²§ ±¬¸»® °®±ª·-·±² ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ®¿¬¸»®
¬¸¿² -«¾±®¼·²¿¬» ¬± ·¬ò ̸» Ю±°±²»²¬-Ž ³»¿-«®»ô ¼»-·¹²¿¬»¼ Ю±°±-·¬·±² èô °®±°±-»¼
¬± ¿¼¼ ¿ ²»© °®±ª·-·±² ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²Ž- Ü»½´¿®¿¬·±² ±º η¹¸¬-ô
·³³»¼·¿¬»´§ º±´´±©·²¹ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±²Ž- ¼«» °®±½»-- ¿²¼ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-»-ò
̸» °®±ª·-·±² -¬¿¬»-ô •Ñ²´§ ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² ¿ ³¿² ¿²¼ ¿ ©±³¿² ·- ª¿´·¼ ±®
óïìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 15 of 128
®»½±¹²·¦»¼ ·² Ý¿´·º±®²·¿òŒ ß½½±®¼·²¹ ¬± ¬¸» ±ºº·½·¿´ ª±¬»® ·²º±®³¿¬·±² ¹«·¼»ô
Ю±°±-·¬·±² è •Å½Ã¸¿²¹»- ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¬± »´·³·²¿¬» ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¬± ³¿®®§ ·² Ý¿´·º±®²·¿òŒ Ѻº·½·¿´ ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼»ô Ý¿´·º±®²·¿ Ù»²»®¿´
Û´»½¬·±² øÒ±ªò ìô îððè÷ô ¿¬ ëìò Ú±´´±©·²¹ ¿ ½±²¬»²¬·±«- ½¿³°¿·¹²ô ¿ -´·³ ³¿¶±®·¬§ ±º
Ý¿´·º±®²·¿ ª±¬»®- øëîòí °»®½»²¬÷ ¿°°®±ª»¼ Ю±°±-·¬·±² èò Ы®-«¿²¬ ¬± ¬¸» -¬¿¬»
½±²-¬·¬«¬·±²ô Ю±°±-·¬·±² è ¬±±µ »ºº»½¬ ¬¸» ²»¨¬ ¼¿§ô ¿- ¿®¬·½´» ×ô -»½¬·±² éòë ±º ¬¸»
Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò
Ñ°°±²»²¬- ±º Ю±°±-·¬·±² è ¬¸»² ¾®±«¹¸¬ ¿² ±®·¹·²¿´ ¿½¬·±² º±® ¿ ©®·¬ ±º
³¿²¼¿¬» ·² ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ò ̸»§ ½±²¬»²¼»¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è
»¨½»»¼»¼ ¬¸» -½±°» ±º ¬¸» л±°´»Ž- ·²·¬·¿¬·ª» °±©»® ¾»½¿«-» ·¬ ®»ª·-»¼ô ®¿¬¸»® ¬¸¿²
¿³»²¼»¼ô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò ̸» ±°°±²»²¬- ¼·¼ ²±¬ ®¿·-» ¿²§ º»¼»®¿´
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ½¸¿´´»²¹» ¬± Ю±°±-·¬·±² è ·² ¬¸» -¬¿¬» ½±«®¬ò ̸» -¬¿¬» ±ºº·½·¿´- ²¿³»¼
¿- ®»-°±²¼»²¬- ®»º«-»¼ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ³»¿-«®»Ž- ª¿´·¼·¬§ô ¾«¬ Ю±°±²»²¬- ©»®»
°»®³·¬¬»¼ ¬± ·²¬»®ª»²» ¿²¼ ¼± -±ò Ú±´´±©·²¹ ¿®¹«³»²¬ô ¬¸» ½±«®¬ «°¸»´¼ Ю±°±-·¬·±²
è ¿- ¿ ª¿´·¼ ·²·¬·¿¬·ª» ¾«¬ ½±²-¬®«»¼ ¬¸» ³»¿-«®» ¿- ²±¬ ²«´´·º§·²¹ ¬¸» ïèôðððó°´«-
³¿®®·¿¹»- ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸¿¬ ¸¿¼ ¿´®»¿¼§ ¾»»² °»®º±®³»¼ ·² ¬¸» ͬ¿¬»ò ͬ®¿«--
ªò ر®¬±²ô îðé Ðòí¼ ìèô çèóïïðô ïïçóîî øÝ¿´ò îððç÷ò
̸» ½±«®¬ ¿´-± »¨°´¿·²»¼ Ю±°±-·¬·±² èŽ- °®»½·-» »ºº»½¬ ±² Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©æ
•ÅÌø» ³»¿-«®» ½¿®ª»- ±«¬ ¿ ²¿®®±© ¿²¼ ´·³·¬»¼ »¨½»°¬·±² ¬± ¬¸»Åà -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
óïëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 16 of 128
®·¹¸¬- Å¿®¬·½«´¿¬»¼ ·² ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-Ãô ®»-»®ª·²¹ ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ¬¸»
¬»®³ •³¿®®·¿¹»Ž º±® ¬¸» «²·±² ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- ¿ ³¿¬¬»® ±º -¬¿¬»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ´¿©ô ¾«¬ ´»¿ª·²¹ «²¼·-¬«®¾»¼ ¿´´ ±º ¬¸» ±¬¸»® »¨¬®»³»´§ -·¹²·º·½¿²¬
-«¾-¬¿²¬·ª» ¿-°»½¬- ±º ¿ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»Ž- -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± »-¬¿¾´·-¸ ¿²
±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿²¼ ¬¸» ¹«¿®¿²¬»» ±º »¯«¿´
°®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©-òŒ ×¼ò ¿¬ êïå -»» ¿´-± ·¼ò ¿¬ éëò ײ ±¬¸»® ©±®¼-ô ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±²
èô •Å-ÿ³»ó-»¨ ½±«°´»- ®»¬¿·² ¿´´ ±º ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ -«¾-¬¿²¬·ª» ½±³°±²»²¬-
»²½±³°¿--»¼ ©·¬¸·² ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬- ±º °®·ª¿½§ ¿²¼ ¼«» °®±½»--ô ©·¬¸ ¬¸» -±´»
ø¿´¾»·¬ -·¹²·º·½¿²¬÷ »¨½»°¬·±² ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± »¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²
•³¿®®·¿¹»òŽŒ ×¼ò ¿¬ ïïêò Ю±°±-·¬·±² è ¿½½±³°´·-¸»¼ ¬¸·- ®»-«´¬ ²±¬ ¾§ •¼»½´¿®Å·²¹Ã ¬¸»
-¬¿¬» ±º ¬¸» ´¿© ¿- ·¬ »¨·-¬»¼ ©¸»² ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ¼»½·-·±² ©¿- ®»²¼»®»¼ô ¾«¬
·²-¬»¿¼ ž§Ã »-¬¿¾´·-¸Å·²¹Ã ¿ ²»© -«¾-¬¿²¬·ª» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®«´» ¬¸¿¬ ¾»½¿³»
»ºº»½¬·ª» ±²½» Ю±°±-·¬·±² è ©¿- ¿°°®±ª»¼ ¾§ ¬¸» ª±¬»®-òŒ ×¼ò ¿¬ ïïëå -»» ¿´-± ·¼ò ¿¬ êíò
××
ß
Ì©± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-‰°´¿·²¬·ºº- Õ®·-¬·² л®®§ ¿²¼ Í¿²¼®¿ ͬ·»®ô ¿²¼ п«´
Õ¿¬¿³· ¿²¼ Ö»ºº®»§ Æ¿®®·´´±‰º·´»¼ ¬¸·- ¿½¬·±² «²¼»® ìî ËòÍòÝò y ïçèí ·² Ó¿§ îððçô
¿º¬»® ¾»·²¹ ¼»²·»¼ ³¿®®·¿¹» ´·½»²-»- ¾§ ¬¸» ݱ«²¬§ Ý´»®µ- ±º ß´¿³»¼¿ ݱ«²¬§ ¿²¼
Ô±- ß²¹»´»- ݱ«²¬§ô ®»-°»½¬·ª»´§ò ß´´»¹·²¹ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ª·±´¿¬»- ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸
óïêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 17 of 128
ß³»²¼³»²¬ ¬± ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ¬¸»§ -±«¹¸¬ ¿ ¼»½´¿®¿¬·±² ±º ·¬-
«²½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ¿²¼ ¿² ·²¶«²½¬·±² ¾¿®®·²¹ ·¬- »²º±®½»³»²¬ò ̸» Ý·¬§ ¿²¼ ݱ«²¬§
±º Í¿² Ú®¿²½·-½± ø•Í¿² Ú®¿²½·-½±Œ÷ ©¿- ´¿¬»® °»®³·¬¬»¼ ¬± ·²¬»®ª»²» ¿- ¿ °´¿·²¬·ºº ¬±
°®»-»²¬ »ª·¼»²½» ±º ¬¸» ¿³»²¼³»²¬Ž- »ºº»½¬- ±² ·¬- ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬-ò ̸»
¼»º»²¼¿²¬-‰¬¸» ¬©± ½±«²¬§ ½´»®µ- ¿²¼ º±«® -¬¿¬» ±ºº·½»®-ô ·²½´«¼·²¹ ¬¸» Ù±ª»®²±® ¿²¼
߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´‰º·´»¼ ¿²-©»®- ¬± ¬¸» ½±³°´¿·²¬ ¾«¬ ±²½» ¿¹¿·² ®»º«-»¼ ¬± ¿®¹«» ·²
º¿ª±® ±º Ю±°±-·¬·±² èŽ- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ò ß- ¿ ®»-«´¬ô ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¹®¿²¬»¼
Ю±°±²»²¬-Ž ³±¬·±² ¬± ·²¬»®ª»²» ¿- ±º ®·¹¸¬ «²¼»® Ú»¼»®¿´ Ϋ´» ±º Ý·ª·´ Ю±½»¼«®»
îìø¿÷ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º ¬¸» °®±°±-·¬·±² ¬¸»§ ¸¿¼ -°±²-±®»¼òî
̸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¸»´¼ ¿ ¬©»´ª»ó¼¿§ ¾»²½¸ ¬®·¿´ô ¼«®·²¹ ©¸·½¸ ·¬ ¸»¿®¼ ¬»-¬·³±²§
º®±³ ²·²»¬»»² ©·¬²»--»- ¿²¼ô ¿º¬»® ¹·ª·²¹ ¬¸» °¿®¬·»- ¿ º«´´ ¿²¼ º¿·® ±°°±®¬«²·¬§ ¬±
°®»-»²¬ »ª·¼»²½» ¿²¼ ¿®¹«³»²¬ô ¾«·´¬ ¿² »¨¬»²-·ª» »ª·¼»²¬·¿®§ ®»½±®¼òí ײ ¿ ¬¸±®±«¹¸
î
̸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ -«¾-»¯«»²¬´§ ¼»²·»¼ ¬¸» ³±¬·±² ¬± ·²¬»®ª»²» ¾®±«¹¸¬ ¾§ ¬¸»
Ý¿³°¿·¹² º±® Ý¿´·º±®²·¿ Ú¿³·´·»-ô ¿ °«¾´·½ ·²¬»®»-¬ ±®¹¿²·¦¿¬·±² ¬¸¿¬ -«°°±®¬»¼
Ю±°±-·¬·±² è ¾«¬ ©¿- ²±¬ ¬¸» ³»¿-«®»Ž- ±ºº·½·¿´ -°±²-±®ò É» ¿ºº·®³»¼ ¬¸¿¬ ¼»½·-·±²
·² л®®§ ªò Ю±°±-·¬·±² è Ѻº·½·¿´ Ю±°±²»²¬- øл®®§ ×÷ô ëèé Úòí¼ çìé ø笸 Ý·®ò îððç÷ò
̸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¿´-± ¼»²·»¼ ´»¿ª» ¬± ·²¬»®ª»²» ¬± ¿ ½±¿´·¬·±² ±º ½·ª·´ ®·¹¸¬- ¿¼ª±½¿½§
±®¹¿²·¦¿¬·±²-ò ×¼ò ¿¬ çëð ²òïò
í
ß ²«³¾»® ±º ¿²½·´´¿®§ ³¿¬¬»®-ô ²±²» ±º ©¸·½¸ ©» ²»»¼ ®»ª·-·¬ ¸»®»ô ©»®»
°®»-»²¬»¼ ¬± ¬¸·- ½±«®¬ ·³³»¼·¿¬»´§ °®·±® ¬± ¿²¼ ¼«®·²¹ ¬¸» ¬®·¿´ò Ú·®-¬ô ©» ¹®¿²¬»¼
Ю±°±²»²¬-Ž °»¬·¬·±² º±® ¿ ©®·¬ ±º ³¿²¼¿³«- ¬± °®±¬»½¬ ¬¸»·® Ú·®-¬ ß³»²¼³»²¬
·²¬»®»-¬- ·² ½¿³°¿·¹² ½±³³«²·½¿¬·±²- ¿¹¿·²-¬ ·²¬®«-·±² ¾§ д¿·²¬·ºº-Ž ¼·-½±ª»®§
®»¯«»-¬-ò л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»® øл®®§ ××÷ô ëçï Úòí¼ ïïìé ø笸 Ý·®ò îðïð÷ô
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óïéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 18 of 128
±°·²·±² ·² ß«¹«-¬ îðïðô ¬¸» ½±«®¬ ³¿¼» »·¹¸¬§ º·²¼·²¹- ±º º¿½¬ ¿²¼ ¿¼±°¬»¼ ¬¸»
®»´»ª¿²¬ ½±²½´«-·±²- ±º ´¿©ò л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»® øл®®§ ×Ê÷ô éðì Úò Í«°°ò î¼ çîï
øÒòÜò Ý¿´ò îðïð÷òì ̸» ½±«®¬ ¸»´¼ Ю±°±-·¬·±² è «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ «²¼»® ¬¸» Ü«»
Ю±½»-- Ý´¿«-» ¾»½¿«-» ²± ½±³°»´´·²¹ -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ ¶«-¬·º·»- ¼»²§·²¹ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ò ×¼ò ¿¬ ççïóçëò ̸» ½±«®¬ ¿´-± ¼»¬»®³·²»¼ ¬¸¿¬
í
øòòò½±²¬·²«»¼÷
¿³»²¼·²¹ ¿²¼ ¼»²§·²¹ ®»¸Ž¹ »² ¾¿²½ ±º ëçï Úòí¼ ïïîê ø笸 Ý·®ò îððç÷ò Í»½±²¼ô ©»
¼»²·»¼ ¿ -·³·´¿® ³¿²¼¿³«- °»¬·¬·±² ¾®±«¹¸¬ ¾§ ¬¸®»» ²±²ó°¿®¬§ ±®¹¿²·¦¿¬·±²- ¬¸¿¬ ¸¿¼
½¿³°¿·¹²»¼ ¿¹¿·²-¬ Ю±°±-·¬·±² èò л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»® øл®®§ ×××÷ô êðî Úòí¼ çéê
ø笸 Ý·®ò îðïð÷ò Ú·²¿´´§ô ¿ ³±¬·±²- °¿²»´ ±º ¬¸·- ½±«®¬ ¼»²·»¼ Ю±°±²»²¬-Ž »³»®¹»²½§
°»¬·¬·±² º±® ¿ ©®·¬ ±º ³¿²¼¿³«-ô º·´»¼ ±² ¬¸» »ª» ±º ¬®·¿´ô ¬± °®±¸·¾·¬ ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬
º®±³ ¾®±¿¼½¿-¬·²¹ ¬¸» ¬®·¿´ ª·¿ -¬®»¿³·²¹ ª·¼»± ¿²¼ ¿«¼·± ¬± ¿ º»© º»¼»®¿´ ½±«®¬¸±«-»-
¿®±«²¼ ¬¸» ½±«²¬®§ò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¬¸»² ¹®¿²¬»¼ Ю±°±²»²¬-Ž ¿°°´·½¿¬·±² º±® ¿
¬»³°±®¿®§ ¿²¼ »ª»²¬«¿´´§ °»®³¿²»²¬ -¬¿§ ±º ¬¸» ¾®±¿¼½¿-¬ò ر´´·²¹-©±®¬¸ ªò л®®§ô
ïíð Íò ݬò ïïíî øîðïð÷ ø³»³ò÷å ر´´·²¹-©±®¬¸ ªò л®®§ô ïíð Íò ݬò éðë øîðïð÷ò
ì
̸» ½±«®¬ º±«²¼ô ¿³±²¹ ±¬¸»® ¬¸·²¹-ô ¬¸¿¬ øï÷ ³¿®®·¿¹» ¾»²»º·¬- -±½·»¬§ ¾§
±®¹¿²·¦·²¹ ·²¼·ª·¼«¿´- ·²¬± ½±¸»-·ª» º¿³·´§ «²·¬-ô ¼»ª»´±°·²¹ ¿ ®»¿´³ ±º ´·¾»®¬§ º±®
·²¬·³¿½§ ¿²¼ º®»» ¼»½·-·±² ³¿µ·²¹ô ½®»¿¬·²¹ -¬¿¾´» ¸±«-»¸±´¼-ô ´»¹·¬·³¿¬·²¹ ½¸·´¼®»²ô
¿--·¹²·²¹ ·²¼·ª·¼«¿´- ¬± ½¿®» º±® ±²» ¿²±¬¸»®ô ¿²¼ º¿½·´·¬¿¬·²¹ °®±°»®¬§ ±©²»®-¸·°ô ·¼ò
¿¬ çêïå øî÷ ³¿®®·¿¹» ¾»²»º·¬- -°±«-»- ¿²¼ ¬¸»·® ½¸·´¼®»² °¸§-·½¿´´§ô °-§½¸±´±¹·½¿´´§ô
¿²¼ »½±²±³·½¿´´§ô ·¼ò ¿¬ çêîóêíô ©¸»¬¸»® ¬¸» -°±«-»- ¿®» ±º ¬¸» -¿³» ±® ±°°±-·¬»
-»¨»-ô ·¼ò ¿¬ çêçóéðå øí÷ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- ´¿½µ ¬¸» -±½·¿´ ³»¿²·²¹ ¿--±½·¿¬»¼ ©·¬¸
³¿®®·¿¹»ô ·¼ò ¿¬ çéðô çéíóéëå øì÷ °»®³·¬¬·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ ©±«´¼ ²±¬
¿ºº»½¬ ¬¸» ²«³¾»® ±® -¬¿¾·´·¬§ ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»-ô ·¼ò ¿¬ çéîóéíå øë÷ ¬¸» ½¸·´¼®»²
±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¾»²»º·¬ ©¸»² ¬¸»·® °¿®»²¬- ³¿®®§ô ¿²¼ ¬¸»§ º¿®» ¶«-¬ ¿- ©»´´ ¿-
½¸·´¼®»² ®¿·-»¼ ¾§ ±°°±-·¬»ó-»¨ °¿®»²¬-ô ·¼ò ¿¬ çéíô çèðóèïå øê÷ Ю±°±-·¬·±² è
-¬·¹³¿¬·¦»- -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- ¸¿ª·²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°- ·²º»®·±® ¬± ¬¸±-» ±º ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ô ·¼ò ¿¬ çéíóéìô çéçóèðå øé÷ Ю±°±-·¬·±² è »´·³·²¿¬»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-Ž ®·¹¸¬
¬± ³¿®®§ ¾«¬ ¼·¼ ²±¬ ¿ºº»½¬ ¿²§ ±¬¸»® -«¾-¬¿²¬·ª» ®·¹¸¬ ¬¸»§ »²¶±§»¼ô ·¼ò ¿¬ çééå ¿²¼ øè÷
¬¸» ½¿³°¿·¹² ·² º¿ª±® ±º Ю±°±-·¬·±² è ®»´·»¼ «°±² -¬»®»±¬§°»- ¿²¼ «²º±«²¼»¼ º»¿®-
¿¾±«¬ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ô ·¼ò ¿¬ çèèóçïò
óïèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 19 of 128
Ю±°±-·¬·±² è ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»ô ¾»½¿«-» ¬¸»®» ·- ²± ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·-
º±® ´·³·¬·²¹ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ò ×¼ò ¿¬ ççéóïððíò
̸» ½±«®¬ ¬¸»®»º±®» »²¬»®»¼ ¬¸» º±´´±©·²¹ ·²¶«²½¬·±²æ •Ü»º»²¼¿²¬- ·² ¬¸»·® ±ºº·½·¿´
½¿°¿½·¬·»-ô ¿²¼ ¿´´ °»®-±²- «²¼»® ¬¸» ½±²¬®±´ ±® -«°»®ª·-·±² ±º ¼»º»²¼¿²¬-ô ¿®»
°»®³¿²»²¬´§ »²¶±·²»¼ º®±³ ¿°°´§·²¹ ±® »²º±®½·²¹ ß®¬·½´» ×ô y éòë ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
ݱ²-¬·¬«¬·±²òŒ ë ܱ½ò éîè øл®³¿²»²¬ ײ¶«²½¬·±²÷ô л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»®ô Ò±ò
ðçó½ªóðîîçî øÒòÜò Ý¿´ò ß«¹ò ïîô îðïð÷òê
Þ
Ю±°±²»²¬- ¿°°»¿´»¼ ·³³»¼·¿¬»´§ô ¿²¼ ¿ ³±¬·±²- °¿²»´ ±º ¬¸·- ½±«®¬ -¬¿§»¼ ¬¸»
¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- ·²¶«²½¬·±² °»²¼·²¹ ¿°°»¿´ò ̸» ³±¬·±²- °¿²»´ ¿-µ»¼ ¬¸» °¿®¬·»- ¬±
¼·-½«-- ·² ¬¸»·® ¾®·»º-ô ¿- ¿ °®»´·³·²¿®§ ³¿¬¬»®ô ©¸»¬¸»® ¬¸» Ю±°±²»²¬- ¸¿¼ -¬¿²¼·²¹
ë
É·¬¸±«¬ »¨°´¿²¿¬·±²ô ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ º¿·´»¼ ¬± »²¬»® ¿ -»°¿®¿¬» ¼»½´¿®¿¬±®§
¶«¼¹³»²¬ ¿- д¿·²¬·ºº- ¸¿¼ ®»¯«»-¬»¼ò ̸» ½±«®¬Ž- ±°·²·±² ³¿¼» ½´»¿® ·¬- ¸±´¼·²¹ •¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ·- «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´òŒ éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ ïððíò Þ«¬ ¬¸» ½´»®µ ¿°°¿®»²¬´§
²»ª»® ·--«»¼ ¬¸·- ¼»½´¿®¿¬±®§ ¶«¼¹³»²¬ ¿- ¿ -»°¿®¿¬» ¼±½«³»²¬ô ¿- Ú»¼ò Îò Ý·ªò Ðò ëè
®»¯«·®»-ò
ê
ݱ²½«®®»²¬´§ ©·¬¸ ·¬- ¼»½·-·±² ±² ¬¸» ³»®·¬- ±º д¿·²¬·ºº-Ž ½´¿·³ô ¬¸» ¼·-¬®·½¬
½±«®¬ ¼»²·»¼ ¿ ³±¬·±² ¬± ·²¬»®ª»²» ¿- ¿ ¼»º»²¼¿²¬ ¾®±«¹¸¬ ¾§ ׳°»®·¿´ ݱ«²¬§ô ·¬-
¾±¿®¼ ±º -«°»®ª·-±®-ô ¿²¼ ±²» ±º ·¬- Ü»°«¬§ ݱ«²¬§ Ý´»®µ-ò É» ¿ºº·®³»¼ ¬¸» ¼·-¬®·½¬
½±«®¬Ž- ¼»²·¿´ ±º ¬¸» ³±¬·±²ô ±² ¿´¬»®²¿¬·ª» ¹®±«²¼-ô ·² л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»®
øл®®§ Ê×÷ô êíð Úòí¼ èçè ø笸 Ý·®ò îðïï÷ò ̸» ²»©´§ »´»½¬»¼ ݱ«²¬§ Ý´»®µ ±º ׳°»®·¿´
ݱ«²¬§ -«¾-»¯«»²¬´§ ³±ª»¼ ¬± ·²¬»®ª»²» ·² ¬¸·- ½±«®¬ ·² ¬¸» ½±³°¿²·±² ¿°°»¿´ô Ò±ò
ïðóïêéëïò ײ ´·¹¸¬ ±º ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ¸¿ª» -¬¿²¼·²¹ ¬± ¿°°»¿´ô ©» ¼»²§ ¬¸»
³±¬·±² ¿- «²¬·³»´§ ¾«¬ ¸¿ª» ½±²-·¼»®»¼ ¬¸» Ý´»®µŽ- º·´·²¹- ¿- ¾®·»º- ¿³·½· ½«®·¿»ò
óïçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 20 of 128
¬± -»»µ ®»ª·»© ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ±®¼»®ò ߺ¬»® ½±²-·¼»®·²¹ ¬¸» °¿®¬·»-Ž ¿®¹«³»²¬-ô ©»
½±²½´«¼»¼ ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬-Ž -¬¿²¼·²¹ ¬± ¿°°»¿´ ¼»°»²¼»¼ ±² ¬¸» °®»½·-» ®·¹¸¬- ¿²¼
·²¬»®»-¬- ¹·ª»² ¬± ±ºº·½·¿´ -°±²-±®- ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» «²¼»® Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ©¸·½¸ ¸¿¼
²»ª»® ¾»»² ½´»¿®´§ ¼»º·²»¼ ¾§ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ¸·¹¸»-¬ ½±«®¬ò É» ¬¸»®»º±®» ½»®¬·º·»¼ ¬¸»
º±´´±©·²¹ ¯«»-¬·±² ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬æ
ɸ»¬¸»® «²¼»® ß®¬·½´» ××ô Í»½¬·±² è ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ±®
±¬¸»®©·-» «²¼»® Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ¬¸» ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª»
³»¿-«®» °±--»-- »·¬¸»® ¿ °¿®¬·½«´¿®·¦»¼ ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§
±® ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§ô
©¸·½¸ ©±«´¼ »²¿¾´» ¬¸»³ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»
«°±² ·¬- ¿¼±°¬·±² ±® ¿°°»¿´ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»ô ©¸»²
¬¸» °«¾´·½ ±ºº·½·¿´- ½¸¿®¹»¼ ©·¬¸ ¬¸¿¬ ¼«¬§ ®»º«-» ¬± ¼± -±ò
л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»® øл®®§ Ê÷ô êîè Úòí¼ ïïçïô ïïçí ø笸 Ý·®ò îðïï÷ò ̸» -¬¿¬»
½±«®¬ ¹®¿²¬»¼ ±«® ®»¯«»-¬ º±® ½»®¬·º·½¿¬·±² ·² Ú»¾®«¿®§ îðïïô ¿²¼ ·² Ò±ª»³¾»® îðïï
®»²¼»®»¼ ·¬- ¼»½·-·±²ò Í»» л®®§ ªò Þ®±©² øл®®§ Ê××÷ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ìççø îðïï÷ò
É» ²±© ®»-«³» ½±²-·¼»®¿¬·±² ±º ¬¸·- ¿°°»¿´òé
×××
É» ¾»¹·²ô ¿- ©» ³«-¬ô ©·¬¸ ¬¸» ·--«» ¬¸¿¬ ¸¿- °®±´±²¹»¼ ±«® ½±²-·¼»®¿¬·±² ±º
¬¸·- ½¿-»æ ©¸»¬¸»® ©» ¸¿ª» ¶«®·-¼·½¬·±² ±ª»® ¿² ¿°°»¿´ ¾®±«¹¸¬ ¾§ ¬¸» ¼»º»²¼¿²¬ó
·²¬»®ª»²±® Ю±°±²»²¬-ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ¬¸» ¼»º»²¼¿²¬ -¬¿¬» ¿²¼ ´±½¿´ ±ºº·½»®- ©¸± ©»®»
é
É» ª¿½¿¬»¼ -«¾³·--·±² ±º ¬¸·- ½¿-» «°±² ±®¼»®·²¹ ¬¸¿¬ ±«® ¯«»-¬·±² ¾»
½»®¬·º·»¼ ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ò л®®§ Êô êîè Úòí¼ ¿¬ ïîððò ̸» ½¿-» ·- ²±©
±®¼»®»¼ ®»-«¾³·¬¬»¼ò
óîðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 21 of 128
¼·®»½¬´§ »²¶±·²»¼ ¾§ ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ±®¼»®òè ײ ª·»© ±º Ю±°±²»²¬-Ž ¿«¬¸±®·¬§ «²¼»®
Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ©» ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ ¬¸»§ ¼± ¸¿ª» -¬¿²¼·²¹ ¬± ¿°°»¿´ò
Ú±® °«®°±-»- ±º ß®¬·½´» ××× -¬¿²¼·²¹ô ©» -¬¿®¬ ©·¬¸ ¬¸» °®»³·-» ¬¸¿¬ •¿ ͬ¿¬» ¸¿-
-¬¿²¼·²¹ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ·¬- Å´¿©-ÃòŒ Ü·¿³±²¼ ªò ݸ¿®´»-ô ìéê ËòÍò
ëìô êî øïçèê÷ò ɸ»² ¿ -¬¿¬» ´¿© ·- ®«´»¼ «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ô »·¬¸»® ¬¸» -¬¿¬» ±® ¿ -¬¿¬»
±ºº·½»® ½¸¿®¹»¼ ©·¬¸ ¬¸» ´¿©Ž- »²º±®½»³»²¬ ³¿§ ¿°°»¿´ ¬¸¿¬ ¼»¬»®³·²¿¬·±²ò ̧°·½¿´´§ô
¬¸» ²¿³»¼ ¼»º»²¼¿²¬ ·² ¿² ¿½¬·±² ½¸¿´´»²¹·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿ -¬¿¬» ´¿© ·- ¿
-¬¿¬» ±ºº·½»®ô ¾»½¿«-» -±ª»®»·¹² ·³³«²·¬§ °®±¬»½¬- ¬¸» -¬¿¬» º®±³ ¾»·²¹ -«»¼ ¼·®»½¬´§ò
Í»» Û¨ °¿®¬» DZ«²¹ô îðç ËòÍò ïîíô ïëéóëè øïçðè÷å Ôòßò ݱ«²¬§ Þ¿® ß--Ž² ªò Û«ô çéç
Úòî¼ êçéô éðì ø笸 Ý·®ò ïççî÷ò ײ -«½¸ ½¿-»-ô ·º ¿ ½±«®¬ ·²ª¿´·¼¿¬»- ¬¸» -¬¿¬» ´¿© ¿²¼
»²¶±·²- ·¬- »²º±®½»³»²¬ô ¬¸»®» ·- ²± ¯«»-¬·±² ¬¸¿¬ ¬¸» -¬¿¬» ±ºº·½»® ·- »²¬·¬´»¼ ¬± ¿°°»¿´
¬¸¿¬ ¼»¬»®³·²¿¬·±²ò Í»»ô »ò¹òô Ç-«®-¿ ªò б½¿¬»´´± Û¼«½ò ß--Ž²ô ëëë ËòÍò íëí øîððç÷
ø×¼¿¸± Í»½®»¬¿®§ ±º ͬ¿¬» ¿²¼ ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ¿°°»¿´»¼ ¼»½·-·±² -¬®·µ·²¹ ¼±©² ¿²
×¼¿¸± ´¿© ±² Ú·®-¬ ß³»²¼³»²¬ ¹®±«²¼-÷å ͬ»²¾»®¹ ªò Ý¿®¸¿®¬ô ëíð ËòÍò çïì øîððð÷
øÒ»¾®¿-µ¿ ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ¿°°»¿´»¼ ¼»½·-·±² ¸±´¼·²¹ «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿ Ò»¾®¿-µ¿
¿¾±®¬·±² ´¿©÷ò Ó±®»±ª»®ô ¬¸»®» ·- ²± ®»¿-±² ¬¸¿¬ ¿ -¬¿¬» ·¬-»´º ³¿§ ²±¬ ¿´-± ½¸±±-» ¬±
è
ß´¬¸±«¹¸ ©» ®»¹®»¬ ¬¸» ¼»´¿§ ¬¸¿¬ ±«® ²»»¼ ¬± ®»-±´ª» ¬¸·- ·--«» ¸¿- ½¿«-»¼ô ©»
²±¬» ¬¸¿¬ ¬¸·- ¼»´¿§ ©¿- ²±¬ ±º ±«® ±©² ³¿µ·²¹ò Í»» л®®§ Êô êîè Úòí¼ ¿¬ ïîððóðî
øλ·²¸¿®¼¬ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò É» ¿®» ¹®¿¬»º«´ ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ º±® ¬¸»
¬¸±«¹¸¬º«´ ¿²¼ º«´´ ½±²-·¼»®¿¬·±² ·¬ ¹¿ª» ±«® ¯«»-¬·±²ò
óîïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 22 of 128
·²¬»®ª»²» ¿- ¿ ¼»º»²¼¿²¬ô ¿²¼ ·²¼»»¼ ¿ -¬¿¬» ³«-¬ ¾» °»®³·¬¬»¼ ¬± ·²¬»®ª»²» ·º ¿ -¬¿¬»
±ºº·½»® ·- ²±¬ ¿´®»¿¼§ °¿®¬§ ¬± ¿² ¿½¬·±² ·² ©¸·½¸ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿ -¬¿¬» ´¿© ·-
½¸¿´´»²¹»¼ò Í»» îè ËòÍòÝò y îìðíø¾÷å Ú»¼ò Îò Ý·ªò Ðò ëòïå ½ºò Ú»¼ò Îò ß°°ò Ðò ììø¾÷ò
ɸ»² ¿ -¬¿¬» ¼±»- »´»½¬ ¬± ¾»½±³» ¿ ¼»º»²¼¿²¬ ·¬-»´ºô ¬¸» -¬¿¬» ³¿§ ¿°°»¿´ ¿² ¿¼ª»®-»
¼»½·-·±² ¿¾±«¬ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ±²» ±º ·¬- ´¿©-ô ¶«-¬ ¿- ¿ -¬¿¬» ±ºº·½»® ³¿§ò Í»»ô
»ò¹òô Ý¿®«-± ªò Ç¿³¸·´´ ݱ«²¬§ »¨ ®»´ò ݱ«²¬§ ݱ³³Ž®ô ìîî Úòí¼ èìèô èëîóëí ú ²òî
ø笸 Ý·®ò îððë÷ ø-±´» ¿°°»´´¿²¬ ©¿- ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ñ®»¹±²ô ©¸·½¸ ¸¿¼ ·²¬»®ª»²»¼ ¿- ¿
¼»º»²¼¿²¬ ·² ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬÷ò ײ ±¬¸»® ©±®¼-ô ·² ¿ -«·¬ º±® ¿² ·²¶«²½¬·±² ¿¹¿·²-¬
»²º±®½»³»²¬ ±º ¿² ¿´´»¹»¼´§ «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ -¬¿¬» ´¿©ô ·¬ ³¿µ»- ²± °®¿½¬·½¿´
¼·ºº»®»²½» ©¸»¬¸»® ¬¸» º±®³¿´ °¿®¬§ ¾»º±®» ¬¸» ½±«®¬ ·- ¬¸» -¬¿¬» ·¬-»´º ±® ¿ -¬¿¬» ±ºº·½»®
·² ¸·- ±ºº·½·¿´ ½¿°¿½·¬§ò ݺò л²²¸«®-¬ ͬ¿¬» ͽ¸ò ú ر-°ò ªò Ø¿´¼»®³¿²ô ìêë ËòÍò èçô
ïïì ²òîë øïçèì÷ ø¼·-½«--·²¹ ¬¸» •º·½¬·±²Œ ±º Û¨ °¿®¬» DZ«²¹÷å -»» ¿´-± ×¼¿¸± ªò ݱ»«®
¼Žß´»²» Ì®·¾» ±º ×¼¿¸±ô ëîï ËòÍò îêïô îêçóéð øïççé÷ ø-¿³»÷ò
ɸ»¬¸»® ¬¸» ¼»º»²¼¿²¬ ·- ¬¸» -¬¿¬» ±® ¿ -¬¿¬» ±ºº·½»®ô ¬¸» ¼»½·-·±² ¬± ¿--»®¬ ¬¸»
-¬¿¬»Ž- ±©² ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ·¬- ´¿©- ·- ³±-¬ ½±³³±²´§ ³¿¼» ¾§ ¬¸»
-¬¿¬»Ž- »¨»½«¬·ª» ¾®¿²½¸‰¬¸» °¿®¬ ±º -¬¿¬» ¹±ª»®²³»²¬ ¬¸¿¬ ·- «-«¿´´§ ½¸¿®¹»¼ ©·¬¸
»²º±®½·²¹ ¿²¼ ¼»º»²¼·²¹ -¬¿¬» ´¿©ò Í»»ô »ò¹òô Ç-«®-¿ô ëëë ËòÍò ¿¬ íëì ø×¼¿¸± -¬¿¬»
±ºº·½»®- ®»°®»-»²¬»¼ ¾§ -¬¿¬» ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´÷å Ý¿®«-±ô ìîî Úòí¼ ¿¬ èëï øͬ¿¬» ±º
Ñ®»¹±² ®»°®»-»²¬»¼ ¾§ Ñ®»¹±² Ü»°¿®¬³»²¬ ±º Ö«-¬·½»÷ò ͱ³» -±ª»®»·¹²- ª»-¬ ¬¸»
óîîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 23 of 128
¿«¬¸±®·¬§ ¬± ¿--»®¬ ¬¸»·® ·²¬»®»-¬ ·² ´·¬·¹¿¬·±² »¨½´«-·ª»´§ ·² ½»®¬¿·² »¨»½«¬·ª» ±ºº·½»®-ò
Í»»ô »ò¹òô îè ËòÍòÝò yy ëïêóïçå îè ÝòÚòÎò y ðòîðò
̸» -¬¿¬»- ²»»¼ ²±¬ º±´´±© ¬¸¿¬ ¿°°®±¿½¸ô ¸±©»ª»®ò ׬ ·- ¬¸»·® °®»®±¹¿¬·ª»ô ¿-
·²¼»°»²¼»²¬ -±ª»®»·¹²-ô ¬± ¼»½·¼» º±® ¬¸»³-»´ª»- ©¸± ³¿§ ¿--»®¬ ¬¸»·® ·²¬»®»-¬- ¿²¼
«²¼»® ©¸¿¬ ½·®½«³-¬¿²½»-ô ¿²¼ ¬± ¾»-¬±© ¬¸¿¬ ¿«¬¸±®·¬§ ¿½½±®¼·²¹´§ò ײ Õ¿®½¸»® ªò
Ó¿§ô ìèì ËòÍò éî øïçèé÷ô º±® »¨¿³°´»ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ò»©
Ö»®-»§ ©¿- °®±°»®´§ ®»°®»-»²¬»¼ ·² ´·¬·¹¿¬·±² ¾§ ¬¸» Í°»¿µ»® ±º ¬¸» Ù»²»®¿´ ß--»³¾´§
¿²¼ ¬¸» Ю»-·¼»²¬ ±º ¬¸» Í»²¿¬»ô ¿°°»¿®·²¹ ±² ¾»¸¿´º ±º ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®»ô ¾»½¿«-» •¬¸»
Ò»© Ö»®-»§ Ô»¹·-´¿¬«®» ¸¿¼ ¿«¬¸±®·¬§ «²¼»® -¬¿¬» ´¿© ¬± ®»°®»-»²¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž-
·²¬»®»-¬-òŒ ×¼ò ¿¬ èî ø½·¬·²¹ ײ ®» Ú±®-§¬¸»ô ìëð ßòî¼ ìççô ëðð øÒòÖò ïçèî÷÷òç Ю·²½·°´»-
±º º»¼»®¿´·-³ ®»¯«·®» ¬¸¿¬ º»¼»®¿´ ½±«®¬- ®»-°»½¬ -«½¸ ¼»½·-·±²- ¾§ ¬¸» -¬¿¬»- ¿- ¬± ©¸±
³¿§ -°»¿µ º±® ¬¸»³æ •¬¸»®» ¿®» ´·³·¬- ±² ¬¸» Ú»¼»®¿´ Ù±ª»®²³»²¬Ž- °±©»® ¬± ¿ºº»½¬ ¬¸»
·²¬»®²¿´ ±°»®¿¬·±²- ±º ¿ ͬ¿¬»òŒ Ê¿ò Ѻº·½» º±® Ю±¬»½¬·±² ú ß¼ª±½¿½§ ªò ͬ»©¿®¬ô ïíï
Íò ݬò ïêíîô ïêìï øîðïï÷ò ׬ ·- ²±¬ º±® ¿ º»¼»®¿´ ½±«®¬ ¬± ¬»´´ ¿ -¬¿¬» ©¸± ³¿§ ¿°°»¿® ±²
·¬- ¾»¸¿´º ¿²§ ³±®» ¬¸¿² ·¬ ·- º±® ݱ²¹®»-- ¬± ¼·®»½¬ -¬¿¬» ´¿©ó»²º±®½»³»²¬ ±ºº·½»®- ¬±
¿¼³·²·-¬»® ¿ º»¼»®¿´ ®»¹«´¿¬±®§ -½¸»³»ô -»» Ю·²¬¦ ªò ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-ô ëîï ËòÍò èçè
ç
Í»» ¿´-± η½¸¿®¼-±² ªò ο³·®»¦ô ìïè ËòÍò îì øïçéì÷ô ·² ©¸·½¸ ¿ ½±«²¬§ ½´»®µ
©¿- ²±¬ ¾¿®®»¼ º®±³ ¿°°»¿´·²¹ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ Ý¿´·º±®²·¿Ž- º»´±²
¼·-»²º®¿²½¸·-»³»²¬ ´¿©ô »ª»² ¬¸±«¹¸ ¬¸» ±²´§ -¬¿¬» ±ºº·½»® ©¸± ¸¿¼ ¾»»² -«»¼ô ¬¸»²ó
Ý¿´·º±®²·¿ Í»½®»¬¿®§ ±º ͬ¿¬» Û¼³«²¼ Ùò Þ®±©²ô Ö®òô ®»º«-»¼ ¬± °«®-«» ¬¸» ¿°°»¿´ò ×¼ò
¿¬ îê ²òïô íêóíèò
óîíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 24 of 128
øïççé÷ô ¬± ½±³³¿²¼ ¿ -¬¿¬» ¬± ¬¿µ» ±©²»®-¸·° ±º ©¿-¬» ¹»²»®¿¬»¼ ©·¬¸·² ·¬- ¾±®¼»®-ô
-»» Ò»© DZ®µ ªò ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-ô ëðë ËòÍò ïìì øïççî÷ô ±® ¬± ¼·½¬¿¬» ©¸»®» ¿ -¬¿¬» -¸¿´´
´±½¿¬» ·¬- ½¿°·¬¿´ô -»» ݱ§´» ªò ͳ·¬¸ô îîï ËòÍò ëëç øïçïï÷ò ɸ± ³¿§ -°»¿µ º±® ¬¸»
-¬¿¬» ·-ô ²»½»--¿®·´§ô ¿ ¯«»-¬·±² ±º -¬¿¬» ´¿©ò ß´´ ¿ º»¼»®¿´ ½±«®¬ ²»»¼ ¼»¬»®³·²» ·- ¬¸¿¬
¬¸» -¬¿¬» ¸¿- -«ºº»®»¼ ¿ ¸¿®³ -«ºº·½·»²¬ ¬± ½±²º»® -¬¿²¼·²¹ ¿²¼ ¬¸¿¬ ¬¸» °¿®¬§ -»»µ·²¹
¬± ·²ª±µ» ¬¸» ¶«®·-¼·½¬·±² ±º ¬¸» ½±«®¬ ·- ¿«¬¸±®·¦»¼ ¾§ ¬¸» -¬¿¬» ¬± ®»°®»-»²¬ ·¬- ·²¬»®»-¬
·² ®»³»¼§·²¹ ¬¸¿¬ ¸¿®³ò
Ю±°±²»²¬- ½´¿·³ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ·²¬»®»-¬ ±º ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ·² ¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² èô ©¸·½¸ ¬¸» л±°´» ¬¸»³-»´ª»- »²¿½¬»¼ò ɸ»² º¿½»¼
©·¬¸ ¿ ½¿-» ¿®·-·²¹ ·² ¿ -·³·´¿® °±-¬«®»ô ·² ©¸·½¸ ¿² ß®·¦±²¿ ·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
¿³»²¼³»²¬ ©¿- ¼»º»²¼»¼ ±²´§ ¾§ ·¬- -°±²-±®-ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ »¨°®»--»¼ •¹®¿ª»
¼±«¾¬-Œ ¿¾±«¬ ¬¸» -°±²-±®-Ž -¬¿²¼·²¹ ¹·ª»² ¬¸¿¬ ¬¸» ݱ«®¬ ©¿- •¿©¿®» ±º ²± ß®·¦±²¿
´¿© ¿°°±·²¬·²¹ ·²·¬·¿¬·ª» -°±²-±®- ¿- ¿¹»²¬- ±º ¬¸» °»±°´» ±º ß®·¦±²¿ ¬± ¼»º»²¼ô ·² ´·»«
±º °«¾´·½ ±ºº·½·¿´-ô ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ·²·¬·¿¬·ª»- ³¿¼» ´¿© ±º ¬¸» ͬ¿¬»òŒ
ß®·¦±²¿²- º±® Ѻº·½·¿´ Û²¹´·-¸ ªò ß®·¦±²¿ øß®·¦±²¿²-÷ô ëîð ËòÍò ìíô êëóêê øïççé÷ò
ß¾-»²¬ -±³» ½±²º»®®¿´ ±º ¿«¬¸±®·¬§ ¾§ -¬¿¬» ´¿©ô ¿µ·² ¬± ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ¬¸¿¬ ¬¸» Ò»©
Ö»®-»§ ´»¹·-´¿¬±®- ·² Õ¿®½¸»® ¸¿¼ ¿- •»´»½¬»¼ ®»°®»-»²¬¿¬·ª»-ôŒ ¬¸» ݱ«®¬ -«¹¹»-¬»¼ ¬¸¿¬
°®±°±²»²¬- ±º ¿ ¾¿´´±¬ ³»¿-«®» ©±«´¼ ²±¬ ¾» ¿¾´» ¬± ¿°°»¿´ ¿ ¼»½·-·±² -¬®·µ·²¹ ¼±©²
¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» ¬¸»§ -°±²-±®»¼ò ×¼ò ¿¬ êëò
óîìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 25 of 128
Ø»®»ô «²´·µ» ·² ß®·¦±²¿²-ô ©» ¼± µ²±© ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ½±²º»®- ±² •·²·¬·¿¬·ª»
-°±²-±®-Œ ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ •¬± ¼»º»²¼ô ·² ´·»« ±º °«¾´·½ ±ºº·½·¿´-ô ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º
·²·¬·¿¬·ª»- ³¿¼» ´¿© ±º ¬¸» ͬ¿¬»òŒ ̸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- ¬±´¼ «-ô ·² ¿
°«¾´·-¸»¼ ±°·²·±² ½±²¬¿·²·²¹ ¿² »¨¸¿«-¬·ª» ®»ª·»© ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿²¼
-¬¿¬«¬»-ô ¬¸¿¬ ·¬ ¼±»-ò ײ ¿²-©»®·²¹ ±«® ½»®¬·º·»¼ ¯«»-¬·±²ô ¬¸» ½±«®¬ ¸»´¼
¬¸¿¬ ©¸»² ¬¸» °«¾´·½ ±ºº·½·¿´- ©¸± ±®¼·²¿®·´§ ¼»º»²¼ ¿ ½¸¿´´»²¹»¼ -¬¿¬»
´¿© ±® ¿°°»¿´ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ ¬¸» ´¿© ¼»½´·²» ¬± ¼± -±ô «²¼»®
¿®¬·½´» ××ô -»½¬·±² è ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿²¼ ¬¸» ®»´»ª¿²¬
°®±ª·-·±²- ±º ¬¸» Û´»½¬·±²- ݱ¼»ô ¬¸» ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º ¿
ª±¬»®ó¿°°®±ª»¼ ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®» ¿®» ¿«¬¸±®·¦»¼ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» -¬¿¬»Ž-
·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§ô »²¿¾´·²¹ ¬¸» °®±°±²»²¬- ¬± ¼»º»²¼ ¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» ¿²¼ ¬± ¿°°»¿´ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹
¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»ò
л®®§ Ê××ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ¿¬ ëíêóíéò •ÅÌø» ®±´» °´¿§»¼ ¾§ ¬¸» °®±°±²»²¬- ·² -«½¸
´·¬·¹¿¬·±²ôŒ ¬¸» ½±«®¬ »¨°´¿·²»¼ô •·- ½±³°¿®¿¾´» ¬± ¬¸» ®±´» ±®¼·²¿®·´§ °´¿§»¼ ¾§ ¬¸»
߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ±® ±¬¸»® °«¾´·½ ±ºº·½·¿´- ·² ª·¹±®±«-´§ ¼»º»²¼·²¹ ¿ ¼«´§ »²¿½¬»¼ -¬¿¬»
´¿© ¿²¼ ®¿·-·²¹ ¿´´ ¿®¹«¿¾´» ´»¹¿´ ¬¸»±®·»- «°±² ©¸·½¸ ¿ ½¸¿´´»²¹»¼ °®±ª·-·±² ³¿§ ¾»
-«-¬¿·²»¼òŒ ×¼ò ¿¬ ëîëò ̸» ͬ¿¬»Ž- ¸·¹¸»-¬ ½±«®¬ ¬¸«- ¸»´¼ ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© °®±ª·¼»-
°®»½·-»´§ ©¸¿¬ ¬¸» ß®·¦±²¿²- ݱ«®¬ º±«²¼ ´¿½µ·²¹ ·² ß®·¦±²¿ ´¿©æ ·¬ ½±²º»®- ±² ¬¸»
±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬- ·²
¼»º»²¼·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¬¸¿¬ ·²·¬·¿¬·ª»ô ©¸»®» ¬¸» -¬¿¬» ±ºº·½·¿´- ©¸± ©±«´¼
±®¼·²¿®·´§ ¿--«³» ¬¸¿¬ ®»-°±²-·¾·´·¬§ ½¸±±-» ²±¬ ¬± ¼± -±ò
óîëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 26 of 128
É» ¿®» ¾±«²¼ ¬± ¿½½»°¬ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ½±«®¬Ž- ¼»¬»®³·²¿¬·±²ò ß´¬¸±«¹¸ ±¬¸»®
-¬¿¬»- ³¿§ ¿½¬ ¼·ºº»®»²¬´§ô Ý¿´·º±®²·¿Ž- ½±²º»®®¿´ «°±² °®±°±²»²¬- ±º ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ¬±
®»°®»-»²¬ ¬¸» л±°´»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®» ¬¸»§ -°±²-±®»¼ ·- ½±²-·-¬»²¬
©·¬¸ ¬¸¿¬ -¬¿¬»Ž- «²°¿®¿´´»´»¼ ½±³³·¬³»²¬ ¬± ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ±º ¬¸» »´»½¬±®¿¬»æ •Ò± ±¬¸»®
-¬¿¬» ·² ¬¸» ²¿¬·±² ½¿®®·»- ¬¸» ½±²½»°¬ ±º ·²·¬·¿¬·ª»- ¿- •©®·¬¬»² ·² -¬±²»Ž ¬± -«½¸ ´»²¹¬¸-
¿-Œ ¼±»- Ý¿´·º±®²·¿ò л±°´» ªò Õ»´´§ô îîî Ðòí¼ ïèêô îðð øÝ¿´ò îðïð÷ ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±²
³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò ײ¼»»¼ô Ý¿´·º±®²·¿ ¼»º·²»- ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» °±©»® ¿- •±²» ±º ¬¸» ³±-¬
°®»½·±«- ®·¹¸¬- ±º ±«® ¼»³±½®¿¬·½ °®±½»--ôŒ ¿²¼ ½±²-·¼»®- •¬¸» -±ª»®»·¹² °»±°´»Ž-
·²·¬·¿¬·ª» °±©»®Œ ¬± ¾» ¿ •º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬Œ «²¼»® ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ò ß--±½ò ر³»
Þ«·´¼»®- ªò Ý·¬§ ±º Ô·ª»®³±®»ô ëëé Ðòî¼ ìéíô ìéé øÝ¿´ò ïçéê÷å Þ®±-²¿¸¿² ªò Þ®±©²ô
êëï Ðòî¼ îéìô îéé øÝ¿´ò ïçèî÷å ݱ-¬¿ ªò Í«°»®ò ݬòô ïîè Ðòí¼ êéëô êèê øÝ¿´ò îððê÷ò ß-
¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ »¨°´¿·²»¼ ·² ¿²-©»®·²¹ ±«® ½»®¬·º·»¼ ¯«»-¬·±²ô •Å¬Ã¸»
·²·¬·¿¬·ª» °±©»® ©±«´¼ ¾» -·¹²·º·½¿²¬´§ ·³°¿·®»¼ ·º ¬¸»®» ©»®» ²± ±²» ¬± ¿--»®¬ ¬¸»
-¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º ¬¸» ³»¿-«®» ©¸»² »´»½¬»¼ ±ºº·½·¿´- ¼»½´·²» ¬± ¼»º»²¼
·¬ ·² ½±«®¬ ±® ¬± ¿°°»¿´ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ ¬¸» ³»¿-«®»òŒ л®®§ Ê××ô ïíì Ý¿´ò ମò
í¼ ¿¬ ëîíò ̸» ¿«¬¸±®·¬§ ±º ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ¬± •¿--»®¬Åà ¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸»
ª¿´·¼·¬§ ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®»Œ ¬¸«- •-»®ª»- ¬± -¿º»¹«¿®¼ ¬¸» «²·¯«» »´»³»²¬- ¿²¼
·²¬»¹®·¬§ ±º ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª» °®±½»--òŒ ×¼ò ¿¬ ëííò
óîêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 27 of 128
׬ ³¿¬¬»®- ²±¬ ©¸»¬¸»® º»¼»®¿´ ½±«®¬- ¬¸·²µ ·¬ ©·-» ±® ¼»-·®¿¾´» º±® Ý¿´·º±®²·¿ ¬±
¿ºº±®¼ °®±°±²»²¬- ¬¸·- ¿«¬¸±®·¬§ ¬± -°»¿µ º±® ¬¸» ͬ¿¬»ô ¶«-¬ ¿- ·¬ ³¿µ»- ²± ¼·ºº»®»²½»
©¸»¬¸»® º»¼»®¿´ ½±«®¬- ¬¸·²µ ·¬ ¿ ¹±±¼ ·¼»¿ ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿ ¿´´±©- ·¬- ½±²-¬·¬«¬·±² ¬± ¾»
¿³»²¼»¼ ¾§ ¿ ³¿¶±®·¬§ ª±¬» ¬¸®±«¹¸ ¿ ¾¿´´±¬ ³»¿-«®» ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ò ݺò п½ò ͬ¿¬»-
Ì»´ò ú Ì»´ò ݱò ªò Ñ®»¹±²ô îîí ËòÍò ïïè øïçïî÷ ø¸±´¼·²¹ ²±²¶«-¬·½·¿¾´» ¿ Ù«¿®¿²¬§
Ý´¿«-» ½¸¿´´»²¹» ¬± Ñ®»¹±²Ž- ·²·¬·¿¬·ª» -§-¬»³÷ò ̸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¿®» ´¿®¹»´§
º®»» ¬± -¬®«½¬«®» ¬¸»·® -§-¬»³ ±º ¹±ª»®²¿²½» ¿- ¬¸»§ ½¸±±-»ô ¿²¼ ©» ®»-°»½¬ ¬¸»·®
½¸±·½»ò ß´´ ¬¸¿¬ ³¿¬¬»®-ô º±® º»¼»®¿´ -¬¿²¼·²¹ °«®°±-»-ô ·- ¬¸¿¬ ¬¸» л±°´» ¸¿ª» ¿²
·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼ ¬¸¿¬ô «²¼»® Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô Ю±°±²»²¬- ¿®»
¿«¬¸±®·¦»¼ ¬± ®»°®»-»²¬ ¬¸» л±°´»Ž- ·²¬»®»-¬ò ̸¿¬ ·- ¬¸» ½¿-» ¸»®»ò
ײ ¬¸»·® -«°°´»³»²¬¿´ ¾®·»º ±² ¬¸» ·--«» ±º -¬¿²¼·²¹ô д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» º±® ¬¸» º·®-¬
¬·³» ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ³«-¬ -¿¬·-º§ ¬¸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º ¬¸·®¼ó°¿®¬§ -¬¿²¼·²¹ ·² ±®¼»® ¬±
¿--»®¬ ¬¸» ·²¬»®»-¬- ±º ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ·² ¬¸·- ´·¬·¹¿¬·±²ò Ô·¬·¹¿²¬- ©¸± ©·-¸ •¬±
¾®·²¹ ¿½¬·±²- ±² ¾»¸¿´º ±º ¬¸·®¼ °¿®¬·»-Œ ³«-¬ -¿¬·-º§ ¬¸®»» ®»¯«·®»³»²¬-ò б©»®- ªò
Ѹ·±ô ìçç ËòÍò ìððô ìïðóïï øïççï÷ò Ú·®-¬ô ¬¸»§ •³«-¬ ¸¿ª» -«ºº»®»¼ ¿² •·²¶«®§ ·² º¿½¬ôŽ
¬¸«- ¹·ª·²¹ Ŭ¸»³Ã ¿ •-«ºº·½·»²¬´§ ½±²½®»¬» ·²¬»®»-¬Ž ·² ¬¸» ±«¬½±³» ±º ¬¸» ·--«» ·²
¼·-°«¬»òŒ ×¼ò ¿¬ ìïïò Í»½±²¼ô ¬¸»§ •³«-¬ ¸¿ª» ¿ ½´±-» ®»´¿¬·±² ¬± ¬¸» ¬¸·®¼ °¿®¬§òŒ ×¼ò
̸·®¼ô •¬¸»®» ³«-¬ »¨·-¬ -±³» ¸·²¼®¿²½» ¬± ¬¸» ¬¸·®¼ °¿®¬§Ž- ¿¾·´·¬§ ¬± °®±¬»½¬ ¸·- ±® ¸»®
óîéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 28 of 128
±©² ·²¬»®»-¬-òŒ ×¼ò д¿·²¬·ºº- ½±²¬»²¼ ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ½¿²²±¬ -¿¬·-º§ ¬¸»-» ®»¯«·®»³»²¬-
©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¿- ¿ ¬¸·®¼ °¿®¬§ò
̸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º ¬¸·®¼ó°¿®¬§ -¬¿²¼·²¹ô ¸±©»ª»®ô ¿®» ¾»-·¼» ¬¸» °±·²¬æ ¬¸»
ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ·- ²± ³±®» ¿ •¬¸·®¼ °¿®¬§Œ ®»´¿¬·ª» ¬± Ю±°±²»²¬- ¬¸¿² ·¬ ·- ¬± ¬¸»
»¨»½«¬·ª» ±ºº·½»®- ±º ¬¸» ͬ¿¬» ©¸± ±®¼·²¿®·´§ ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ´·¬·¹¿¬·±²ò
ß- ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- »¨°´¿·²»¼ô •¬¸» ®±´» °´¿§»¼ ¾§ ¬¸» °®±°±²»²¬-Œ
·² ´·¬·¹¿¬·±² •®»¹¿®¼·²¹ ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±® °®±°»® ·²¬»®°®»¬¿¬·±² ±º ¿ ª±¬»®ó¿°°®±ª»¼
·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®» ò ò ò ·- ½±³°¿®¿¾´» ¬± ¬¸» ®±´» ±®¼·²¿®·´§ °´¿§»¼ ¾§ ¬¸» ߬¬±®²»§
Ù»²»®¿´ ±® ±¬¸»® °«¾´·½ ±ºº·½·¿´- ·² ª·¹±®±«-´§ ¼»º»²¼·²¹ ¿ ¼«´§ »²¿½¬»¼ -¬¿¬» ´¿©òŒ
л®®§ Ê××ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ¿¬ ëîëò ɸ»² ¬¸» ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¿°°»¿®-
·² º»¼»®¿´ ½±«®¬ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º ¿ -¬¿¬» -¬¿¬«¬»ô -¸» ±¾ª·±«-´§ ²»»¼ ²±¬ -¿¬·-º§
¬¸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º ¬¸·®¼ó°¿®¬§ -¬¿²¼·²¹å -¸» -¬¿²¼- ·² ¬¸» -¸±»- ±º ¬¸» ͬ¿¬» ¬± ¿--»®¬
·¬- ·²¬»®»-¬- ·² ´·¬·¹¿¬·±²ò Ú±® ¬¸» °«®°±-»- ±º ¬¸» ´·¬·¹¿¬·±²ô -¸» -°»¿µ- ¬± ¬¸» ½±«®¬ ¿-
¬¸» ͬ¿¬»ô ²±¬ ¿- ¿ ¬¸·®¼ °¿®¬§ò ̸» -¿³» ·- ¬®«» ±º Ю±°±²»²¬- ¸»®»ô ¶«-¬ ¿- ·¬ ©¿- ¬®«»
±º ¬¸» °®»-·¼·²¹ ´»¹·-´¿¬·ª» ±ºº·½»®- ·² Õ¿®½¸»®ô ìèì ËòÍò ¿¬ èîò ̸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º
¬¸·®¼ó°¿®¬§ -¬¿²¼·²¹ ¿®» ¬¸»®»º±®» ²±¬ ®»´»ª¿²¬ò
Ò±® ·- ·¬ ®»´»ª¿²¬ ©¸»¬¸»® Ю±°±²»²¬- ¸¿ª» -«ºº»®»¼ ¿ °»®-±²¿´ ·²¶«®§ô ·² ¬¸»·®
½¿°¿½·¬·»- ¿- °®·ª¿¬» ·²¼·ª·¼«¿´-ò ß´¬¸±«¹¸ ©» ¿-µ»¼ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬
©¸»¬¸»® •¬¸» ±ºº·½·¿´ °®±°±²»²¬- ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®» °±--»-- »·¬¸»® ¿
óîèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 29 of 128
°¿®¬·½«´¿®·¦»¼ ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§ ±® ¬¸» ¿«¬¸±®·¬§ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž-
·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§ôŒ л®®§ Êô êîè Úòí¼ ¿¬ ïïçí ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷ô ¬¸»
ݱ«®¬ ½¸±-» ¬± ¿¼¼®»-- ±²´§ ¬¸» ´¿¬¬»® ¬§°» ±º ·²¬»®»-¬ò л®®§ Ê××ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ¿¬
ëïë ø•Þ»½¿«-» ű«®Ã ½±²½´«-·±² Ŭ¸¿¬ °®±°±²»²¬- ¿®» ¿«¬¸±®·¦»¼ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž-
·²¬»®»-¬Ã ·- -«ºº·½·»²¬ ¬± -«°°±®¬ ¿² ¿ºº·®³¿¬·ª» ®»-°±²-» ¬± ¬¸» ¯«»-¬·±² °±-»¼ ¾§ ¬¸»
Ò·²¬¸ Ý·®½«·¬ô ©» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»®ô «²¼»® Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ¬¸» ±ºº·½·¿´
°®±°±²»²¬- ¿´-± °±--»-- ¿ °¿®¬·½«´¿®·¦»¼ ·²¬»®»-¬ ·² ¿ ª±¬»®ó¿°°®±ª»¼ ·²·¬·¿¬·ª»Ž-
ª¿´·¼·¬§òŒ÷ò ̸» »¨½´«-·ª» ¾¿-·- ±º ±«® ¸±´¼·²¹ ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- °±--»-- ß®¬·½´» ×××
-¬¿²¼·²¹ ·- ¬¸»·® ¿«¬¸±®·¬§ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ·²¬»®»-¬- ±º ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ô ®¿¬¸»® ¬¸¿²
¿²§ ¿«¬¸±®·¬§ ¬¸¿¬ ¬¸»§ ³·¹¸¬ ¸¿ª» ¬± ¿--»®¬ °¿®¬·½«´¿®·¦»¼ ·²¬»®»-¬- ±º ¬¸»·® ±©²ò Ö«-¬
¿- ¬¸» ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ±º Ý¿´·º±®²·¿ ²»»¼ ²±¬ -¿¬·-º§ ¬¸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º ¬¸·®¼ó°¿®¬§
-¬¿²¼·²¹ ©¸»² -¸» ¿°°»¿®- ·² º»¼»®¿´ ½±«®¬ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º ¿ -¬¿¬» -¬¿¬«¬»ô -¸»
±¾ª·±«-´§ ²»»¼ ²±¬ -¸±© ¬¸¿¬ -¸» ©±«´¼ -«ºº»® ¿²§ °»®-±²¿´ ·²¶«®§ ¿- ¿ ®»-«´¬ ±º ¬¸»
-¬¿¬«¬»Ž- ·²ª¿´·¼·¬§ò ̸» ·²¶«®§ ±º ©¸·½¸ -¸» ½±³°´¿·²- ·- ¬¸» ͬ¿¬»Ž-ô ²±¬ ¸»® ±©²ò ̸»
-¿³» ·- ¬®«» ¸»®»ò Þ»½¿«-» •¿ ͬ¿¬» ¸¿- -¬¿²¼·²¹ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ·¬-
Å´¿©-ÃôŒ Ü·¿³±²¼ô ìéê ËòÍò ¿¬ êîô Ю±°±²»²¬- ²»»¼ ²±¬ -¸±© ¬¸¿¬ ¬¸»§ ©±«´¼ -«ºº»®
¿²§ °»®-±²¿´ ·²¶«®§ º®±³ ¬¸» ·²ª¿´·¼¿¬·±² ±º Ю±°±-·¬·±² èò ̸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ©±«´¼ -«ºº»®
¿² ·²¶«®§ô ·¼òô ·- »²±«¹¸ º±® Ю±°±²»²¬- ¬± ¸¿ª» ß®¬·½´» ××× -¬¿²¼·²¹ ©¸»² -¬¿¬» ´¿©
¿«¬¸±®·¦»- ¬¸»³ ¬± ¿--»®¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬-ò
óîçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 30 of 128
̱ ¾» ½´»¿®ô ©» ¼± ²±¬ -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ -¬¿¬» ´¿© ¸¿- ¿²§ •°±©»® ¼·®»½¬´§ ¬± »²´¿®¹»
±® ½±²¬®¿½¬ º»¼»®¿´ ¶«®·-¼·½¬·±²òŒ Ü«½¸»µ ªò Ö¿½±¾·ô êìê Úòî¼ ìïëô ìïç ø笸 Ý·®ò ïçèï÷ò
•Í¬¿²¼·²¹ ¬± -«» ·² ¿²§ ß®¬·½´» ××× ½±«®¬ ·-ô ±º ½±«®-»ô ¿ º»¼»®¿´ ¯«»-¬·±² ©¸·½¸ ¼±»-
²±¬ ¼»°»²¼ ±² ¬¸» °¿®¬§Ž- ò ò ò -¬¿²¼·²¹ ·² -¬¿¬» ½±«®¬òŒ и·´´·°- 묮±´»«³ ݱò ªò ͸«¬¬-ô
ìéî ËòÍò éçéô èðì øïçèë÷ò ͬ¿¬» ½±«®¬- ³¿§ ¿ºº±®¼ ´·¬·¹¿²¬- -¬¿²¼·²¹ ¬± ¿°°»¿® ©¸»®»
º»¼»®¿´ ½±«®¬- ©±«´¼ ²±¬ôï𠾫¬ ©¸»¬¸»® ¬¸»§ ¼± -± ¸¿- ²± ¾»¿®·²¹ ±² ¬¸» °¿®¬·»-Ž
ß®¬·½´» ××× -¬¿²¼·²¹ ·² º»¼»®¿´ ½±«®¬ò
ͬ¿¬» ´¿© ¼±»- ¸¿ª» ¬¸» °±©»®ô ¸±©»ª»®ô ¬± ¿²-©»® ¯«»-¬·±²- ¿²¬»½»¼»²¬ ¬±
¼»¬»®³·²·²¹ º»¼»®¿´ -¬¿²¼·²¹ô -«½¸ ¿- ¬¸» ±²» ¸»®»æ ©¸± ·- ¿«¬¸±®·¦»¼ ¬± ¿--»®¬ ¬¸»
л±°´»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ³»¿-«®»á Þ»½¿«-» ¬¸» ͬ¿¬»
±º Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿- ß®¬·½´» ××× -¬¿²¼·²¹ ¬± ¼»º»²¼ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² èô
¿²¼ ¾»½¿«-» ¾±¬¸ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿²¼ Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ¿«¬¸±®·¦» •¬¸» ±ºº·½·¿´
°®±°±²»²¬- ±º Å¿²Ã ·²·¬·¿¬·ª» ò ò ò ¬± ¿°°»¿® ¿²¼ ¿--»®¬ ¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸»
·²·¬·¿¬·ª»Ž- ª¿´·¼·¬§ ¿²¼ ¬± ¿°°»¿´ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ ¬¸» ³»¿-«®» ©¸»² ¬¸» °«¾´·½
±ºº·½·¿´- ©¸± ±®¼·²¿®·´§ ¼»º»²¼ ¬¸» ³»¿-«®» ±® ¿°°»¿´ -«½¸ ¿ ¶«¼¹³»²¬ ¼»½´·²» ¬± ¼±
-±ôŒ л®®§ Ê××ô ïíì Ý¿´ò ମò í¼ ¿¬ ëðëô ©» ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ¿®» °®±°»®
ïð
ݺò Ý·¬§ ±º Ô±- ß²¹»´»- ªò Ô§±²-ô ìêï ËòÍò çëô ïïí øïçèí÷ ø•ÅÌø» -¬¿¬» ½±«®¬-
²»»¼ ²±¬ ·³°±-» ¬¸» -¿³» -¬¿²¼·²¹ ±® ®»³»¼·¿´ ®»¯«·®»³»²¬- ¬¸¿¬ ¹±ª»®² º»¼»®¿´ó½±«®¬
°®±½»»¼·²¹-ò ̸» ·²¼·ª·¼«¿´ ͬ¿¬»- ³¿§ °»®³·¬ ¬¸»·® ½±«®¬- ¬± «-» ·²¶«²½¬·±²- ¬±
±ª»®-»» ¬¸» ½±²¼«½¬ ±º ´¿© »²º±®½»³»²¬ ¿«¬¸±®·¬·»- ±² ¿ ½±²¬·²«·²¹ ¾¿-·-ò Þ«¬ ¬¸·- ·-
²±¬ ¬¸» ®±´» ±º ¿ º»¼»®¿´ ½±«®¬ ò ò ò òŒ÷ò
óíðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 31 of 128
¿°°»´´¿²¬- ¸»®»ò ̸»§ °±--»-- ß®¬·½´» ××× -¬¿²¼·²¹ ¬± °®±-»½«¬» ¬¸·- ¿°°»¿´ º®±³ ¬¸»
¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- ¶«¼¹³»²¬ ·²ª¿´·¼¿¬·²¹ Ю±°±-·¬·±² èò
×Ê
É» ®»ª·»© ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- ¼»½·-·±² ¬± ¹®¿²¬ ¿ °»®³¿²»²¬ ·²¶«²½¬·±² º±®
¿¾«-» ±º ¼·-½®»¬·±²ô ¾«¬ ©» ®»ª·»© ¬¸» ¼»¬»®³·²¿¬·±²- «²¼»®´§·²¹ ¬¸¿¬ ¼»½·-·±² ¾§ ¬¸»
-¬¿²¼¿®¼ ¬¸¿¬ ¿°°´·»- ¬± »¿½¸ ¼»¬»®³·²¿¬·±²ò ß½½±®¼·²¹´§ô ©» ®»ª·»© ¬¸» ½±«®¬Ž-
½±²½´«-·±²- ±º ´¿© ¼» ²±ª± ¿²¼ ·¬- º·²¼·²¹- ±º º¿½¬ º±® ½´»¿® »®®±®ò Í»» Ì·²¹ ªò ßÌúÌô
íïç Úòí¼ ïïîêô ïïíìóíë ø笸 Ý·®ò îððí÷å Ú»¼ò Îò Ý·ªò Ðò ëîø¿÷ò
д¿·²¬·ºº- ¿²¼ Ю±°±²»²¬- ¼·-°«¬» ©¸»¬¸»® ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- º·²¼·²¹- ±º º¿½¬
½±²½»®² ¬¸» ¬§°»- ±º •º¿½¬-Œ‰-±ó½¿´´»¼ •¿¼¶«¼·½¿¬·ª» º¿½¬-Œ‰¬¸¿¬ ¿®» ½¿°¿¾´» ±º ¾»·²¹
•º±«²¼Œ ¾§ ¿ ½±«®¬ ¬¸®±«¹¸ ¬¸» ½´¿-¸ ±º °®±±º- °®»-»²¬»¼ ·² ¿¼¶«¼·½¿¬·±²ô ¿- ±°°±-»¼
¬± •´»¹·-´¿¬·ª» º¿½¬-ôŒ ©¸·½¸ ¿®» ¹»²»®¿´´§ ²±¬ ½¿°¿¾´» ±º ¾»·²¹ º±«²¼ ·² ¬¸¿¬ º¿-¸·±²ò
•ß¼¶«¼·½¿¬·ª» º¿½¬- ¿®» º¿½¬- ¿¾±«¬ ¬¸» °¿®¬·»- ¿²¼ ¬¸»·® ¿½¬·ª·¬·»- ò ò ò ô «-«¿´´§
¿²-©»®·²¹ ¬¸» ¯«»-¬·±²- ±º ©¸± ¼·¼ ©¸¿¬ô ©¸»®»ô ©¸»²ô ¸±©ô ©¸§ô ©·¬¸ ©¸¿¬ ³±¬·ª»
±® ·²¬»²¬Œ‰¬¸» ¬§°»- ±º •º¿½¬- ¬¸¿¬ ¹± ¬± ¿ ¶«®§ ·² ¿ ¶«®§ ½¿-»ôŒ ±® ¬± ¬¸» º¿½¬º·²¼»® ·²
¿ ¾»²½¸ ¬®·¿´ò Ó¿®-¸¿´´ ªò Í¿©§»®ô íêë Úòî¼ ïðëô ïïï ø笸 Ý·®ò ïçêê÷ ø¯«±¬·²¹ Õ»²²»¬¸
Ý«´° Ü¿ª·-ô ̸» λ¯«·®»³»²¬ ±º ¿ Ì®·¿´ó̧°» Ø»¿®·²¹ô éð Ø¿®ªò Ôò λªò ïçíô ïçç
øïçëê÷÷ ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò •Ô»¹·-´¿¬·ª» º¿½¬-ôŒ ¾§ ½±²¬®¿-¬ô •¼± ²±¬
óíïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 32 of 128
«-«¿´´§ ½±²½»®² ű²´§Ã ¬¸» ·³³»¼·¿¬» °¿®¬·»- ¾«¬ ¿®» ¹»²»®¿´ º¿½¬- ©¸·½¸ ¸»´° ¬¸»
¬®·¾«²¿´ ¼»½·¼» ¯«»-¬·±²- ±º ´¿©ô °±´·½§ô ¿²¼ ¼·-½®»¬·±²òŒ ×¼ò
׬ ·- ¼»¾¿¬¿¾´» ©¸»¬¸»® -±³» ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- º·²¼·²¹- ±º º¿½¬ ½±²½»®²·²¹
³¿¬¬»®- ±º ¸·-¬±®§ ±® -±½·¿´ -½·»²½» ¿®» ³±®» ¿°°®±°®·¿¬»´§ ½¸¿®¿½¬»®·¦»¼ ¿- •´»¹·-´¿¬·ª»
º¿½¬-Œ ±® ¿- •¿¼¶«¼·½¿¬·ª» º¿½¬-òŒ É» ²»»¼ ²±¬ ®»-±´ª» ©¸¿¬ -¬¿²¼¿®¼ ±º ®»ª·»© -¸±«´¼
¿°°´§ ¬± ¿²§ -«½¸ º·²¼·²¹-ô ¸±©»ª»®ô ¾»½¿«-» ¬¸» ±²´§ º·²¼·²¹- ¬± ©¸·½¸ ©» ¹·ª» ¿²§
¼»º»®»²¬·¿´ ©»·¹¸¬‰¬¸±-» ½±²½»®²·²¹ ¬¸» ³»--¿¹»- ·² -«°°±®¬ ±º Ю±°±-·¬·±² è ¬¸¿¬
Ю±°±²»²¬- ½±³³«²·½¿¬»¼ ¬± ¬¸» ª±¬»®- ¬± »²½±«®¿¹» ¬¸»·® ¿°°®±ª¿´ ±º ¬¸» ³»¿-«®»ô
л®®§ ×Êô éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ ççðóç®» ½´»¿®´§ •¿¼¶«¼·½¿¬·ª» º¿½¬-Œ ½±²½»®²·²¹ ¬¸»
°¿®¬·»- ¿²¼ ••©¸± ¼·¼ ©¸¿¬ô ©¸»®»ô ©¸»²ô ¸±©ô ©¸§ô ©·¬¸ ©¸¿¬ ³±¬·ª» ±® ·²¬»²¬òŽŒ
Ó¿®-¸¿´´ô íêë Úòî¼ ¿¬ ïïïò ß-·¼» º®±³ ¬¸»-» º·²¼·²¹-ô ¬¸» ±²´§ º¿½¬ º±«²¼ ¾§ ¬¸»
¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¬¸¿¬ ³¿¬¬»®- ¬± ±«® ¿²¿´§-·- ·- ¬¸¿¬ •Å¼Ã±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- ´¿½µ ¬¸»
-±½·¿´ ³»¿²·²¹ ¿--±½·¿¬»¼ ©·¬¸ ³¿®®·¿¹»Œ‰¬¸¿¬ ¬¸» ¼·ºº»®»²½» ¾»¬©»»² ¬¸»
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¿²¼ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°Ž ·- ³»¿²·²¹º«´ò
л®®§ ×Êô éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ çéðò ̸·- º¿½¬ ©¿- ½±²½»¼»¼ ¾§ Ю±°±²»²¬- ¼«®·²¹
¼·-½±ª»®§ò Ü»º»²¼¿²¬óײ¬»®ª»²±®-Ž λ-°±²-» ¬± д¿·²¬·ºº-Ž Ú·®-¬ Í»¬ ±º λ¯«»-¬- º±®
ß¼³·--·±²ô Û¨¸·¾·¬ Ò±ò ÐÈ ðéðéô ¿¬ î ø•Ð®±°±²»²¬- ¿¼³·¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ©±®¼ •³¿®®·¿¹»Ž
¸¿- ¿ «²·¯«» ³»¿²·²¹òŒ÷å ·¼ò ¿¬ ïï øЮ±°±²»²¬- •Å¿Ã¼³·¬ ¬¸¿¬ ¬¸»®» ·- ¿ -·¹²·º·½¿²¬
-§³¾±´·½ ¼·-°¿®·¬§ ¾»¬©»»² ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·° ¿²¼ ³¿®®·¿¹»Œ÷ò Ñ«® ¿²¿´§-·-
óíîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 33 of 128
¬¸»®»º±®» ¼±»- ²±¬ ¸·²¹» ±² ©¸¿¬ -¬¿²¼¿®¼ ©» «-» ¬± ®»ª·»© ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž-
º·²¼·²¹- ±º º¿½¬ò ݺò Ô±½µ¸¿®¬ ªò ӽݮ»»ô ìéê ËòÍò ïêîô ïêè ²òí øïçèê÷ ø•Þ»½¿«-» ©»
¼± ²±¬ «´¬·³¿¬»´§ ¾¿-» ±«® ¼»½·-·±² ¬±¼¿§ ±² ¬¸» Ū¿´·¼·¬§ ±®Ã ·²ª¿´·¼·¬§ ±º ¬¸» ´±©»®
½±«®¬-Ž •º¿½¬«¿´Ž º·²¼·²¹-ô ©» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ¬¸» •-¬¿²¼¿®¼ ±º ®»ª·»©Ž
·--«»Œ‰©¸»¬¸»® •¬¸» •½´»¿®´§ »®®±²»±«-Ž -¬¿²¼¿®¼ ±º Ϋ´» ëîø¿÷ ¿°°´·»- ¬± ¬¸» µ·²¼
±º •´»¹·-´¿¬·ª»Ž º¿½¬- ¿¬ ·--«» ¸»®»òŒ÷ò
Ê
É» ²±© ¬«®² ¬± ¬¸» ³»®·¬- ±º Ю±°±-·¬·±² èŽ- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ò
ß
̸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¸»´¼ Ю±°±-·¬·±² è «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ º±® ¬©± ®»¿-±²-æ º·®-¬ô ·¬
¼»°®·ª»- -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±º ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ô ©¸·½¸ ·- ¹«¿®¿²¬»»¼ ¾§
¬¸» Ü«» Ю±½»-- Ý´¿«-»ô -»» л®®§ ×Êô éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ ççïóçëå ¿²¼ -»½±²¼ô ·¬
»¨½´«¼»- -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- º®±³ -¬¿¬»ó-°±²-±®»¼ ³¿®®·¿¹» ©¸·´» ¿´´±©·²¹ ±°°±-·¬»ó
-»¨ ½±«°´»- ¿½½»-- ¬± ¬¸¿¬ ¸±²±®»¼ -¬¿¬«-ô ·² ª·±´¿¬·±² ±º ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»ô
-»» ·¼ò ¿¬ ççéóïððíò д¿·²¬·ºº- »´¿¾±®¿¬» «°±² ¬¸±-» ¿®¹«³»²¬- ±² ¿°°»¿´ò
д¿·²¬·ºº- ¿²¼ д¿·²¬·ººóײ¬»®ª»²±® Í¿² Ú®¿²½·-½± ¿´-± ±ºº»® ¿ ¬¸·®¼ ¿®¹«³»²¬æ
Ю±°±-·¬·±² è -·²¹´»- ±«¬ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- º±® «²»¯«¿´ ¬®»¿¬³»²¬ ¾§ ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ º®±³
¬¸»³ ¿´±²» ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ô ¿²¼ ¬¸·- ¿½¬·±² ¿³±«²¬- ¬± ¿ ¼·-¬·²½¬ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
ª·±´¿¬·±² ¾»½¿«-» ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» °®±¬»½¬- ³·²±®·¬§ ¹®±«°- º®±³ ¾»·²¹
óííó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 34 of 128
¬¿®¹»¬»¼ º±® ¬¸» ¼»°®·ª¿¬·±² ±º ¿² »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬ ©·¬¸±«¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±²ò α³»®ô
ëïé ËòÍò ¿¬ êíìóíëò Þ»½¿«-» ¬¸·- ¬¸·®¼ ¿®¹«³»²¬ ¿°°´·»- ¬± ¬¸» -°»½·º·½ ¸·-¬±®§ ±º
-¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹» ·² Ý¿´·º±®²·¿ô ·¬ ·- ¬¸» ²¿®®±©»-¬ ¹®±«²¼ º±® ¿¼¶«¼·½¿¬·²¹ ¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¯«»-¬·±²- ¾»º±®» «-ô ©¸·´» ¬¸» º·®-¬ ¬©± ¬¸»±®·»-ô ·º ½±®®»½¬ô ©±«´¼ ¿°°´§
±² ¿ ¾®±¿¼»® ¾¿-·-ò Þ»½¿«-» ½±«®¬- ¹»²»®¿´´§ ¼»½·¼» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¯«»-¬·±²- ±² ¬¸»
²¿®®±©»-¬ ¹®±«²¼ ¿ª¿·´¿¾´»ô ©» ½±²-·¼»® ¬¸» ¬¸·®¼ ¿®¹«³»²¬ º·®-¬ò Í»» д¿«¬ ªò
Í°»²¼¬¸®·º¬ Ú¿®³ô ײ½òô ëïì ËòÍò îïïô îïé øïççë÷ ø½·¬·²¹ ß-¸©¿²¼»® ªò Ì»²²ò Ê¿´´»§
ß«¬¸òô îçé ËòÍò îèèô íìé øïçíê÷ øÞ®¿²¼»·-ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷÷ò
Þ
Ю±°±-·¬·±² è ©±®µ»¼ ¿ -·²¹«´¿® ¿²¼ ´·³·¬»¼ ½¸¿²¹» ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
ݱ²-¬·¬«¬·±²æ ·¬ -¬®·°°»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ¸¿ª» ¬¸»·® ½±³³·¬¬»¼
®»´¿¬·±²-¸·°- ®»½±¹²·¦»¼ ¾§ ¬¸» ͬ¿¬» ©·¬¸ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ©¸·½¸ ¬¸»
-¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±² ¸¿¼ °®»ª·±«-´§ ¹«¿®¿²¬»»¼ ¬¸»³ô ©¸·´» ´»¿ª·²¹ ·² °´¿½» ¿´´ ±º ¬¸»·®
±¬¸»® ®·¹¸¬- ¿²¼ ®»-°±²-·¾·´·¬·»- ¿- °¿®¬²»®-‰®·¹¸¬- ¿²¼ ®»-°±²-·¾·´·¬·»- ¬¸¿¬ ¿®»
·¼»²¬·½¿´ ¬± ¬¸±-» ±º ³¿®®·»¼ -°±«-»- ¿²¼ º±®³ ¿² ·²¬»¹®¿´ °¿®¬ ±º ¬¸» ³¿®®·¿¹»
®»´¿¬·±²-¸·°ò ײ ¼»¬»®³·²·²¹ ¬¸¿¬ ¬¸» ´¿© ¸¿¼ ¬¸·- »ºº»½¬ô •Å©Ã» ®»´§ ²±¬ «°±² ±«® ±©²
·²¬»®°®»¬¿¬·±² ±º ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ ¾«¬ «°±² ¬¸» ¿«¬¸±®·¬¿¬·ª» ½±²-¬®«½¬·±² ±º
ÅÝ¿´·º±®²·¿Ž-à ͫ°®»³» ݱ«®¬òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîêò ̸» -¬¿¬» ¸·¹¸ ½±«®¬ ¸»´¼ ·²
ͬ®¿«-- ¬¸¿¬ •Ð®±°±-·¬·±² è ®»¿-±²¿¾´§ ³«-¬ ¾» ·²¬»®°®»¬»¼ ·² ¿ ´·³·¬»¼ º¿-¸·±² ¿-
óíìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 35 of 128
»´·³·²¿¬·²¹ ±²´§ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± »¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
³¿®®·¿¹»ô ¿²¼ ¿- ²±¬ ±¬¸»®©·-» ¿ºº»½¬·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ±º ¬¸±-» ½±«°´»- ¬±
»-¬¿¾´·-¸ ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·°ôŒ ©¸·½¸ Ý¿´·º±®²·¿ ½¿´´- ¿
•¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°òŽ îðé Ðòí¼ ¿¬ éêò Ю±°±-·¬·±² è •´»¿ª»- ·²¬¿½¬ ¿´´ ±º ¬¸» ±¬¸»®
ª»®§ -·¹²·º·½¿²¬ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °®±¬»½¬·±²- ¿ºº±®¼»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ôŒ ·²½´«¼·²¹ •¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± »²¬»® ·²¬± ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§
®»´¿¬·±²-¸·° ©·¬¸ ¬¸» °»®-±² ±º ±²»Ž- ½¸±·½» ¿²¼ ¬± ®¿·-» ½¸·´¼®»² ·² ¬¸¿¬ º¿³·´§ ·º ¬¸»
½±«°´» -± ½¸±±-»-òŒ ×¼ò ¿¬ ïðîò ̸«-ô ¬¸» »¨¬»²¬ ±º ¬¸» ¿³»²¼³»²¬Ž- »ºº»½¬ ©¿- ¬±
•»-¬¿¾´·-¸Åà ¿ ²»© -«¾-¬¿²¬·ª» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®«´»ôŒ ·¼ò ¿¬ êíô ©¸·½¸ •½¿®ª»- ±«¬
¿ ²¿®®±© ¿²¼ ´·³·¬»¼ »¨½»°¬·±² ¬± ¬¸»-» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬-ôŒ ¾§ •®»-»®ª·²¹ ¬¸»
±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ¬¸» ¬»®³ •³¿®®·¿¹»Ž º±® ¬¸» «²·±² ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- ¿
³¿¬¬»® ±º -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ´¿©ôŒ ·¼ò ¿¬ êïòïï
Þ±¬¸ ¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô -¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®- ½±«´¼ »²¬»® ·²¬± ¿²
±ºº·½·¿´ô -¬¿¬»ó®»½±¹²·¦»¼ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ¿ºº±®¼- ¬¸»³ •¬¸» -¿³» ®·¹¸¬-ô °®±¬»½¬·±²-ô
ïï
ײ ®»¶»½¬·²¹ ¬¸» ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ¸¿¼ ·³°»®³·--·¾´§ ®»ª·-»¼ô ®¿¬¸»®
¬¸¿² ¿³»²¼»¼ô ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ô ͬ®¿«-- »¨°´¿·²»¼ ¬¸¿¬ ·¬ •¼®¿-¬·½¿´´§ ±ª»®-¬¿¬»-
¬¸» »ºº»½¬ ±º Ю±°±-·¬·±² è ±² ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬- ±º -¿³»ó-»¨
½±«°´»-Œ ¬± -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ ¬¸» °®±°±-·¬·±² ••»´·³·²¿¬Å»¼ÃŽ ±® •-¬®·°°Å»¼ÃŽ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ±º ¿ º«²¼¿³»²¬¿´ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ôŒ ¾»½¿«-» ¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª» °®±¬»½¬·±²- ±º
¬¸» -¬¿¬» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-» ¿²¼ ¼«» °®±½»-- ¿²¼ °®·ª¿½§ °®±ª·-·±²- ®»³¿·²»¼
·²¬¿½¬‰©·¬¸ ¬¸» •-±´»ô ¿´¾»·¬ -·¹²·º·½¿²¬ô »¨½»°¬·±²Œ ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²
±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ©¸·½¸ ©¿- »´·³·²¿¬»¼ º±® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò îðé Ðòí¼ ¿¬ ïðîò
óíëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 36 of 128
¿²¼ ¾»²»º·¬-Œ ¿- ¿² ±°°±-·¬»ó-»¨ «²·±² ¿²¼ -«¾¶»½¬- ¬¸»³ •¬± ¬¸» -¿³» ®»-°±²-·¾·´·¬·»-ô
±¾´·¹¿¬·±²-ô ¿²¼ ¼«¬·»- «²¼»® ´¿©ô ©¸»¬¸»® ¬¸»§ ¼»®·ª» º®±³ -¬¿¬«¬»-ô ¿¼³·²·-¬®¿¬·ª»
®»¹«´¿¬·±²-ô ½±«®¬ ®«´»-ô ¹±ª»®²³»²¬ °±´·½·»-ô ½±³³±² ´¿©ô ±® ¿²§ ±¬¸»® °®±ª·-·±²-
±® -±«®½»- ±º ´¿©ô ¿- ¿®» ¹®¿²¬»¼ ¬± ¿²¼ ·³°±-»¼ «°±² -°±«-»-òŒ Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼»
y îçéòëø¿÷ò Ò±© ¿- ¾»º±®»ô -¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®- ³¿§æ
‹ ο·-» ½¸·´¼®»² ¬±¹»¬¸»®ô ¿²¼ ¸¿ª» ¬¸» -¿³» ®·¹¸¬- ¿²¼ ±¾´·¹¿¬·±²- ¿- ¬± ¬¸»·®
½¸·´¼®»² ¿- -°±«-»- ¸¿ª»ô -»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëø¼÷å
‹ Û²¶±§ ¬¸» °®»-«³°¬·±² ±º °¿®»²¬¿¹» ¿- ¬± ¿ ½¸·´¼ ¾±®² ¬± »·¬¸»® °¿®¬²»®ô -»»
Û´·-¿ Þò ªò Í«°»®ò ݬòô ïïé Ðòí¼ êêðô êéð øÝ¿´ò îððë÷å Õ®·-¬·²» Óò ªò Ü¿ª·¼ Ðòô
ïíë Ý¿´ò ß°°ò 쬸 éèí øîððê÷å ±® ¿¼±°¬»¼ ¾§ ±²» °¿®¬²»® ¿²¼ ®¿·-»¼ ¶±·²¬´§ ¾§
¾±¬¸ô ÍòÇò ªò ÍòÞòô îðï Ý¿´ò ß°°ò 쬸 ïðîí øîðïï÷å
‹ ß¼±°¬ »¿½¸ ±¬¸»®Ž- ½¸·´¼®»²ô -»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y çðððø¹÷å
‹ Þ»½±³» º±-¬»® °¿®»²¬-ô -»» Ý¿´ò É»´ºò ú ײ-¬ò ݱ¼» y ïêðïíø¿÷å
‹ ͸¿®» ½±³³«²·¬§ °®±°»®¬§ô -»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëøµ÷å
‹ Ú·´» -¬¿¬» ¬¿¨»- ¶±·²¬´§ô -»» Ý¿´ò λªò ú Ì¿¨ò ݱ¼» y ïèëîïø¼÷å
‹ ﮬ·½·°¿¬» ·² ¿ °¿®¬²»®Ž- ¹®±«° ¸»¿´¬¸ ·²-«®¿²½» °±´·½§ ±² ¬¸» -¿³» ¬»®³- ¿- ¿
-°±«-»ô -»» Ý¿´ò ײ-ò ݱ¼» y ïðïîïòéå
‹ Û²¶±§ ¸±-°·¬¿´ ª·-·¬¿¬·±² °®·ª·´»¹»-ô -»» Ý¿´ò Ø»¿´¬¸ ú Í¿º»¬§ ݱ¼» y ïîêïå
‹ Ó¿µ» ³»¼·½¿´ ¼»½·-·±²- ±² ¾»¸¿´º ±º ¿² ·²½¿°¿½·¬¿¬»¼ °¿®¬²»®ô -»» Ý¿´ò Ю±¾ò
ݱ¼» y ìéïêå
‹ Þ» ¬®»¿¬»¼ ·² ¿ ³¿²²»® »¯«¿´ ¬± ¬¸¿¬ ±º ¿ ©·¼±© ±® ©·¼±©»® ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± ¿
¼»½»¿-»¼ °¿®¬²»®ô -»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëø½÷å
‹ Í»®ª» ¿- ¬¸» ½±²-»®ª¿¬±® ±º ¿ °¿®¬²»®Ž- »-¬¿¬»ô -»» Ý¿´ò Ю±¾ò ݱ¼» yy ïèïïó
ïèïíòïå ¿²¼
‹ Í«» º±® ¬¸» ©®±²¹º«´ ¼»¿¬¸ ±º ¿ °¿®¬²»®ô -»» Ý¿´ò Ý·ªò Ю±½ò ݱ¼»
y íééòêð‰¿³±²¹ ³¿²§ ±¬¸»® ¬¸·²¹-ò
óíêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 37 of 128
Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ ¿ºº»½¬ ¬¸»-» ®·¹¸¬- ±® ¿²§ ±º ¬¸» ±¬¸»® ••½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ¾¿-»¼
·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹»ŽŒ ¹«¿®¿²¬»»¼ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸»·® º¿³·´·»-ò ͬ®¿«--ô
îðé Ðòí¼ ¿¬ êï ø¯«±¬·²¹ Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìíì÷ò ײ ¿¼±°¬·²¹ ¬¸»
¿³»²¼³»²¬ô ¬¸» л±°´» -·³°´§ ¬±±µ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¿©¿§ º®±³ ´·º»´±²¹
-¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®-¸·°-ô ¿²¼ ©·¬¸ ·¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ¿«¬¸±®·¦¿¬·±² ±º ¬¸¿¬ ±ºº·½·¿´ -¬¿¬«- ¿²¼
¬¸» -±½·»¬¿´ ¿°°®±ª¿´ ¬¸¿¬ ½±³»- ©·¬¸ ·¬ò
Þ§ »³°¸¿-·¦·²¹ Ю±°±-·¬·±² èŽ- ´·³·¬»¼ »ºº»½¬ô ©» ¼± ²±¬ ³»¿² ¬± ³·²·³·¦» ¬¸»
¸¿®³ ¬¸¿¬ ¬¸·- ½¸¿²¹» ·² ¬¸» ´¿© ½¿«-»¼ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸»·® º¿³·´·»-ò ̱ ¬¸»
½±²¬®¿®§ô ©» »³°¸¿-·¦» ¬¸» »¨¬®¿±®¼·²¿®§ -·¹²·º·½¿²½» ±º ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»òŽ ̸¿¬ ¼»-·¹²¿¬·±² ·- ·³°±®¬¿²¬ ¾»½¿«-» •³¿®®·¿¹»Ž ·- ¬¸» ²¿³» ¬¸¿¬ -±½·»¬§
¹·ª»- ¬± ¬¸» ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ³¿¬¬»®- ³±-¬ ¾»¬©»»² ¬©± ¿¼«´¬-ò ß ®±-» ¾§ ¿²§ ±¬¸»®
²¿³» ³¿§ -³»´´ ¿- -©»»¬ô ¾«¬ ¬± ¬¸» ½±«°´» ¼»-·®·²¹ ¬± »²¬»® ·²¬± ¿ ½±³³·¬¬»¼ ´·º»´±²¹
®»´¿¬·±²-¸·°ô ¿ ³¿®®·¿¹» ¾§ ¬¸» ²¿³» ±º •®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°Ž ¼±»- ²±¬ò
̸» ©±®¼ •³¿®®·¿¹»Ž ·- -·²¹«´¿® ·² ½±²²±¬·²¹ •¿ ¸¿®³±²§ ·² ´·ª·²¹ôŒ •¿ ¾·´¿¬»®¿´
´±§¿´¬§ôŒ ¿²¼ •¿ ½±³·²¹ ¬±¹»¬¸»® º±® ¾»¬¬»® ±® º±® ©±®-»ô ¸±°»º«´´§ »²¼«®·²¹ô ¿²¼
·²¬·³¿¬» ¬± ¬¸» ¼»¹®»» ±º ¾»·²¹ -¿½®»¼òŒ Ù®·-©±´¼ ªò ݱ²²»½¬·½«¬ô íèï ËòÍò ìéçô ìèê
øïçêë÷ò ß- Ю±°±²»²¬- ¸¿ª» ¿¼³·¬¬»¼ô •¬¸» ©±®¼ •³¿®®·¿¹»Ž ¸¿- ¿ «²·¯«» ³»¿²·²¹ôŒ
¿²¼ •¬¸»®» ·- ¿ -·¹²·º·½¿²¬ -§³¾±´·½ ¼·-°¿®·¬§ ¾»¬©»»² ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·° ¿²¼
³¿®®·¿¹»òŒ ׬ ·- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ·¬-»´º ¬¸¿¬ »¨°®»--»- ª¿´·¼¿¬·±²ô ¾§ ¬¸»
óíéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 38 of 128
-¬¿¬» ¿²¼ ¬¸» ½±³³«²·¬§ô ¿²¼ ¬¸¿¬ -»®ª»- ¿- ¿ -§³¾±´ô ´·µ» ¿ ©»¼¼·²¹ ½»®»³±²§ ±® ¿
©»¼¼·²¹ ®·²¹ô ±º -±³»¬¸·²¹ °®±º±«²¼´§ ·³°±®¬¿²¬ò Í»» ·¼ò ¿¬ çéïò
É» ²»»¼ ½±²-·¼»® ±²´§ ¬¸» ³¿²§ ©¿§- ·² ©¸·½¸ ©» »²½±«²¬»® ¬¸» ©±®¼
•³¿®®·¿¹»Ž ·² ±«® ¼¿·´§ ´·ª»- ¿²¼ «²¼»®-¬¿²¼ ·¬ô ½±²-½·±«-´§ ±® ²±¬ô ¬± ½±²ª»§ ¿ -»²-»
±º -·¹²·º·½¿²½»ò É» ¿®» ®»¹«´¿®´§ ¹·ª»² º±®³- ¬± ½±³°´»¬» ¬¸¿¬ ¿-µ «- ©¸»¬¸»® ©» ¿®»
•-·²¹´»Œ ±® •³¿®®·»¼òŒ Ò»©-°¿°»®- ®«² ¿²²±«²½»³»²¬- ±º ¾·®¬¸-ô ¼»¿¬¸-ô ¿²¼
³¿®®·¿¹»-ò É» ¿®» »¨½·¬»¼ ¬± -»» -±³»±²» ¿-µô •É·´´ §±« ³¿®®§ ³»áŒô ©¸»¬¸»® ±²
¾»²¼»¼ µ²»» ·² ¿ ®»-¬¿«®¿²¬ ±® ·² ¬»¨¬ -°´¿-¸»¼ ¿½®±-- ¿ -¬¿¼·«³ Ö«³¾±¬®±²ò Ý»®¬¿·²´§
·¬ ©±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ¬¸» -¿³» »ºº»½¬ ¬± -»» •É·´´ §±« »²¬»® ·²¬± ¿ ®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®-¸·° ©·¬¸ ³»áŒò Ù®±«½¸± Ó¿®¨Ž- ±²»ó´·²»®ô •Ó¿®®·¿¹» ·- ¿ ©±²¼»®º«´
·²-¬·¬«¬·±² ò ò ò ¾«¬ ©¸± ©¿²¬- ¬± ´·ª» ·² ¿² ·²-¬·¬«¬·±²áŒ ©±«´¼ ´¿½µ ·¬- °«²½¸ ·º ¬¸»
©±®¼ •³¿®®·¿¹»Ž ©»®» ®»°´¿½»¼ ©·¬¸ ¬¸» ¿´¬»®²¿¬·ª» °¸®¿-»ò ͱ ¬±± ©·¬¸ ͸¿µ»-°»¿®»Ž-
•ß §±«²¹ ³¿² ³¿®®·»¼ ·- ¿ ³¿² ¬¸¿¬Ž- ³¿®®Ž¼ôŒ Ô·²½±´²Ž- •Ó¿®®·¿¹» ·- ²»·¬¸»® ¸»¿ª»²
²±® ¸»´´ô ·¬ ·- -·³°´§ °«®¹¿¬±®§ôŒ ¿²¼ Í·²¿¬®¿Ž- •ß ³¿² ¼±»-²Ž¬ µ²±© ©¸¿¬ ¸¿°°·²»--
·- «²¬·´ ¸»Ž- ³¿®®·»¼ò Þ§ ¬¸»² ·¬Ž- ¬±± ´¿¬»òŒ É» -»» ¬®±°»- ´·µ» •³¿®®§·²¹ º±® ´±ª»Œ
ª»®-«- •³¿®®§·²¹ º±® ³±²»§Œ °´¿§»¼ ±«¬ ¿¹¿·² ¿²¼ ¿¹¿·² ·² ±«® º·´³- ¿²¼ ´·¬»®¿¬«®»
¾»½¿«-» ±º ¬¸» ®»½±¹²·¦»¼ ·³°±®¬¿²½» ¿²¼ °»®³¿²»²½» ±º ¬¸» ³¿®®·¿¹» ®»´¿¬·±²-¸·°ò
Ø¿¼ Ó¿®·´§² Ó±²®±»Ž- º·´³ ¾»»² ½¿´´»¼ ر© ¬± λ¹·-¬»® ¿ ܱ³»-¬·½ ﮬ²»®-¸·° ©·¬¸
¿ Ó·´´·±²¿·®»ô ·¬ ©±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ½±²ª»§»¼ ¬¸» -¿³» ³»¿²·²¹ ¿- ¼·¼ ¸»® º¿³±«- ³±ª·»ô
óíèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 39 of 128
»ª»² ¬¸±«¹¸ ¬¸» «²¼»®´§·²¹ ¼®¿³¿ º±® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·- ²± ¼·ºº»®»²¬ò ̸» ²¿³»
•³¿®®·¿¹»Ž -·¹²·º·»- ¬¸» «²·¯«» ®»½±¹²·¬·±² ¬¸¿¬ -±½·»¬§ ¹·ª»- ¬± ¸¿®³±²·±«-ô ´±§¿´ô
»²¼«®·²¹ô ¿²¼ ·²¬·³¿¬» ®»´¿¬·±²-¸·°-ò Í»» Õ²·¹¸¬ ªò Í«°»®ò ݬòô ïîè Ý¿´ò ß°°ò 쬸 ïìô
íï øîððë÷ ø•ÅÓÿ®®·¿¹» ·- ½±²-·¼»®»¼ ¿ ³±®» -«¾-¬¿²¬·¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿²¼ ·- ¿½½±®¼»¼
¿ ¹®»¿¬»® -¬¿¬«®» ¬¸¿² ¿ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°òŒ÷å ½ºò Ù®·-©±´¼ô íèï ËòÍò ¿¬ ìèêò
̸» ±ºº·½·¿´ô ½¸»®·-¸»¼ -¬¿¬«- ±º •³¿®®·¿¹»Ž ·- ¼·-¬·²½¬ º®±³ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ±º
³¿®®·¿¹»ô -«½¸ ¿- ¬¸±-» ´·-¬»¼ ·² ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Ú¿³·´§ ݱ¼»ò ̸» ·²½·¼»²¬- ¿®» ¾±¬¸
»´»³»²¬- ±º ¬¸» ·²-¬·¬«¬·±² ¿²¼ ³¿²·º»-¬¿¬·±²- ±º ¬¸» ®»½±¹²·¬·±² ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ¿ºº±®¼-
¬± ¬¸±-» ©¸± ¿®» ·² -¬¿¾´» ¿²¼ ½±³³·¬¬»¼ ´·º»´±²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°-ò É» ¿´´±© -°±«-»- ¾«¬
²±¬ -·¾´·²¹- ±® ®±±³³¿¬»- ¬± º·´» ¬¿¨»- ¶±·²¬´§ô º±® »¨¿³°´»ô ¾»½¿«-» ©» ¿½µ²±©´»¼¹»
¬¸» º·²¿²½·¿´ ·²¬»®¼»°»²¼»²½» ±º ¬¸±-» ©¸± ¸¿ª» »²¬»®»¼ ·²¬± ¿² •»²¼«®·²¹Œ
®»´¿¬·±²-¸·°ò ̸» ·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹»ô -¬¿²¼·²¹ ¿´±²»ô ¼± ²±¬ô ¸±©»ª»®ô ½±²ª»§ ¬¸»
-¿³» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ¿²¼ -±½·»¬¿´ ®»½±¹²·¬·±² ¿- ¼±»- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž
·¬-»´ºò É» ¼± ²±¬ ½»´»¾®¿¬» ©¸»² ¬©± °»±°´» ³»®¹» ¬¸»·® ¾¿²µ ¿½½±«²¬-å ©» ½»´»¾®¿¬»
©¸»² ¿ ½±«°´» ³¿®®·»-ò ̸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ·- ¬¸» -¬¿¬«- ¬¸¿¬ ©» ®»½±¹²·¦»ò
׬ ·- ¬¸» °®·²½·°¿´ ³¿²²»® ·² ©¸·½¸ ¬¸» ͬ¿¬» ¿¬¬¿½¸»- ®»-°»½¬ ¿²¼ ¼·¹²·¬§ ¬± ¬¸» ¸·¹¸»-¬
º±®³ ±º ¿ ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿²¼ ¬± ¬¸» ·²¼·ª·¼«¿´- ©¸± ¸¿ª» »²¬»®»¼ ·²¬± ·¬òïî
ïî
ݺò Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìíìóíë ø•ÅÜî¿©·²¹ ¿ ¼·-¬·²½¬·±² ¾»¬©»»²
¬¸» ²¿³» ¿--·¹²»¼ ¬± ¬¸» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿ª¿·´¿¾´» ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ¬¸»
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óíçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 40 of 128
É» -»¬ ¬¸·- º±®¬¸ ¾»½¿«-» ©» ³«-¬ »ª¿´«¿¬» Ю±°±-·¬·±² èŽ- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ·²
´·¹¸¬ ±º ·¬- ¿½¬«¿´ ¿²¼ -°»½·º·½ »ºº»½¬- ±² ½±³³·¬¬»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¼»-·®·²¹ ¬± »²¬»®
·²¬± ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ´·º»´±²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°ò Þ»º±®» Ю±°±-·¬·±² èô Ý¿´·º±®²·¿
¹«¿®¿²¬»»¼ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¾±¬¸ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ¿²¼ ¬¸» -¬¿¬«- ¿²¼ ¼·¹²·¬§ ±º ³¿®®·¿¹»ò
Ю±°±-·¬·±² è ´»º¬ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ¾«¬ ¬±±µ ¿©¿§ ¬¸» -¬¿¬«- ¿²¼ ¬¸» ¼·¹²·¬§ò ׬ ¼·¼ -± ¾§
-«°»®-»¼·²¹ ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ¿²¼ ¬¸«- »²¼±®-·²¹ ¬¸» •±ºº·½·¿´ -¬¿¬»³»²¬ ¬¸¿¬ ¬¸»
º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·- ²±¬ ±º ½±³°¿®¿¾´» -¬¿¬«®» ±® »¯«¿´ ¼·¹²·¬§
¬± ¬¸» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-òŒ Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìëîò
̸» ¯«»-¬·±² ©» ¬¸»®»º±®» ½±²-·¼»® ·- ¬¸·-æ ¼·¼ ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿ª» ´»¹·¬·³¿¬»
®»¿-±²- º±® »²¿½¬·²¹ ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¬¸¿¬ -»®ª»- ±²´§ ¬± ¬¿µ» ¿©¿§ º®±³
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ¸¿ª» ¬¸»·® ´·º»´±²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¼·¹²·º·»¼ ¾§ ¬¸» ±ºº·½·¿´
-¬¿¬«- ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ¿²¼ ¬± ½±³°»´ ¬¸» ͬ¿¬» ¿²¼ ·¬- ±ºº·½·¿´- ¿²¼ ¿´´ ±¬¸»®- ¿«¬¸±®·¦»¼
¬± °»®º±®³ ³¿®®·¿¹» ½»®»³±²·»- ¬± -«¾-¬·¬«¬» ¬¸» ´¿¾»´ ±º •¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°Ž º±®
¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°-á
ïî
øòòò½±²¬·²«»¼÷
²¿³» ¿--·¹²»¼ ¬± ¬¸» º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿ª¿·´¿¾´» ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¿²¼ ò ò ò
®»-»®ª·²¹ ¬¸» ¸·-¬±®·½ ¿²¼ ¸·¹¸´§ ®»-°»½¬»¼ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» »¨½´«-·ª»´§ ¬±
±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©¸·´» ±ºº»®·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±²´§ ¬¸» ²»© ¿²¼ «²º¿³·´·¿®
¼»-·¹²¿¬·±² ±º ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°Åôà °±-»Å-à ¿ -»®·±«- ®·-µ ±º ¼»²§·²¹ ¬¸» ±ºº·½·¿´
º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» »¯«¿´ ¼·¹²·¬§ ¿²¼ ®»-°»½¬ ¬¸¿¬ ·- ¿ ½±®»
»´»³»²¬ ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§òŒ÷ò
óìðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 41 of 128
Ю±°±²»²¬- ®»-·-¬ ¬¸·- º®¿³·²¹ ±º ¬¸» ¯«»-¬·±²ò ̸»§ ¼»»³ ·¬ ·®®»´»ª¿²¬ ¬± ±«®
·²¯«·®§ ¬¸¿¬ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ¿- ·²¬»®°®»¬»¼ ¾§ ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ¸¿¼
°®»ª·±«-´§ ¹«¿®¿²¬»»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ
¾»½¿«-» ײ ®» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ©¿- ¿ •-¸±®¬ó´·ª»¼ ¼»½·-·±²ôŒ ¿²¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-
©»®» ¿´´±©»¼ ¬± ³¿®®§ ±²´§ ¼«®·²¹ ¿ •ïìí󼿧 ¸·¿¬«-Œ ¾»¬©»»² ¬¸» »ºº»½¬·ª» ¼¿¬» ±º
¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ¼»½·-·±² ¿²¼ ¬¸» »²¿½¬³»²¬ ±º Ю±°±-·¬·±² èò Ю±°±²»²¬-Ž λ°´§
Þ®ò éëô éçóèðò ß½½±®¼·²¹ ¬± Ю±°±²»²¬-ô ¿ ¼»½·-·±² ¬± •®»-¬±®»Œ ¬¸» •¬®¿¼·¬·±²¿´
¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»Œ ·- ·²¼·-¬·²¹«·-¸¿¾´» º®±³ ¿ ¼»½·-·±² ¬± •¿¼¸»®»Œ ¬± ¬¸¿¬
¼»º·²·¬·±² ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ò ×¼ò ¿¬ éçóèðò É» ¿®» ¾±«²¼ô ¸±©»ª»®ô ¾§ ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- ¿«¬¸±®·¬¿¬·ª» ·²¬»®°®»¬¿¬·±² ±º Ю±°±-·¬·±² èŽ- »ºº»½¬ ±² Ý¿´·º±®²·¿
´¿©ô -»» α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîêæ Ю±°±-·¬·±² è •»´·³·²¿¬Å»¼Ã ò ò ò ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¬± »¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»Œ ¾§ •½¿®ªÅ·²¹Ã ±«¬ ¿ ²¿®®±© ¿²¼
´·³·¬»¼ »¨½»°¬·±² ¬± ¬¸»-» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬-Œ ¬¸¿¬ ¸¿¼ °®»ª·±«-´§ ¹«¿®¿²¬»»¼
¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± ¿´´ ½±«°´»-ô ±°°±-·¬»ó-»¨ ¿²¼ -¿³»ó-»¨ ¿´·µ»ò ͬ®¿«--ô
îðé Ðòí¼ ¿¬ êïô éêò
Ûª»² ©»®» ©» ²±¬ ¾±«²¼ ¾§ ¬¸» -¬¿¬» ½±«®¬Ž- »¨°´¿²¿¬·±²ô ©» ©±«´¼ ¾»
±¾´·¹¿¬»¼ ¬± ½±²-·¼»® Ю±°±-·¬·±² è ·² ´·¹¸¬ ±º ·¬- ¿½¬«¿´ »ºº»½¬ô ©¸·½¸ ©¿-ô ¿- ¬¸»
ª±¬»®- ©»®» ¬±´¼ô ¬± •»´·³·²¿¬» ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ ·² Ý¿´·º±®²·¿òŒ
ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼» ¿¬ ëìò ̸» ½±²¬»¨¬ ³¿¬¬»®-ò É·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ ¿ ¼·-º¿ª±®»¼
óìïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 42 of 128
¹®±«° ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ±¾¬¿·² ¿ ¼»-·¹²¿¬·±² ©·¬¸ -·¹²·º·½¿²¬ -±½·»¬¿´ ½±²-»¯«»²½»- ·-
¼·ºº»®»²¬ º®±³ ¼»½´·²·²¹ ¬± »¨¬»²¼ ¬¸¿¬ ¼»-·¹²¿¬·±² ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ô ®»¹¿®¼´»-- ±º
©¸»¬¸»® ¬¸» ®·¹¸¬ ©¿- ©·¬¸¼®¿©² ¿º¬»® ¿ ©»»µô ¿ §»¿®ô ±® ¿ ¼»½¿¼»ò ̸» ¿½¬·±² ±º
½¸¿²¹·²¹ -±³»¬¸·²¹ -«¹¹»-¬- ¿ ³±®» ¼»´·¾»®¿¬» °«®°±-» ¬¸¿² ¼±»- ¬¸» ·²¿½¬·±² ±º
´»¿ª·²¹ ·¬ ¿- ·¬ ·-ò ß- ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ô •Ð®±°±-·¬·±² è ż·¼Ã ²±¬
•®»¿¼¶«¼·½¿¬»Ž ¬¸» ·--«» ¬¸¿¬ ©¿- ´·¬·¹¿¬»¼ ¿²¼ ®»-±´ª»¼ ·² ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-òŒ
ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êíò ο¬¸»® ¬¸¿² •¼»½´¿®Å·²¹Ã ¬¸» -¬¿¬» ±º ¬¸» ´¿© ¿- ·¬ »¨·-¬»¼ «²¼»®
¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿¬ ¬¸» ¬·³» ±º ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ôŒ Ю±°±-·¬·±² è
•»-¬¿¾´·-¸»Å¼Ã ¿ ²»© -«¾-¬¿²¬·ª» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®«´» ¬¸¿¬ ¬±±µ »ºº»½¬ «°±²Œ ·¬-
¿¼±°¬·±² ¾§ ¬¸» »´»½¬±®¿¬»ò ×¼ò ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷ò ɸ»¬¸»® ±® ²±¬ ·¬ ·- ¿ ¸·-¬±®·½¿´
¿½½·¼»²¬ô ¿- Ю±°±²»²¬- ¿®¹«»ô ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è °±-¬¼¿¬»¼ ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ®¿¬¸»®
¬¸¿² °®»¼¿¬·²¹ ¿²¼ ¬¸«- °®»»³°¬·²¹ ¬¸¿¬ ¼»½·-·±²ô ¬¸» ®»´¿¬·ª» ¬·³·²¹ ±º ¬¸» ¬©± »ª»²¬-
·- ¿ º¿½¬ô ¿²¼ ©» ³«-¬ ¼»½·¼» ¬¸·- ½¿-» ±² ·¬- º¿½¬-ò
Ý
ï
̸·- ·- ²±¬ ¬¸» º·®-¬ ¬·³» ¬¸» ª±¬»®- ±º ¿ -¬¿¬» ¸¿ª» »²¿½¬»¼ ¿² ·²·¬·¿¬·ª»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¬¸¿¬ ®»¼«½»- ¬¸» ®·¹¸¬- ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- «²¼»® -¬¿¬» ´¿©ò
ײ ïççîô ݱ´±®¿¼± ¿¼±°¬»¼ ß³»²¼³»²¬ î ¬± ·¬- -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ô ©¸·½¸ °®±¸·¾·¬»¼
¬¸» -¬¿¬» ¿²¼ ·¬- °±´·¬·½¿´ -«¾¼·ª·-·±²- º®±³ °®±ª·¼·²¹ ¿²§ °®±¬»½¬·±² ¿¹¿·²-¬
óìîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 43 of 128
¼·-½®·³·²¿¬·±² ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±²ò Í»» ݱ´±ò ݱ²-¬ò ¿®¬ò ××ô y íð¾ò
ß³»²¼³»²¬ î ©¿- °®±°±-»¼ ·² ®»-°±²-» ¬± ¿ ²«³¾»® ±º ´±½¿´ ±®¼·²¿²½»- ¬¸¿¬ ¸¿¼
¾¿²²»¼ -»¨«¿´ó±®·»²¬¿¬·±² ¼·-½®·³·²¿¬·±² ·² -«½¸ ¿®»¿- ¿- ¸±«-·²¹ô »³°´±§³»²¬ô
»¼«½¿¬·±²ô °«¾´·½ ¿½½±³³±¼¿¬·±²-ô ¿²¼ ¸»¿´¬¸ ¿²¼ ©»´º¿®» -»®ª·½»-ò ̸» »ºº»½¬ ±º
ß³»²¼³»²¬ î ©¿- •¬± ®»°»¿´Œ ¬¸±-» ´±½¿´ ´¿©- ¿²¼ •¬± °®±¸·¾·¬ ¿²§ ¹±ª»®²³»²¬¿´
»²¬·¬§ º®±³ ¿¼±°¬·²¹ -·³·´¿®ô ±® ³±®» °®±¬»½¬·ª» -¬¿¬«¬»-ô ®»¹«´¿¬·±²-ô ±®¼·²¿²½»-ô ±®
°±´·½·»- ·² ¬¸» º«¬«®»òŒ Ûª¿²- ªò α³»®ô èëì Ðòî¼ ïîéðô ïîèìóèë øݱ´±ò ïççí÷ò ̸»
´¿© ¬¸«- •©·¬¸¼®Å»©Ã º®±³ ¸±³±-»¨«¿´-ô ¾«¬ ²± ±¬¸»®-ô -°»½·º·½ ´»¹¿´ °®±¬»½¬·±² ò ò ò ô
¿²¼ ·¬ º±®¾Å¿¼»Ã ®»·²-¬¿¬»³»²¬ ±º ¬¸»-» ´¿©- ¿²¼ °±´·½·»-òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîéò
̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²
Ý´¿«-» ¾»½¿«-» •Å·Ã¬ ·- ²±¬ ©·¬¸·² ±«® ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¬®¿¼·¬·±² ¬± »²¿½¬ ´¿©- ±º ¬¸·-
-±®¬Œ‰´¿©- ¬¸¿¬ •-·²¹´Å»Ã ±«¬ ¿ ½»®¬¿·² ½´¿-- ±º ½·¬·¦»²- º±® ¼·-º¿ª±®»¼ ´»¹¿´ -¬¿¬«-ôŒ
©¸·½¸ •®¿·-» ¬¸» ·²»ª·¬¿¾´» ·²º»®»²½» ¬¸¿¬ ¬¸» ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ·³°±-»¼ ·- ¾±®² ±º
¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ¿ºº»½¬»¼òŒ ×¼ò ¿¬ êííóíìò ̸» ݱ«®¬ ½±²-·¼»®»¼
°±--·¾´» ¶«-¬·º·½¿¬·±²- º±® ß³»²¼³»²¬ î ¬¸¿¬ ³·¹¸¬ ¸¿ª» ±ª»®½±³» ¬¸» •·²º»®»²½»Œ ±º
¿²·³«-ô ¾«¬ ·¬ º±«²¼ ¬¸»³ ¿´´ ´¿½µ·²¹ò ׬ ¬¸»®»º±®» ½±²½´«¼»¼ ¬¸¿¬ ¬¸» ´¿© •½´¿--·º·»Å¼Ã
óìíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 44 of 128
¸±³±-»¨«¿´- ²±¬ ¬± º«®¬¸»® ¿ °®±°»® ´»¹·-´¿¬·ª» »²¼ ¾«¬ ¬± ³¿µ» ¬¸»³ «²»¯«¿´ ¬±
»ª»®§±²» »´-»òŒ ×¼ò ¿¬ êíëòïí
Ю±°±-·¬·±² è ·- ®»³¿®µ¿¾´§ -·³·´¿® ¬± ß³»²¼³»²¬ îò Ô·µ» ß³»²¼³»²¬ îô
Ю±°±-·¬·±² è •-·²¹´»Å-à ±«¬ ¿ ½»®¬¿·² ½´¿-- ±º ½·¬·¦»²- º±® ¼·-º¿ª±®»¼ ´»¹¿´ -¬¿¬«- ò ò ò òŒ
×¼ò ¿¬ êííò Ô·µ» ß³»²¼³»²¬ îô Ю±°±-·¬·±² è ¸¿- ¬¸» •°»½«´·¿® °®±°»®¬§ôŒ ·¼ò ¿¬ êíîô
±º •©·¬¸¼®¿©Å·²¹Ã º®±³ ¸±³±-»¨«¿´-ô ¾«¬ ²± ±¬¸»®-ôŒ ¿² »¨·-¬·²¹ ´»¹¿´ ®·¹¸¬‰¸»®»ô
¿½½»-- ¬± ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž‰¬¸¿¬ ¸¿¼ ¾»»² ¾®±¿¼´§ ¿ª¿·´¿¾´»ô
²±¬©·¬¸-¬¿²¼·²¹ ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² ¼·¼ ²±¬ ½±³°»´ ¬¸» -¬¿¬» ¬± ½±²º»® ·¬ ·²
¬¸» º·®-¬ °´¿½»ò ×¼ò ¿¬ êîéò Ô·µ» ß³»²¼³»²¬ îô Ю±°±-·¬·±² è ¼»²·»- •»¯«¿´ °®±¬»½¬·±²
±º ¬¸» ´¿©- ·² ¬¸» ³±-¬ ´·¬»®¿´ -»²-»ôŒ ·¼ò ¿¬ êííô ¾»½¿«-» ·¬ •½¿®ª»- ±«¬Œ ¿² •»¨½»°¬·±²Œ
¬± Ý¿´·º±®²·¿Ž- »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-»ô ¾§ ®»³±ª·²¹ »¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ³¿®®·¿¹»ô ©¸·½¸
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¸¿¼ °®»ª·±«-´§ »²¶±§»¼ô º®±³ ¬¸» -½±°» ±º ¬¸¿¬ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
¹«¿®¿²¬»»ò ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êïò Ô·µ» ß³»²¼³»²¬ îô Ю±°±-·¬·±² è •¾§ -¬¿¬»
ïí
α³»® ¼·¼ ²±¬ ¿°°´§ ¸»·¹¸¬»²»¼ -½®«¬·²§ ¬± ß³»²¼³»²¬ îô »ª»² ¬¸±«¹¸ ¬¸»
¿³»²¼³»²¬ ¬¿®¹»¬»¼ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ò ײ-¬»¿¼ô α³»® º±«²¼ ¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î
•º¿·´Å»¼Ãô ·²¼»»¼ ¼»º·»Å¼Ãô »ª»² Ŭ¸»Ã ½±²ª»²¬·±²¿´ ·²¯«·®§Œ º±® ²±²ó-«-°»½¬ ½´¿--»-ô
½±²½»®²·²¹ ©¸»¬¸»® ¿ •´»¹·-´¿¬·ª» ½´¿--·º·½¿¬·±² ò ò ò ¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±² ¬± -±³»
´»¹·¬·³¿¬» »²¼òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíïóíîò ß³»²¼³»²¬ î ¿³±«²¬»¼ ¬± •¿
½´¿--·º·½¿¬·±² ±º °»®-±²- «²¼»®¬¿µ»² º±® ·¬- ±©² -¿µ»ô -±³»¬¸·²¹ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²
Ý´¿«-» ¼±»- ²±¬ °»®³·¬òŒ ×¼ò ¿¬ êíëò É» º±´´±© ¬¸·- ¿°°®±¿½¸ ¿²¼ ®»¿½¸ ¬¸» -¿³»
½±²½´«-·±² ¿- ¬± Ю±°±-·¬·±² èò Í»» ¿´-± Ø·¹¸ Ì»½¸ Ù¿§- ªò Ü»º»²-» ײ¼«-ò Í»½ò
Ý´»¿®¿²½» Ѻº·½»ô èçë Úòî¼ ëêíô ëéì ø笸 Ý·®ò ïççð÷ ø¼»½´·²·²¹ ¬± ¿°°´§ ¸»·¹¸¬»²»¼
-½®«¬·²§÷ò
óììó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 45 of 128
¼»½®»» ò ò ò °«¬Å-à Ÿ±³±-»¨«¿´-à ·² ¿ -±´·¬¿®§ ½´¿-- ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬±Œ ¿² ·³°±®¬¿²¬ ¿-°»½¬
±º ¸«³¿² ®»´¿¬·±²-ô ¿²¼ ¿½½±®¼·²¹´§ •·³°±-»- ¿ -°»½·¿´ ¼·-¿¾·´·¬§ «°±² Ÿ±³±-»¨«¿´-Ã
¿´±²»òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîéô êíïò ß²¼ ´·µ» ß³»²¼³»²¬ îô Ю±°±-·¬·±² è
½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¦»- ¬¸¿¬ ¼·-¿¾·´·¬§ô ³»¿²·²¹ ¬¸¿¬ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ³¿§ ±ª»®½±³» ·¬
•±²´§ ¾§ »²´·-¬·²¹ ¬¸» ½·¬·¦»²®§ ±º Ŭ¸» -¬¿¬»Ã ¬± ¿³»²¼ ¬¸» ͬ¿¬» ݱ²-¬·¬«¬·±²Œ º±® ¿
-»½±²¼ ¬·³»ò ×¼ò ¿¬ êíïò ß- ©» »¨°´¿·² ¾»´±©ô α³»® ½±³°»´- ¬¸¿¬ ©» ¿ºº·®³ ¬¸»
¶«¼¹³»²¬ ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ò
̱ ¾» -«®»ô ¬¸»®» ¿®» -±³» ¼·ºº»®»²½»- ¾»¬©»»² ß³»²¼³»²¬ î ¿²¼ Ю±°±-·¬·±²
èò ß³»²¼³»²¬ î •·³°±-Å»¼Ã ¿ ¾®±¿¼ ¿²¼ «²¼·ºº»®»²¬·¿¬»¼ ¼·-¿¾·´·¬§ ±² ¿ -·²¹´» ²¿³»¼
¹®±«°Œ ¾§ •·¼»²¬·ºÅ§·²¹Ã °»®-±²- ¾§ ¿ -·²¹´» ¬®¿·¬ ¿²¼ ¬¸»² ¼»²Å§·²¹Ã ¬¸»³ °®±¬»½¬·±²
¿½®±-- ¬¸» ¾±¿®¼òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíîóííò Ю±°±-·¬·±² èô ¾§ ½±²¬®¿-¬ô »¨½·-»- ©·¬¸
-«®¹·½¿´ °®»½·-·±² ±²» -°»½·º·½ ®·¹¸¬æ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬±
¼»-½®·¾» ¿ ½±«°´»Ž- ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°ò Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ¬¸«- ³»®»´§ •®»-¬±®Å»-à ¬¸» ¬®¿¼·¬·±²¿´ ¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ©¸·´»
±¬¸»®©·-» ´»¿ª·²¹ «²¼·-¬«®¾»¼ ¬¸» ³¿²·º±´¼ ®·¹¸¬- ¿²¼ °®±¬»½¬·±²- Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©
°®±ª·¼»- ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ôŒ ³¿µ·²¹ ·¬ «²´·µ» ß³»²¼³»²¬ îô ©¸·½¸ »´·³·²¿¬»¼ ª¿®·±«-
-«¾-¬¿²¬·ª» ®·¹¸¬-ò Ю±°±²»²¬-Ž λ°´§ Þ®ò ééò
̸»-» ¼·ºº»®»²½»-ô ¸±©»ª»®ô ¼± ²±¬ ®»²¼»® α³»® ´»-- ¿°°´·½¿¾´»ò ׬ ·- ²± ¼±«¾¬
¬®«» ¬¸¿¬ ¬¸» •-°»½·¿´ ¼·-¿¾·´·¬§Œ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è •·³°±-»- «°±²Œ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
óìëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 46 of 128
¸¿- ¿ ´»-- -©»»°·²¹ »ºº»½¬ ±² ¬¸»·® °«¾´·½ ¿²¼ °®·ª¿¬» ¬®¿²-¿½¬·±²- ¬¸¿² ¼·¼
ß³»²¼³»²¬ îò Ò»ª»®¬¸»´»--ô Ю±°±-·¬·±² è ©±®µ- ¿ ³»¿²·²¹º«´ ¸¿®³ ¬± ¹¿§- ¿²¼
´»-¾·¿²-ô ¾§ ¼»²§·²¹ ¬± ¬¸»·® ½±³³·¬¬»¼ ´·º»´±²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¬¸» -±½·»¬¿´ -¬¿¬«-
½±²ª»§»¼ ¾§ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ¿²¼ ¬¸·- ¸¿®³ ³«-¬ ¾» ¶«-¬·º·»¼ ¾§ -±³»
´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíïò Ю±°±-·¬·±² è ·- ²± ´»-- °®±¾´»³¿¬·½
¬¸¿² ß³»²¼³»²¬ î ³»®»´§ ¾»½¿«-» ·¬- »ºº»½¬ ·- ²¿®®±©»®å ¬± ¬¸» ½±²¬®¿®§ô ¬¸» -«®¹·½¿´
°®»½·-·±² ©·¬¸ ©¸·½¸ ·¬ »¨½·-»- ¿ ®·¹¸¬ ¾»´±²¹·²¹ ¬± ¹¿§ ¿²¼ ´»-¾·¿² ½±«°´»- ³¿µ»- ·¬
»ª»² ³±®» -«-°»½¬ò ß ´¿© ¬¸¿¬ ¸¿- ²± °®¿½¬·½¿´ »ºº»½¬ »¨½»°¬ ¬± -¬®·° ±²» ¹®±«° ±º ¬¸»
®·¹¸¬ ¬± «-» ¿ -¬¿¬»ó¿«¬¸±®·¦»¼ ¿²¼ -±½·¿´´§ ³»¿²·²¹º«´ ¼»-·¹²¿¬·±² ·- ¿´´ ¬¸» ³±®»
•«²°®»½»¼»²¬»¼Œ ¿²¼ •«²«-«¿´Œ ¬¸¿² ¿ ´¿© ¬¸¿¬ ·³°±-»- ¾®±¿¼»® ½¸¿²¹»-ô ¿²¼ ®¿·-»-
¿² »ª»² -¬®±²¹»® •·²º»®»²½» ¬¸¿¬ ¬¸» ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ·³°±-»¼ ·- ¾±®² ±º ¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼
¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ¿ºº»½¬»¼ôŒ ·¼ò ¿¬ êííóíìò ײ -¸±®¬ô α³»® ¹±ª»®²- ±«® ¿²¿´§-·-
²±¬©·¬¸-¬¿²¼·²¹ ¬¸» ¼·ºº»®»²½»- ¾»¬©»»² ß³»²¼³»²¬ î ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² èò
̸»®» ·- ±²» º«®¬¸»® ·³°±®¬¿²¬ -·³·´¿®·¬§ ¾»¬©»»² ¬¸·- ½¿-» ¿²¼ α³»®ò Ò»·¬¸»®
½¿-» ®»¯«·®»- ¬¸¿¬ ¬¸» ª±¬»®- ¸¿ª» -¬®·°°»¼ ¬¸» -¬¿¬»Ž- ¹¿§ ¿²¼ ´»-¾·¿² ½·¬·¦»²- ±º ¿²§
º»¼»®¿´ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ò ײ α³»®ô ß³»²¼³»²¬ î ¼»°®·ª»¼ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ±º
-¬¿¬«¬±®§ °®±¬»½¬·±²- ¿¹¿·²-¬ ¼·-½®·³·²¿¬·±²å ¸»®»ô Ю±°±-·¬·±² è ¼»°®·ª»¼ -¿³»ó-»¨
°¿®¬²»®- ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»òŽ ̸»®» ·- ²± ²»½»--·¬§ ·²
»·¬¸»® ½¿-» ¬¸¿¬ ¬¸» °®·ª·´»¹»ô ¾»²»º·¬ô ±® °®±¬»½¬·±² ¿¬ ·--«» ¾» ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ò
óìêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 47 of 128
É» ¬¸»®»º±®» ²»»¼ ²±¬ ¿²¼ ¼± ²±¬ ½±²-·¼»® ©¸»¬¸»® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¸¿ª» ¿
º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ô ±® ©¸»¬¸»® -¬¿¬»- ¬¸¿¬ º¿·´ ¬± ¿ºº±®¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ¬±
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ³«-¬ ¼± -±ò Ú«®¬¸»®ô ©» »¨°®»-- ²± ª·»© ±² ¬¸±-» ¯«»-¬·±²-òïì
Ñ®¼·²¿®·´§ô •·º ¿ ´¿© ²»·¬¸»® ¾«®¼»²- ¿ º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ²±® ¬¿®¹»¬- ¿ -«-°»½¬
½´¿--ô ©» ©·´´ «°¸±´¼ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» ½´¿--·º·½¿¬·±² -± ´±²¹ ¿- ·¬ ¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²
¬± -±³» ´»¹·¬·³¿¬» »²¼òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíïò Í«½¸ ©¿- ¬¸» ½¿-» ·² α³»®ô ¿²¼ ·¬
·- ¬¸» ½¿-» ¸»®» ¿- ©»´´ò ̸» »²¼ ³«-¬ ¾» ±²» ¬¸¿¬ ·- ´»¹·¬·³¿¬» º±® ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ ¬±
ïì
Þ»½¿«-» ©» ¼± ²±¬ ¿¼¼®»-- ¬¸» ¯«»-¬·±² ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿ -¬¿¬»Ž-
¾¿² ±² -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ ±º Þ¿µ»® ªò
Ò»´-±²ô ìðç ËòÍò èïð øïçéî÷ ø³»³ò÷ô ·- ²±¬ °»®¬·²»²¬ ¸»®»ò
ײ Þ¿µ»®ô ¬¸» ݱ«®¬ •¼·-³·--»¼ º±® ©¿²¬ ±º ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´ º»¼»®¿´ ¯«»-¬·±²Œ ¿²
¿°°»¿´ º®±³ ¬¸» Ó·²²»-±¬¿ Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- ¼»½·-·±² ¬± «°¸±´¼ ¿ -¬¿¬» -¬¿¬«¬» ¬¸¿¬ ¼·¼
²±¬ °»®³·¬ ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² ¬©± °»±°´» ±º ¬¸» -¿³» -»¨ò ×¼ò Í«½¸ ¼·-³·--¿´- •°®»ª»²¬
´±©»® ½±«®¬- º®±³ ½±³·²¹ ¬± ±°°±-·¬» ½±²½´«-·±²- ±² ¬¸» °®»½·-» ·--«»- °®»-»²¬»¼ ¿²¼
²»½»--¿®·´§ ¼»½·¼»¼ ¾§Œ ¬¸»³ô Ó¿²¼»´ ªò Þ®¿¼´»§ô ìíî ËòÍò ïéíô ïéê øïçéé÷ ø°»®
½«®·¿³÷ô ••»¨½»°¬ ©¸»² ¼±½¬®·²¿´ ¼»ª»´±°³»²¬- ·²¼·½¿¬» ±¬¸»®©·-»ôŽŒ Ø·½µ- ªò
Ó·®¿²¼¿ô ìîî ËòÍò ííîô íìì øïçéë÷ ø¯«±¬·²¹ ᮬ ß«¬¸±®·¬§ Þ±²¼¸±´¼»®- Ю±¬»½¬·ª»
ݱ³³·¬¬»» ªò ᮬ ±º Ò»© DZ®µ ß«¬¸±®·¬§ô íèé Úòî¼ îëçô îêí ²òí øî¼ Ý·®ò ïçêé÷÷ò
•ÅÒñ ³±®» ³¿§ ¾» ®»¿¼ ·²¬±Œ ¬¸»³ô ¸±©»ª»®ô •¬¸¿² ©¿- »--»²¬·¿´ ¬± -«-¬¿·² ¬¸Å»Ã
¶«¼¹³»²¬ò Ï«»-¬·±²- ©¸·½¸ •³»®»´§ ´«®µ ·² ¬¸» ®»½±®¼Ž ¿®» ²±¬ ®»-±´ª»¼ô ¿²¼ ²±
®»-±´«¬·±² ±º ¬¸»³ ³¿§ ¾» ·²º»®®»¼òŒ ×´´ò ͬ¿¬» Þ¼ò ±º Û´»½¬·±²- ªò ͱ½·¿´·-¬ ɱ®µ»®-
ﮬ§ô ììð ËòÍò ïéíô ïèí øïçéç÷ ø½·¬¿¬·±²- ±³·¬¬»¼÷ò
ɸ»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿²§ ¾¿² ±² -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹» ©¿-
•°®»-»²¬»¼ ¿²¼ ²»½»--¿®·´§ ¼»½·¼»¼Œ ·² Þ¿µ»®ô ¿²¼ ©¸»¬¸»® ±® ²±¬ Þ¿µ»® ©±«´¼ ¹±ª»®²
¬¸¿¬ ¯«»-¬·±² ·² ´·¹¸¬ ±º -«¾-»¯«»²¬ •¼±½¬®·²¿´ ¼»ª»´±°³»²¬-ôŒ ©» ¿¼¼®»-- ²± -«½¸
¯«»-¬·±² ¸»®»ò É» ¿¼¼®»-- ¿ ©¸±´´§ ¼·ºº»®»²¬ ¯«»-¬·±²æ ©¸»¬¸»® ¬¸» °»±°´» ±º ¿ -¬¿¬»
³¿§ ¾§ °´»¾·-½·¬» -¬®·° ¿ ¹®±«° ±º ¿ ®·¹¸¬ ±® ¾»²»º·¬ô ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ±® ±¬¸»®©·-»ô ¬¸¿¬
¬¸»§ ¸¿¼ °®»ª·±«-´§ »²¶±§»¼ ±² ¬»®³- ±º »¯«¿´·¬§ ©·¬¸ ¿´´ ±¬¸»®- ·² ¬¸» -¬¿¬»ò ̸¿¬
¯«»-¬·±² ©¿- ²±¬ °®»-»²¬ ·² Þ¿µ»® ¿²¼ ·- -¯«¿®»´§ ½±²¬®±´´»¼ ¾§ α³»®ô ©¸·½¸
°±-¬¼¿¬»- Þ¿µ»® ¾§ ³±®» ¬¸¿² ¬©± ¼»½¿¼»-ò
óìéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 48 of 128
°«®-«»ô ²±¬ ¶«-¬ ±²» ¬¸¿¬ ©±«´¼ ¾» ´»¹·¬·³¿¬» º±® ¿ °®·ª¿¬» ¿½¬±®ò Í»» ·¼ò ¿¬ êíîô êíëò
̸» ¯«»-¬·±² ¸»®»ô ¬¸»²ô ·- ©¸»¬¸»® Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿¼ ¿²§ ³±®» ´»¹·¬·³¿¬» ¶«-¬·º·½¿¬·±²
º±® ©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ·¬- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °®±¬»½¬·±² ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬±
¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬¸¿² ݱ´±®¿¼± ¼·¼ º±® ©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ ¬¸¿¬
¹®±«° ¿´´ °®±¬»½¬·±² ¿¹¿·²-¬ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ¹»²»®¿´´§ò
Ю±°±-·¬·±² èô ´·µ» ß³»²¼³»²¬ îô »²¿½¬- ¿ ••Å¼Ã·-½®·³·²¿¬·±²Åà ±º ¿² «²«-«¿´
½¸¿®¿½¬»®ôŽŒ ©¸·½¸ ®»¯«·®»- ••½¿®»º«´ ½±²-·¼»®¿¬·±² ¬± ¼»¬»®³·²» ©¸»¬¸»® Å·¬Ã Å·-Ã
±¾²±¨·±«- ¬± ¬¸»ŽŒ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò ×¼ò ¿¬ êíí ø¯«±¬·²¹ Ô±«·-ª·´´» Ù¿- ú Û´»½ò ݱò ªò
ݱ´»³¿²ô îéé ËòÍò íîô íéóíè øïçîè÷÷ò ß- ·² α³»®ô ¬¸»®»º±®»ô ©» ³«-¬ ½±²-·¼»®
©¸»¬¸»® ¿²§ ´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ ½±²-¬·¬«¬»- ¿ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- º±® Ю±°±-·¬·±² èå
±¬¸»®©·-»ô ©» ³«-¬ ·²º»® ¬¸¿¬ ·¬ ©¿- »²¿½¬»¼ ©·¬¸ ±²´§ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ·´´»¹·¬·³¿¬»
¾¿-·- ±º •¿²·³«- ¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ·¬ ¿ºº»½¬-òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíîò
î
Þ»º±®» ¼±·²¹ -±ô ©» ¾®·»º´§ ½±²-·¼»® ±²» ±¬¸»® ±¾¶»½¬·±² ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ®¿·-»
¬± ¬¸·- ¿²¿´§-·-æ ¬¸» ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ ¾»½¿«-» ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² •·- ²±¬ -·³°´§ ¿ ±²»ó©¿§
®¿¬½¸»¬ ¬¸¿¬ º±®»ª»® ¾·²¼- ¿ ͬ¿¬» ¬± ´¿©- ¿²¼ °±´·½·»- ¬¸¿¬ ¹± ¾»§±²¼ ©¸¿¬ ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ©±«´¼ ±¬¸»®©·-» ®»¯«·®»ôŒ ¬¸» ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿‰••¸¿ª·²¹
¹±²» ¾»§±²¼ ¬¸» ®»¯«·®»³»²¬- ±º ¬¸» Ú»¼»®¿´ ݱ²-¬·¬«¬·±²ŽŒ ·² »¨¬»²¼·²¹ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬±
³¿®®§ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-‰••©¿- º®»» ¬± ®»¬«®² ò ò ò ¬± ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ °®»ª¿·´·²¹
óìèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 49 of 128
¹»²»®¿´´§ ¬¸®±«¹¸±«¬ ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-òŽŒ Ю±°±²»²¬-Ž λ°´§ Þ®ò éê ø¯«±¬·²¹ Ý®¿©º±®¼
ªò Þ¼ò ±º Û¼«½òô ìëè ËòÍò ëîéô ëìî øïçèî÷÷ò Ю±°±²»²¬- ¿°°»¿® ¬± -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ «²´»--
¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¿½¬«¿´´§ ®»¯«·®»- ¬¸¿¬ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¾»
¹·ª»² ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ô ¬¸»®» ½¿² ¾» ²± ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ·²º·®³·¬§
·² ¬¿µ·²¹ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ¿©¿§ º®±³ ¬¸¿¬ ¹®±«° ±º ½·¬·¦»²-ô ©¸¿¬»ª»® ¬¸» л±°´»Ž-
®»¿-±² º±® ¼±·²¹ -±ò
α³»® º±®»½´±-»- ¬¸·- ¿®¹«³»²¬ò ̸» ®·¹¸¬- ¬¸¿¬ ©»®» ®»°»¿´»¼ ¾§ ß³»²¼³»²¬
î ·²½´«¼»¼ °®±¬»½¬·±²- ¿¹¿·²-¬ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ·² ¬¸»
°®·ª¿¬» -°¸»®»ò ̸±-» °®±¬»½¬·±²-ô ´·µ» ¿²§ °®±¬»½¬·±²- ¿¹¿·²-¬ °®·ª¿¬» ¼·-½®·³·²¿¬·±²ô
©»®» ²±¬ ½±³°»´´»¼ ¾§ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬òïë ο¬¸»®ô •Å-쿬»- ¸¿Å¼Ã ½¸±-»²
¬± ½±«²¬»® ¼·-½®·³·²¿¬·±² ¾§ »²¿½¬·²¹ ¼»¬¿·´»¼ -¬¿¬«¬±®§ -½¸»³»-Œ °®±¸·¾·¬·²¹
¼·-½®·³·²¿¬·±² ·² »³°´±§³»²¬ ¿²¼ °«¾´·½ ¿½½±³³±¼¿¬·±²-ô ¿³±²¹ ±¬¸»® ½±²¬»¨¬-ô ¿²¼
½»®¬¿·² ݱ´±®¿¼± ¶«®·-¼·½¬·±²- ¸¿¼ ½¸±-»² ¬± »¨¬»²¼ ¬¸±-» °®±¬»½¬·±²- ¬± ¹¿§- ¿²¼
´»-¾·¿²-ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîè ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷ò ׬ ©¿- ¬¸»-» »´»½¬·ª» °®±¬»½¬·±²-
ïë
ײ¼»»¼ô ¿- ¬¸» ݱ«®¬ ±¾-»®ª»¼ô ²±¬ ±²´§ ¼±»- ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ²±¬
°®±¸·¾·¬ °®·ª¿¬» ¼·-½®·³·²¿¬·±²å ·¬ ¼±»- ²±¬ »ª»² •¹·ª» ݱ²¹®»-- ¿ ¹»²»®¿´ °±©»® ¬±
°®±¸·¾·¬ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ·² °«¾´·½ ¿½½±³³±¼¿¬·±²-Œ ¾§ -¬¿¬«¬»ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîè
ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷ ø½·¬·²¹ Ý·ª·´ η¹¸¬- Ý¿-»-ô ïðç ËòÍò íô îë øïèèí÷÷ò ݱ²¹®»-- ¸¿-
°¿--»¼ ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² ´¿©- ®»¹«´¿¬·²¹ °®·ª¿¬» ½±²¼«½¬ ±²´§ «²¼»® ·¬- ß®¬·½´» ×
°±©»®-ò Í»»ô »ò¹òô Ø»¿®¬ ±º ߬´¿²¬¿ Ó±¬»´ô ײ½ò ªò ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-ô íéç ËòÍò îìï øïçêì÷
ø«°¸±´¼·²¹ ¬¸» Ý·ª·´ η¹¸¬- ß½¬ ±º ïçêì «²¼»® ¬¸» ݱ³³»®½» Ý´¿«-»÷ò
óìçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 50 of 128
¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î ©·¬¸¼®»© ¿²¼ º±®¾¿¼»òïê ̸» ®»´»ª¿²¬ ·²¯«·®§ ·² α³»® ©¿- ²±¬
©¸»¬¸»® ¬¸» -¬¿¬» ±º ¬¸» ´¿© ¿º¬»® ß³»²¼³»²¬ î ©¿- ½±²-¬·¬«¬·±²¿´å ¬¸»®» ©¿- ²± ¼±«¾¬
¬¸¿¬ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¼·¼ ²±¬ ®»¯«·®» ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² °®±¬»½¬·±²- ¬± ¾»
¿ºº±®¼»¼ ¬± ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ò ̸» ¯«»-¬·±²ô ·²-¬»¿¼ô ©¿- ©¸»¬¸»® ¬¸» ½¸¿²¹» ·² ¬¸»
´¿© ¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î »ºº»½¬»¼ ½±«´¼ ¾» ¶«-¬·º·»¼ ¾§ -±³» ´»¹·¬·³¿¬» °«®°±-»ò
̸» Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- ¿²-©»® ©¿- •²±Œ‰¬¸»®» ©¿- ²± ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±² ¬± ¬¿µ»
¿©¿§ ¾®±¿¼ ´»¹¿´ °®±¬»½¬·±²- º®±³ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¿´±²»ô ¿²¼ ¬± ·²-½®·¾» ¬¸¿¬
¼»°®·ª¿¬·±² ±º »¯«¿´·¬§ ·²¬± ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ô ±²½» ¬¸±-» °®±¬»½¬·±²- ¸¿¼ ¿´®»¿¼§
¾»»² °®±ª·¼»¼ò É» ¬¸»®»º±®» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ¿ -¬¿¬» ³¿§ ¼»½´·²» ¬± °®±ª·¼»
¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò ̱ ¼»¬»®³·²» ¬¸» ª¿´·¼·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² èô ©»
³«-¬ ½±²-·¼»® ±²´§ ©¸»¬¸»® ¬¸» ½¸¿²¹» ·² ¬¸» ´¿© ¬¸¿¬ ·¬ »ºº»½¬»¼‰»´·³·²¿¬·²¹ ¾§
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ¸¿ª» ¬¸» ±ºº·½·¿´
¼»-·¹²¿¬·±² ¿²¼ -¬¿¬«- ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¾»-¬±©»¼ «°±² ¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°-ô ©¸·´»
³¿·²¬¿·²·²¹ ¬¸¿¬ ®·¹¸¬ º±® ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-‰©¿- ¶«-¬·º·»¼ ¾§ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±²ò
̸·- ¼±»- ²±¬ ³»¿² ¬¸¿¬ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² ·- ¿ •±²»ó©¿§ ®¿¬½¸»¬ôŒ ¿- Ю±°±²»²¬-
-«¹¹»-¬ò ׬ ³»¿²- ±²´§ ¬¸¿¬ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ®»¯«·®»- ¬¸» -¬¿¬» ¬± ¸¿ª» ¿
ïê
̸» °®±¬»½¬·±²- ¿¬ ·--«» ·² α³»® ©»®» ²±¬ ±º -«¾-¬¿²¬·¿´´§ ³±®» ¼·-¬¿²¬
°®±ª»²¿²½» ¬¸¿² ¬¸» °®±¬»½¬·±² ¿¬ ·--«» ¸»®»ò ɸ·´» ß-°»² ¿²¼ Þ±«´¼»® ¸¿¼ »²¿½¬»¼
¬¸»·® ±®¼·²¿²½»- -±³»©¸¿¬ »¿®´·»®ô Ü»²ª»®Ž- ±®¼·²¿²½»‰©¸·½¸ ½±ª»®»¼ ¿ º¿® ¹®»¿¬»®
°±°«´¿¬·±²‰¸¿¼ ¬¿µ»² »ºº»½¬ ±²´§ ¬¸» §»¿® ¾»º±®» ݱ´±®¿¼± ª±¬»®- ¿¼±°¬»¼
ß³»²¼³»²¬ îò Ûª¿²-ô èëì Ðòî¼ ¿¬ ïîèìò
óëðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 51 of 128
´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±² º±® ©·¬¸¼®¿©·²¹ ¿ ®·¹¸¬ ±® ¾»²»º·¬ º®±³ ±²» ¹®±«° ¾«¬ ²±¬ ±¬¸»®-ô
©¸»¬¸»® ±® ²±¬ ·¬ ©¿- ®»¯«·®»¼ ¬± ½±²º»® ¬¸¿¬ ®·¹¸¬ ±® ¾»²»º·¬ ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ò ̸«-ô
©¸»² ݱ²¹®»--ô ¸¿ª·²¹ ½¸±-»² ¬± °®±ª·¼» º±±¼ -¬¿³°- ¬± ¬¸» °±±® ·² ¬¸» Ú±±¼ ͬ¿³°
ß½¬ ±º ïçêìô ¿³»²¼»¼ ¬¸» ß½¬ ¬± »¨½´«¼» ¸±«-»¸±´¼- ±º «²®»´¿¬»¼ ·²¼·ª·¼«¿´-ô -«½¸
¿- •¸·°°·»-Œ ´·ª·²¹ ·² •¸·°°·» ½±³³«²»-ôŒ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ ¬¸» ¿³»²¼³»²¬
«²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¾»½¿«-» •¿ ¾¿®» ½±²¹®»--·±²¿´ ¼»-·®» ¬± ¸¿®³ ¿ °±´·¬·½¿´´§ «²°±°«´¿®
¹®±«° ½¿²²±¬ ½±²-¬·¬«¬» ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬òŒ ËòÍò Ü»°Ž¬ ±º ß¹®·½ò ªò
Ó±®»²±ô ìïí ËòÍò ëîèô ëíì øïçéí÷ò ײ ¾±¬¸ α³»® ¿²¼ Ó±®»²±ô ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
ª·±´¿¬·±² ¬¸¿¬ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ·¼»²¬·º·»¼ ©¿- ²±¬ ¬¸» º¿·´«®» ¬± ½±²º»® ¿ ®·¹¸¬ ±®
¾»²»º·¬ ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»å ݱ²¹®»-- ©¿- ²± ³±®» ±¾´·¹¿¬»¼ ¬± °®±ª·¼» º±±¼ -¬¿³°- ¬¸¿²
ݱ´±®¿¼± ©¿- ¬± »²¿½¬ ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² ´¿©-ò ο¬¸»®ô ©¸¿¬ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬
º±®¾¿¼» ·² »¿½¸ ½¿-» ©¿- ¬¸» ¬¿®¹»¬»¼ »¨½´«-·±² ±º ¿ ¹®±«° ±º ½·¬·¦»²- º®±³ ¿ ®·¹¸¬ ±®
¾»²»º·¬ ¬¸¿¬ ¬¸»§ ¸¿¼ »²¶±§»¼ ±² »¯«¿´ ¬»®³- ©·¬¸ ¿´´ ±¬¸»® ½·¬·¦»²-ò ̸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
·²¶«®§ ¬¸¿¬ α³»® ¿²¼ Ó±®»²± ·¼»²¬·º·»¼‰¿²¼ ¬¸¿¬ -»®ª»- ¿- ¿ ¾¿-·- ±º ±«® ¼»½·-·±²
¬± -¬®·µ» ¼±©² Ю±°±-·¬·±² 艸¿- ´·¬¬´» ¬± ¼± ©·¬¸ ¬¸» -«¾-¬¿²½» ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ±® ¾»²»º·¬
º®±³ ©¸·½¸ ¿ ¹®±«° ·- »¨½´«¼»¼ô ¿²¼ ³«½¸ ¬± ¼± ©·¬¸ ¬¸» ¿½¬ ±º »¨½´«-·±² ·¬-»´ºò
Ю±°±²»²¬-Ž ®»´·¿²½» ±² Ý®¿©º±®¼ ªò Þ±¿®¼ ±º Û¼«½¿¬·±²ô ìëè ËòÍò ëîé øïçèî÷ô
·- ¬¸»®»º±®» ³·-°´¿½»¼ò ײ Ý®¿©º±®¼ô ¬¸» ݱ«®¬ ¿ºº·®³»¼ Ю±°±-·¬·±² ïô ¿ Ý¿´·º±®²·¿
·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¬¸¿¬ ¾¿®®»¼ -¬¿¬» ½±«®¬- º®±³ ±®¼»®·²¹ -½¸±±´
óëïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 52 of 128
¾«-·²¹ ±® °«°·´ó¿--·¹²³»²¬ °´¿²- »¨½»°¬ ©¸»² ²»½»--¿®§ ¬± ®»³»¼§ ¿ º»¼»®¿´
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ª·±´¿¬·±²ò ×¼ò ¿¬ ëíïóíîò Ô·µ» Ю±°±-·¬·±² èô Ю±°±-·¬·±² ï ©¿- ¿¼±°¬»¼
·² ®»-°±²-» ¬± ¿ ¼»½·-·±² ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ «²¼»® ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²ô
©¸·½¸ ¸¿¼ ¸»´¼ ¬¸¿¬ -¬¿¬» -½¸±±´- ©»®» ±¾´·¹¿¬»¼ ¬± ¬¿µ» •®»¿-±²¿¾´§ º»¿-·¾´» -¬»°-ôŒ
·²½´«¼·²¹ ¾«-·²¹ ¿²¼ °«°·´ó¿--·¹²³»²¬ °´¿²-ô •¬± ¿´´»ª·¿¬» -½¸±±´ -»¹®»¹¿¬·±²òŒ
Ý®¿©º±®¼ ªò Þ¼ò ±º Û¼«½òô ëëï Ðòî¼ îèô ìë øÝ¿´ò ïçéê÷ò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ •®»¶»½¬Å»¼Ã
¬¸» ½±²¬»²¬·±² ¬¸¿¬ ±²½» ¿ ͬ¿¬» ½¸±±-»- ¬± ¼± •³±®»Ž ¬¸¿² ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬
®»¯«·®»-ô ·¬ ³¿§ ²»ª»® ®»½»¼»òŒïé Ý®¿©º±®¼ô ìëè ËòÍò ¿¬ ëíëò ̸¿¬ ½±²½´«-·±² ©¿-
ïé
ß¼¼·¬·±²¿´´§ô ¬¸» ݱ«®¬ -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ ·¬ •©±«´¼ ²±¬ ·²¬»®°®»¬ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸
ß³»²¼³»²¬ ¬± ®»¯«·®» ¬¸» °»±°´» ±º ¿ ͬ¿¬» ¬± ¿¼¸»®» ¬± ¿ ¶«¼·½·¿´ ½±²-¬®«½¬·±² ±º ¬¸»·®
ͬ¿¬» ݱ²-¬·¬«¬·±² ©¸»² ¬¸¿¬ ݱ²-¬·¬«¬·±² ·¬-»´º ª»-¬- º·²¿´ ¿«¬¸±®·¬§ ·² ¬¸» °»±°´»òŒ
Ý®¿©º±®¼ô ìëè ËòÍò ¿¬ ëìðò ײ »²¿½¬·²¹ Ю±°±-·¬·±² èô ¬¸» л±°´» ¼·¼ ²±¬ •¼»½´¿®» ¬¸»
-¬¿¬» ±º ¬¸» ´¿© ¿- ·¬ »¨·-¬»¼ ©¸»² ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ¼»½·-·±² ©¿- ®»²¼»®»¼ô ¾«¬
·²-¬»¿¼ »-¬¿¾´·-¸»Å¼Ã ¿ ²»© -«¾-¬¿²¬·ª» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®«´»Œ ¬¸¿¬ ¿³»²¼»¼ ¬¸»
½¸¿®¬»®Ž- ¬»¨¬ ¬± -«°»®-»¼» ¬¸» °®»ª·±«- Ý¿´·º±®²·¿ Ü»½´¿®¿¬·±² ±º η¹¸¬-ò ͬ®¿«--ô îðé
Ðòí¼ ¿¬ ïïëò ̸» л±°´» ¬¸«- ¿½¬»¼ ¿- ݱ²¹®»-- ¼±»- ©¸»² ·¬ ¼·-¿°°®±ª»- ±º ¿
-¬¿¬«¬±®§ ·²¬»®°®»¬¿¬·±² ¾§ ¿ º»¼»®¿´ ½±«®¬ ¿²¼ »²¿½¬- ¿ ²»© -¬¿¬«¬» ¬± °®±¼«½» ·¬-
°®»º»®®»¼ ®»-«´¬ò Í»»ô »ò¹òô λ´·¹·±«- Ú®»»¼±³ λ-¬±®¿¬·±² ß½¬ ±º ïççíô Ы¾ò Ôò Ò±ò
ïðíóïìï ø»²¿½¬»¼ ·² ®»-°±²-» ¬± ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- ¼»½·-·±² ·² Û³°´±§³»²¬
Ü·ª·-·±² ªò ͳ·¬¸ô ìçì ËòÍò èéî øïççð÷÷ò Ѻ ½±«®-»ô Ý®¿©º±®¼ ¼·¼ ²±¬ -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ ·¬
»²¼- ¬¸» ·²¯«·®§ ¬± ²±¬» ¬¸¿¬ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¹»²»®¿´´§ ¿´´±©- ¬¸» л±°´»
¬± »¨»®½·-» ¬¸»·® -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± -«°»®-»¼» ¿ ¼»½·-·±² ±º ¬¸» -¬¿¬» -«°®»³»
½±«®¬ ¾§ ¿² ·²·¬·¿¬·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ò ß º»¼»®¿´ ½±«®¬ ³«-¬ -¬·´´ ¼»¬»®³·²»
©¸»¬¸»® ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ »²¿½¬»¼ ¾§ ¬¸» л±°´» ·- ±¬¸»®©·-» ª¿´·¼ «²¼»®
¬¸» Ú»¼»®¿´ ݱ²-¬·¬«¬·±²å -±³»¬·³»- ´¿©- °¿--»¼ ¾»½¿«-» ±º ¼·-¿¹®»»³»²¬ ©·¬¸
¶«¼·½·¿´ ¼»½·-·±²- ¿®» ²±¬ò ݺò Ý·¬§ ±º Þ±»®²» ªò Ú´±®»-ô ëîï ËòÍò ëðé øïççé÷ ø¸±´¼·²¹
¬¸» λ´·¹·±«- Ú®»»¼±³ λ-¬±®¿¬·±² ß½¬ «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ·² °¿®¬÷ò Ю±°±-·¬·±² ï ©¿-
ª¿´·¼ ¾»½¿«-»ô ·² -«°»®-»¼·²¹ ¿ ¼»½·-·±² ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ô ·¬ ¼·¼ ²±¬
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óëîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 53 of 128
½±²-·-¬»²¬ ©·¬¸ ¬¸» °®·²½·°´» ¬¸¿¬ -¬¿¬»- -¸±«´¼ ¾» º®»» •¬± »¨°»®·³»²¬Œ ©·¬¸ -±½·¿´
°±´·½§ô ©·¬¸±«¬ º»¿® ±º ¾»·²¹ ´±½µ»¼ ·² ¬± •´»¹·-´¿¬·±² ¬¸¿¬ ¸¿- °®±ª»¼ «²©±®µ¿¾´» ±®
¸¿®³º«´ ©¸»² ¬¸» ͬ¿¬» ©¿- «²¼»® ²± ±¾´·¹¿¬·±² ¬± ¿¼±°¬ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±² ·² ¬¸» º·®-¬
°´¿½»òŒ ×¼ò ¿¬ ëíëô ëíçóìðò
Ý®·¬·½¿´´§ô ¸±©»ª»®ô ¬¸» ݱ«®¬ ²±¬»¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² ï ¼·¼ ²±¬ ·¬-»´º ¼®¿© ¿²§
½´¿--·º·½¿¬·±²å •Å·Ã¬ -·³°´§ º±®¾Å¿¼»Ã -¬¿¬» ½±«®¬-Œ º®±³ ±®¼»®·²¹ -°»½·º·½ ®»³»¼·»-
«²¼»® -¬¿¬» ´¿© •·² ¬¸» ¿¾-»²½» ±º ¿ Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ª·±´¿¬·±²ôŒ ©¸·´»
³¿·²¬¿·²·²¹ ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²Ž- ³±®» ®±¾«-¬ •®·¹¸¬ ¬± ¼»-»¹®»¹¿¬·±² ¬¸¿² »¨·-¬-
«²¼»® ¬¸» Ú»¼»®¿´ ݱ²-¬·¬«¬·±²òŒ ×¼ò ¿¬ ëíéô ëìî ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷å -»» ¿´-± ·¼ò ¿¬ ëìì
ø²±¬·²¹ ¬¸¿¬ ±¬¸»® ®»³»¼·»- ®»³¿·²»¼ ¿ª¿·´¿¾´»÷ò Ó±-¬ ·³°±®¬¿²¬ô ¬¸» °®±°±-·¬·±²Ž-
°«®°±®¬»¼ ¾»²»º·¬ô •²»·¹¸¾±®¸±±¼ -½¸±±´·²¹ôŒ ©¿- •³¿¼» ¿ª¿·´¿¾´» ®»¹¿®¼´»-- ±º
®¿½»òŒ ×¼ò ̸»®» ©¿- ²± »ª·¼»²½» ¬¸¿¬ ¬¸» •°«®°±-» ±º Ŭ¸»Ã ®»°»¿´·²¹ ´»¹·-´¿¬·±² Å©¿-Ã
¬± ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ¿ ®¿½·¿´ ³·²±®·¬§ôŒ ©¸·½¸ ©±«´¼ ¸¿ª» ³¿¼» ¬¸» °®±°±-·¬·±²
«²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ò ×¼ò ¿¬ ëíç ²òîïô ëìíóìë ø½·¬·²¹ λ·¬³¿² ªò Ó«´µ»§ô íèé ËòÍò íêç
øïçêé÷÷ò Þ»½¿«-» Ю±°±-·¬·±² ï ¼·¼ ²±¬ »-¬¿¾´·-¸ ¿²§ ½´¿--·º·½¿¬·±²ô ¿²¼ ¾»½¿«-» ·¬ ©¿-
-«°°±®¬»¼ ¾§ °»®³·--·¾´» °±´·½§ °®»º»®»²½»- ¿¹¿·²-¬ -°»½·º·½ ½±«®¬ ®»³»¼·»-ô ¬¸»
Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ ·¬ ©¿- ª¿´·¼ò Ѳ ¬¸» -¿³» ¼¿§ô ¾§ ½±²¬®¿-¬ô ¬¸» ݱ«®¬ -¬®«½µ
ïé
øòòò½±²¬·²«»¼÷
¼®¿© ¿² ·³°®±°»® ½´¿--·º·½¿¬·±² ¿³±²¹ ¹®±«°-ò Ю±°±-·¬·±² è ·- ·²ª¿´·¼ ¾»½¿«-» ·¬
¼±»-ò
óëíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 54 of 128
¼±©² ¿ -·³·´¿® É¿-¸·²¹¬±² ·²·¬·¿¬·ª»ô ¾»½¿«-» ·¬ ¸¿¼ ¾»»² •¼®¿©² º±® ®¿½·¿´ °«®°±-»-Œ
·² ¿ ³¿²²»® ¬¸¿¬ •·³°±-»Å¼Ã -«¾-¬¿²¬·¿´ ¿²¼ «²·¯«» ¾«®¼»²- ±² ®¿½·¿´ ³·²±®·¬·»-Œ ¿²¼
¿½½±®¼·²¹´§ ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ò É¿-¸·²¹¬±² ªò Í»¿¬¬´» ͽ¸ò Ü·-¬ò Ò±ò
ïô ìëè ËòÍò ìëéô ìéðóéï øïçèî÷ò
α³»®ô ²±¬ Ý®¿©º±®¼ô ½±²¬®±´- ©¸»®» ¿ °®·ª·´»¹» ±® °®±¬»½¬·±² ·- ©·¬¸¼®¿©²
©·¬¸±«¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±² º®±³ ¿ ½´¿-- ±º ¼·-º¿ª±®»¼ ·²¼·ª·¼«¿´-ô »ª»² ·º ¬¸¿¬ ®·¹¸¬
³¿§ ²±¬ ¸¿ª» ¾»»² ®»¯«·®»¼ ¾§ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»ò ß´¬¸±«¹¸ ݱ´±®¿¼±
°®»-»²¬»¼ ¾»º±®» ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¿² ¿®¹«³»²¬ ®»¹¿®¼·²¹ Ý®¿©º±®¼ ·¼»²¬·½¿´ ¬± ¬¸»
±²» ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- °®»-»²¬ ¸»®»ô ¬¸¿¬ ¿®¹«³»²¬ ¼·¼ ²±¬ °»®-«¿¼» ¬¸» ݱ«®¬òïè Ò»·¬¸»®
Ю±°±-·¬·±² è ²±® ß³»²¼³»²¬ î ©¿- ¿ ´¿© ±º ¹»²»®¿´ ¿°°´·½¿¾·´·¬§ ¬¸¿¬ ³»®»´§
½«®¬¿·´»¼ -¬¿¬» ½±«®¬-Ž ®»³»¼·¿´ °±©»®-ô ¿- ±°°±-»¼ ¬± ¿ -·²¹´» ¹®±«°Ž- ®·¹¸¬-ò ο¬¸»®ô
¾±¬¸ Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼ ß³»²¼³»²¬ î •½¿®ª»Å¼Ã ±«¬Œ ®·¹¸¬- º®±³ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
¿´±²»ò ˲´·µ» ¬¸» ³»¿-«®» ·² Ý®¿©º±®¼ô Ю±°±-·¬·±² è ·- ¿ •¼·-½®·³·²¿¬·±² ±º ¿²
«²«-«¿´ ½¸¿®¿½¬»®Œ ¬¸¿¬ ®»¯«·®»- •½¿®»º«´ ½±²-·¼»®¿¬·±²Œ ±º ·¬- °«®°±-»- ¿²¼ »ºº»½¬-ô
ïè
Í»» л¬·¬·±²»®-Ž Þ®ò íîóííô ìèô α³»® ªò Ûª¿²-ô ëïé ËòÍò êîð øïççê÷ øÒ±ò çìó
ïðíç÷ ø•Ý®¿©º±®¼ ½±²¬®±´- ¬¸·- ½¿-»ò ̸®±«¹¸ ß³»²¼³»²¬ îô ݱ´±®¿¼± ¸¿- -·³°´§
¼»º·²»¼ ¬¸» °¿½µ¿¹» ±º ½·ª·´ ®·¹¸¬- ¿ª¿·´¿¾´» ¬± ¸±³±-»¨«¿´- ¿²¼ ¾·-»¨«¿´- «²¼»® ¬¸»
ݱ´±®¿¼± ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿- ²± ´¿®¹»® ¬¸¿² ¬¸¿¬ °®±ª·¼»¼ ¾§ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² ¿²¼ ´¿©- ±º
¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-ò ò ò ò ɸ·´» ¿ -¬¿¬» ±® ´±½¿´ ¹±ª»®²³»²¬ ½¿² ¹®¿²¬ ³±®» °®±¬»½¬·±²
¬¸¿² ¬¸¿¬ ®»¯«·®»¼ ¾§ ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ¿ -¬¿¬» ±® ´±½¿´ ¹±ª»®²³»²¬ ½¿²
¿´-± ®»-½·²¼ ¬¸¿¬ ¿¼¼·¬·±²¿´ °®±¬»½¬·±²‰¿²¼ °®±¸·¾·¬ ·¬- -«¾-»¯«»²¬
®»»¨¬»²-·±²‰©·¬¸±«¬ ½±³³·¬¬·²¹ ¿ º»¼»®¿´ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ª·±´¿¬·±²ò ÅÝ®¿©º±®¼ô ìëè
ËòÍò ¿¬ ëíèóíçòà ߳»²¼³»²¬ î ¼±»- ²±¬¸·²¹ ³±®»òŒ÷ò
óëìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 55 of 128
©¸»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ®»¯«·®»¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ¾» °®±ª·¼»¼ ¿¾ ·²·¬·±ò
Ú±´´±©·²¹ α³»®ô ©» ³«-¬ ¬¸»®»º±®» ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ·²¬»®»-¬ »¨·-¬- ¬¸¿¬
¶«-¬·º·»- ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿Ž- ¿½¬·±² ·² ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸»
®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ¿²¼ »²¶±§ ¬¸» -¬¿¬«- ±º •³¿®®·¿¹»Ž‰¿ ´»¹·¬·³¿¬»
·²¬»®»-¬ ¬¸¿¬ -«ºº·½»- ¬± ±ª»®½±³» ¬¸» •·²»ª·¬¿¾´» ·²º»®»²½»Œ ±º ¿²·³«- ¬± ©¸·½¸
Ю±°±-·¬·±² èŽ- ¼·-½®·³·²¿¬±®§ »ºº»½¬- ±¬¸»®©·-» ¹·ª» ®·-»ò
Ü
É» º·®-¬ ½±²-·¼»® º±«® °±--·¾´» ®»¿-±²- ±ºº»®»¼ ¾§ Ю±°±²»²¬- ±® ¿³·½· ¬±
»¨°´¿·² ©¸§ Ю±°±-·¬·±² è ³·¹¸¬ ¸¿ª» ¾»»² »²¿½¬»¼æ øï÷ º«®¬¸»®·²¹ Ý¿´·º±®²·¿Ž-
·²¬»®»-¬ ·² ½¸·´¼®»¿®·²¹ ¿²¼ ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ô øî÷ °®±½»»¼·²¹ ©·¬¸ ½¿«¬·±²
¾»º±®» ³¿µ·²¹ -·¹²·º·½¿²¬ ½¸¿²¹»- ¬± ³¿®®·¿¹»ô øí÷ °®±¬»½¬·²¹ ®»´·¹·±«- º®»»¼±³ô ¿²¼
øì÷ °®»ª»²¬·²¹ ½¸·´¼®»² º®±³ ¾»·²¹ ¬¿«¹¸¬ ¿¾±«¬ -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹» ·² -½¸±±´-ò ̱ ¾»
½®»¼·¬»¼ô ¬¸»-» ®¿¬·±²¿´»- •³«-¬ º·²¼ -±³» º±±¬·²¹ ·² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º ¬¸» -«¾¶»½¬
¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²òŒ Ø»´´»® ªò ܱ»ô ëðç ËòÍò íïîô íîï øïççí÷ò ̸»§ ¿®»ô
½±²ª»®-»´§ô ²±¬ ¬± ¾» ½®»¼·¬»¼ ·º ¬¸»§ •½±«´¼ ²±¬ ®»¿-±²¿¾´§ ¾» ½±²½»·ª»¼ ¬± ¾» ¬®«» ¾§
¬¸» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ¼»½·-·±²³¿µ»®òŒ Ê¿²½» ªò Þ®¿¼´»§ô ììð ËòÍò çíô ïïï øïçéç÷òïç
Þ»½¿«-» Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ º«®¬¸»® ¿²§ ±º ¬¸»-» ·²¬»®»-¬-ô ©» ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ ¬¸»§
ïç
ß- ©» ¸¿ª» ²±¬»¼ô ©» ²»»¼ ²±¬ ½±²-·¼»® ©¸»¬¸»® ¿²§ º±®³ ±º ¸»·¹¸¬»²»¼
-½®«¬·²§ ·- ²»½»--¿®§ ±® ¿°°®±°®·¿¬» ·² ±®¼»® ¬± ®»¿½¸ ¬¸» ®»-«´¬ ©» ¼±ò Í»» -«°®¿ ²±¬»
ïíò
óëëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 56 of 128
½¿²²±¬ ¸¿ª» ¾»»² ®¿¬·±²¿´ ¾¿-»- º±® ¬¸·- ³»¿-«®»ô ©¸»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸»§ ¿®» ´»¹·¬·³¿¬»
-¬¿¬» ·²¬»®»-¬-ò
ï
̸» °®·³¿®§ ®¿¬·±²¿´» Ю±°±²»²¬- ±ºº»® º±® Ю±°±-·¬·±² è ·- ¬¸¿¬ ·¬ ¿¼ª¿²½»-
Ý¿´·º±®²·¿Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ½¸·´¼®»¿®·²¹ò Ю±°±²»²¬-Ž Þ®ò ééó
çíò ̸·- ®¿¬·±²¿´» ¿°°»¿®- ¬± ½±³°®·-» ¬©± ¼·-¬·²½¬ »´»³»²¬-ò ̸» º·®-¬ ·- ¬¸¿¬ ½¸·´¼®»²
¿®» ¾»¬¬»® ±ºº ©¸»² ®¿·-»¼ ¾§ ¬©± ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¿²¼ ¬¸¿¬ -±½·»¬§ ½¿² ·²½®»¿-» ¬¸»
´·µ»´·¸±±¼ ±º ¬¸¿¬ º¿³·´§ -¬®«½¬«®» ¾§ ¿´´±©·²¹ ±²´§ °±¬»²¬·¿´ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-‰±²»
³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²‰¬± ³¿®®§ò ̸» -»½±²¼ ·- ¬¸¿¬ ³¿®®·¿¹» ®»¼«½»- ¬¸» ¬¸®»¿¬ ±º
•·®®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²Œ‰¬¸¿¬ ·-ô «²·²¬»²¼»¼ °®»¹²¿²½·»- ±«¬ ±º ©»¼´±½µ‰¾§
°®±ª·¼·²¹ ¿² ·²½»²¬·ª» º±® ½±«°´»- »²¹¿¹»¼ ·² °±¬»²¬·¿´´§ °®±½®»¿¬·ª» -»¨«¿´ ¿½¬·ª·¬§
¬± º±®³ -¬¿¾´» º¿³·´§ «²·¬-ò Þ»½¿«-» -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿®» ²±¬ ¿¬ ®·-µ ±º •·®®»-°±²-·¾´»
°®±½®»¿¬·±²Œ ¿- ¿ ³¿¬¬»® ±º ¾·±´±¹§ô Ю±°±²»²¬- ¿®¹«»ô ¬¸»®» ·- -·³°´§ ²± ²»»¼ ¬± ±ºº»®
-«½¸ ½±«°´»- ¬¸» -¿³» ·²½»²¬·ª»-ò Ю±°±-·¬·±² è ·- ²±¬ ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ô ¸±©»ª»®ô ¬±
»·¬¸»® ±º ¬¸»-» °«®°±®¬»¼ ·²¬»®»-¬-ô ©¸»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸» ·²¬»®»-¬- ©±«´¼ ¾» ´»¹·¬·³¿¬»
«²¼»® ±¬¸»® ½·®½«³-¬¿²½»-ò
É» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿²§ ³»®·¬ ¬± ¬¸» -±½·±´±¹·½¿´ °®»³·-» ±º
Ю±°±²»²¬-Ž º·®-¬ ¿®¹«³»²¬‰¬¸¿¬ º¿³·´·»- ¸»¿¼»¼ ¾§ ¬©± ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¿®» ¬¸»
¾»-¬ »²ª·®±²³»²¬- ·² ©¸·½¸ ¬± ®¿·-» ½¸·´¼®»²‰¾»½¿«-» »ª»² ·º Ю±°±²»²¬- ¿®» ½±®®»½¬ô
óëêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 57 of 128
Ю±°±-·¬·±² è ¸¿¼ ¿¾-±´«¬»´§ ²± »ºº»½¬ ±² ¬¸» ¿¾·´·¬§ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ¾»½±³»
°¿®»²¬- ±® ¬¸» ³¿²²»® ·² ©¸·½¸ ½¸·´¼®»² ¿®» ®¿·-»¼ ·² Ý¿´·º±®²·¿ò ß- ©» ¸¿ª»
»¨°´¿·²»¼ô Ю±°±-·¬·±² è ·² ²± ©¿§ ³±¼·º·»¼ ¬¸» -¬¿¬»Ž- ´¿©- ¹±ª»®²·²¹ °¿®»²¬¿¹»ô
©¸·½¸ ¿®» ¼·-¬·²½¬ º®±³ ·¬- ´¿©- ¹±ª»®²·²¹ ³¿®®·¿¹»ò Í»» ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êïò Þ±¬¸
¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô ½±³³·¬¬»¼ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ø•-°±«-»-Œ÷ ¿²¼ -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ø•¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-Œ÷ ¸¿¼ ·¼»²¬·½¿´ ®·¹¸¬- ©·¬¸ ®»¹¿®¼ ¬± º±®³·²¹ º¿³·´·»-
¿²¼ ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²ò Í»» Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëø¼÷ ø•Ì¸» ®·¹¸¬- ¿²¼ ±¾´·¹¿¬·±²- ±º
®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®- ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± ¿ ½¸·´¼ ±º »·¬¸»® ±º ¬¸»³ -¸¿´´ ¾» ¬¸» -¿³»
¿- ¬¸±-» ±º -°±«-»-òŒ÷ò Í·³·´¿®´§ô Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ ¿´¬»® ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ¿¼±°¬·±²
±® °®»-«³»¼ó°¿®»²¬¿¹» ´¿©-ô ©¸·½¸ ½±²¬·²«» ¬± ¿°°´§ »¯«¿´´§ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò ݺò
Û´·-¿ Þòô ïïé Ðòí¼ ¿¬ êêéóéï ø¿°°´§·²¹ ¬¸» °®»-«³»¼ °¿®»²¬¿¹» -¬¿¬«¬»- ¬± ¿ ´»-¾·¿²
½±«°´»÷å ͸¿®±² Íò ªò Í«°»®ò ݬòô éí Ðòí¼ ëëìô ëéð øÝ¿´ò îððí÷ ø¿°°´§·²¹ ¬¸» ¿¼±°¬·±²
´¿©- ¬± ¿ ´»-¾·¿² ½±«°´»÷ò ײ ±®¼»® ¬± ¾» ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¬¸» °«®°±-» ±º º«²²»´·²¹
³±®» ½¸·´¼®»¿®·²¹ ·²¬± º¿³·´·»- ´»¼ ¾§ ¬©± ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-ô Ю±°±-·¬·±² è ©±«´¼
¸¿ª» ¸¿¼ ¬± ³±¼·º§ ¬¸»-» ´¿©- ·² -±³» ©¿§ò ׬ ¼·¼ ²±¬ ¼± -±òîð
îð
Ú±® ¬¸» ®»¿-±²- »¨°´¿·²»¼ ¿¾±ª»ô Ý·¬·¦»²- º±® Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² ªò Þ®«²·²¹ô
ìëë Úòí¼ èëç ø謸 Ý·®ò îððê÷ô ·- ²±¬ ¿°°´·½¿¾´» ¸»®»ò ß- ±«® ¼·--»²¬·²¹ ½±´´»¿¹«»
-¬¿¬»-ô ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ´»º¬ ·²¬¿½¬ Ý¿´·º±®²·¿Ž- ´¿©- ½±²½»®²·²¹ º¿³·´§
º±®³¿¬·±² ¿²¼ ½¸·´¼®»¿®·²¹ ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¼·-¬·²¹«·-¸»- ¬¸·- ½¿-» º®±³ Ý·¬·¦»²-ò
Í»» Ü·--»²¬ ¿¬ íï ø•Ë²´·µ» ¬¸» Ò»¾®¿-µ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ô ©¸·½¸ °®±¸·¾·¬»¼
¬¸» ®»½±¹²·¬·±² ±º ¾±¬¸ ³¿®®·¿¹»- ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ±¬¸»® -¿³»ó-»¨
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óëéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 58 of 128
Ó±®»±ª»®ô Ý¿´·º±®²·¿Ž- •½«®®»²¬ °±´·½·»- ¿²¼ ½±²¼«½¬ ò ò ò ®»½±¹²·¦» ¬¸¿¬ ¹¿§
·²¼·ª·¼«¿´- ¿®» º«´´§ ½¿°¿¾´» ±º ò ò ò ®»-°±²-·¾´§ ½¿®·²¹ º±® ¿²¼ ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²òŒ
Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìîèò ß²¼ Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ¿½¬«¿´´§ °®»º»®- ¿ ²±²ó¾·±´±¹·½¿´
°¿®»²¬ ©¸± ¸¿- ¿ °¿®»²¬¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ©·¬¸ ¿ ½¸·´¼ ¬± ¿ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬ ©¸± ¼±»- ²±¬å
·² Ý¿´·º±®²·¿ô ¬¸» °¿®»²¬¿¹» -¬¿¬«¬»- °´¿½» ¿ °®»³·«³ ±² ¬¸» •-±½·¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°ôŒ ²±¬
¬¸» •¾·±´±¹·½¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°ôŒ ¾»¬©»»² ¿ °¿®»²¬ ¿²¼ ¿ ½¸·´¼ò Í»»ô »ò¹òô Í«-¿² Øò ªò Ö¿½µ
Íòô íð Ý¿´ò ß°°ò 쬸 ïìíëô ïììîóìí øïççì÷ò Ý¿´·º±®²·¿ ¬¸«- ¸¿- ¼»³±²-¬®¿¬»¼ ¬¸®±«¹¸
·¬- ´¿©- ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬-Ž º·®-¬ ®¿¬·±²¿´» ½¿²²±¬ •®»¿-±²¿¾´§ ¾» ½±²½»·ª»¼ ¬± ¾» ¬®«» ¾§
¬¸» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ¼»½·-·±²³¿µ»®ôŒ Ê¿²½»ô ììð ËòÍò ¿¬ ïïïò É» ©·´´ ²±¬ ½®»¼·¬ ¿
¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® Ю±°±-·¬·±² è ¬¸¿¬ ·- ¬±¬¿´´§ ·²½±²-·-¬»²¬ ©·¬¸ ¬¸» ³»¿-«®»Ž- ¿½¬«¿´
»ºº»½¬ ¿²¼ ©·¬¸ ¬¸» ±°»®¿¬·±² ±º Ý¿´·º±®²·¿Ž- º¿³·´§ ´¿©- ¾±¬¸ ¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® ·¬-
»²¿½¬³»²¬ò
Ю±°±²»²¬-Ž -»½±²¼ ¿®¹«³»²¬ ·- ¬¸¿¬ ¬¸»®» ·- ²± ²»»¼ ¬± ¸±´¼ ±«¬ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²
±º •³¿®®·¿¹»Ž ¿- ¿² »²½±«®¿¹»³»²¬ º±® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± »²¹¿¹» ·² ®»-°±²-·¾´»
îð
øòòò½±²¬·²«»¼÷
®»´¿¬·±²-¸·°-ô Ю±°±-·¬·±² è ´»º¬ Ý¿´·º±®²·¿Ž- »¨·-¬·²¹ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·° ´¿©- ·²¬¿½¬ò
ò ò ò ̸«-ô ·¬ ½¿²²±¬ ¾» -¿·¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è •½±²º»®Å-à ¬¸» ·²¼«½»³»²¬- ±º ³¿®·¬¿´ ò ò ò
¾»²»º·¬- ±² ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ò ò ò ô ¾«¬ ²±¬ ±² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ò ò ò òŽŒ ø¿´´ ¾«¬ º·®-¬
¿´¬»®¿¬·±² ·² ±®·¹·²¿´÷÷ò
É» ¿´-± ²±¬» ¬¸¿¬ ¬¸» Ò»¾®¿-µ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¿¬ ·--«» ·² Ý·¬·¦»²-
¼·¼ ²±¬ ©·¬¸¼®¿© ¿² »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- ¼·¼ Ю±°±-·¬·±² èò ݺò
Ü·--»²¬ ¿¬ îð ²òîò ø•ÅÉø·´» ¬¸» ©·¬¸¼®¿©¿´ ±º ¿ ®·¹¸¬ ³¿§ ²±¬ ¾» ¿²¿´§¬·½¿´´§
-·¹²·º·½¿²¬ º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ·¬ ³¿§ -¬·´´ ¾» º¿½¬«¿´´§ -·¹²·º·½¿²¬òŒ÷ò
óëèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 59 of 128
°®±½®»¿¬·±²ô ¾»½¿«-» «²´·µ» ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ô -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- °±-» ²± ®·-µ ±º
°®±½®»¿¬·²¹ ¿½½·¼»²¬¿´´§ò Ю±°±²»²¬- ½±²¬»²¼ ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿ ²»»¼ ²±¬ »¨¬»²¼ ³¿®®·¿¹»
¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ©¸»² ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ©±«´¼ ²±¬ ¾»
¿¼ª¿²½»¼ ¾§ ¼±·²¹ -±ô »ª»² ·º ¬¸» ·²¬»®»-¬ ©±«´¼ ²±¬ ¾» ¸¿®³»¼ô »·¬¸»®ò Í»» Ö±¸²-±²
ªò α¾·-±²ô ìïë ËòÍò íêïô íèí øïçéì÷ ø•É¸»² ò ò ò ¬¸» ·²½´«-·±² ±º ±²» ¹®±«° °®±³±¬»-
¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ °«®°±-»ô ¿²¼ ¬¸» ¿¼¼·¬·±² ±º ±¬¸»® ¹®±«°- ©±«´¼ ²±¬ô ©»
½¿²²±¬ -¿§ ¬¸¿¬ ¬¸» -¬¿¬«¬»Ž- ½´¿--·º·½¿¬·±² ±º ¾»²»º·½·¿®·»- ¿²¼ ²±²¾»²»º·½·¿®·»- ·-
·²ª·¼·±«-´§ ¼·-½®·³·²¿¬±®§òŒ÷ò Þ«¬ д¿·²¬·ºº- ¼± ²±¬ ¿-µ ¬¸¿¬ ³¿®®·¿¹» ¾» »¨¬»²¼»¼ ¬±
¿²§±²»ò ß- ©» ¸¿ª» ¾§ ²±© ³¿¼» ½´»¿®ô ¬¸» ¯«»-¬·±² ·- ©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿ ´»¹·¬·³¿¬»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ ·² ©·¬¸¼®¿©·²¹ ¿½½»-- ¬± ³¿®®·¿¹» º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò É»
¬¸»®»º±®» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»®ô «²¼»® Ö±¸²-±²ô Ý¿´·º±®²·¿ ©±«´¼ ¾» ¶«-¬·º·»¼ ·² ²±¬
»¨¬»²¼·²¹ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-å ¬¸¿¬ ·- ²±¬ ©¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ò Ö±¸²-±² ½±²½»®²- ¼»½·-·±²- ²±¬ ¬± ¿¼¼ ¬± ¿ ´»¹·-´¿¬·ª» -½¸»³» ¿
¹®±«° ¬¸¿¬ ·- «²²»½»--¿®§ ¬± ¬¸» °«®°±-»- ±º ¬¸¿¬ -½¸»³»ô ¾«¬ Ю±°±-·¬·±² è -«¾¬®¿½¬»¼
¿ ¼·-º¿ª±®»¼ ¹®±«° º®±³ ¿ -½¸»³» ±º ©¸·½¸ ·¬ ¿´®»¿¼§ ©¿- ¿ °¿®¬òîï
îï
Ó±®»±ª»®ô Ö±¸²-±² ¼·¼ ²±¬ ·²ª±´ª» ¿ ¼·¹²·¬¿®§ ¾»²»º·¬ ¬¸¿¬ ©¿- ©·¬¸¼®¿©²
º®±³ ±²» ¹®±«°ô -«½¸ ¿- ¿² ±ºº·½·¿´ ¿²¼ ³»¿²·²¹º«´ -¬¿¬» ¼»-·¹²¿¬·±² ¬¸¿¬ »-¬¿¾´·-¸»¼
¬¸» -±½·»¬¿´ -¬¿¬«- ±º ¬¸» ³»³¾»®- ±º ¬¸» ¹®±«°å ·¬ ½±²½»®²»¼ ±²´§ ¿ -°»½·º·½ º±®³ ±º
¹±ª»®²³»²¬ ¿--·-¬¿²½»ò
óëçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 60 of 128
˲¼»® α³»®ô ·¬ ·- ²± ¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® ¬¿µ·²¹ -±³»¬¸·²¹ ¿©¿§ ¬± -¿§ ¬¸¿¬ ¬¸»®»
©¿- ²± ²»»¼ ¬± °®±ª·¼» ·¬ ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»å ·²-¬»¿¼ô ¬¸»®» ³«-¬ ¾» -±³» ´»¹·¬·³¿¬»
®»¿-±² º±® ¬¸» ¿½¬ ±º ¬¿µ·²¹ ·¬ ¿©¿§ô ¿ ®»¿-±² ¬¸¿¬ ±ª»®½±³»- ¬¸» •·²»ª·¬¿¾´» ·²º»®»²½»
¬¸¿¬ ¬¸» ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ·³°±-»¼ ·- ¾±®² ±º ¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²-
¿ºº»½¬»¼òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíìò ײ ±®¼»® ¬± »¨°´¿·² ¸±© ®»-½·²¼·²¹ ¿½½»-- ¬± ¬¸»
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ·- ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ®»-°±²-·¾´»
°®±½®»¿¬·±²ô Ю±°±²»²¬- ©±«´¼ ¸¿ª» ¸¿¼ ¬± ¿®¹«» ¬¸¿¬ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©»®» ³±®»
´·µ»´§ ¬± °®±½®»¿¬» ¿½½·¼»²¬¿´´§ ±® ·®®»-°±²-·¾´§ ©¸»² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ©»®» ¿´´±©»¼
¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»òŽ É» ¿®» ¿©¿®» ±º ²± ¾¿-·- ±² ©¸·½¸ ¬¸·-
¿®¹«³»²¬ ©±«´¼ ¾» »ª»² ½±²½»·ª¿¾´§ °´¿«-·¾´»ò ̸»®» ·- ²± ®¿¬·±²¿´ ®»¿-±² ¬± ¬¸·²µ
¬¸¿¬ ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ©±«´¼ ¿¼ª¿²½»
¬¸» ¹±¿´ ±º »²½±«®¿¹·²¹ Ý¿´·º±®²·¿Ž- ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± °®±½®»¿¬» ³±®»
®»-°±²-·¾´§ò ̸» Ö±¸²-±² ¿®¹«³»²¬ô ¬± °«¬ ·¬ ³·´¼´§ô ¼±»- ²±¬ ¸»´° Ю±°±²»²¬-Ž ½¿«-»ò
Ù·ª»² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ¿²¼ ±º ¸«³¿² ²¿¬«®»ô ¾±¬¸ °¿®¬- ±º
Ю±°±²»²¬-Ž °®·³¿®§ ®¿¬·±²¿´» -·³°´§ •º·²¼ Ų±Ã º±±¬·²¹ ·² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º ¬¸» -«¾¶»½¬
¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²ôŒ ¿²¼ ¬¸«- ½¿²²±¬ ¾» ½®»¼·¬»¼ ¿- ®¿¬·±²¿´ò Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò
¿¬ íîïò ɸ¿¬»ª»® -»²-» ¬¸»®» ³¿§ ¾» ·² °®»º»®®·²¹ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ±ª»® ±¬¸»®
½±«°´»-‰¿²¼ ©» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿²§‰Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ½´»¿®´§ ¼±»-
²±¬ ®»½±¹²·¦» -«½¸ ¿ °®»º»®»²½»ô ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬¸·²¹ ¬± ½¸¿²¹» ¬¸¿¬
óêðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 61 of 128
½·®½«³-¬¿²½»ò ̸» -¿³» ·- ¬®«» º±® Ю±°±²»²¬-Ž ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ ·¬ ·- «²²»½»--¿®§ ¬±
»¨¬»²¼ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± ½±«°´»- ©¸± ½¿²²±¬ °®±½®»¿¬»ô
¾»½¿«-» ¬¸» °«®°±-» ±º ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ·- ¬± ®»©¿®¼ ½±«°´»- ©¸± °®±½®»¿¬» ®»-°±²-·¾´§
±® ¬± »²½±«®¿¹» ½±«°´»- ©¸± ©·-¸ ¬± °®±½®»¿¬» ¬± ³¿®®§ º·®-¬ò ɸ¿¬»ª»® ³»®·¬ ¬¸·-
¿®¹«³»²¬ ³¿§ ¸¿ª»‰¿²¼ ¿¹¿·²ô ©» ²»»¼ ²±¬ ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ·¬ ¸¿- ¿²§‰¬¸» ¿®¹«³»²¬
·- ¿¼¼®»--»¼ ¬± ¿ º¿·´«®» ¬± ¿ºº±®¼ ¬¸» «-» ±º ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ·² ¬¸» º·®-¬ °´¿½»å ·¬ ·- ·®®»´»ª¿²¬ ¬± ¿ ³»¿-«®» ©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ ¬¸»³ô ¿²¼
±²´§ ¬¸»³ô «-» ±º ¬¸¿¬ ¼»-·¹²¿¬·±²ò
̸» -¿³» ¿²¿´§-·- ¿°°´·»- ¬± ¬¸» ¿®¹«³»²¬- ±º -±³» ¿³·½· ½«®·¿» ¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ²±¬ ±²´§ °®±³±¬»- ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ½¸·´¼®»¿®·²¹ ¿- ¿ ¹»²»®¿´
³¿¬¬»® ¾«¬ °®±³±¬»- ¬¸» -·²¹´» ¾»-¬ º¿³·´§ -¬®«½¬«®» º±® -«½¸ ¿½¬·ª·¬·»-ò Í»»ô »ò¹òô Þ®ò
ß³·½«- Ý«®·¿» ±º Ø·¹¸ ׳°¿½¬ Ô»¿¼»®-¸·° ݱ¿´·¬·±²ô »¬ ¿´ò ïì ø•Í±½·»¬§ ¸¿- ¿
½±³°»´´·²¹ ·²¬»®»-¬ ·² °®»-»®ª·²¹ ¬¸» ·²-¬·¬«¬·±² ¬¸¿¬ ¾»-¬ ¿¼ª¿²½»- ¬¸» -±½·¿´ ·²¬»®»-¬-
·² ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ô ¿²¼ ¬¸¿¬ ½±²²»½¬- °®±½®»¿¬·±² ¬± ®»-°±²-·¾´»
½¸·´¼ó®»¿®·²¹òŒ÷å Þ®ò ß³·½«- Ý«®·¿» ±º ß³ò ݱ´´ò ±º л¼·¿¬®·½·¿²- ïë ø•ÅÌø» ͬ¿¬» ¸¿-
¿ ´»¹·¬·³¿¬» ·²¬»®»-¬ ·² °®±³±¬·²¹ ¬¸» º¿³·´§ -¬®«½¬«®» ¬¸¿¬ ¸¿- °®±ª»² ³±-¬ ´·µ»´§ ¬±
º±-¬»® ¿² ±°¬·³¿´ »²ª·®±²³»²¬ º±® ¬¸» ®»¿®·²¹ ±º ½¸·´¼®»²òŒ÷ò ß- ¼·-½«--»¼ ¿¾±ª»ô
Ю±°±-·¬·±² è ·² ²± ©¿§ ¿´¬»®- ¬¸» -¬¿¬» ´¿©- ¬¸¿¬ ¹±ª»®² ½¸·´¼®»¿®·²¹ ¿²¼ °®±½®»¿¬·±²ò
׬ ³¿µ»- ²± ½¸¿²¹» ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± ¬¸» ´¿©- ®»¹¿®¼·²¹ º¿³·´§ -¬®«½¬«®»ò ß- ¾»º±®»
óêïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 62 of 128
Ю±°±-·¬·±² èô ¬¸±-» ´¿©- ¿°°´§ ·² ¬¸» -¿³» ©¿§ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ¼±³»-¬·½
°¿®¬²»®-¸·°- ¿²¼ ¬± ³¿®®·»¼ ½±«°´»-ò Ѳ´§ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ·- ©·¬¸¼®¿©²
¿²¼ ±²´§ º®±³ ±²» ¹®±«° ±º ·²¼·ª·¼«¿´-ò
É» ·² ²± ©¿§ ³»¿² ¬± -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©±«´¼ ¾» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ·º
±²´§ ·¬ ¸¿¼ ¹±²» º«®¬¸»®‰º±® »¨¿³°´»ô ¾§ ¿´-± ®»°»¿´·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-Ž »¯«¿´
°¿®»²¬¿´ ®·¹¸¬- ±® ¬¸»·® ®·¹¸¬- ¬± -¸¿®» ½±³³«²·¬§ °®±°»®¬§ ±® »²¶±§ ¸±-°·¬¿´ ª·-·¬¿¬·±²
°®·ª·´»¹»-ò Ѳ´§ ·º Ю±°±-·¬·±² è ¸¿¼ ¿½¬«¿´´§ ¸¿¼ ¿²§ »ºº»½¬ ±² ½¸·´¼®»¿®·²¹ ±®
•®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²Œ ©±«´¼ ·¬ ¾» ²»½»--¿®§ ±® ¿°°®±°®·¿¬» º±® «- ¬± ½±²-·¼»® ¬¸»
´»¹·¬·³¿½§ ±º Ю±°±²»²¬-Ž °®·³¿®§ ®¿¬·±²¿´» º±® ¬¸» ³»¿-«®»òîî Ø»®»ô ¹·ª»² ¿´´ ±¬¸»®
îî
̸» ¼·ºº»®»²½» ¾»¬©»»² ©¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ¬¿µ» ¿©¿§‰±²´§ ¬¸» ²¿³»
•³¿®®·¿¹»Ž‰¿²¼ ©¸¿¬ ·¬ ³·¹¸¬ ¿´-± ¸¿ª» ¬¿µ»² ¿©¿§‰¿²§ ±º ¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª»
•·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹»Œ ¬¸¿¬ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- -¬·´´ »²¶±§‰·²º´«»²½»¼ ¬¸» «²¼»®´§·²¹
°±´·¬·½- ±º Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼ -¸¿°»- ¬¸» ¾¿-·½ ·--«»- ·² ¬¸·- ½¿-»ò ̸» ±ºº·½·¿´ ¿®¹«³»²¬
·² º¿ª±® ±º Ю±°±-·¬·±² èô °«¾´·-¸»¼ ·² ¬¸» ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼»ô »³°¸¿-·¦»¼ ¬¸·-
¼·-¬·²½¬·±²æ •Ð®±°±-·¬·±² è ¼±»-²Ž¬ ¬¿µ» ¿©¿§ ¿²§ ®·¹¸¬- ±® ¾»²»º·¬- ±º ¹¿§ ±® ´»-¾·¿²
¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°-ò ˲¼»® Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô •¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®- -¸¿´´ ¸¿ª» ¬¸» -¿³»
®·¹¸¬-ô °®±¬»½¬·±²-ô ¿²¼ ¾»²»º·¬-Ž ¿- ³¿®®·»¼ -°±«-»-ò øÚ¿³·´§ ݱ¼» y îçéòëò÷ ̸»®»
¿®» ÒÑ »¨½»°¬·±²-ò Ю±°±-·¬·±² è É×ÔÔ ÒÑÌ ½¸¿²¹» ¬¸·-òŒ ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼»
¿¬ ëêò Ó±®»±ª»®ô ͬ®¿«-- ±¾-»®ª»¼ •¬¸¿¬ ¿² ¿´¬»®²¿¬·ª»ô ³«½¸ ³±®» -©»»°·²¹ ·²·¬·¿¬·ª»
³»¿-«®»‰°®±°±-·²¹ ¬¸» ¿¼¼·¬·±² ±º ¿ ²»© ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ -»½¬·±² ¬¸¿¬ ©±«´¼ ¸¿ª»
°®±ª·¼»¼ ²±¬ ±²´§ ¬¸¿¬ •Å±Ã²´§ ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² ±²» ³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿² ·- ª¿´·¼ ±®
®»½±¹²·¦»¼ ·² Ý¿´·º±®²·¿ôŽ ¾«¬ ¿´-± ¬¸¿¬ •Å²Ã»·¬¸»® ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®» ²±® ¿²§ ½±«®¬ô
¹±ª»®²³»²¬ ·²-¬·¬«¬·±²ô ¹±ª»®²³»²¬ ¿¹»²½§ô ·²·¬·¿¬·ª» -¬¿¬«¬»ô ´±½¿´ ¹±ª»®²³»²¬ô ±®
¹±ª»®²³»²¬ ±ºº·½·¿´ -¸¿´´ ò ò ò ¾»-¬±© -¬¿¬«¬±®§ ®·¹¸¬-ô ·²½·¼»²¬-ô ±® »³°´±§»» ¾»²»º·¬-
±º ³¿®®·¿¹» ±² «²³¿®®·»¼ ·²¼·ª·¼«¿´-Ž‰©¿- ½·®½«´¿¬»¼ º±® -·¹²¿¬«®» ¿¬ ¬¸» -¿³» ¬·³»
¿- Ю±°±-·¬·±² èô ¾«¬ ¼·¼ ²±¬ ±¾¬¿·² -«ºº·½·»²¬ -·¹²¿¬«®»- ¬± ¯«¿´·º§ º±® ¬¸» ¾¿´´±¬òŒ îðé
Ðòí¼ ¿¬ éê ²òèò
óêîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 63 of 128
°»®¬·²»²¬ ¿-°»½¬- ±º Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô Ю±°±-·¬·±² è -·³°´§ ½±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ¬¸» »ºº»½¬ ±²
°®±½®»¿¬·±² ±® ½¸·´¼¾»¿®·²¹ ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ½´¿·³ ·¬ ³·¹¸¬ ¸¿ª» ¾»»² ·²¬»²¼»¼ ¬± ¸¿ª»ò
ß½½±®¼·²¹´§ô ¿² ·²¬»®»-¬ ·² ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ½¸·´¼¾»¿®·²¹ ½¿²²±¬ °®±ª·¼»
¿ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- º±® ¬¸» ³»¿-«®»ò
É» ¿¼¼ ±²» º·²¿´ ²±¬»ò ̱ ¬¸» »¨¬»²¬ ¬¸¿¬ ·¬ ¸¿- ¾»»² ¿®¹«»¼ ¬¸¿¬ ©·¬¸¼®¿©·²¹
º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž‰©·¬¸±«¬ ·² ¿²§ ©¿§
¿´¬»®·²¹ ¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª» ´¿©- ½±²½»®²·²¹ ¬¸»·® ®·¹¸¬- ®»¹¿®¼·²¹ ½¸·´¼®»¿®·²¹ ±® º¿³·´§
º±®³¿¬·±²‰©·´´ »²½±«®¿¹» ¸»¬»®±-»¨«¿´ ½±«°´»- ¬± »²¬»® ·²¬± ³¿¬®·³±²§ô ±® ©·´´
-¬®»²¹¬¸»² ¬¸»·® ³¿¬®·³±²·¿´ ¾±²¼-ô ©» ¾»´·»ª» ¬¸¿¬ ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ •½±«´¼
²±¬ ®»¿-±²¿¾´§Œ ¸¿ª» •½±²½»·ª»¼Œ -«½¸ ¿² ¿®¹«³»²¬ •¬± ¾» ¬®«»òŒ Ê¿²½»ô ììð ËòÍò ¿¬
ïïïò ׬ ·- ·³°´¿«-·¾´» ¬± ¬¸·²µ ¬¸¿¬ ¼»²§·²¹ ¬©± ³»² ±® ¬©± ©±³»² ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ½¿´´
¬¸»³-»´ª»- ³¿®®·»¼ ½±«´¼ -±³»¸±© ¾±´-¬»® ¬¸» -¬¿¾·´·¬§ ±º º¿³·´·»- ¸»¿¼»¼ ¾§ ±²»
³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²ò ɸ·´» ¼»º»®»²¬·¿´ô ¬¸» ®¿¬·±²¿´ó¾¿-·- -¬¿²¼¿®¼ •·- ²±¬ ¿ ¬±±¬¸´»--
±²»òŒ Ó¿¬¸»©- ªò Ô«½¿-ô ìîé ËòÍò ìçëô ëïð øïçéê÷ò •ÅÛ껲 ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ ±º ®¿¬·±²¿´·¬§
ò ò ò ³«-¬ º·²¼ -±³» º±±¬·²¹ ·² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º ¬¸» -«¾¶»½¬ ¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²òŒ
Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬ íîïò Ø»®»ô ¬¸» ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ ©·¬¸¼®¿©·²¹ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»Ž º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ½±«´¼ ±² ·¬- ±©² °®±³±¬» ¬¸» -¬®»²¹¬¸ ±® -¬¿¾·´·¬§
±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ³¿®·¬¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°- ´¿½µ- ¿²§ -«½¸ º±±¬·²¹ ·² ®»¿´·¬§ò
óêíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 64 of 128
î
Ю±°±²»²¬- ±ºº»® ¿² ¿´¬»®²¿¬·ª» ¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® Ю±°±-·¬·±² èæ ¬¸¿¬ ·¬ ¿¼ª¿²½»-
Ý¿´·º±®²·¿Ž- ·²¬»®»-¬ ·² •°®±½»»¼Å·²¹Ã ©·¬¸ ½¿«¬·±²Œ ©¸»² ½±²-·¼»®·²¹ ½¸¿²¹»- ¬± ¬¸»
¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»ò Ю±°±²»²¬-Ž Þ®ò çíò Þ«¬ ¬¸·- ®¿¬·±²¿´»ô ¬±±ô ¾»¿®- ²± ½±²²»½¬·±²
¬± ¬¸» ®»¿´·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² èò ̸» ¿³»²¼³»²¬ ©¿- »²¿½¬»¼ ¿º¬»® ¬¸» ͬ¿¬» ¸¿¼
°®±ª·¼»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ¿²¼ ¿º¬»® ³±®» ¬¸¿² ïèôððð ½±«°´»- ¸¿¼
³¿®®·»¼ ø¿²¼ ®»³¿·² ³¿®®·»¼ »ª»² ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ ïîî÷òîí
л®¸¿°- ©¸¿¬ Ю±°±²»²¬- ³»¿² ·- ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿¼ ¿² ·²¬»®»-¬ ·² °¿«-·²¹ ¿¬
ïèôðð𠳿®®·»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± »ª¿´«¿¬» ©¸»¬¸»® -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- -¸±«´¼
½±²¬·²«» ¬± ¾» ¿´´±©»¼ ¬± ³¿®®§ô ±® ©¸»¬¸»® ¬¸» -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»- ¬¸¿¬ ¸¿¼ ¿´®»¿¼§
±½½«®®»¼ ©»®» ¸¿ª·²¹ ¿²§ ¿¼ª»®-» ·³°¿½¬ ±² -±½·»¬§ò Ûª»² ·º ¬¸¿¬ ©»®» -±ô ¬¸»®» ½±«´¼
¾» ²± ®¿¬·±²¿´ ½±²²»½¬·±² ¾»¬©»»² ¬¸» ¿--»®¬»¼ °«®°±-» ±º •°®±½»»¼·²¹ ©·¬¸ ½¿«¬·±²Œ
¿²¼ ¬¸» »²¿½¬³»²¬ ±º ¿² ¿¾-±´«¬» ¾¿²ô «²´·³·¬»¼ ·² ¬·³»ô ±² -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹» ·² ¬¸»
-¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²òîì ̱ »²¿½¬ ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °®±¸·¾·¬·±² ·- ¬± ¿¼±°¬ ¿ º«²¼¿³»²¬¿´
îí
̸» ±ª»® ïèôððð ½±«°´»- ¬¸¿¬ ¼·¼ ³¿®®§ ®»°®»-»²¬»¼ ³±®» ¬¸¿² ±²»ó¬¸·®¼ ±º
¿´´ ½±«°´»- ¬¸¿¬ ¸¿¼ »²¬»®»¼ ·²¬± ®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- ·² Ý¿´·º±®²·¿ ¿¬ ¬¸»
¬·³»ò Í»» Ù¿®§ Öò Ù¿¬»- »¬ ¿´òô ̸» É·´´·¿³- ײ-¬·¬«¬»ô Ó¿®®·¿¹»ô λ¹·-¬®¿¬·±² ¿²¼
Ü·--±´«¬·±² ¾§ Í¿³»óÍ»¨ ݱ«°´»- ·² ¬¸» ËòÍò ë øÖ«´§ îððè÷ ø²±¬·²¹ ¬¸¿¬ ¬¸»®» ©»®»
ìèôïëé ®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- ·² Ý¿´·º±®²·¿ ¿- ±º Í°®·²¹ îððè÷ò
îì
ɸ»² ¬¸» Û·¹¸¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ©¿- ®¿¬·º·»¼ô ¬¸» Ò¿¬·±² ©¿- -·³·´¿®´§ ²±¬
·²¬»®»-¬»¼ ·² •°®±½»»¼·²¹ ©·¬¸ ½¿«¬·±²Œ ·² ®»¿´´±½¿¬·²¹ ¹®¿·² º®±³ ©¿®¬·³» ®¿¬·±²- ¬±
ø½±²¬·²«»¼òòò÷
óêìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 65 of 128
¾¿®®·»®æ ·¬ ³»¿²- ¬¸¿¬ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» °®±½»--ô ¾§ ©¸·½¸ ·²½®»³»²¬¿´ °±´·½§³¿µ·²¹
©±«´¼ ²±®³¿´´§ °®±½»»¼ô ·- ½±³°´»¬»´§ º±®»½´±-»¼ò ݺò É·´´·¿³-±² ªò Ô»» Ñ°¬·½¿´ ±º
ѵ´¿òô ײ½òô íìè ËòÍò ìèíô ìèç øïçëë÷ ø±¾-»®ª·²¹ ¬¸¿¬ ´»¹·-´¿¬«®»- ³¿§ ®¿¬·±²¿´´§
®»º±®³ °±´·½§ •±²» -¬»° ¿¬ ¿ ¬·³»Œ÷ò Ѳ½» Ю±°±-·¬·±² è ©¿- »²¿½¬»¼ô ¿²§ º«¬«®» -¬»°-
º±®©¿®¼ô ¸±©»ª»® ½¿«¬·±«-ô ©±«´¼ ®»¯«·®» •»²´·-¬·²¹ ¬¸» ½·¬·¦»²®§ ±º ÅÝ¿´·º±®²·¿Ã ¬±
¿³»²¼ ¬¸» ͬ¿¬» ݱ²-¬·¬«¬·±²Œ ±²½» ¿¹¿·²ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíïò
Ø¿¼ Ю±°±-·¬·±² è ·³°±-»¼ ²±¬ ¿ ¬±¬¿´ ¾¿² ¾«¬ ¿ ¬·³»ó-°»½·º·½ ³±®¿¬±®·«³ ±²
-¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»-ô ¼«®·²¹ ©¸·½¸ ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®» ©±«´¼ ¸¿ª» ¾»»² ¿«¬¸±®·¦»¼ ¬±
½±²-·¼»® ¬¸» ¯«»-¬·±² ·² ¼»¬¿·´ ±® ¿¬ ¬¸» »²¼ ±º ©¸·½¸ ¬¸» л±°´» ©±«´¼ ¸¿ª» ¸¿¼ ¬±
ª±¬» ¿¹¿·² ¬± ®»²»© ¬¸» ¾¿²ô ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ ³·¹¸¬ °´¿«-·¾´§ ¸¿ª» ¾»»² ¼»-·¹²»¼ ¬±
•°®±½»»¼ ©·¬¸ ½¿«¬·±²òŒ ײ ¬¸¿¬ ½¿-»ô ©» ©±«´¼ ¸¿ª» ¸¿¼ ¬± ½±²-·¼»® ©¸»¬¸»® ¬¸»
±¾¶»½¬·ª» ±º •°®±½»»¼Å·²¹Ã ©·¬¸ ½¿«¬·±²Œ ©¿- ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ±²»ò Þ«¬ ¬¸¿¬ ·- ²±¬ ©¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ò ̸» ¿³»²¼³»²¬ -«°»®-»¼»¼ ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- ¿²¼ ¬¸»² ©»²¬
º«®¬¸»®ô ¾§ °®±¸·¾·¬·²¹ ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®» ±® »ª»² ¬¸» л±°´» ø»¨½»°¬ ¾§ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
¿³»²¼³»²¬÷ º®±³ ½¸±±-·²¹ ¬± ³¿µ» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¿ª¿·´¿¾´» ¬± -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ·² ¬¸» º«¬«®»ò Í«½¸ ¿ °»®³¿²»²¬ ¾¿² ½¿²²±¬ ¾» ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¿²
·²¬»®»-¬ ·² °®±½»»¼·²¹ ©·¬¸ ½¿«¬·±²ò
îì
øòòò½±²¬·²«»¼÷
¿´½±¸±´ °®±¼«½¬·±²ò ׬ ³»¿²¬ô ·²-¬»¿¼ô ¬± »ºº»½¬ ¿ °»®³¿²»²¬ ¾¿² ±² ¿´½±¸±´ò
óêëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 66 of 128
ײ ¿²§ »ª»²¬ô ·² ´·¹¸¬ ±º ¬¸» »¨°®»-- °«®°±-» ±º Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼ ¬¸» ½¿³°¿·¹²
¬± »²¿½¬ ·¬ô ·¬ ·- ²±¬ ½®»¼·¾´» ¬± -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ •°®±½»»¼Å·²¹Ã ©·¬¸ ½¿«¬·±²Œ ©¿- ¬¸» ®»¿-±²
¬¸» ª±¬»®- ¿¼±°¬»¼ ¬¸» ³»¿-«®»ò ̸» °«®°±-» ¿²¼ »ºº»½¬ ±º Ю±°±-·¬·±² è ©¿- •¬±
»´·³·²¿¬» ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ ·² Ý¿´·º±®²·¿Œ‰²±¬ ¬± •-«-°»²¼Œ ±®
•-¬«¼§Œ ¬¸¿¬ ®·¹¸¬ò ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼» ¿¬ ëì øЮ±°±-·¬·±² èô Ѻº·½·¿´ Ì·¬´» ¿²¼
Í«³³¿®§÷ ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷òîë ̸» ª±¬»®- ©»®» ¬±´¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©±«´¼
•±ª»®¬«®²ÅÃŒ ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»- •¬± ÎÛÍÌÑÎÛ ¬¸» ³»¿²·²¹ ±º ³¿®®·¿¹»òŒ ×¼ò ¿¬ ëê
øß®¹«³»²¬ ·² Ú¿ª±® ±º Ю±°±-·¬·±² è÷ò ̸» ¿ª±©»¼ °«®°±-» ±º Ю±°±-·¬·±² è ©¿- ¬±
®»¬«®² ©·¬¸ ¸¿-¬» ¬± ¿ ¬·³» ©¸»² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ©»®» ¾¿®®»¼ º®±³ «-·²¹ ¬¸» ±ºº·½·¿´
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ²±¬ ¬± -¬«¼§ ¬¸» ³¿¬¬»® º«®¬¸»® ¾»º±®» ¼»½·¼·²¹ ©¸»¬¸»® ¬±
³¿µ» ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ³±®» »¯«¿´´§ ¿ª¿·´¿¾´»ò
í
É» ¾®·»º´§ ½±²-·¼»® ¬©± ±¬¸»® °±¬»²¬·¿´ ®¿¬·±²¿´»- º±® Ю±°±-·¬·±² èô ²±¬ ®¿·-»¼
¾§ Ю±°±²»²¬- ¾«¬ ±ºº»®»¼ ¾§ ¿³·½· ½«®·¿»ò Ú·®-¬ ·- ¬¸» ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è
¿¼ª¿²½»¼ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² °®±¬»½¬·²¹ ®»´·¹·±«- ´·¾»®¬§ò Í»»ô »ò¹òô Þ®ò ß³·½«-
Ý«®·¿» ±º ¬¸» Þ»½µ»¬ Ú«²¼ º±® λ´·¹·±«- Ô·¾»®¬§ øÞ»½µ»¬ Þ®ò÷ îò ̸»®» ·- ²± ¼·-°«¬»
îë
ײ Ý¿´·º±®²·¿ô •Å¾Ã¿´´±¬ -«³³¿®·»- ò ò ò ·² ¬¸» •Ê±¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼»Ž ¿®»
®»½±¹²·¦»¼ -±«®½»- º±® ¼»¬»®³·²·²¹ ¬¸» ª±¬»®-Ž ·²¬»²¬òŒ л±°´» ªò Ù¿®®»¬¬ô çî Ý¿´ò ß°°ò
쬸 ïìïéô ïìîê øîððï÷ ø½·¬·²¹ ر¼¹»- ªò Í«°»®ò ݬòô çèð Ðòî¼ ìííô ìíèóíç øÝ¿´ò
ïççç÷÷ò
óêêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 67 of 128
¬¸¿¬ »ª»² ¾»º±®» Ю±°±-·¬·±² èô •²± ®»´·¹·±² Å©¿-à ®»¯«·®»¼ ¬± ½¸¿²¹» ·¬- ®»´·¹·±«-
°±´·½·»- ±® °®¿½¬·½»- ©·¬¸ ®»¹¿®¼ ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¿²¼ ²± ®»´·¹·±«- ±ºº·½·¿²¬ Å©¿-Ã
®»¯«·®»¼ ¬± -±´»³²·¦» ¿ ³¿®®·¿¹» ·² ½±²¬®¿ª»²¬·±² ±º ¸·- ±® ¸»® ®»´·¹·±«- ¾»´·»º-òŒ
Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìëïóëîå -»» Þ»½µ»¬ Þ®ò ìóë ø¿½µ²±©´»¼¹·²¹ ¬¸·- °±·²¬÷ò
ο¬¸»®ô ¬¸» ®»´·¹·±«-ó´·¾»®¬§ ·²¬»®»-¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è -«°°±-»¼´§ °®±³±¬»¼ ©¿- ¬±
¼»½®»¿-» ¬¸» ´·µ»´·¸±±¼ ¬¸¿¬ ®»´·¹·±«- ±®¹¿²·¦¿¬·±²- ©±«´¼ ¾» °»²¿´·¦»¼ô «²¼»®
Ý¿´·º±®²·¿Ž- ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² ´¿©- ¿²¼ ±¬¸»® ¹±ª»®²³»²¬ °±´·½·»- ½±²½»®²·²¹ -»¨«¿´
±®·»²¬¿¬·±²ô º±® ®»º«-·²¹ ¬± °®±ª·¼» -»®ª·½»- ¬± º¿³·´·»- ¸»¿¼»¼ ¾§ -¿³»ó-»¨ -°±«-»-ò
Þ«¬ Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬¸·²¹ ¬± ¿ºº»½¬ ¬¸±-» ´¿©-ò ̱ ¬¸» »¨¬»²¬ ¬¸¿¬ Ý¿´·º±®²·¿Ž-
¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² ´¿©- ¿°°´§ ¬± ª¿®·±«- ¿½¬·ª·¬·»- ±º ®»´·¹·±«- ±®¹¿²·¦¿¬·±²-ô ¬¸»·®
°®±¬»½¬·±²- ¿°°´§ ·² ¬¸» -¿³» ©¿§ ¿- ¾»º±®»ò ß³·½«-Ž- ¿®¹«³»²¬ ·- ¬¸«- ³±®» °®±°»®´§
®»¿¼ ¿- ¿² ¿°°»¿´ ¬± ¬¸» Ô»¹·-´¿¬«®»ô -»»µ·²¹ ®»º±®³ ±º ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±²
´¿©- ¬± ·²½´«¼» ¹®»¿¬»® ¿½½±³³±¼¿¬·±²- º±® ®»´·¹·±«- ±®¹¿²·¦¿¬·±²-ò Í»»ô »ò¹òô Þ»½µ»¬
Þ®ò è ²òê ø•Ë²´·µ» ³¿²§ ±¬¸»® -¬¿¬»-ô Ý¿´·º±®²·¿ ¸¿- ²± ®»´·¹·±«- »¨»³°¬·±²- ¬± ·¬-
-¬¿¬«¬±®§ ¾¿²- ±² ¹»²¼»®ô ³¿®·¬¿´ -¬¿¬«-ô ¿²¼ -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ¼·-½®·³·²¿¬·±² ·²
°«¾´·½ ¿½½±³³±¼¿¬·±²-òŒ÷ò ̸·- ¿®¹«³»²¬ ·- ·² ²± ©¿§ ¿¼¼®»--»¼ ¾§ Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼
½±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ¾»»² ¬¸» ®»¿-±² º±® Ю±°±-·¬·±² èò
Í»½±²¼ ·- ¬¸» ¿®¹«³»²¬ô °®±³·²»²¬ ¼«®·²¹ ¬¸» ½¿³°¿·¹² ¬± °¿-- Ю±°±-·¬·±² èô
¬¸¿¬ ·¬ ©±«´¼ •°®±¬»½¬Åà ±«® ½¸·´¼®»² º®±³ ¾»·²¹ ¬¿«¹¸¬ ·² °«¾´·½ -½¸±±´- ¬¸¿¬ •-¿³»ó
óêéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 68 of 128
-»¨ ³¿®®·¿¹»Ž ·- ¬¸» -¿³» ¿- ¬®¿¼·¬·±²¿´ ³¿®®·¿¹»òŒ л®®§ ×Êô éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ çíðô
çèçóçð ø¯«±¬·²¹ ¬¸» ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼» ¿¬ ëê÷ ø»³°¸¿-·- ±³·¬¬»¼÷å -»» Þ®ò
ß³·½«- Ý«®·¿» º±® ¬¸» Ø¿«-ª¿¬»® Ю±¶»½¬ ïíóïëò Ç»¬ ¿¹¿·²ô Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ¾»´·»- ¬¸»
°®»³·-» ±º ¬¸·- ¶«-¬·º·½¿¬·±²ò Þ±¬¸ ¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô -½¸±±´- ¸¿ª» ²±¬
¾»»² ®»¯«·®»¼ ¬± ¬»¿½¸ ¿²§¬¸·²¹ ¿¾±«¬ -¿³»ó-»¨ ³¿®®·¿¹»ò ̸»§ •³¿§ ò ò ò »´»½¬Åà ¬±
±ºº»® ½±³°®»¸»²-·ª» -»¨«¿´ ¸»¿´¬¸ »¼«½¿¬·±²Œå ±²´§ ¬¸»² ³·¹¸¬ ¬¸»§ ¾» ®»¯«·®»¼ ¬±
•¬»¿½¸ ®»-°»½¬ º±® ³¿®®·¿¹» ¿²¼ ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°-òŒ Ý¿´ò Û¼«½ò ݱ¼»
y ëïçííø¿÷óø¾÷ô ø¾÷øé÷ò Þ±¬¸ ¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô -½¸±±´- ¸¿ª» ®»¬¿·²»¼
½±²¬®±´ ±ª»® ¬¸» ½±²¬»²¬ ±º -«½¸ ´»--±²-ò ß²¼ ¾±¬¸ ¾»º±®» ¿²¼ ¿º¬»® Ю±°±-·¬·±² èô
-½¸±±´- ¿²¼ ·²¼·ª·¼«¿´ ¬»¿½¸»®- ¸¿ª» ¾»»² °®±¸·¾·¬»¼ º®±³ ¹·ª·²¹ ¿²§ ·²-¬®«½¬·±² ¬¸¿¬
¼·-½®·³·²¿¬»- ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±²å ²±© ¿- ¾»º±®»ô -¬«¼»²¬- ½±«´¼ ²±¬ ¾»
¬¿«¹¸¬ ¬¸» -«°»®·±®·¬§ ±® ·²º»®·±®·¬§ ±º »·¬¸»® -¿³»ó ±® ±°°±-·¬»ó-»¨ ³¿®®·¿¹» ±® ±¬¸»®
•½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°-òŒ Ý¿´ò Û¼«½ò ݱ¼» yy ëïëððô ëïçííø¾÷øì÷ò ̸» Ó¿®®·¿¹»
Ý¿-»- ¬¸»®»º±®» ¼·¼ ²±¬ ©»¿µ»²ô ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ -¬®»²¹¬¸»²ô ¬¸» ®·¹¸¬- ±º
-½¸±±´- ¬± ½±²¬®±´ ¬¸»·® ½«®®·½«´¿ ¿²¼ ±º °¿®»²¬- ¬± ½±²¬®±´ ¬¸»·® ½¸·´¼®»²Ž- »¼«½¿¬·±²ò
̸»®» ·- ¿ ´·³·¬»¼ -»²-» ·² ©¸·½¸ ¬¸» »¨¬»²-·±² ±º ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² •³¿®®·¿¹»Ž ¬±
-¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®-¸·°- ³·¹¸¬ ¿´¬»® ¬¸» ½±²¬»²¬ ±º ¬¸» ´»--±²- ¬¸¿¬ -½¸±±´- ½¸±±-» ¬±
¬»¿½¸ò ͽ¸±±´- ¬»¿½¸ ¿¾±«¬ ¬¸» ©±®´¼ ¿- ·¬ ·-å ©¸»² ¬¸» ©±®´¼ ½¸¿²¹»-ô ´»--±²- ½¸¿²¹»ò
ß -¸·º¬ ·² ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ³¿®®·¿¹» ´¿© ³¿§ ¬¸»®»º±®» ¿ºº»½¬ ¬¸» ½±²¬»²¬ ±º ½´¿--®±±³
óêèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 69 of 128
·²-¬®«½¬·±² ¶«-¬ ¿- ©±«´¼ ¬¸» »´»½¬·±² ±º ¿ ²»© ¹±ª»®²±®ô ¬¸» ¼·-½±ª»®§ ±º ¿ ²»©
½¸»³·½¿´ »´»³»²¬ô ±® ¬¸» ¿¼±°¬·±² ±º ¿ ²»© ´¿© °»®³·¬¬·²¹ ²±óº¿«´¬ ¼·ª±®½»æ -¬«¼»²¬-
´»¿®² ¿¾±«¬ ¬¸»-» ¿- »³°·®·½¿´ º¿½¬- ±º ¬¸» ©±®´¼ ¿®±«²¼ ¬¸»³ò Þ«¬ ¬± °®±¬»-¬ ¬¸»
¬»¿½¸·²¹ ±º ¬¸»-» º¿½¬- ·- ´·¬¬´» ¼·ºº»®»²¬ º®±³ °®±¬»-¬·²¹ ¬¸»·® ª»®§ »¨·-¬»²½»å ·¬ ·- ´·µ»
±°°±-·²¹ ¬¸» »´»½¬·±² ±º ¿ °¿®¬·½«´¿® ¹±ª»®²±® ±² ¬¸» ¹®±«²¼ ¬¸¿¬ -¬«¼»²¬- ©±«´¼ ´»¿®²
¿¾±«¬ ¸·- ¸±´¼·²¹ ±ºº·½»ô ±® ±°°±-·²¹ ¬¸» ´»¹·¬·³¿¬·±² ±º ²±óº¿«´¬ ¼·ª±®½» ¾»½¿«-» ¿
¬»¿½¸»® ³·¹¸¬ ¿´´«¼» ¬± ¬¸¿¬ º¿½¬ ·º ¿ ½±«®-» ·² -±½·»¬¿´ -¬®«½¬«®» ©»®» ¬¿«¹¸¬ ¬±
¹®¿¼«¿¬·²¹ -»²·±®-ò ̸» °®±-°»½¬ ±º ½¸·´¼®»² ´»¿®²·²¹ ¿¾±«¬ ¬¸» ´¿©- ±º ¬¸» ͬ¿¬» ¿²¼
-±½·»¬§Ž- ¿--»--³»²¬ ±º ¬¸» ´»¹¿´ ®·¹¸¬- ±º ·¬- ³»³¾»®- ¼±»- ²±¬ °®±ª·¼» ¿²
·²¼»°»²¼»²¬ ®»¿-±² º±® -¬®·°°·²¹ ³»³¾»®- ±º ¿ ¼·-º¿ª±®»¼ ¹®±«° ±º ¬¸±-» ®·¹¸¬- ¬¸»§
°®»-»²¬´§ »²¶±§ò
ì
Ю±°±-·¬·±² èŽ- ±²´§ »ºº»½¬ô ©» ¸¿ª» »¨°´¿·²»¼ô ©¿- ¬± ©·¬¸¼®¿© º®±³ ¹¿§- ¿²¼
´»-¾·¿²- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± »³°´±§ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž ¬± ¼»-½®·¾» ¬¸»·® ½±³³·¬¬»¼
®»´¿¬·±²-¸·°- ¿²¼ ¬¸«- ¬± ¼»°®·ª» ¬¸»³ ±º ¿ -±½·»¬¿´ -¬¿¬«- ¬¸¿¬ ¿ºº±®¼- ¼·¹²·¬§ ¬± ¬¸±-»
®»´¿¬·±²-¸·°-ò Ю±°±-·¬·±² è ½±«´¼ ²±¬ ¸¿ª» ®»¿-±²¿¾´§ ¾»»² »²¿½¬»¼ ¬± °®±³±¬»
½¸·´¼®»¿®·²¹ ¾§ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-ô ¬± »²½±«®¿¹» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ô ¬± °®±½»»¼
©·¬¸ ½¿«¬·±² ·² -±½·¿´ ½¸¿²¹»ô ¬± °®±¬»½¬ ®»´·¹·±«- ´·¾»®¬§ô ±® ¬± ½±²¬®±´ ¬¸» »¼«½¿¬·±²
±º -½¸±±´½¸·´¼®»²ò Í·³°´§ ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽ ©¸·´» ´»¿ª·²¹
óêçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 70 of 128
·² °´¿½» ¿´´ ¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª» ®·¹¸¬- ¿²¼ ®»-°±²-·¾·´·¬·»- ±º -¿³»ó-»¨ °¿®¬²»®-ô ¼·¼ ²±¬ ¼±
¿²§ ±º ¬¸» ¬¸·²¹- ·¬- Ю±°±²»²¬- ²±© -«¹¹»-¬ ©»®» ·¬- °«®°±-»-ò Ю±°±-·¬·±² è •·- -±
º¿® ®»³±ª»¼ º®±³ ¬¸»-» °¿®¬·½«´¿® ¶«-¬·º·½¿¬·±²- ¬¸¿¬ ©» º·²¼ ·¬ ·³°±--·¾´» ¬± ½®»¼·¬
¬¸»³òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíëò É» ¬¸»®»º±®» ²»»¼ ²±¬ô ¿²¼ ¼± ²±¬ô ¼»½·¼» ©¸»¬¸»® ¿²§
±º ¬¸»-» °«®°±®¬»¼ ®¿¬·±²¿´»- º±® ¬¸» ´¿© ©±«´¼ ¾» •´»¹·¬·³¿¬»ôŒ ·¼ò ¿¬ êíîô ±® ©±«´¼
-«ºº·½» ¬± ¶«-¬·º§ Ю±°±-·¬·±² è ·º ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ ¿½¬«¿´´§ -»®ª»¼ ¬± º«®¬¸»® ¬¸»³ò
Û
ï
É» ¿®» ´»º¬ ¬± ½±²-·¼»® ©¸§ »´-» ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ³·¹¸¬ ¸¿ª» »²¿½¬»¼
¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¬¸¿¬ ¬¿µ»- ¿©¿§ º®±³ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸»
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»òŽ Ѳ» »¨°´¿²¿¬·±² ·- ¬¸» ¼»-·®» ¬± ®»ª»®¬ ¬± ¬¸» ©¿§ ¬¸·²¹-
©»®» °®·±® ¬± ¬¸» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ©¸»² •³¿®®·¿¹»Ž ©¿- ¿ª¿·´¿¾´» ±²´§ ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ô ¿- ¸¿¼ ¾»»² ¬¸» ½¿-» -·²½» ¬¸» º±«²¼·²¹ ±º ¬¸» ͬ¿¬» ¿²¼ ·² ±¬¸»® ¶«®·-¼·½¬·±²-
´±²¹ ¾»º±®» ¬¸¿¬ò ̸·- °«®°±-» ·- ±²» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ¿½¬«¿´´§ ¼·¼ ¿½½±³°´·-¸æ ·¬
•®»-¬±®»Å¼Ã ¬¸» ¬®¿¼·¬·±²¿´ ¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¿- ®»º»®®·²¹ ¬± ¿ «²·±² ¾»¬©»»² ¿ ³¿²
¿²¼ ¿ ©±³¿²òŒ ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ éêò Þ«¬ ¬®¿¼·¬·±² ¿´±²» ·- ²±¬ ¿ ¶«-¬·º·½¿¬·±² º±®
¬¿µ·²¹ ¿©¿§ ¿ ®·¹¸¬ ¬¸¿¬ ¸¿¼ ¿´®»¿¼§ ¾»»² ¹®¿²¬»¼ô »ª»² ¬¸±«¹¸ ¬¸¿¬ ¹®¿²¬ ©¿- ·²
¼»®±¹¿¬·±² ±º ¬®¿¼·¬·±²ò ײ α³»®ô ·¬ ¼·¼ ²±¬ ³¿¬¬»® ¬¸¿¬ ¿¬ ½±³³±² ´¿©ô ¹¿§- ¿²¼
´»-¾·¿²- ©»®» ¿ºº±®¼»¼ ²± °®±¬»½¬·±² º®±³ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ·² ¬¸» °®·ª¿¬» -°¸»®»å
óéðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 71 of 128
ß³»²¼³»²¬ î ½±«´¼ ²±¬ ¾» ¶«-¬·º·»¼ ±² ¬¸» ¾¿-·- ¬¸¿¬ ·¬ -·³°´§ ®»°»¿´»¼ °±-·¬·ª» ´¿©
¿²¼ ®»-¬±®»¼ ¬¸» •¬®¿¼·¬·±²¿´Œ -¬¿¬» ±º ¿ºº¿·®-ò ëïé ËòÍò ¿¬ êîéóîçò Ю»½·-»´§ ¬¸» -¿³»
·- ¬®«» ¸»®»ò
Ô¿©- ³¿§ ¾» ®»°»¿´»¼ ¿²¼ ²»© ®·¹¸¬- ¬¿µ»² ¿©¿§ ·º ¬¸»§ ¸¿ª» ¸¿¼ «²·²¬»²¼»¼
½±²-»¯«»²½»- ±® ·º ¬¸»®» ·- -±³» ½±²½»·ª¿¾´» ¿ºº·®³¿¬·ª» ¹±±¼ ¬¸¿¬ ®»ª±½¿¬·±² ©±«´¼
°®±¼«½»ô ½ºò Ý®¿©º±®¼ô ìëè ËòÍò ¿¬ ëíçóìðô ¾«¬ ²»© ®·¹¸¬- ³¿§ ²±¬ ¾» -¬®·°°»¼ ¿©¿§
-±´»´§ ¾»½¿«-» ¬¸»§ ¿®» ²»©ò Ì®¿¼·¬·±² ·- ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ½±²-·¼»®¿¬·±² ·² °±´·½§³¿µ·²¹ô
±º ½±«®-»ô ¾«¬ ·¬ ½¿²²±¬ ¾» ¿² »²¼ «²¬± ·¬-»´ºò ݺò É·´´·¿³- ªò ×´´·²±·-ô íçç ËòÍò îíëô
îíçóìð øïçéð÷ò •ÅÌø» º¿½¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ¹±ª»®²·²¹ ³¿¶±®·¬§ ·² ¿ ͬ¿¬» ¸¿- ¬®¿¼·¬·±²¿´´§
ª·»©»¼ ¿ °¿®¬·½«´¿® °®¿½¬·½» ¿- ·³³±®¿´ ·- ²±¬ ¿ -«ºº·½·»²¬ ®»¿-±² º±® «°¸±´¼·²¹ ¿ ´¿©
°®±¸·¾·¬·²¹ ¬¸» °®¿½¬·½»å ²»·¬¸»® ¸·-¬±®§ ²±® ¬®¿¼·¬·±² ½±«´¼ -¿ª» ¿ ´¿© °®±¸·¾·¬·²¹
³·-½»¹»²¿¬·±² º®±³ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿¬¬¿½µòŒ Ô¿©®»²½» ªò Ì»¨¿-ô ëíç ËòÍò ëëèô ëééóéè
øîððí÷å -»» Ô±ª·²¹ ªò Ê·®¹·²·¿ô íèè ËòÍò ï øïçêé÷ ø²±¬·²¹ ¬¸» ¸·-¬±®·½¿´ °»¼·¹®»» ±º
¾¿²- ±² ·²¬»®®¿½·¿´ ³¿®®·¿¹» ¾«¬ ²±¬ »ª»² ½±²-·¼»®·²¹ ¬®¿¼·¬·±² ¿- ¿ °±--·¾´»
¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® Ê·®¹·²·¿Ž- ´¿©÷ò ׺ ¬®¿¼·¬·±² ¿´±²» ·- ·²-«ºº·½·»²¬ ¬± ¶«-¬·º§ ³¿·²¬¿·²·²¹
¿ °®±¸·¾·¬·±² ©·¬¸ ¿ ¼·-½®·³·²¿¬±®§ »ºº»½¬ô ¬¸»² ·¬ ·- ²»½»--¿®·´§ ·²-«ºº·½·»²¬ ¬± ¶«-¬·º§
½¸¿²¹·²¹ ¬¸» ´¿© ¬± ®»ª»®¬ ¬± ¿ °®»ª·±«- -¬¿¬»ò ß °®»º»®»²½» º±® ¬¸» ©¿§ ¬¸·²¹- ©»®»
¾»º±®» -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ©»®» ¿´´±©»¼ ¬± ³¿®®§ô ©·¬¸±«¬ ¿²§ ·¼»²¬·º·¿¾´» ¹±±¼ ¬¸¿¬ ¿
óéïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 72 of 128
®»¬«®² ¬± ¬¸» °¿-¬ ©±«´¼ °®±¼«½»ô ¿³±«²¬- ¬± ¿² ·³°»®³·--·¾´» °®»º»®»²½» ¿¹¿·²-¬
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸»³-»´ª»-ô ¿- ©»´´ ¿- ¬¸»·® º¿³·´·»-ò
ß¾-»²¬ ¿²§ ´»¹·¬·³¿¬» °«®°±-» º±® Ю±°±-·¬·±² èô ©» ¿®» ´»º¬ ©·¬¸ •¬¸» ·²»ª·¬¿¾´»
·²º»®»²½» ¬¸¿¬ ¬¸» ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ·³°±-»¼ ·- ¾±®² ±º ¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼ôŒ ±®ô ¿- ·- ³±®»
´·µ»´§ ©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± Ý¿´·º±®²·¿²- ©¸± ª±¬»¼ º±® ¬¸» Ю±°±-·¬·±²ô ³»®» ¼·-¿°°®±ª¿´
±ºô •¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ¿ºº»½¬»¼òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíìò É» ¼± ²±¬ ³»¿² ¬±
-«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ·- ¬¸» ®»-«´¬ ±º ·´´ ©·´´ ±² ¬¸» °¿®¬ ±º ¬¸» ª±¬»®- ±º Ý¿´·º±®²·¿ò
•Ð®»¶«¼·½»ô ©» ¿®» ¾»¹·²²·²¹ ¬± «²¼»®-¬¿²¼ô ®·-»- ²±¬ º®±³ ³¿´·½» ±® ¸±-¬·´» ¿²·³«-
¿´±²»òŒ Þ¼ò ±º Ì®«-¬»»- ±º ˲·ªò ±º ß´¿ò ªò Ù¿®®»¬¬ô ëíï ËòÍò íëêô íéì øîððï÷
øÕ»²²»¼§ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò Ü·-¿°°®±ª¿´ ³¿§ ¿´-± ¾» ¬¸» °®±¼«½¬ ±º ´±²¹-¬¿²¼·²¹ô
-·²½»®»´§ ¸»´¼ °®·ª¿¬» ¾»´·»º-ò ͬ·´´ô ©¸·´» •Å°Ã®·ª¿¬» ¾·¿-»- ³¿§ ¾» ±«¬-·¼» ¬¸» ®»¿½¸
±º ¬¸» ´¿©ô ò ò ò ¬¸» ´¿© ½¿²²±¬ô ¼·®»½¬´§ ±® ·²¼·®»½¬´§ô ¹·ª» ¬¸»³ »ºº»½¬òŒ п´³±®» ªò
Í·¼±¬·ô ìêê ËòÍò ìîçô ìíí øïçèì÷ò Ë´¬·³¿¬»´§ô ¬¸» •·²»ª·¬¿¾´» ·²º»®»²½»Œ ©» ³«-¬ ¼®¿©
·² ¬¸·- ½·®½«³-¬¿²½» ·- ²±¬ ±²» ±º ·´´ ©·´´ô ¾«¬ ®¿¬¸»® ±²» ±º ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¹¿§- ¿²¼
´»-¾·¿²- ¿- ¿ ½´¿--ò •ÅÔÿ©- -·²¹´·²¹ ±«¬ ¿ ½»®¬¿·² ½´¿-- ±º ½·¬·¦»²- º±® ¼·-º¿ª±®»¼ ´»¹¿´
-¬¿¬«- ±® ¹»²»®¿´ ¸¿®¼-¸·°- ¿®» ®¿®»òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êííò ˲¼»® α³»®ô ©» ³«-¬
·²º»® º®±³ Ю±°±-·¬·±² èŽ- »ºº»½¬ ±² Ý¿´·º±®²·¿ ´¿© ¬¸¿¬ ¬¸» л±°´» ¬±±µ ¿©¿§ º®±³
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»Ž‰¿²¼ ¬¸»
-±½·»¬¿´ -¬¿¬«- ¬¸¿¬ ¿½½±³°¿²·»- ·¬‰¾»½¿«-» ¬¸»§ ¼·-¿°°®±ª»¼ ±º ¬¸»-» ·²¼·ª·¼«¿´- ¿-
óéîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 73 of 128
¿ ½´¿-- ¿²¼ ¼·¼ ²±¬ ©·-¸ ¬¸»³ ¬± ®»½»·ª» ¬¸» -¿³» ±ºº·½·¿´ ®»½±¹²·¬·±² ¿²¼ -±½·»¬¿´
¿°°®±ª¿´ ±º ¬¸»·® ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ³¿µ»- ¿ª¿·´¿¾´» ¬± ±°°±-·¬»ó
-»¨ ½±«°´»-ò
׬ ©·´´ ²±¬ ¼± ¬± -¿§ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©¿- ·²¬»²¼»¼ ±²´§ ¬± ¼·-¿°°®±ª» ±º -¿³»ó
-»¨ ³¿®®·¿¹»ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ¬± °¿-- ¶«¼¹³»²¬ ±² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- °»±°´»ò Ö«-¬ ¿- ¬¸»
½®·³·²¿´·¦¿¬·±² ±º •¸±³±-»¨«¿´ ½±²¼«½¬ ò ò ò ·- ¿² ·²ª·¬¿¬·±² ¬± -«¾¶»½¬ ¸±³±-»¨«¿´
°»®-±²- ¬± ¼·-½®·³·²¿¬·±² ¾±¬¸ ·² ¬¸» °«¾´·½ ¿²¼ ·² ¬¸» °®·ª¿¬» -°¸»®»-ôŒ Ô¿©®»²½»ô
ëíç ËòÍò ¿¬ ëéëô -± ¬±± ¼±»- ¬¸» »´·³·²¿¬·±² ±º ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±²
±º •³¿®®·¿¹»Ž º±® ¬¸» ®»´¿¬·±²-¸·°- ±º ½±³³·¬¬»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- -»²¼ ¿ ³»--¿¹» ¬¸¿¬
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¿®» ±º ´»--»® ©±®¬¸ ¿- ¿ ½´¿--‰¬¸¿¬ ¬¸»§ »²¶±§ ¿ ´»--»® -±½·»¬¿´
-¬¿¬«-ò ײ¼»»¼ô ¾»½¿«-» ´¿©- ¿ºº»½¬·²¹ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-Ž ®·¹¸¬- ±º¬»² ®»¹«´¿¬»
·²¼·ª·¼«¿´ ½±²¼«½¬‰©¸¿¬ -»¨«¿´ ¿½¬·ª·¬§ °»±°´» ³¿§ «²¼»®¬¿µ» ·² ¬¸» °®·ª¿½§ ±º ¬¸»·®
±©² ¸±³»-ô ±® ©¸± ·- °»®³·¬¬»¼ ¬± ³¿®®§ ©¸±³‰¿- ³«½¸ ¿- ¬¸»§ ®»¹«´¿¬» -¬¿¬«-ô ¬¸»
Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- •¼»½´·²»¼ ¬± ¼·-¬·²¹«·-¸ ¾»¬©»»² -¬¿¬«- ¿²¼ ½±²¼«½¬ ·² Ŭ¸»Ã
½±²¬»¨¬Œ ±º -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±²ò ݸ®·-¬·¿² Ô»¹¿´ ͱ½Ž§ ªò Ó¿®¬·²»¦ô ïíð Íò ݬò îçéïô
îççð øîðïð÷ò Þ§ ©·¬¸¼®¿©·²¹ ¬¸» ¿ª¿·´¿¾·´·¬§ ±º ¬¸» ®»½±¹²·¦»¼ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»ôŽ Ю±°±-·¬·±² è »²¿½¬- ²±¬¸·²¹ ³±®» ±® ´»-- ¬¸¿² ¿ ¶«¼¹³»²¬ ¿¾±«¬ ¬¸» ©±®¬¸
¿²¼ ¼·¹²·¬§ ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¿- ¿ ½´¿--ò
óéíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 74 of 128
Ö«-¬ ¿- ¿ •¼»-·®» ¬± ¸¿®³ ò ò ò ½¿²²±¬ ½±²-¬·¬«¬» ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´
·²¬»®»-¬ôŒ Ó±®»²±ô ìïí ËòÍò ¿¬ ëíìô ²»·¬¸»® ½¿² ¿ ³±®» ¾¿-·½ ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¿ ½´¿-- ±º
°»±°´»ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êííóíëò •Ì¸» ·--«» ·- ©¸»¬¸»® ¬¸» ³¿¶±®·¬§ ³¿§ «-» ¬¸»
°±©»® ±º ¬¸» ͬ¿¬» ¬± »²º±®½» ¬¸»-» ª·»©- ±² ¬¸» ©¸±´» -±½·»¬§Œ ¬¸®±«¹¸ ¿ ´¿© ¬¸¿¬
¿¾®·¼¹»- ³·²±®·¬§ ·²¼·ª·¼«¿´-Ž ®·¹¸¬-ò Ô¿©®»²½»ô ëíç ËòÍò ¿¬ ëéïò ׬ ³¿§ ²±¬ò É·¬¸±«¬
³±®»ô •Å³Ã±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º Å¿Ã ¹®±«°ô ´·µ» ¿ ¾¿®» ¼»-·®» ¬± ¸¿®³ ¬¸» ¹®±«°ô ·- ¿²
·²¬»®»-¬ ¬¸¿¬ ·- ·²-«ºº·½·»²¬ ¬± -¿¬·-º§ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²
Ý´¿«-»òŒ ×¼ò ¿¬ ëèî øюݱ²²±®ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò ͱ½·»¬§ ¼±»- -±³»¬·³»- ¼®¿©
½´¿--·º·½¿¬·±²- ¬¸¿¬ ´·µ»´§ ¿®» ®±±¬»¼ °¿®¬·¿´´§ ·² ¼·-¿°°®±ª¿´ô -«½¸ ¿- ¿ ´¿© ¬¸¿¬ ¹®¿²¬-
»¼«½¿¬·±²¿´ ¾»²»º·¬- ¬± ª»¬»®¿²- ¾«¬ ¼»²·»- ¬¸»³ ¬± ½±²-½·»²¬·±«- ±¾¶»½¬±®- ©¸±
»²¹¿¹»¼ ·² ¿´¬»®²¿¬·ª» ½·ª·´·¿² -»®ª·½»ò Í»» Ö±¸²-±²ô ìïë ËòÍò ¿¬ íêîóêìò ̸±-»
½´¿--·º·½¿¬·±²- ©·´´ ²±¬ ¾» ·²ª¿´·¼¿¬»¼ -± ´±²¹ ¿- ¬¸»§ ½¿² ¾» ¶«-¬·º·»¼ ¾§ ®»º»®»²½» ¬±
-±³» ·²¼»°»²¼»²¬ °«®°±-» ¬¸»§ -»®ª»å ·² Ö±¸²-±²ô ¬¸»§ ½±«´¼ °®±ª·¼» ¿² ·²½»²¬·ª» º±®
³·´·¬¿®§ -»®ª·½» ¿²¼ ¼·®»½¬ ¿--·-¬¿²½» ¬± ¬¸±-» ©¸± ²»»¼»¼ ¬¸» ³±-¬ ¸»´° ·² ®»¿¼¶«-¬·²¹
¬± °±-¬ó©¿® ´·º»ô -»» ·¼ò ¿¬ íéêóèíò Û²¿½¬·²¹ ¿ ®«´» ·²¬± ´¿© ¾¿-»¼ -±´»´§ ±² ¬¸»
¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¿ ¹®±«°ô ¸±©»ª»®ô •·- ¿ ½´¿--·º·½¿¬·±² ±º °»®-±²- «²¼»®¬¿µ»² º±® ·¬- ±©²
-¿µ»ô -±³»¬¸·²¹ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ¼±»- ²±¬ °»®³·¬òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬
êíëò Ô·µ» ß³»²¼³»²¬ îô Ю±°±-·¬·±² è ·- ¿ ½´¿--·º·½¿¬·±² ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
«²¼»®¬¿µ»² º±® ·¬- ±©² -¿µ»ò
óéìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 75 of 128
î
̸» •·²º»®»²½»Œ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©¿- ¾±®² ±º ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
·- ¸»·¹¸¬»²»¼ ¾§ »ª·¼»²½» ±º ¬¸» ½±²¬»¨¬ ·² ©¸·½¸ ¬¸» ³»¿-«®» ©¿- °¿--»¼òîê ̸»
¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ º±«²¼ ¬¸¿¬ •Å¬Ã¸» ½¿³°¿·¹² ¬± °¿-- Ю±°±-·¬·±² è ®»´·»¼ ±² -¬»®»±¬§°»-
¬± -¸±© ¬¸¿¬ -¿³»ó-»¨ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¿®» ·²º»®·±® ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ®»´¿¬·±²-¸·°-òŒ л®®§
×Êô éðì Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ ççðò Ì»´»ª·-·±² ¿²¼ °®·²¬ ¿¼ª»®¬·-»³»²¬- •º±½«-»¼ ±² ò ò ò ¬¸»
½±²½»®² ¬¸¿¬ °»±°´» ±º º¿·¬¸ ¿²¼ ®»´·¹·±«- ¹®±«°- ©±«´¼ -±³»¸±© ¾» ¸¿®³»¼ ¾§ ¬¸»
®»½±¹²·¬·±² ±º ¹¿§ ³¿®®·¿¹»Œ ¿²¼ •½±²ª»§»¼ ¿ ³»--¿¹» ¬¸¿¬ ¹¿§ °»±°´» ¿²¼
®»´¿¬·±²-¸·°- ¿®» ·²º»®·±®ô ¬¸¿¬ ¸±³±-»¨«¿´·¬§ ·- «²¼»-·®¿¾´» ¿²¼ ¬¸¿¬ ½¸·´¼®»² ²»»¼ ¬±
¾» °®±¬»½¬»¼ º®±³ »¨°±-«®» ¬± ¹¿§ °»±°´» ¿²¼ ¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°-òŒ ×¼ò ̸»-» ³»--¿¹»-
©»®» ²±¬ ½®¿º¬»¼ ¿½½·¼»²¬¿´´§ò ̸» -¬®¿¬»¹·-¬- ®»-°±²-·¾´» º±® ¬¸» ½¿³°¿·¹² ·² º¿ª±® ±º
Ю±°±-·¬·±² è ´¿¬»® »¨°´¿·²»¼ ¬¸»·® ¿°°®±¿½¸æ ••ÅÌø»®» ©»®» ´·³·¬- ¬± ¬¸» ¼»¹®»» ±º
¬±´»®¿²½» Ý¿´·º±®²·¿²- ©±«´¼ ¿ºº±®¼ ¬¸» ¹¿§ ½±³³«²·¬§ò ̸»§ ©±«´¼ »²¬»®¬¿·²
¿´´±©·²¹ ¹¿§ ³¿®®·¿¹»ô ¾«¬ ²±¬ ·º ¼±·²¹ -± ¸¿¼ -·¹²·º·½¿²¬ ·³°´·½¿¬·±²- º±® ¬¸» ®»-¬ ±º
-±½·»¬§ôŽŒ -«½¸ ¿- ©¸¿¬ ½¸·´¼®»² ©±«´¼ ¾» ¬¿«¹¸¬ ·² -½¸±±´ò ×¼ò ¿¬ çèè ø¯«±¬·²¹ Ú®¿²µ
îê
ß ½±²¬»¨¬«¿´ »ª¿´«¿¬·±² ·- ¾±¬¸ «-»º«´ ¿²¼ ¿°°®±°®·¿¬» ¿- °¿®¬ ±º ¬¸» •½¿®»º«´
½±²-·¼»®¿¬·±²Œ ·² ©¸·½¸ ½±«®¬- ³«-¬ »²¹¿¹» ©¸»² º¿½»¼ ©·¬¸ •Å¼Ã·-½®·³·²¿¬·±²- ±º ¿²
«²«-«¿´ ½¸¿®¿½¬»®òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíí ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷å -»»
Ó±®»²±ô ìïí ËòÍò ¿¬ ëííóíèò ɸ»² ¿ ´¿© ·- »²¿½¬»¼ ¾§ ¾¿´´±¬ ·²·¬·¿¬·ª»ô ©» ´±±µ ¬±
±¾¶»½¬·ª» ·²¼·½¿¬±®- ±º ¬¸» ª±¬»®-Ž ³±¬·ª¿¬·±²-ô -«½¸ ¿- ½¿³°¿·¹² ³¿¬»®·¿´-ô ¬± -¸»¼
´·¹¸¬ ±² ¬¸» •¸·-¬±®·½¿´ ½±²¬»¨¬òŒ Íò ß´¿³»¼¿ Í°¿²·-¸ Í°»¿µ·²¹ Ñ®¹ò ªò ˲·±² Ý·¬§ô ìîì
Úòî¼ îçïô îçë ø笸 Ý·®ò ïçéð÷å -»»ô »ò¹òô É¿-¸·²¹¬±²ô ìëè ËòÍò ¿¬ ìêíò
óéëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 76 of 128
ͽ¸«¾»®¬ ú Ö»ºº Ú´·²¬ô п--·²¹ Ю±° èô б´·¬·½-ô Ú»¾ò îððçô ¿¬ ìëóìé÷ò Ò±® ©»®» ¬¸»-»
³»--¿¹»- ²»©å º±® ¼»½¿¼»-ô ¾¿´´±¬ ³»¿-«®»- ®»¹¿®¼·²¹ ¸±³±-»¨«¿´·¬§ ¸¿ª» ¾»»²
°®»-»²¬»¼ ¬± ª±¬»®- ·² ¬»®³- ¼»-·¹²»¼ ¬± ¿°°»¿´ ¬± -¬»®»±¬§°»- ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¿-
°®»¼¿¬±®-ô ¬¸®»¿¬- ¬± ½¸·´¼®»²ô ¿²¼ °®¿½¬·¬·±²»®- ±º ¿ ¼»ª·¿²¬ •´·º»-¬§´»òŒ Í»» Þ®ò ß³·½«-
Ý«®·¿» ±º ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´ Ô¿© Ю±º»--±®- ¿¬ îóèò ̸» ³»--¿¹»- °®»-»²¬»¼ ¸»®» ³·³·½
¬¸±-» °®»-»²¬»¼ ¬± ݱ´±®¿¼± ª±¬»®- ·² -«°°±®¬ ±º ß³»²¼³»²¬ îô -«½¸ ¿-ô •Ø±³±-»¨«¿´
·²¼±½¬®·²¿¬·±² ·² ¬¸» -½¸±±´-á ×ÌŽÍ ØßÐÐÛÒ×ÒÙ ×Ò ÝÑÔÑÎßÜÑÿŒ ݱ´±®¿¼± º±®
Ú¿³·´§ Ê¿´«»-ô Û¯«¿´ η¹¸¬-‰Ò±¬ Í°»½·¿´ η¹¸¬-ô ¿¬ î øïççî÷ô ®»°®·²¬»¼ ·² α¾»®¬
Ò¿¹»´ô д¿§·²¹ Ü»º»²-»ô ê ɳò ú Ó¿®§ Þ·´´ ά-ò Öò ïêéô ïçí øïççé÷ò
ɸ»² ¼·®»½¬´§ »²¿½¬»¼ ´»¹·-´¿¬·±² •-·²¹´Å»-à ±«¬ ¿ ½»®¬¿·² ½´¿-- ±º ½·¬·¦»²- º±®
¼·-º¿ª±®»¼ ´»¹¿´ -¬¿¬«-ôŒ ©» ³«-¬ •·²-·-¬ ±² µ²±©·²¹ ¬¸» ®»´¿¬·±² ¾»¬©»»² ¬¸»
½´¿--·º·½¿¬·±² ¿¼±°¬»¼ ¿²¼ ¬¸» ±¾¶»½¬ ¬± ¾» ¿¬¬¿·²»¼ôŒ -± ¬¸¿¬ ©» ³¿§ »²-«®» ¬¸¿¬ ¬¸»
´¿© »¨·-¬- •¬± º«®¬¸»® ¿ °®±°»® ´»¹·-´¿¬·ª» »²¼Œ ®¿¬¸»® ¬¸¿² •¬± ³¿µ» ¬¸»Åà Ž´¿--Ã
«²»¯«¿´ ¬± »ª»®§±²» »´-»òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíîóííô êíëò Ю±°±-·¬·±² è º¿·´- ¬¸·-
¬»-¬ò ׬- -±´» °«®°±-» ¿²¼ »ºº»½¬ ·- •¬± »´·³·²¿¬» ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§
·² Ý¿´·º±®²·¿Œ‰¬± ¼·-¸±²±® ¿ ¼·-º¿ª±®»¼ ¹®±«° ¾§ ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±²
±º ¿°°®±ª¿´ ±º ¬¸»·® ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¿²¼ ¬¸» ¿½½±³°¿²§·²¹ -±½·»¬¿´ -¬¿¬«-ô ¿²¼
²±¬¸·²¹ ³±®»ò ʱ¬»® ײº±®³¿¬·±² Ù«·¼» ¿¬ ëìò •×¬ ·- ¿¬ ±²½» ¬±± ²¿®®±© ¿²¼ ¬±± ¾®±¿¼ôŒ
º±® ·¬ ½¸¿²¹»- ¬¸» ´¿© º¿® ¬±± ´·¬¬´» ¬± ¸¿ª» ¿²§ ±º ¬¸» »ºº»½¬- ·¬ °«®°±®¬»¼´§ ©¿-
óéêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 77 of 128
·²¬»²¼»¼ ¬± §·»´¼ô §»¬ ·¬ ¼®¿³¿¬·½¿´´§ ®»¼«½»- ¬¸» -±½·»¬¿´ -¬¿²¼·²¹ ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
¿²¼ ¼·³·²·-¸»- ¬¸»·® ¼·¹²·¬§ò α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êííò Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ ®»-«´¬ º®±³
¿ ´»¹·¬·³¿¬» •Õ«´¬«®µ¿³°ºŒ ½±²½»®²·²¹ ¬¸» -¬®«½¬«®» ±º º¿³·´·»- ·² Ý¿´·º±®²·¿ô ¾»½¿«-»
·¬ ¸¿¼ ²± »ºº»½¬ ±² º¿³·´§ -¬®«½¬«®»ô ¾«¬ ·² ±®¼»® ¬± -¬®·µ» ·¬ ¼±©²ô ©» ²»»¼ ²±¬ ¹± -±
º¿® ¿- ¬± º·²¼ ¬¸¿¬ ·¬ ©¿- »²¿½¬»¼ ·² •¿ º·¬ ±º -°·¬»òŒ ×¼ò ¿¬ êíê øͽ¿´·¿ô Öòô ¼·--»²¬·²¹÷ò
׬ ·- »²±«¹¸ ¬± -¿§ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ±°»®¿¬»- ©·¬¸ ²± ¿°°¿®»²¬ °«®°±-» ¾«¬ ¬± ·³°±-»
±² ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ô ¬¸®±«¹¸ ¬¸» °«¾´·½ ´¿©ô ¿ ³¿¶±®·¬§Ž- °®·ª¿¬» ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¬¸»³
¿²¼ ¬¸»·® ®»´¿¬·±²-¸·°-ô ¾§ ¬¿µ·²¹ ¿©¿§ º®±³ ¬¸»³ ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
•³¿®®·¿¹»ôŽ ©·¬¸ ·¬- -±½·»¬¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ -¬¿¬«-ò Ю±°±-·¬·±² è ¬¸»®»º±®» ª·±´¿¬»- ¬¸»
Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»ò
Ê×
Ú·²¿´´§ô ©» ¿¼¼®»-- Ю±°±²»²¬-Ž ³±¬·±² ¬± ª¿½¿¬» ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- ¶«¼¹³»²¬ò
Ѳ ß°®·´ êô îðïïô ¿º¬»® ®»-·¹²·²¹ º®±³ ¬¸» ¾»²½¸ô º±®³»® ݸ·»º Ö«¼¹» É¿´µ»®
¼·-½´±-»¼ ¬¸¿¬ ¸» ©¿- ¹¿§ ¿²¼ ¬¸¿¬ ¸» ¸¿¼ º±® ¬¸» °¿-¬ ¬»² §»¿®- ¾»»² ·² ¿ ®»´¿¬·±²-¸·°
©·¬¸ ¿²±¬¸»® ³¿²ò Ю±°±²»²¬- ³±ª»¼ -¸±®¬´§ ¬¸»®»¿º¬»® ¬± ª¿½¿¬» ¬¸» ¶«¼¹³»²¬ ±² ¬¸»
¾¿-·- ¬¸¿¬ îè ËòÍòÝò y ìëëø¾÷øì÷ ±¾´·¹¿¬»¼ ݸ·»º Ö«¼¹» É¿´µ»® ¬± ®»½«-» ¸·³-»´ºô
¾»½¿«-» ¸» ¸¿¼ ¿² •·²¬»®»-¬ ¬¸¿¬ ½±«´¼ ¾» -«¾-¬¿²¬·¿´´§ ¿ºº»½¬»¼ ¾§ ¬¸» ±«¬½±³» ±º ¬¸»
°®±½»»¼·²¹ôŒ ¿²¼ ¬¸¿¬ îè ËòÍòÝò y ìëëø¿÷ ±¾´·¹¿¬»¼ ¸·³ »·¬¸»® ¬± ®»½«-» ¸·³-»´º ±® ¬±
¼·-½´±-» ¸·- °±¬»²¬·¿´ ½±²º´·½¬ô ¾»½¿«-» •¸·- ·³°¿®¬·¿´·¬§ ³·¹¸¬ ®»¿-±²¿¾´§ ¾»
óééó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 78 of 128
¯«»-¬·±²»¼òŒ ݸ·»º Ö«¼¹» É¿®»ô ¬± ©¸±³ ¬¸·- ½¿-» ©¿- ¿--·¹²»¼ ¿º¬»® ݸ·»º Ö«¼¹»
É¿´µ»®Ž- ®»¬·®»³»²¬ô ¼»²·»¼ ¬¸» ³±¬·±² ¿º¬»® ®»½»·ª·²¹ ¾®·»º- ¿²¼ ¸»¿®·²¹ ¿®¹«³»²¬ò
̸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ °®±°»®´§ ¸»´¼ ¬¸¿¬ ·¬ ¸¿¼ ¶«®·-¼·½¬·±² ¬± ¸»¿® ¿²¼ ¼»²§ ¬¸»
³±¬·±² «²¼»® Ú»¼ò Îò Ý·ªò Ðò êîòïø¿÷ô ¬¸¿¬ ¬¸» ³±¬·±² ©¿- ¬·³»´§ô ¿²¼ ¬¸¿¬ ݸ·»º Ö«¼¹»
É¿´µ»® ¸¿¼ ²± ±¾´·¹¿¬·±² ¬± ®»½«-» ¸·³-»´º «²¼»® »·¬¸»® y ìëëø¾÷øì÷ ±® y ìëëø¿÷ ±® ¬±
¼·-½´±-» ¿²§ °±¬»²¬·¿´ ½±²º´·½¬ò ß- ݸ·»º Ö«¼¹» É¿®» »¨°´¿·²»¼ô ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ ¿ ¶«¼¹»
•½±«´¼ ¾» ¿ºº»½¬»¼ ¾§ ¬¸» ±«¬½±³» ±º ¿ °®±½»»¼·²¹Åôà ·² ¬¸» -¿³» ©¿§ ¬¸¿¬ ±¬¸»®
³»³¾»®- ±º ¬¸» ¹»²»®¿´ °«¾´·½ ©±«´¼ ¾» ¿ºº»½¬»¼ô ·- ²±¬ ¿ ¾¿-·- º±® »·¬¸»® ®»½«-¿´ ±®
¼·-¯«¿´·º·½¿¬·±² «²¼»® Í»½¬·±² ìëëø¾÷øì÷òŒ л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»®ô éçð Úò Í«°°ò î¼
ïïïçô ïïîî øÒòÜò Ý¿´ò îðïï÷å -»» ײ ®» Ý·¬§ ±º ر«-¬±²ô éìë Úòî¼ çîëô çîçóíð ø문
Ý·®ò ïçèì÷ ø•É» ®»½±¹²·¦» ¬¸¿¬ •¿² ·²¬»®»-¬ ©¸·½¸ ¿ ¶«¼¹» ¸¿- ·² ½±³³±² ©·¬¸ ³¿²§
±¬¸»®- ·² ¿ °«¾´·½ ³¿¬¬»® ·- ²±¬ -«ºº·½·»²¬ ¬± ¼·-¯«¿´·º§ ¸·³òŽŒ÷ò Ò±® ½±«´¼ ·¬ °±--·¾´§
¾» •®»¿-±²¿¾´» ¬± °®»-«³»ôŒ º±® ¬¸» °«®°±-»- ±º y ìëëø¿÷ô •¬¸¿¬ ¿ ¶«¼¹» ·- ·²½¿°¿¾´»
±º ³¿µ·²¹ ¿² ·³°¿®¬·¿´ ¼»½·-·±² ¿¾±«¬ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿ ´¿©ô -±´»´§ ¾»½¿«-»ô
¿- ¿ ½·¬·¦»²ô ¬¸» ¶«¼¹» ½±«´¼ ¾» ¿ºº»½¬»¼ ¾§ ¬¸» °®±½»»¼·²¹òŒ éçð Úò Í«°°ò î¼ ¿¬ ïïîîå
-»» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ªò ß´¿¾¿³¿ô èîè Úòî¼ ïëíîô ïëìïóìî øïטּ Ý·®ò ïçèé÷ò ̱ ¸±´¼
±¬¸»®©·-» ©±«´¼ ¼»³±²-¬®¿¬» ¿ ´¿½µ ±º ®»-°»½¬ º±® ¬¸» ·²¬»¹®·¬§ ±º ±«® º»¼»®¿´ ½±«®¬-ò
̸» ¼»²·¿´ ±º ¬¸» ³±¬·±² ¬± ª¿½¿¬» ©¿- °®»³·-»¼ ±² ݸ·»º Ö«¼¹» É¿®»Ž- º·²¼·²¹
¬¸¿¬ ݸ·»º Ö«¼¹» É¿´µ»® ©¿- ²±¬ ±¾´·¹¿¬»¼ ¬± ®»½«-» ¸·³-»´ºò •É» ®»ª·»© ¬¸» ¼·-¬®·½¬
óéèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 79 of 128
½±«®¬Ž- ¼»²·¿´ ±º ¿ ³±¬·±² ¬± ª¿½¿¬» ¬¸» ¶«¼¹³»²¬ º±® ¿² ¿¾«-» ±º ¼·-½®»¬·±²òŒ Ö»ºº Üò
ªò Õ»³°¬¸±®²»ô íêë Úòí¼ èììô èëð ø笸 Ý·®ò îððì÷ò Ñ«® -¬¿²¼¿®¼ º±® ¿¾«-» ±º
¼·-½®»¬·±² ®»¯«·®»- «- ¬± øï÷ •´±±µ ¬± ©¸»¬¸»® ¬¸» ¬®·¿´ ½±«®¬ ·¼»²¬·º·»¼ ¿²¼ ¿°°´·»¼ ¬¸»
½±®®»½¬ ´»¹¿´ ®«´» ¬± ¬¸» ®»´·»º ®»¯«»-¬»¼Œå ¿²¼ô ·º ¬¸» ¬®·¿´ ½±«®¬ ¿°°´·»¼ ¬¸» ½±®®»½¬
´»¹¿´ ®«´»ô ¬± øî÷ •´±±µ ¬± ©¸»¬¸»® ¬¸» ¬®·¿´ ½±«®¬Ž- ®»-±´«¬·±² ò ò ò ®»-«´¬»¼ º®±³ ¿
º¿½¬«¿´ º·²¼·²¹ ¬¸¿¬ ©¿- ·´´±¹·½¿´ô ·³°´¿«-·¾´»ô ±® ©·¬¸±«¬ -«°°±®¬ ·² ·²º»®»²½»- ¬¸¿¬
³¿§ ¾» ¼®¿©² º®±³ ¬¸» º¿½¬- ·² ¬¸» ®»½±®¼òŒ ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ªò Ø·²µ-±²ô ëèë Úòí¼ ïîìéô
ïîêí ø笸 Ý·®ò îððç÷ ø»² ¾¿²½÷ò Ø»®»ô ݸ·»º Ö«¼¹» É¿®» ¼·¼ ²±¬ ·²½±®®»½¬´§ ¿°°´§ ¬¸»
´¿©ò Ø» ·¼»²¬·º·»¼ ¿²¼ ¿°°´·»¼ y ìëëø¾÷øì÷ ¿²¼ y ìëëø¿÷ô ¬¸» ½±®®»½¬ ´»¹¿´ ®«´»-ô ¿- ©»´´
¿- ¬¸» ®»´»ª¿²¬ °®»½»¼»²¬-ò Ø·- ¿°°´·½¿¬·±² ±º ¬¸» ´¿©ô ¼»¬»®³·²·²¹ ©¸»¬¸»® ݸ·»º
Ö«¼¹» É¿´µ»® ©¿- ±¾´·¹¿¬»¼ ¬± ®»½«-» ¸·³-»´ºô ©¿- ¼·-½®»¬·±²¿®§ò Í»» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-
ªò Ö±¸²-±²ô êïð Úòí¼ ïïíèô ïïìéóìè ø笸 Ý·®ò îðïð÷ò Ø·- ®»-±´«¬·±² ±º ¬¸» ·--«» ±² ¬¸»
¾¿-·- ±º ¬¸» º¿½¬- ©¿- ²±¬ ·´´±¹·½¿´ô ·³°´¿«-·¾´»ô ±® ©·¬¸±«¬ -«°°±®¬ ·² ·²º»®»²½»- ¬¸¿¬
³¿§ ¾» ¼®¿©² º®±³ ¬¸» º¿½¬- ·² ¬¸» ®»½±®¼ò ̸«-ô ©» ¿ºº·®³ ݸ·»º Ö«¼¹» É¿®»Ž-
¼»½·-·±² ²±¬ ¬± ¹®¿²¬ ¬¸» ³±¬·±² ¬± ª¿½¿¬»ò
Ê××
Þ§ «-·²¹ ¬¸»·® ·²·¬·¿¬·ª» °±©»® ¬± ¬¿®¹»¬ ¿ ³·²±®·¬§ ¹®±«° ¿²¼ ©·¬¸¼®¿© ¿ ®·¹¸¬
¬¸¿¬ ·¬ °±--»--»¼ô ©·¬¸±«¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ®»¿-±² º±® ¼±·²¹ -±ô ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿
ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»ò É» ¸±´¼ Ю±°±-·¬·±² è ¬± ¾» «²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ±²
óéçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 80 of 128
¬¸·- ¹®±«²¼ò É» ¼± ²±¬ ¼±«¾¬ ¬¸» ·³°±®¬¿²½» ±º ¬¸» ³±®» ¹»²»®¿´ ¯«»-¬·±²- °®»-»²¬»¼
¬± «- ½±²½»®²·²¹ ¬¸» ®·¹¸¬- ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ô ²±® ¼± ©» ¼±«¾¬ ¬¸¿¬ ¬¸»-»
¯«»-¬·±²- ©·´´ ´·µ»´§ ¾» ®»-±´ª»¼ ·² ±¬¸»® -¬¿¬»-ô ¿²¼ º±® ¬¸» ²¿¬·±² ¿- ¿ ©¸±´»ô ¾§ ±¬¸»®
½±«®¬-ò Ú±® ²±©ô ·¬ -«ºº·½»- ¬± ½±²½´«¼» ¬¸¿¬ ¬¸» л±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ³¿§ ²±¬ô
½±²-·-¬»²¬ ©·¬¸ ¬¸» Ú»¼»®¿´ ݱ²-¬·¬«¬·±²ô ¿¼¼ ¬± ¬¸»·® -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±² ¿ °®±ª·-·±² ¬¸¿¬
¸¿- ²± ³±®» °®¿½¬·½¿´ »ºº»½¬ ¬¸¿² ¬± -¬®·° ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ±º ¬¸»·® ®·¹¸¬ ¬± «-» ¬¸»
±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬» ¿²¼ -±½·»¬§ ¹·ª» ¬± ½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°-ô ¬¸»®»¾§
¿¼ª»®-»´§ ¿ºº»½¬·²¹ ¬¸» -¬¿¬«- ¿²¼ ¼·¹²·¬§ ±º ¬¸» ³»³¾»®- ±º ¿ ¼·-º¿ª±®»¼ ½´¿--ò ̸»
¶«¼¹³»²¬ ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ·-
ßÚÚ×ÎÓÛÜòîé
îé
̸» -¬¿§ °»²¼·²¹ ¿°°»¿´ ·--«»¼ ¾§ ¬¸·- ½±«®¬ ±² ß«¹«-¬ ïêô îðïð ®»³¿·²- ·²
»ºº»½¬ °»²¼·²¹ ·--«¿²½» ±º ¬¸» ³¿²¼¿¬»ò
óèðó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 81 of 128
ÝÑËÒÍÛÔ Ô×ÍÌ×ÒÙ
Ò±ò ïðóïêêçêæ
̸»±¼±®» Öò Þ±«¬®±«-ô Ö®òô ݸ®·-¬±°¸»® Üò Ü«--»¿«´¬ô ̸»¿²» Ûª¿²¹»´·- Õ¿°«®ô Í¿®¿¸
Ûò з»°³»·»®ô Û²®·¯«» ßò Ó±²¿¹¿-ô ¿²¼ Ö±-¸«¿ Íò Ô·°-¸«¬¦ô Ù·¾-±²ô Ü«²² ú Ý®«¬½¸»®
ÔÔÐô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå ̸»±¼±®» Þò Ñ´-±² ø¿®¹«»¼÷ô Ó¿¬¬¸»© Üò Ó½Ù·´´ô ¿²¼ ß³·®
Ýò Ì¿§®¿²·ô Ù·¾-±²ô Ü«²² ú Ý®«¬½¸»® ÔÔÐô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå Ü¿ª·¼ Þ±·»- ø¿®¹«»¼÷ô
Ö»®»³§ Óò Ù±´¼³¿²ô ¿²¼ ̸»±¼±®» Øò ˲±ô Þ±·»-ô ͽ¸·´´»® ú Ú´»¨²»® ÔÔÐô ß®³±²µô
ÒÇå º±® д¿·²¬·ºº-óß°°»´´»»- Õ®·-¬·² Óò л®®§ô Í¿²¼®¿ Þò ͬ·»®ô п«´ Ìò Õ¿¬¿³·ô ¿²¼
Ö»ºº®»§ Öò Æ¿®®·´´±ò
Ü»²²·- Öò Ø»®®»®¿ô Ý·¬§ ߬¬±®²»§å ̸»®»-» Óò ͬ»©¿®¬ ø¿®¹«»¼÷ô ݸ·»º Ü»°«¬§ Ý·¬§
߬¬±®²»§å ݸ®·-¬·²» Ê¿² ßµ»² ¿²¼ Ó±´´·» Óò Ô»»ô Ü»°«¬§ Ý·¬§ ߬¬±®²»§-å Í¿²
Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ײ¬»®ª»²±®óд¿·²¬·ººóß°°»´´»» Ý·¬§ ¿²¼ ݱ«²¬§ ±º Í¿² Ú®¿²½·-½±ò
ß²¼®»© Ðò Ы¹²±ô Ô¿© Ѻº·½»- ±º ß²¼®»© Ðò Ы¹²±ô Ú±´-±³ô Ýßå ݸ¿®´»- Öò ݱ±°»®
ø¿®¹«»¼÷ô Ü¿ª·¼ Øò ̸±³°-±²ô ر©¿®¼ Ýò Ò·»´-±²ô Ö®òô ¿²¼ 묻® ßò שּׁ»®-±²ô ݱ±°»®
¿²¼ Õ·®µô ÐÔÔÝô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå Þ®·¿² Éò ο«³ ¿²¼ Ö¿³»- ßò Ý¿³°¾»´´ô ß´´·¿²½»
Ü»º»²-» Ú«²¼ô ͽ±¬¬-¼¿´»ô ßÆå º±® ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬-óß°°»´´¿²¬- Ü»²²·-
ر´´·²¹-©±®¬¸ô Ù¿·´ Öò Õ²·¹¸¬ô Ó¿®¬·² Úò Ù«¬·»®®»¦ô Ó¿®µ ßò Ö¿²--±²ô ¿²¼
Ю±¬»½¬Ó¿®®·¿¹»ò½±³ò
Ö¿³»- Ö±-»°¸ Ô§²½¸ô Ö®òô Í¿½®¿³»²¬±ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Ó¿®¹·» λ·´´§ò
п«´ Þ»²¶¿³·² Ô·²¬±²ô ̸±³¿- Ó±®» ͱ½·»¬§ô Ò±®¬¸¾®±±µô ×Ôå ݸ®·-¬±°¸»® Óò Ù¿½»µô
Ú¿³·´§ λ-»¿®½¸ ݱ«²½·´ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå ̸±³¿- Þ®»¶½¸¿ô ̸±³¿- Ó±®» ͱ½·»¬§ô
ݸ·½¿¹±ô ×Ôå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» Ú¿³·´§ λ-»¿®½¸ ݱ«²½·´ò
Õ»´´§ Öò ͸¿½µ»´º±®¼ô Ö»ºº®»§ Ýò Ó¿¬»»®ô Ø·®·¿³ Íò Í¿--»®ô ×××ô ¿²¼ Ö«-¬·² Ûò
Þ«¬¬»®º·»´¼ô Ô·¾»®¬§ ײ-¬·¬«¬»ô д¿²±ô ÌÈå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ô·¾»®¬§ ײ-¬·¬«¬»ô
ß--±½·¿¬·±² ±º Ó¿®§´¿²¼ Ú¿³·´·»-ô Ý¿´·º±®²·¿ Ú¿³·´§ ݱ«²½·´ô Ý»²¬»® º±® ß®·¦±²¿
б´·½§ô Ý·¬·¦»²- º±® ݱ³³«²·¬§ Ê¿´«»-ô ݱ®²»®-¬±²» ß½¬·±²ô ݱ®²»®-¬±²» Ú¿³·´§
ݱ«²½·´ô Ü»´¿©¿®» Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô Ú¿³·´§ ß½¬·±² ݱ«²½·´ ±º Ì»²²»--»»ô ̸»
Ú¿³·´§ Ú±«²¼¿¬·±²ô ̸» Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ ±º É»-¬ Ê·®¹·²·¿ô Ú¿³·´§ б´·½§
ײ-¬·¬«¬» ±º É¿-¸·²¹¬±²ô Ú´±®·¼¿ Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô Ù»±®¹·¿ Ú¿³·´§ ݱ«²½·´ô
×´´·²±·- Ú¿³·´§ ײ-¬·¬«¬»ô ײ¼»°»²¼»²½» Ô¿© Ý»²¬»®ô ×±©¿ Ú¿³·´§ б´·½§ Ý»²¬»®ô
óèïó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 82 of 128
Ô±«·-·¿²¿ Ú¿³·´§ Ú±®«³ ß½¬·±²ô Ó¿--¿½¸«-»¬¬- Ú¿³·´§ ײ-¬·¬«¬»ô Ó·½¸·¹¿² Ú¿³·´§
Ú±®«³ô Ó·²²»-±¬¿ Ú¿³·´§ ݱ«²½·´ô Ó·--±«®· Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô Ó±²¬¿²¿ Ú¿³·´§
Ú±«²¼¿¬·±²ô Ò»© Ö»®-»§ Ú¿³·´§ Ú·®-¬ô Ò»© Ö»®-»§ Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô Ò±®¬¸
Ý¿®±´·²¿ Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô ѵ´¿¸±³¿ Ú¿³·´§ б´·½§ ݱ«²½·´ô Ñ®»¹±² Ú¿³·´§
ݱ«²½·´ô п´³»¬¬± Ú¿³·´§ ݱ«²½·´ô л²²-§´ª¿²·¿ Ú¿³·´§ ײ-¬·¬«¬»ô É·-½±²-·² Ú¿³·´§
ß½¬·±²ô ¿²¼ ɧ©¿¬½¸ Ú¿³·´§ ß½¬·±²ò
Ô§²² Üò É¿®¼´»ô Ó¿®®·¿¹» Ô¿© Ю±¶»½¬ô Öò λ«¾»² Ý´¿®µ Ô¿© ͽ¸±±´ô Ю±ª±ô ËÌå
ͬ»°¸»² Õ»²¬ Û¸¿¬ô Ô·²¼±²ô ËÌå Ô·²½±´² Ýò Ñ´·°¸¿²¬ô ݱ´«³¾«- ͽ¸±±´ ±º Ô¿©ô ̸»
Ý¿¬¸±´·½ ˲·ª»®-·¬§ ±º ß³»®·½¿ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ø·¹¸ ׳°¿½¬
Ô»¿¼»®-¸·° ݱ¿´·¬·±²ô ̸» Ý»²¬»® º±® Ë®¾¿² λ²»©¿´ ¿²¼ Û¼«½¿¬·±²ô ¿²¼ ̸»
Ú®»¼»®·½µ ܱ«¹´¿-- Ú±«²¼¿¬·±²ô ײ½ò
Ü»¿² Îò Þ®±§´»- ¿²¼ Ö¿³»- Óò Ù®·ºº·¬¸-ô ̸» É»-¬»®² Ý»²¬»® º±® Ô¿© ú б´·½§ô
Û-½±²¼·¼±ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» п®»²¬- ¿²¼ Ú®·»²¼- ±º Û¨óÙ¿§- ¿²¼ Ü»-»®¬ ͬ®»¿³
Ó·²·-¬®·»-ò
Óò Û¼©¿®¼ ɸ»´¿² ×××ô Û¬¸·½- ¿²¼ Ы¾´·½ б´·½§ Ý»²¬»®ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±®
ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» Û¬¸·½- ¿²¼ Ы¾´·½ б´·½§ Ý»²¬»®ò
Ó¿®§ Ûò ӽߴ·-¬»®ô ͬ»°¸»² Óò Ý®¿³°¬±²ô ¿²¼ λ²¿ Óò Ô·²¼»ª¿´¼-»²ô Ô·¾»®¬§
ݱ«²-»´ô Ô§²½¸¾«®¹ô Êßå Ó¿¬¬¸»© Üò ͬ¿ª»® ¿²¼ ß²·¬¿ Ôò ͬ¿ª»®ô Ô·¾»®¬§ ݱ«²-»´ô
Ñ®´¿²¼±ô ÚÔå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ô·¾»®¬§ ݱ«²-»´ô Ý¿³°¿·¹² º±® ݸ·´¼®»² ¿²¼ Ú¿³·´·»-ô
¿²¼ ÖÑÒßØ ×²½ò
Ö¿§ ß´¿² Í»µ«´±©ô ͬ«¿®¬ Öò α¬¸ô ¿²¼ É¿´¬»® Óò É»¾»®ô ß³»®·½¿² Ý»²¬»® º±® Ô¿©
ú Ö«-¬·½»ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» ß³»®·½¿² Ý»²¬»® º±® Ô¿© ¿²¼
Ö«-¬·½»ò
ܱ²¿´¼ Éò Ó¿½Ð¸»®-±²ô ̸» Ó¿½Ð¸»®-±² Ù®±«°ô и±»²·¨ô ßÆå º±® ß³·½«- Ý«®·¿»
̸» Ø¿«-ª¿¬»® Ю±¶»½¬ò
Ó¿¬¬¸»© Þò ӽ맲±´¼- ¿²¼ Õ»ª·² Ìò Ͳ·¼»®ô п½·º·½ Ö«-¬·½» ײ-¬·¬«¬»ô Í¿½®¿³»²¬±ô
Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» п½·º·½ Ö«-¬·½» ײ-¬·¬«¬»ò
ʱ² Ùò Õ»»¬½¸ô ß´»¨¿²¼»® Ü«-¸µ«ô ¿²¼ Îò ͸¿©² Ù«²²¿®-±²ô Õ·®¬±² ú ӽݱ²µ·»ô
Í¿´¬ Ô¿µ» Ý·¬§ô ËÌå ß²¬¸±²§ Îò з½¿®»´´±ô Ö®òô Ö»ºº®»§ Ø«²¬»® Ó±±²ô ¿²¼ Ó·½¸¿»´ Úò
óèîó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 83 of 128
Ó±-»-ô ËòÍò ݱ²º»®»²½» ±º Ý¿¬¸±´·½ Þ·-¸±°-ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå Ý¿®´ Øò Û-¾»½µô
Ò¿¬·±²¿´ ß--±½·¿¬·±² ±º Ûª¿²¹»´·½¿´-ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå Ö¿³»- Úò Í©»»²»§ô Í©»»²»§
ú Ù®»»²» ÔÔÐô Û´µ Ù®±ª»ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²º»®»²½» ±º
Ý¿¬¸±´·½ Þ·-¸±°-ô Ý¿´·º±®²·¿ Ý¿¬¸±´·½ ݱ²º»®»²½»ô Ò¿¬·±²¿´ ß--±½·¿¬·±² ±º
Ûª¿²¹»´·½¿´-ô ̸» ݸ«®½¸ ±º Ö»-«- ݸ®·-¬ ±º Ô¿¬¬»®ó¼¿§ Í¿·²¬-ô ̸» Û¬¸·½- ú λ´·¹·±«-
Ô·¾»®¬§ ݱ³³·--·±²ô Ô«¬¸»®¿² ݸ«®½¸‰Ó·--±«®· ͧ²±¼ô Ý¿´ª¿®§ ݸ¿°»´ Ú»´´±©-¸·°
±º Ó·²·-¬®·»- ±º Ý¿´·º±®²·¿ô ̸» ݸ®·-¬·¿² ¿²¼ Ó·--·±²¿®§ ß´´·¿²½»ô ݱ®¿´ η¼¹»
Ó·²·-¬®·»-ô ̸» ݱ«²½·´ ±º Õ±®»¿² ݸ«®½¸»- ·² ͱ«¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô ͱ«¬¸»®²
Ý¿´·º±®²·¿ Õ±®»¿² Ó·²·-¬»®- ß--±½·¿¬·±²ô ¿²¼ ر´§ Ó±ª»³»²¬ º±® ß³»®·½¿ò
Õ®·-¬»² Õò É¿¹¹±²»® ¿²¼ ͬ»ª»² Ìò ÑŽÞ¿²ô Û´´·-ô Ô· ú Ó½Õ·²-¬®§ ÐÔÔÝô Í»¿¬¬´»ô
Éßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» α¾»®¬ Ðò Ù»±®¹»ô ͸»®·º Ù·®¹·-ô ¿²¼ Χ¿² Ìò ß²¼»®-±²ò
Ù¿®§ Ùò Õ®»»°ô ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Ö«-¬·½» Ú±«²¼¿¬·±²ô ο³±²¿ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿»
Ò¿¬·±²¿´ ß--±½·¿¬·±² º±® λ-»¿®½¸ ú ̸»®¿°§ ±º ر³±-»¨«¿´·¬§ øÒßÎÌØ÷ò
ß¾®¿³ Öò пºº±®¼ô пºº±®¼ô Ô¿©®»²½» ú α--ô ÐÔÔÝô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«-
Ý«®·¿» ß³»®·½¿² ݱ´´»¹» ±º л¼·¿¬®·½·¿²-ò
Ö±¸² Ýò Û¿-¬³¿²ô ß²¬¸±²§ Ìò Ý¿-±ô ¿²¼ Õ¿®»² Öò Ô«¹±ô Ý»²¬»® º±® ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´
Ö«®·-°®«¼»²½»ô Ñ®¿²¹»ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Ý»²¬»® º±® ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´
Ö«®·-°®«¼»²½»ò
Õ»ª·² Öò Ø¿--±² ¿²¼ Ô±®· Øò É·²¼¸¿³ô ̸» Þ»½µ»¬ Ú«²¼ º±® λ´·¹·±«- Ô·¾»®¬§ô
É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» Þ»½µ»¬ Ú«²¼ º±® λ´·¹·±«- Ô·¾»®¬§ò
ͬ»ª»² Éò Ú·¬-½¸»²ô ̸» Ò¿¬·±²¿´ Ô»¹¿´ Ú±«²¼¿¬·±²ô Ê·®¹·²·¿ Þ»¿½¸ô Êßå º±® ß³·½«-
Ý«®·¿» Ò¿¬·±²¿´ Ô»¹¿´ Ú±«²¼¿¬·±²ò
Ô¿©®»²½» Öò Ö±-»°¸ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Û¿¹´» Ú±®«³ Û¼«½¿¬·±²
ú Ô»¹¿´ Ü»º»²-» Ú«²¼ò
ر´´§ Ôò Ý¿®³·½¸¿»´ô Ô±- Ù¿¬±-ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ݱ²½»®²»¼ ɱ³»² ±º
ß³»®·½¿ò
É·´´·¿³ Ýò Ü«²½¿²ô Ó¿®®·¿¹» Ô¿© Ú±«²¼¿¬·±²ô Ô»¸·ô ËÌå Ö±-¸«¿ Õò Þ¿µ»®ô Ò¿¬·±²¿´
Ñ®¹¿²·¦¿¬·±² º±® Ó¿®®·¿¹»ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ò¿¬·±²¿´
óèíó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 84 of 128
Ñ®¹¿²·¦¿¬·±² º±® Ó¿®®·¿¹»ô Ò¿¬·±²¿´ Ñ®¹¿²·¦¿¬·±² º±® Ó¿®®·¿¹» θ±¼» ×-´¿²¼ô ¿²¼
Ú¿³·´§ Ô»¿¼»®ò
Ø»®¾»®¬ Ùò Ù®»§ô Þ»¿ª»®¬±²ô ÑÎå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» п«´ ӽث¹¸ò
Û«¹»²» ܱ²¹ô п´± ß´¬±ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Û«¹»²» ܱ²¹ò
Ù®»¹±®§ Úò Ʊ»´´»®ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´å ̸±³¿- Óò Ú·-½¸»®ô ͱ´·½·¬±® Ù»²»®¿´å ¿²¼
Û´´»² Øò Ó»·´¿»²¼»®ô Ü»°«¬§ ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ײ¼·¿²¿å Õ»²²»¬¸ Ìò
Ý«½½·²»´´·ô ××ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´å Ûò Ü«²½¿² Ù»¬½¸»´´ô ͱ´·½·¬±® Ù»²»®¿´å ¿²¼ ͬ»°¸»²
ӽݫ´´±«¹¸ô Ü»°«¬§ ͱ´·½·¬±® Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º Ê·®¹·²·¿å Ó·½¸¿»´ ßò ݱ¨ô ߬¬±®²»§
Ù»²»®¿´ ¿²¼ Û®·½ λ-¬«½½·¿ô ͱ´·½·¬±® Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º Ó·½¸·¹¿²å Ö¿³»- Üò Ý¿´¼©»´´ô
߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ ¿²¼ Õ§´» Ü«²½¿²ô ß°°»´´¿¬» ݸ·»ºô ͬ¿¬» ±º Ô±«·-·¿²¿å Ì®±§ Õ·²¹ô
߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ß´¿¾¿³¿å Ü¿²·»´ Íò Í«´´·ª¿²ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º
ß´¿-µ¿å Þ·´´ ӽݱ´´«³ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º Ú´±®·¼¿å Ô¿©®»²½» Ùò É¿-¼»²ô
߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ×¼¿¸±å Ö±² Þ®«²·²¹ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º Ò»¾®¿-µ¿å
̸±³¿- Éò ݱ®¾»¬¬ô Ö®òô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ݱ³³±²©»¿´¬¸ ±º л²²-§´ª¿²·¿å Ø»²®§
Ó½Ó¿-¬»®ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ͱ«¬¸ Ý¿®±´·²¿å Ó¿®µ Ôò ͸«®¬´»ººô ߬¬±®²»§
Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ˬ¿¸å Þ®«½» ßò Í¿´¦¾«®¹ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´ô ͬ¿¬» ±º ɧ±³·²¹å º±®
ß³·½· Ý«®·¿» ͬ¿¬»- ±º ײ¼·¿²¿ô Ê·®¹·²·¿ô Ô±«·-·¿²¿ô Ó·½¸·¹¿²ô ß´¿¾¿³¿ô ß´¿-µ¿ô
Ú´±®·¼¿ô ×¼¿¸±ô Ò»¾®¿-µ¿ô л²²-§´ª¿²·¿ô ͱ«¬¸ Ý¿®±´·²¿ô ˬ¿¸ô ¿²¼ ɧ±³·²¹ò
Õ»²²»¬¸ ßò Õ´«µ±©-µ·ô ß³»®·½¿² Ý·ª·´ η¹¸¬- ˲·±²ô ß´»¨¿²¼®·¿ô Êßå º±® ß³·½«-
Ý«®·¿» ß³»®·½¿² Ý·ª·´ η¹¸¬- ˲·±²ò
η½¸¿®¼ Ùò Õ¿¬»®²¼¿¸´ô Í¿² οº¿»´ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Ý¿¬¸±´·½- º±® ¬¸» ݱ³³±²
Ù±±¼ò
Ö»®±³» Ýò α¬¸ô Ó·½¸»´´» Ú®·»¼´¿²¼ô Ó¿®µ Îò ݱ²®¿¼ô ¿²¼ Ó·®·¿³ Ôò Í»·º¬»®ô Ó«²¹»®ô
̱´´»- ú Ñ´-±² ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Þ¿§ ß®»¿ Ô¿©§»®- º±®
ײ¼·ª·¼«¿´ Ú®»»¼±³ô ß´¿³»¼¿ ݱ«²¬§ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Í¿²
Ú®¿²½·-½±ô Ô±- ß²¹»´»- ݱ«²¬§ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô Ó¿®·² ݱ«²¬§ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô
Í¿²¬¿ Ý´¿®¿ ݱ«²¬§ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô ß×ÜÍ Ô»¹¿´ λº»®®¿´ п²»´ô ßÐ× Û¯«¿´·¬§ŠÔßô
ß-·¿² ß³»®·½¿² Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º ¬¸» Ù®»¿¬»® Þ¿§ ß®»¿ô ß-·¿² п½·º·½ ß³»®·½¿² Þ¿®
ß--±½·¿¬·±² ±º Ô±- ß²¹»´»- ݱ«²¬§ô ß-·¿² п½·º·½ Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Í·´·½±² Ê¿´´»§ô
ß-·¿² п½·º·½ ×-´¿²¼»® Ô»¹¿´ Ñ«¬®»¿½¸ô Þ¿§ ß®»¿ ß--±½·¿¬·±² ±º Ó«-´·³ Ô¿©§»®-ô
Ý¿´·º±®²·¿ Û³°´±§³»²¬ Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±²ô Ý¿´·º±®²·¿ ɱ³»²Ž- Ô¿© Ý»²¬»®ô Û¿-¬
óèìó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 85 of 128
Þ¿§ Ô¿ ο¦¿ Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±²ô Û¯«¿´ Ö«-¬·½» ͱ½·»¬§ô Ú¿³·´§ Û¯«¿´·¬§ ݱ«²½·´ô
Ú·´·°·²± Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Ú®»»¼±³ ¬± Ó¿®®§ô ׳°¿½¬ Ú«²¼ô
Ö¿°¿²»-» ß³»®·½¿² Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Ù®»¿¬»® Ô±- ß²¹»´»-ô Õ±®»¿² ß³»®·½¿² Þ¿®
ß--±½·¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Ô¿¬·²¿ ¿²¼ Ô¿¬·²± Ý®·¬·½¿´ Ô»¹¿´ ̸»±®§ô ײ½òô
Ô¿© Ú±«²¼¿¬·±² ±º Í·´·½±² Ê¿´´»§ô Ô¿©§»®-Ž ݱ³³·¬¬»» º±® Ý·ª·´ η¹¸¬- ±º ¬¸» Í¿²
Ú®¿²½·-½± Þ¿§ ß®»¿ô Ô»¹¿´ ß·¼ ͱ½·»¬§óÛ³°´±§³»²¬ Ô¿© Ý»²¬»®ô Ô»-¾·¿² ¿²¼ Ù¿§
Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±² ±º Ô±- ß²¹»´»-ô Ó¿®®·¿¹» Û¯«¿´·¬§ ËÍßô Ó»¨·½¿² ß³»®·½¿² Þ¿®
ß--±½·¿¬·±²ô Ò¿¬·±²¿´ ß-·¿² п½·º·½ ß³»®·½¿² Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô Ò¿¬·±²¿´ Ô¿©§»®-
Ù«·´¼ Í¿² Ú®¿²½·-½± Þ¿§ ß®»¿ ݸ¿°¬»®ô л±°´» º±® ¬¸» ß³»®·½¿² É¿§ Ú±«²¼¿¬·±²ô
Ï«»»²Ž- Þ»²½¸ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ô Í¿² Ú®¿²½·-½± ݸ¿³¾»® ±º ݱ³³»®½»ô Í¿² Ú®¿²½·-½±
Ô¿ ο¦¿ Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±²ô Í¿² Ú®¿²½·-½± Ì®·¿´ Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±²ô Í¿²¬¿ Ý´¿®¿
ݱ«²¬§ Þ´¿½µ Ô¿©§»®- ß--±½·¿¬·±²ô ͱ½·»¬§ ±º ß³»®·½¿² Ô¿© Ì»¿½¸»®-ô ͱ«¬¸ ß-·¿²
Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Ì®¿²-¹»²¼»® Ô¿© Ý»²¬»®ô ¿²¼ ɱ³»²
Ô¿©§»®- ±º ß´¿³»¼¿ ݱ«²¬§ò
Û´·¦¿¾»¬¸ Þò ɧ¼®¿ô Ü¿ª·¼ Øò Ù¿²-ô ܱ«¹´¿- Ìò Õ»²¼¿´´ô ¿²¼ Ö«¼·¬¸ Ûò ͽ¸¿»ºº»®ô
ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´ ß½½±«²¬¿¾·´·¬§ Ý»²¬»®ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«- Ý«®·¿»
ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´ ß½½±«²¬¿¾·´·¬§ Ý»²¬»®ò
Ü¿²·»´ Øò ͯ«·®»ô É·´³»® Ý«¬´»® з½µ»®·²¹ Ø¿´» ¿²¼ ܱ®® ÔÔÐô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå
ß´¿² Ûò ͽ¸±»²º»´¼ô Ü¿ª·¼ Í¿°·® Ô»--»®ô ¿²¼ Û®·² ÙòØò Í´±¿²»ô É·´³»® Ý«¬´»®
з½µ»®·²¹ Ø¿´» ¿²¼ ܱ®® ÔÔÐô Ò»© DZ®µô ÒÇå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ô»¹·-´¿¬±®- º®±³
˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Ö«®·-¼·½¬·±²- ̸¿¬ Ø¿ª» Ô»¹¿´·¦»¼ Í¿³»óÍ»¨ Ó¿®®·¿¹»ò
Ò¿¬¸¿´·» ÚòÐò Ù·´º±§´»ô ß³»®·½¿² Ð-§½¸±´±¹·½¿´ ß--±½·¿¬·±²ô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå п«´
Óò ͳ·¬¸ô É·´´·¿³ Óò ر¸»²¹¿®¬»²ô ¿²¼ Ö«´·¿ Õò Ó¿®¬·²»¦ô Ö»²²»® ú Þ´±½µ ÔÔÐô
É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ß³»®·½¿² Ð-§½¸±´±¹·½¿´ ß--±½·¿¬·±²ô ̸»
Ý¿´·º±®²·¿ Ð-§½¸±´±¹·½¿´ ß--±½·¿¬·±²ô ̸» ß³»®·½¿² Ð-§½¸·¿¬®·½ ß--±½·¿¬·±²ô ¿²¼ ̸»
ß³»®·½¿² ß--±½·¿¬·±² º±® Ó¿®®·¿¹» ¿²¼ Ú¿³·´§ ̸»®¿°§ò
Ô¿«®¿ Éò Þ®·´´ô Ò·½¸±´¿- Úò Ü¿«³ô ¿²¼ η½¸¿®¼ Óò Í·³±²ô Õ»²¼¿´´ Þ®·´´ ú Õ´·»¹»®
ÔÔÐô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Ö±² Þò Û·-»²¾»®¹ò
Ø»®³¿ Ø·´´ Õ¿§ô ˲·ª»®-·¬§ ±º Ý¿´·º±®²·¿ŠÞ»®µ»´»§ ͽ¸±±´ ±º Ô¿©ô Þ»®µ»´»§ô Ýßå
Ó·½¸¿»´ Íò É¿´¼ô ͬ¿²º±®¼ Ô¿© ͽ¸±±´ô ͬ¿²º±®¼ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ý¿´·º±®²·¿
Ю±º»--±®- ±º Ú¿³·´§ Ô¿©ò
óèëó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 86 of 128
ß¼»®-±² Ú®¿²9±·-ô ر©¿®¼ ˲·ª»®-·¬§ ͽ¸±±´ ±º Ô¿© Ý·ª·´ η¹¸¬- Ý´·²·½ô
É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå ߧ»-¸¿ Òò Õ¸¿²ô ß³»®·½¿²- ˲·¬»¼ º±® Í»°¿®¿¬·±² ±º ݸ«®½¸ ¿²¼
ͬ¿¬»ô É¿-¸·²¹¬±² ÜòÝòå Þ®¿¼ Éò Í»·´·²¹ô Õ¿¬¸®§² ßòÞò Þ¿®¬±©ô ¿²¼ Þ»²¶¿³·² Ùò
͸¿¬¦ô Ó¿²¿¬¬ô и»´°- ú и·´´·°-ô ÔÔÐô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå Ö±² Þò ͬ®»»¬»®ô Í«-¿² Öò
Ø¿®®·³¿²ô ¿²¼ Ö± Éò Ù±´«¾ô Õ»µ»® ú Ê¿² Ò»-¬ô ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½·
Ý«®·¿» ر©¿®¼ ˲·ª»®-·¬§ ͽ¸±±´ ±º Ô¿© Ý·ª·´ η¹¸¬- Ý´·²·½ ¿²¼ ß³»®·½¿²- ˲·¬»¼
º±® Í»°¿®¿¬·±² ±º ݸ«®½¸ ¿²¼ ͬ¿¬»ò
Ö«-¬·² Ú±®¼ô ÑŽÓ»´ª»²§ ú Ó§»®- ÔÔÐô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå É¿´¬»® Ü»´´·²¹»®ô Ö±²¿¬¸¿²
Üò Ø¿½µ»®ô Í¿®¿¸ Ù±´¼º®¿²µô ¿²¼ ß²¬±² Ó»¬´·¬-µ§ô ÑŽÓ»´ª»²§ ú Ó§»®- ÔÔÐô
É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Ò¿¬·±²¿´ ÔÙÞÌ Þ¿® ß--±½·¿¬·±²ò
Ó¿®¬¸¿ ݱ¿µ´»§ô ߬¬±®²»§ Ù»²»®¿´å Ó¿«®¿ Ìò Ø»¿´»§ô Ö±²¿¬¸¿² Þò Ó·´´»®ô ¿²¼
ݸ®·-¬±°¸»® Õò Þ¿®®§óͳ·¬¸ô ß--·-¬¿²¬ ߬¬±®²»§- Ù»²»®¿´ô Þ±-¬±²ô Óßå º±® ß³·½«-
Ý«®·¿» ̸» ݱ³³±²©»¿´¬¸ ±º Ó¿--¿½¸«-»¬¬-ò
ݸ®·-¬±°¸»® Ôò Ô»¾-±½µ ¿²¼ ß®¬¸«® Òò Þ¿·´»§ô Ö®òô Ø¿«-º»´¼ ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå
º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» Ý¿´·º±®²·¿ Ì»¿½¸»®- ß--±½·¿¬·±²ò
ͬ»ª»² Óò Ú®»»³¿²ô ͬ»ª»² Ýò ͸»·²¾»®¹ô Ü»¾±®¿¸ Þ»-·²¹»®ô ¿²¼ Ó·½¸»´´»
Ü»«¬½¸³¿²ô ß²¬·óÜ»º¿³¿¬·±² Ô»¿¹«»ô Ò»© DZ®µô ÒÇå Ê·½¬±®·¿ Úò Ó¿®±«´·-ô ß²²¿ Ìò
Ò»·´´ô ¿²¼ Þ®»¬¬ Öò ß®²±´¼ô Ï«·²² Û³¿²«»´ Ë®¯«¸¿®¬ ú Í«´´·ª¿²ô ÔÔÐô λ¼©±±¼
͸±®»-ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ß²¬·óÜ»º¿³¿¬·±² Ô»¿¹«»ò
Ö±¸² 溺±²ô Ü»¾± Ðò ß¼»¹¾·´»ô ¿²¼ Ü¿´» Ûò رô ÒßßÝÐ Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ú
Û¼«½¿¬·±²¿´ Ú«²¼ô ײ½òô Ò»© DZ®µô ÒÇå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ÒßßÝÐ Ô»¹¿´ Ü»º»²-»
ú Û¼«½¿¬·±²¿´ Ú«²¼ô ײ½ò
Õ¿¬¸´»»² Óò ÑŽÍ«´´·ª¿² ¿²¼ ß¾¸¿ Õ¸¿²²¿ô л®µ·²- ݱ·» ÔÔÐô Í»¿¬¬´»ô Éßå º±® ß³·½·
Ý«®·¿» Ю±º»--±®- É·´´·¿³ Òò Û-µ®·¼¹»ô Ö®òô Þ®«½» ßò ß½µ»®³¿²ô λ¾»½½¿ Ôò Þ®±©²ô
Ü¿²·»´ ßò Ú¿®¾»®ô Õ»²²»¬¸ Ôò Õ¿®-¬ô ¿²¼ ß²¼®»© Õ±°°»´³¿²ò
ͱ²§¿ Üò É·²²»®ô Þ®«½» Îò Ü»³·²¹ô Ü¿ª·¼ Óò Ö±´´»§ô ¿²¼ Ö±¸² Üò Ú®»»¼ô ݱª·²¹¬±²
ú Þ«®´·²¹ ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ß³»®·½¿² ß²¬¸®±°±´±¹·½¿´
ß--±½·¿¬·±²ô ß³»®·½¿² Ð-§½¸±¿²¿´§¬·½ ß--±½·¿¬·±²ô Ò¿¬·±²¿´ ß--±½·¿¬·±² ±º ͱ½·¿´
ɱ®µ»®-ô Ò¿¬·±²¿´ ß--±½·¿¬·±² ±º ͱ½·¿´ ɱ®µ»®-ô Ý¿´·º±®²·¿ ݸ¿°¬»®ô ß³»®·½¿²
ͱ½·±´±¹·½¿´ ß--±½·¿¬·±²ô ¿²¼ ß³»®·½¿² ß½¿¼»³§ ±º л¼·¿¬®·½-ô Ý¿´·º±®²·¿ò
óèêó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 87 of 128
Ö±² Éò Ü¿ª·¼-±²ô Ö»²²·º»® Ýò 离®ô ¿²¼ Ì¿®¿ Ôò Þ±®»´´·ô Ô¿³¾¼¿ Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ¿²¼
Û¼«½¿¬·±² Ú«²¼ô ײ½òô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå ß´¿² Ôò ͽ¸´±--»® ¿²¼ Û´·¦¿¾»¬¸ Ñò Ù·´´ô
ßÝÔË Ú±«²¼¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå ͸¿²²±² Ðò Ó·²¬»®ô
ݸ®·-¬±°¸»® Úò ͬ±´´ô ¿²¼ ×´±²¿ Óò Ì«®²»®ô Ò¿¬·±²¿´ Ý»²¬»® º±® Ô»-¾·¿² η¹¸¬-ô Í¿²
Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ßÝÔË Ú±«²¼¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Ù¿§ ¿²¼
Ô»-¾·¿² ß¼ª±½¿¬»- ¿²¼ Ü»º»²¼»®-ô Ô¿³¾¼¿ Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ¿²¼ Û¼«½¿¬·±² Ú«²¼ô ײ½òô
¿²¼ Ò¿¬·±²¿´ Ý»²¬»® º±® Ô»-¾·¿² η¹¸¬-ò
Û®·½ ß´¿² ×-¿¿½-±²ô Í¿² Ü·»¹±ô Ýßå ͬ¿½»§ Óò Õ¿°´¿²ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½·
Ý«®·¿» Ý¿´·º±®²·¿ Ú¿·¬¸ º±® Û¯«¿´·¬§ô Ý¿´·º±®²·¿ ݱ«²½·´ ±º ݸ«®½¸»-ô Ù»²»®¿´ ͧ²±¼
±º ¬¸» ˲·¬»¼ ݸ«®½¸ ±º ݸ®·-¬ô ˲·ª»®-¿´ Ú»´´±©-¸·° ±º Ó»¬®±°±´·¬¿² ݱ³³«²·¬§
ݸ«®½¸»-ô ̸» Û°·-½±°¿´ Þ·-¸±°- ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¿²¼ Ô±- ß²¹»´»-ô Ю±¹®»--·ª» Ö»©·-¸
ß´´·¿²½»ô п½·º·½ ß--±½·¿¬·±² ±º λº±®³ ο¾¾·-ô ˲·¬¿®·¿² ˲·ª»®-¿´·-¬ ß--±½·¿¬·±²ô
¿²¼ ˲·¬¿®·¿² ˲·ª»®-¿´·-¬ Ô»¹·-´¿¬·ª» Ó·²·-¬®§ Ý¿´·º±®²·¿ò
Ü¿ª·¼ Ýò ݱ¼»´´ô Ô·²¼¿ Óò Þ«®®±©ô ß´¾»®¬ Ù·¿²¹ô ¿²¼ Þ»²¶¿³·² ßò ß«ô Ý¿´¼©»´´
Ô»-´·» ú Ю±½¬±®ô ÐÝô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» Û¯«¿´·¬§ Ý¿´·º±®²·¿ò
Ü·¿²¿ Ûò η½¸³±²¼ ¿²¼ Ô±«·- Ðò Ú»«½¸¬¾¿«³ô Í·¼»³¿² ú Þ¿²½®±º¬ ÔÔÐô Í¿²
Ú®¿²½·-½±ô Ýßå η½¸¿®¼ Þò α-»²¬¸¿´ô ̸» Ô¿© Ѻº·½»- ±º η½¸¿®¼ Þò α-»²¬¸¿´ô Ðòßòô
Í¿² οº¿»´ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ܱ²¿´¼ Þò Õ·²¹ô Ö«-¬·½» øλ¬ò÷ ¿²¼ ̸» ß³»®·½¿²
ß½¿¼»³§ ±º Ó¿¬®·³±²·¿´ Ô¿©§»®- øÒ±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ ݸ¿°¬»®÷ò
Û´·¦¿¾»¬¸ Öò Ý¿¾®¿-»®ô Õ»´´§ Óò Ü»®³±¼§ô Þ®»²¼¿² Ðò Ù´¿½µ·²ô ß²²» ͸¿ª»®ô ¿²¼
ß´·-±² ͬ±½µ·²¹ô Ô·»ººô Ý¿¾®¿-»®ô Ø»·³¿²² ú Þ»®²-¬»·²ô ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå
ο½¸»´ Ù»³¿²ô Ô·»ººô Ý¿¾®¿-»®ô Ø»·³¿²² ú Þ»®²-¬»·²ô ÔÔÐô Ò»© DZ®µô ÒÇå º±®
ß³·½· Ý«®·¿» Ю±º»--±®- Þ®§¿² ß¼¿³-±²ô Ö¿²»¬ ݱ±°»® ß´»¨¿²¼»®ô Þ¿®¾¿®¿ ßò
߬©±±¼ô Þ¿®¾¿®¿ Þ¿¾½±½µô Û®©·² ݸ»³»®·²-µ§ô Ö±-¸«¿ Ðò Ü¿ª·-ô Ü¿ª·¼ Ôò Ú¿·¹³¿²ô
п³»´¿ Íò Õ¿®´¿²ô ̱²· Óò Ó¿--¿®±ô ß®¬¸«® Ó·´´»®ô Ü¿ª·¼ Ñ°°»²¸»·³»®ô Ö«¼·¬¸
λ-²·µô Ú®»¼ ͳ·¬¸ô ¿²¼ Ô¿®®§ Ç¿½µ´»ò
ͽ±¬¬ ɳò Ü¿ª»²°±®¬ô Ö¿-±² Öò Ó±´²¿®ô Ü¿®·² Ôò É»--»´ô ¿²¼ 묻® Ýò Ý¿¬¿´¿²±¬¬·ô
Ó¿²²·²¹ ú Ó¿®¼»®ô Õ¿--ô Û´´®±¼ô ο³·®»¦ ÔÔÐô ×®ª·²»ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸»
ͱ«¬¸»®² бª»®¬§ Ô¿© Ý»²¬»®ò
묻® Ѿ-¬´»®ô Ö»» DZ«²¹ DZ«ô Í«²»»¬¿ Üò Ú»®²¿²¼»-ô ¿²¼ ܱ«¹ Õ¿®°¿ô Þ·²¹¸¿³
ӽݫ¬½¸»² ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½· Ý«®·¿» ß-·¿² ß³»®·½¿² Ö«-¬·½»
óèéó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 88 of 128
Ý»²¬»®ô ß-·¿² Ô¿© Ý¿«½«-ô ß-·¿² ß³»®·½¿² ײ-¬·¬«¬»ô ß-·¿² п½·º·½ ß³»®·½¿² Ô»¹¿´
Ý»²¬»®ô ß-·¿² п½·º·½ ß³»®·½¿² ɱ³»² Ô¿©§»®- ß´´·¿²½»ô ß-·¿² п½·º·½ ×-´¿²¼»®
Ô»¹¿´ Ñ«¬®»¿½¸ô ßÐ× Û¯«¿´·¬§ô Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²º»®»²½» ±º ¬¸» ÒßßÝÐô ݸ·²»-» º±®
ߺº·®³¿¬·ª» ß½¬·±²ô ݱ¿´·¬·±² º±® Ø«³¿²» ׳³·¹®¿²¬ η¹¸¬- ±º Ô±- ß²¹»´»-ô
Õ±®»³¿¬-« Ý»²¬»® ¿¬ Í»¿¬¬´» ˲·ª»®-·¬§ô Ó»¨·½¿² ß³»®·½¿² Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ¿²¼
Û¼«½¿¬·±² Ú«²¼ô ¿²¼ Æ«²¿ ײ-¬·¬«¬»ò
Í«-¿² Óò б°·µ ¿²¼ Ó»®®· ßò Þ¿´¼©·²ô ݸ¿°³¿²ô б°·µ ú ɸ·¬» ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô
Ýßå Í«¦¿²²» Þò Ù±´¼¾»®¹ô Ý´·²·½¿´ Ю±º»--±® ±º Ô¿© ¿²¼ Ü·®»½¬±®ô Í»¨«¿´·¬§ ú
Ù»²¼»® Ô¿© Ý´·²·½ô ݱ´«³¾·¿ Ô¿© ͽ¸±±´ô Ò»© DZ®µô ÒÇå º±® ß³·½· Ý«®·¿»
Ò¿¬·±²¿´ Ù¿§ ¿²¼ Ô»-¾·¿² Ì¿-µ Ú±®½» Ú±«²¼¿¬·±²ô Ø«³¿² η¹¸¬- Ý¿³°¿·¹²ô
ß³»®·½¿² Ø«³¿²·-¬ ß--±½·¿¬·±²ô ¿²¼ ݱ«®¿¹» Ý¿³°¿·¹² ײ-¬·¬«¬»ò
Ò±ò ïïóïêëééæ
Ü¿ª·¼ Þ±·»- ø¿®¹«»¼÷ô Ö»®»³§ Óò Ù±´¼³¿²ô ¿²¼ ̸»±¼±®» Øò ˲±ô Þ±·»-ô ͽ¸·´´»® ú
Ú´»¨²»® ÔÔÐô ß®³±²µô ÒÇå ̸»±¼±®» Þò Ñ´-±²ô Ó¿¬¬¸»© Üò Ó½Ù·´´ô ¿²¼ ß³·® Ýò
Ì¿§®¿²·ô Ù·¾-±²ô Ü«²² ú Ý®«¬½¸»® ÔÔÐô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå ̸»±¼±®» Öò Þ±«¬®±«-ô Ö®òô
ݸ®·-¬±°¸»® Üò Ü«--»¿«´¬ô ̸»¿²» Ûª¿²¹»´·- Õ¿°«®ô Û²®·¯«» ßò Ó±²¿¹¿-ô ¿²¼ Ö±-¸«¿
Íò Ô·°-¸«¬¦ô Ù·¾-±²ô Ü«²² ú Ý®«¬½¸»® ÔÔÐô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå º±® д¿·²¬·ºº-ó
ß°°»´´»»- Õ®·-¬·² Óò л®®§ô Í¿²¼®¿ Þò ͬ·»®ô п«´ Ìò Õ¿¬¿³·ô ¿²¼ Ö»ºº®»§ Öò Æ¿®®·´´±ò
Ü»²²·- Öò Ø»®®»®¿ô ̸»®»-» Óò ͬ»©¿®¬ ø¿®¹«»¼÷ô ¿²¼ ݸ®·-¬·²» Ê¿² ßµ»²ô Ý·¬§ ¿²¼
ݱ«²¬§ ±º Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ײ¬»®ª»²±®óд¿·²¬·ººóß°°»´´»» Ý·¬§
¿²¼ ݱ«²¬§ ±º Í¿² Ú®¿²½·-½±ò
ß²¼®»© Ðò Ы¹²±ô Ô¿© Ѻº·½»- ±º ß²¼®»© Ðò Ы¹²±ô Ú±´-±³ô Ýßå ݸ¿®´»- Öò ݱ±°»®
ø¿®¹«»¼÷ô Ü¿ª·¼ Øò ̸±³°-±²ô ر©¿®¼ Ýò Ò·»´-±²ô Ö®òô ¿²¼ 묻® ßò שּׁ»®-±²ô ݱ±°»®
¿²¼ Õ·®µô ÐÔÔÝô É¿-¸·²¹¬±²ô ÜòÝòå Þ®·¿² Éò ο«³ ¿²¼ Ö¿³»- ßò Ý¿³°¾»´´ô ß´´·¿²½»
Ü»º»²-» Ú«²¼ô ͽ±¬¬-¼¿´»ô ßÆå º±® ײ¬»®ª»²±®óÜ»º»²¼¿²¬-óß°°»´´¿²¬- Ü»²²·-
ر´´·²¹-©±®¬¸ô Ù¿·´ Öò Õ²·¹¸¬ô Ó¿®¬·² Úò Ù«¬·»®®»¦ô Ó¿®µ ßò Ö¿²--±²ô ¿²¼
Ю±¬»½¬Ó¿®®·¿¹»ò½±³ò
Ö±² Éò Ü¿ª·¼-±²ô Ì¿®¿ Ôò Þ±®»´´·ô ¿²¼ 묻® Ýò λ²²ô Ô¿³¾¼¿ Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ¿²¼
Û¼«½¿¬·±² Ú«²¼ô Ô±- ß²¹»´»-ô Ýßå ͸¿²²±² Ðò Ó·²¬»®ô ݸ®·-¬±°¸»® Úò ͬ±´´ô ¿²¼ ×´±²¿
Óò Ì«®²»®ô Ò¿¬·±²¿´ Ý»²¬»® º±® Ô»-¾·¿² η¹¸¬-ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå ß´¿² Ôò ͽ¸´±--»®
óèèó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 89 of 128
¿²¼ Û´·¦¿¾»¬¸ Ñò Ù·´´ô ßÝÔË Ú±«²¼¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå
º±® ß³·½· Ý«®·¿» Ô¿³¾¼¿ Ô»¹¿´ Ü»º»²-» ¿²¼ Û¼«½¿¬·±² Ú«²¼ô Ò¿¬·±²¿´ Ý»²¬»® º±®
Ô»-¾·¿² η¹¸¬-ô ßÝÔË Ú±«²¼¿¬·±² ±º Ò±®¬¸»®² Ý¿´·º±®²·¿ô ¿²¼ Û¯«¿´·¬§ Ý¿´·º±®²·¿ò
Ü¿ª·¼ Óò Þ¿´¿¾¿²·¿²ô Ú®¿²µ Þ«-½¸ô Û´·¦¿¾»¬¸ Þ»²-±²ô ¿²¼ Õ¿¬¸®§² ݱ²®¿¼ô Þ·²¹¸¿³
ӽݫ¬½¸»² ÔÔÐô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô Ýßå º±® ß³·½«- Ý«®·¿» ̸» Þ¿® ß--±½·¿¬·±² ±º Í¿²
Ú®¿²½·-½±ò
óèçó
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 90 of 128
Ú×ÔÛÜ
ÚÛÞ ðé îðïî
ÓÑÔÔÇ Ýò ÜÉÇÛÎô ÝÔÛÎÕ
л®®§ ªò Þ®±©²ô Ò±ò ïðóïêêçê ËòÍò ÝÑË ÎÌ ÑÚ ßÐÐÛßÔÍ
ÒòÎò ÍÓ×ÌØô Ý·®½«·¬ Ö«¼¹»ô ½±²½«®®·²¹ ·² °¿®¬ ¿²¼ ¼·--»²¬·²¹ ·² °¿®¬
× ¿¹®»» ©·¬¸ ¬¸» ³¿¶±®·¬§Ž- ¿²¿´§-·- ¿²¼ ¼»½·-·±²- ·² °¿®¬- ××× ¿²¼ Ê× ±º ·¬-
±°·²·±²ô ¼»¬»®³·²·²¹ ¬¸¿¬ øï÷ ¬¸» Ю±°±²»²¬- ¸¿ª» -¬¿²¼·²¹ ¬± ¾®·²¹ ¬¸·- ¿°°»¿´å
¿²¼ øî÷ ¬¸» Ó±¬·±² ¬± Ê¿½¿¬» ¬¸» Ö«¼¹³»²¬ -¸±«´¼ ¾» ¼»²·»¼ò Þ»½¿«-» × ¼± ²±¬
¿¹®»» ©·¬¸ ¬¸» ³¿¶±®·¬§Ž- ¿²¿´§-·- ±º ±¬¸»® ¬±°·½- ®»¹¿®¼·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º
Ю±°±-·¬·±² èô × ¸¿ª» ½¸±-»² ¬± ©®·¬» -»°¿®¿¬»´§ò Ë´¬·³¿¬»´§ô × ¿³ ²±¬ ½±²ª·²½»¼
¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ·- ²±¬ ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò ×
³«-¬ ¬¸»®»º±®» ®»-°»½¬º«´´§ ¼·--»²¬ò
Þ»º±®» ¿¼¼®»--·²¹ ¬¸» ·--«»- ²±© °®»-»²¬»¼ ¾»º±®» ±«® °¿²»´ô × ©¿²¬ ¬±
»³°¸¿-·¦» ¿ ¼·-¬·²¹«·-¸·²¹ °±·²¬ ·² ³§ ¿²¿´§-·- º®±³ ©¸¿¬ ³¿§ ¾» ¿²¬·½·°¿¬»¼ ¾§
¬¸» ®»¿¼»®ò Í·³·´¿® ¬± ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ·² ·¬- °®·±® ±°·²·±² ½±²½»®²·²¹
Ю±°±-·¬·±² èô ±«® °¿²»´ ©¿- ²±¬ ¬¿-µ»¼ ©·¬¸ ¼»¬»®³·²·²¹ ©¸»¬¸»® ¬¸·-
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ •·- ©·-» ±® -±«²¼ ¿- ¿ ³¿¬¬»® ±º °±´·½§ ±® ©¸»¬¸»® ©»ô ¿-
·²¼·ª·¼«¿´-ô ¾»´·»ª» ·¬ -¸±«´¼ ¾» ¿ °¿®¬ ±º ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²òŒ ͬ®¿«-- ªò
ر®¬±²ô îðé Ðòí¼ ìèô ëç øÝ¿´ò îððç÷ò Ñ«® °»®-±²¿´ ª·»©- ®»¹¿®¼·²¹ ¬¸» °±´·¬·½¿´
¿²¼ -±½·±´±¹·½¿´ ¼»¾¿¬» ±² ³¿®®·¿¹» »¯«¿´·¬§ ¿®» ·®®»´»ª¿²¬ ¬± ±«® ¬¿-µò ײ-¬»¿¼ô ©»
¿®» ±²´§ ¿-µ»¼ ¬± ½±²-·¼»® ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ª¿´·¼·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±² è «²¼»® ¬¸»
ï
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 91 of 128
º»¼»®¿´ ݱ²-¬·¬«¬·±²ò ̸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- ¿´®»¿¼§ ·²¬»®°®»¬»¼ ¿²¼
¿°°´·»¼ •¬¸» °®·²½·°´»- ¿²¼ ®«´»- »³¾±¼·»¼ ·² ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²Œ ¬±
Ю±°±-·¬·±² è ¿²¼ º±«²¼ ·¬ ª¿´·¼ò ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ìèò
×ò
Ю±°±²»²¬- ¿²¼ ¬¸»·® -«°°±®¬·²¹ ¿³·½· ø¸»®»·²¿º¬»® Ю±°±²»²¬-÷ ¿®¹«» ¬¸¿¬
¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ ·² Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ô ìðç
ËòÍò èïð øïçéî÷ ø³»³ò÷ô •³¿²¼¿¬»- ®»ª»®-¿´ ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž- ®«´·²¹òŒ
ß½½±®¼·²¹ ¬± Ю±°±²»²¬-ô ¬¸» ½´¿·³- ®¿·-»¼ ¸»®» ¿®» ¬¸» -¿³» ¿- ¬¸±-» ®»¶»½¬»¼ ·²
Þ¿µ»®ô ¿²¼ ¬¸» ½´¿·³- ¿®» ¬¸»®»º±®» º±®»½´±-»¼ ¾§ ¬¸¿¬ ¼»½·-·±²ò ̸» ³¿¶±®·¬§
¼·-°»²-»- ©·¬¸ Þ¿µ»® ·² ¿ º±±¬²±¬»ò ر©»ª»®ô ±¬¸»® º»¼»®¿´ ½±«®¬- ¸¿ª» ·²¼·½¿¬»¼
¬¸¿¬ Þ¿µ»®ô ·º ·¬ ·- ²±¬ ½±²¬®±´´·²¹ô ¿¬ ´»¿-¬ -¬¿²¼- º±® »¨»®½·-·²¹ •®»-¬®¿·²¬Œ ©¸»² ·¬
½±³»- ¬± ¿¼¼®»--·²¹ ¼«» °®±½»-- ¿²¼ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½¸¿´´»²¹»- ¿¹¿·²-¬ ´¿©-
°®±¸·¾·¬·²¹ ³¿®®·¿¹» ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò Ý·¬·¦»²- º±® Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² ªò
Þ®«²·²¹ô ìëë Úòí¼ èëçô èéð ø謸 Ý·®ò îððê÷å -»» ¿´-± É·´-±² ªò ßµ»ô íëì Úò Í«°°ò
î¼ ïîçèô ïíðë øÓòÜò Ú´¿ò îððë÷ ø•Þ¿µ»® ªò Ò»´-±² ·- ¾·²¼·²¹ °®»½»¼»²¬ «°±² ¬¸·-
ݱ«®¬ ò ò ò òŒ÷ò Þ«¬ -»» ײ ®» Õ¿²¼«ô íïë ÞòÎò ïîíô ïíè øÞ¿²µ®ò ÉòÜò É¿-¸ò îððì÷
ø½±²½´«¼·²¹ ¬¸¿¬ •Þ¿µ»® ·- ²±¬ ¾·²¼·²¹ °®»½»¼»²¬ ±² ¬¸» ·--«»- °®»-»²¬»¼Œ ¾»½¿«-»
¬¸» ½¿-» ½»²¬»®»¼ ±² º»¼»®¿´ Ü»º»²-» ±º Ó¿®®·¿¹» ß½¬ ¿²¼ ¾»½¿«-» •¼±½¬®·²¿´
¼»ª»´±°³»²¬-Œ ·²¼·½¿¬»¼ Þ¿µ»® ©¿- ²± ´±²¹»® ¾·²¼·²¹÷ò Þ»½¿«-» Þ¿µ»® ·- ¾·²¼·²¹
î
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 92 of 128
˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬ °®»½»¼»²¬ ¿²¼ ³¿§ º±®»½´±-» д¿·²¬·ºº-Ž ½´¿·³-ô ±²»
³«-¬ º±´´±© ·¬ ±® ¼·-¬·²¹«·-¸ ·¬ò
ßò
ײ Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ô ¬©± ³»² ©»®» ¼»²·»¼ ¿ ³¿®®·¿¹» ´·½»²-» ¾§ ¿ Ó·²²»-±¬¿
½±«²¬§ ½´»®µò ïçï ÒòÉòî¼ ïèëô ïèë øÓ·²²ò ïçéï÷ò Þ»½¿«-» ¬¸»§ ©»®» ¼»²·»¼ ¬¸»
´·½»²-»ô ¬¸» ¬©± ³»² º·´»¼ -«·¬ ¿-µ·²¹ ¬¸¿¬ ¬¸» ½±«®¬ º±®½» ¬¸» ½´»®µ ¬± ¹®¿²¬ ¬¸»
´·½»²-»ò ×¼ò ײ Ó·²²»-±¬¿ ͬ¿¬«¬»- ½ò ëïéô ¬¸» Ó·²²»-±¬¿ -¬¿¬» ´»¹·-´¿¬«®» ¸¿¼
½±¼·º·»¼ ¬¸¿¬ ¬¸» -¬¿¬» •¼Å·¼Ã ²±¬ ¿«¬¸±®·¦» ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² °»®-±²- ±º ¬¸» -¿³»
-»¨ò ò ò òŒ ×¼ò ¿¬ ïèêò Ѳ ¿°°»¿´ô ¬¸» Ó·²²»-±¬¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¿¼¼®»--»¼ -»ª»®¿´
·--«»-ô ·²½´«¼·²¹ ©¸»¬¸»® ¬¸» Ó·²²»-±¬¿ -¬¿¬«¬»- °®±¸·¾·¬·²¹ ³¿®®·¿¹» ¾§ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¼»²·»¼ ¬¸» °»¬·¬·±²»®- •¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©-Œ ¿- ¹«¿®¿²¬»»¼ ¾§
¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ò ×¼ò ̸» Ó·²²»-±¬¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸»´¼ ¬¸¿¬ •Å¬Ã¸»
»¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-» ±º ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ò ò ò ·- ²±¬ ±ºº»²¼»¼ ¾§ ¬¸»
-¬¿¬»Ž- ½´¿--·º·½¿¬·±² ±º °»®-±²- ¿«¬¸±®·¦»¼ ¬± ³¿®®§òŒ ×¼ò ¿¬ ïèéò Ѳ ¿°°»¿´ ¬± ¬¸»
˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬ô ¬¸» ݱ«®¬ -«³³¿®·´§ ¼·-³·--»¼ ¬¸» ¿°°»¿´ •º±® ©¿²¬
±º ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´ º»¼»®¿´ ¯«»-¬·±²òŒ Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ô ìðç ËòÍò èïðò
̸±«¹¸ ²±¬ -¬¿¬»¼ ·² ¬¸» -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ ·² Þ¿µ»®ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬
¼»½·-·±² ¸¿- ´±²¹ -¬¿²¼·²¹ °®»½»¼»²¬ -«°°±®¬·²¹ ·¬ò ̸®±«¹¸±«¬ ±«® ²¿¬·±²Ž-
¸·-¬±®§ô ¬¸» ͬ¿¬»- ¸¿ª» ¸¿¼ •¬¸» ¿¾-±´«¬» ®·¹¸¬ ¬± °®»-½®·¾» ¬¸» ½±²¼·¬·±²- «°±²
í
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 93 of 128
©¸·½¸ ¬¸» ³¿®®·¿¹» ®»´¿¬·±² ¾»¬©»»² ·¬- ±©² ½·¬·¦»²- -¸¿´´ ¾» ½®»¼·¬»¼ ò ò ò òŒ
л²²±§»® ªò Ò»ººô çë ËòÍò éïìô éíìŠíë øïèéè÷ô ®»¿ºº·®³»¼ ·² ͱ-²¿ ªò ×±©¿ô ìïç
ËòÍò íçíô ìðì øïçéë÷ò
Ó¿®®·¿¹»ô ¿- ½®»¿¬·²¹ ¬¸» ³±-¬ ·³°±®¬¿²¬ ®»´¿¬·±² ·² ´·º»ô ¿- ¸¿ª·²¹
³±®» ¬± ¼± ©·¬¸ ¬¸» ³±®¿´- ¿²¼ ½·ª·´·¦¿¬·±² ±º ¿ °»±°´» ¬¸¿² ¿²§ ±¬¸»®
·²-¬·¬«¬·±²ô ¸¿- ¿´©¿§- ¾»»² -«¾¶»½¬ ¬± ¬¸» ½±²¬®±´ ±º ¬¸» ´»¹·-´¿¬«®»ò
̸¿¬ ¾±¼§ °®»-½®·¾»- ¬¸» ¿¹» ¿¬ ©¸·½¸ °¿®¬·»- ³¿§ ½±²¬®¿½¬ ¬± ³¿®®§ô
¬¸» °®±½»¼«®» ±® º±®³ »--»²¬·¿´ ¬± ½±²-¬·¬«¬» ³¿®®·¿¹»ô ¬¸» ¼«¬·»- ¿²¼
±¾´·¹¿¬·±²- ·¬ ½®»¿¬»-ô ·¬- »ºº»½¬- «°±² ¬¸» °®±°»®¬§ ®·¹¸¬- ±º ¾±¬¸ô
°®»-»²¬ ¿²¼ °®±-°»½¬·ª»ô ¿²¼ ¬¸» ¿½¬- ©¸·½¸ ³¿§ ½±²-¬·¬«¬» ¹®±«²¼-
º±® ·¬- ¼·--±´«¬·±²ò
Ó¿§²¿®¼ ªò Ø·´´ô ïîë ËòÍò ïçðô îðë øïèèè÷ò
ß- Ö«-¬·½» ͬ»©¿®¬ ±°·²»¼ ·² ¸·- ½±²½«®®»²½» ·² Æ¿¾´±½µ· ªò λ¼¸¿·´ô ¿ ͬ¿¬»
³¿§ ·² ³¿²§ ½·®½«³-¬¿²½»- ¿¾-±´«¬»´§ °®±¸·¾·¬ ų¿®®·¿¹»Ãò Í«®»´§ô
º±® »¨¿³°´»ô ¿ ͬ¿¬» ³¿§ ´»¹·¬·³¿¬»´§ -¿§ ¬¸¿¬ ²± ±²» ½¿² ³¿®®§ ¸·- ±®
¸»® -·¾´·²¹ô ¬¸¿¬ ²± ±²» ½¿² ³¿®®§ ©¸± ·- ²±¬ ¿¬ ´»¿-¬ ïì §»¿®- ±´¼ô ¬¸¿¬
²± ±²» ½¿² ³¿®®§ ©·¬¸±«¬ º·®-¬ °¿--·²¹ ¿² »¨¿³·²¿¬·±² º±® ª»²»®»¿´
¼·-»¿-»ô ±® ¬¸¿¬ ²± ±²» ½¿² ³¿®®§ ©¸± ¸¿- ¿ ´·ª·²¹ ¸«-¾¿²¼ ±® ©·º»ò
ìíì ËòÍò íéìô íçî øïçéè÷ øͬ»©¿®¬ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò
̸» -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ ±º ¿² ¿°°»¿´ º±® ©¿²¬ ±º ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´ º»¼»®¿´
¯«»-¬·±² ·- ¿ ¼»½·-·±² ±² ¬¸» ³»®·¬-ò Ø·½µ- ªò Ó·®¿²¼¿ô ìîî ËòÍò ííîô íìì øïçéë÷ò
•ÅËò´»-- ¿²¼ «²¬·´ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ -¸±«´¼ ·²-¬®«½¬ ±¬¸»®©·-»ô ·²º»®·±® º»¼»®¿´
½±«®¬- ¸¿¼ ¾»-¬ ¿¼¸»®» ¬± ¬¸» ª·»© ¬¸¿¬ ·º ¬¸» ݱ«®¬ ¸¿- ¾®¿²¼»¼ ¿ ¯«»-¬·±² ¿-
«²-«¾-¬¿²¬·¿´ô ·¬ ®»³¿·²- -± »¨½»°¬ ©¸»² ¼±½¬®·²¿´ ¼»ª»´±°³»²¬- ·²¼·½¿¬»
ì
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 94 of 128
±¬¸»®©·-» ò ò ò òŒ ×¼ò ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò •ÅÔñ©»® ½±«®¬- ¿®» ¾±«²¼
¾§ -«³³¿®§ ¼»½·-·±²- ¾§ Ŭ¸» Í«°®»³»Ã ݱ«®¬ «²¬·´ -«½¸ ¬·³» ¿- ¬¸» ݱ«®¬ ·²º±®³-
ø¬¸»³÷ ¬¸¿¬ ø¬¸»§÷ ¿®» ²±¬òŒ ×¼ò ¿¬ íììŠìë ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò
•Í«³³¿®§ ò ò ò ¼·-³·--¿´- º±® ©¿²¬ ±º ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´ º»¼»®¿´ ¯«»-¬·±² ò ò ò ®»¶»½¬ ¬¸»
-°»½·º·½ ½¸¿´´»²¹»- °®»-»²¬»¼ ·² ¬¸» -¬¿¬»³»²¬ ±º ¶«®·-¼·½¬·±² ¿²¼ ¼± ´»¿ª»
«²¼·-¬«®¾»¼ ¬¸» ¶«¼¹³»²¬ ¿°°»¿´»¼ º®±³ò ̸»§ ¼± °®»ª»²¬ ´±©»® ½±«®¬- º®±³
½±³·²¹ ¬± ±°°±-·¬» ½±²½´«-·±²- ±² ¬¸» °®»½·-» ·--«»- °®»-»²¬»¼ ¿²¼ ²»½»--¿®·´§
¼»½·¼»¼ ¾§ ¬¸±-» ¿½¬·±²-òŒ Ó¿²¼»´ ªò Þ®¿¼´»§ô ìíî ËòÍò ïéíô ïéê øïçéé÷ ø°»®
½«®·¿³÷ò ̸«-ô •Å¿Ã -«³³¿®§ ¼·-°±-·¬·±² ¿ºº·®³- ±²´§ ¬¸» ¶«¼¹³»²¬ ±º ¬¸» ½±«®¬
¾»´±©ô ¿²¼ ²± ³±®» ³¿§ ¾» ®»¿¼ ·²¬± Ŭ¸»Ã ¿½¬·±² ¬¸¿² ©¿- »--»²¬·¿´ ¬± -«-¬¿·² ¬¸¿¬
¶«¼¹³»²¬òŒ ×´´ò ͬ¿¬» Þ¼ò ±º Û´»½¬·±²- ªò ͱ½·¿´·-¬ ɱ®µ»®- ﮬ§ô ììð ËòÍò ïéíô
ïèîŠèí øïçéç÷ ø½·¬¿¬·±² ±³·¬¬»¼÷ò •Ï«»-¬·±²- ©¸·½¸ •³»®»´§ ´«®µ ·² ¬¸» ®»½±®¼Ž ¿®»
²±¬ ®»-±´ª»¼ô ¿²¼ ²± ®»-±´«¬·±² ±º ¬¸»³ ³¿§ ¾» ·²º»®®»¼òŒ ×¼ò ¿¬ ïèí ø½·¬¿¬·±²
±³·¬¬»¼÷ò
̸» ¶«®·-¼·½¬·±²¿´ -¬¿¬»³»²¬- °®»-»²¬»¼ ¬± ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬
·² Þ¿µ»® ªò Ò»´-±² ©»®» ¿- º±´´±©-æ
ïò ɸ»¬¸»® ¿°°»´´»»Ž- ®»º«-¿´ ¬± -¿²½¬·º§ ¿°°»´´¿²¬-Ž ³¿®®·¿¹»
¼»°®·ª»- ¿°°»´´¿²¬- ±º ¬¸»·® ´·¾»®¬§ ¬± ³¿®®§ ¿²¼ ±º ¬¸»·® °®±°»®¬§
©·¬¸±«¬ ¼«» °®±½»-- ±º ´¿© «²¼»® ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ò
îò ɸ»¬¸»® ¿°°»´´»»Ž- ®»º«-¿´ô °«®-«¿²¬ ¬± Ó·²²»-±¬¿ ³¿®®·¿¹»
ë
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 95 of 128
-¬¿¬«¬»-ô ¬± -¿²½¬·º§ ¿°°»´´¿²¬-Ž ³¿®®·¿¹» ¾»½¿«-» ¾±¬¸ ¿®» ±º ¬¸» ³¿´»
-»¨ ª·±´¿¬»- ¬¸»·® ®·¹¸¬- «²¼»® ¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-» ±º ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ò
íò ɸ»¬¸»® ¿°°»´´»»Ž- ®»º«-¿´ ¬± -¿²½¬·º§ ¿°°»´´¿²¬-Ž ³¿®®·¿¹»
¼»°®·ª»- ¿°°»´´¿²¬- ±º ¬¸»·® ®·¹¸¬ ¬± °®·ª¿½§ «²¼»® ¬¸» Ò·²¬¸ ¿²¼
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬-ò
Í»» ײ ®» Õ¿²¼«ô íïë ÞòÎò ¿¬ ïíéò
Þò
Ø»®»ô ©» ³«-¬ ¿¼¼®»-- ©¸»¬¸»® ¬¸» ¯«»-¬·±² ¾»º±®» «- ·²ª±´ª»- •¬¸» °®»½·-»
·--«»- °®»-»²¬»¼ ¿²¼ ²»½»--¿®·´§ ¼»½·¼»¼ ¾§Œ Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ô -«½¸ ¬¸¿¬ ¬¸»
Í«°®»³» ݱ«®¬Ž- -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ ©±«´¼ ¸¿ª» °®»½»¼»²¬·¿´ »ºº»½¬ ¸»®»ò
ß´¬»®²¿¬·ª»´§ô ¬¸» ¯«»-¬·±² ¾»º±®» «- ½±«´¼ ¾» ±²» ¬¸¿¬ •³»®»´§ ´«®µÅ»¼Ã ·² ¬¸»
®»½±®¼Œ ±º Þ¿µ»®ô ¿²¼ ¬¸» °®»-»²¬ ½¿-» ©±«´¼ ²±¬ ¾» ®»-±´ª»¼ ¾§ ¬¸» Í«°®»³»
ݱ«®¬Ž- -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ò
ײ ¬¸·- ½¿-»ô ¬¸» º±´´±©·²¹ ·--«»- ©»®» °®»-»²¬»¼ º±® ®»ª·»©æ
ïò ɸ»¬¸»® ÅЮ±°±²»²¬-à ¸¿ª» -¬¿²¼·²¹ ¬± ¿°°»¿´ ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬Ž-
¶«¼¹³»²¬ò
îò ɸ»¬¸»® Ю±°±-·¬·±² è ª·±´¿¬»- ¬¸» Ü«» Ю±½»-- Ý´¿«-» ±º ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¬± ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²-¬·¬«¬·±²ò
íò ɸ»¬¸»® Ю±°±-·¬·±² è ª·±´¿¬»- ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ±º ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ¬± ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- ݱ²-¬·¬«¬·±²ò
д¿·²¬·ººóײ¬»®ª»²±® Ý·¬§ ¿²¼ ݱ«²¬§ ±º Í¿² Ú®¿²½·-½± ø¸»®»·²¿º¬»® Í¿² Ú®¿²½·-½±÷
ê
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 96 of 128
°®»-»²¬»¼ ¬¸» º±´´±©·²¹ ¿¼¼·¬·±²¿´ ·--«» º±® ®»ª·»©æ
ïò ɸ»¬¸»® Ю±°±-·¬·±² èô ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¿¼±°¬»¼ ¿º¬»® ¿
°´»¾·-½·¬» ½¿³°¿·¹² ¬¸¿¬ °´¿§»¼ ±² º»¿®- ¿²¼ °®»¶«¼·½»- ¿¾±«¬ ´»-¾·¿²-
¿²¼ ¹¿§ ³»²ô ª·±´¿¬»- ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ±º ¬¸» º»¼»®¿´
ݱ²-¬·¬«¬·±² ©¸»®» ·¬- »ºº»½¬ ·- ¬± ®»³±ª» ¬¸» ¸±²±®»¼ ¬·¬´» •³¿®®·¿¹»Œ
¾«¬ ²±¬ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹» º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¿²¼ ·¬-
°«®°±-» ·- ¬± ®»³±ª» ¬¸» ¬¿·²¬ ¬¸¿¬ ·¬- -«°°±®¬»®- ¾»´·»ª»¼ ¬¸» ·²½´«-·±²
±º ´»-¾·¿² ¿²¼ ¹¿§ ½±«°´»- ©±®µ»¼ ±² ¬¸» ·²-¬·¬«¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»ò
̸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ¯«»-¬·±² ®¿·-»¼ ·² ¬¸·- ½¿-» -»»³- ¬± ¾» ¼·-¬·²¹«·-¸¿¾´»
º®±³ ¬¸» °®»½·-» ·--«»- °®»-»²¬»¼ ¿²¼ ²»½»--¿®·´§ ¼»½·¼»¼ ·² Þ¿µ»®ô »-°»½·¿´´§
©¸»² ¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ·--«» ·- º®¿³»¼ ¿- Í¿² Ú®¿²½·-½± ¿¼ª±½¿¬»-òï ̸» »¯«¿´
°®±¬»½¬·±² ·--«» ¼»½·¼»¼ ·² Þ¿µ»® ®»-¬»¼ ±² ©¸»¬¸»® Ó·²²»-±¬¿Ž- •®»º«-¿´ô °«®-«¿²¬
ï
ɸ»¬¸»® °®±¸·¾·¬·²¹ ³¿®®·¿¹» ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ª·±´¿¬»- ¼«» °®±½»--
©¿- ¿² ·--«» °®»-»²¬»¼ ¿²¼ ¼»½·¼»¼ ·² Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ò ײ ¬¸·- ½¿-»ô ¬¸» ¼·-¬®·½¬
½±«®¬ ¼»¬»®³·²»¼ ¬¸¿¬ •°´¿·²¬·ºº- -»»µ ¬± »¨»®½·-» ¬¸»·® º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§
«²¼»® ¬¸» Ü«» Ю±½»-- Ý´¿«-»ôŒ л®®§ ªò ͽ¸©¿®¦»²»¹¹»®ô éðì Úò Í«°°ò î¼ çîïô
ççí øÒòÜò Ý¿´ò îðïð÷ô ¿²¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ª·±´¿¬»¼ ¬¸» Ü«» Ю±½»-- Ý´¿«-»ô
¾»½¿«-» ·¬ ¼»²·»¼ д¿·²¬·ºº- ¬¸·- º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¿²¼ ¼·¼ ²±¬ ©·¬¸-¬¿²¼ -¬®·½¬
-½®«¬·²§ò ×¼ò ¿¬ ççìŠçëò Þ«¬ ·² Þ¿µ»®ô ¬¸» Ó·²²»-±¬¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼»¬»®³·²»¼
¬¸¿¬ °®±¸·¾·¬·²¹ ³¿®®·¿¹» ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¼·¼ ²±¬ ±ºº»²¼ ¬¸» Ü«» Ю±½»--
Ý´¿«-» ò ïçï ÒòÉòí¼ ¿¬ ïèêŠèéò Þ»½¿«-» ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬
•¾®¿²¼»¼ Ŭ¸¿¬Ã ¯«»-¬·±² ¿- «²-«¾-¬¿²¬·¿´Œ ·² ·¬- -«³³¿®§ ¼·-³·--¿´ô ¬¸» ¼«»
°®±½»-- ·--«» •®»³¿·²- -± »¨½»°¬ ©¸»² ¼±½¬®·²¿´ ¼»ª»´±°³»²¬- ·²¼·½¿¬» ±¬¸»®©·-»òŒ
Ø·½µ- ªò Ó·®¿²¼¿ô ìîî ËòÍò ¿¬ íìì ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò ̸» ˲·¬»¼
ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬ ½¿-»- º±´´±©·²¹ Þ¿µ»® ¼± ²±¬ -«¹¹»-¬ ¿²§ -«½¸ ¼±½¬®·²¿´
¼»ª»´±°³»²¬- ¸¿ª» ±½½«®®»¼ò Í»»ô »ò¹òô Ô¿©®»²½» ªò Ì»¨¿-ô ëíç ËòÍò ëëèô ëéè
øîððí÷ ø•Å̸·- ½¿-»Ã ¼±»- ²±¬ ·²ª±´ª» ©¸»¬¸»® ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ ³«-¬ ¹·ª» º±®³¿´
®»½±¹²·¬·±² ¬± ¿²§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ¸±³±-»¨«¿´ °»®-±²- -»»µ ¬± »²¬»®òŒ ø·²¬»®²¿´
¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷÷ò
é
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 97 of 128
¬± Ó·²²»-±¬¿ ³¿®®·¿¹» -¬¿¬«¬»-ô ¬± -¿²½¬·º§ ¿°°»´´¿²¬-Ž ³¿®®·¿¹» ò ò ò ª·±´¿¬»- ¬¸»·®
®·¹¸¬- «²¼»® ¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½´¿«-» ò ò ò òŒ ײ ®» Õ¿²¼«ô íïë ÞòÎò ¿¬ ïíéò Ø»®»ô
Í¿² Ú®¿²½·-½± °®»-»²¬- ¬¸» ·--«» ±º ©¸»¬¸»® Ю±°±-·¬·±² èŽ- »ºº»½¬ ±º •®»³±ªÅ·²¹Ã
¬¸» ¸±²±®»¼ ¬·¬´» •³¿®®·¿¹»Ž ¾«¬ ²±¬ ¬¸» ·²½·¼»²¬ ±º ³¿®®·¿¹» º®±³ -¿³»ó-»¨
½±«°´»-Œ ª·±´¿¬»- »¯«¿´ °®±¬»½¬·±²ò ̸·- Ю±°±-·¬·±² è ·--«» ³¿§ ¸¿ª» •³»®»´§
´«®µÅ»¼Ã ·² ¬¸» ®»½±®¼Œ ±º Þ¿µ»®ò ˲´·µ» Ó·²²»-±¬¿ô Ý¿´·º±®²·¿ ¹®¿²¬»¼ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ®·¹¸¬- ¬± ¾±¬¸ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ¿²¼ ¬¸» ·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹»ô ¾»º±®»
©·¬¸¼®¿©·²¹ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ¬¸®±«¹¸ Ю±°±-·¬·±² èò
̸»®»º±®»ô ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ±º
¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¼±»- ²±¬ -»»³ ¬± ¾» ¿³±²¹ ¬¸» •-°»½·º·½
½¸¿´´»²¹»-Œ ®¿·-»¼ ·² Þ¿µ»®ò ׺ -±ô ¬¸±«¹¸ ¬¸» °®»½»¼»²¬·¿´ »ºº»½¬ ±º Þ¿µ»® ªò
Ò»´-±² ·- ²±¬ ½¸¿´´»²¹»¼ ¾§ ¬¸·- ¼»½·-·±²ô -«½¸ °®»½»¼»²¬ ·- ¼·-¬·²¹«·-¸¿¾´» º®±³
¬¸» ¼»½·-·±² ±º ¬¸» ¼·-¬®·½¬ ½±«®¬ ¸»®»ò
××ò
ײ ¼»½·¼·²¹ ¬¸·- ½¿-»ô ±²» -¸±«´¼ ¾» ³·²¼º«´ ¬¸¿¬ ¹»²»®¿´´§ -¬¿¬» ¹±ª»®²¿²½»
±ª»® ³¿®®·¿¹» ·- ²±¬ ½¸¿´´»²¹»¼ »¿-·´§ò ر©»ª»®ô ©¸·´» •³¿®®·¿¹» ·- ¿ -±½·¿´
®»´¿¬·±² -«¾¶»½¬ ¬± ¬¸» ͬ¿¬»Ž- °±´·½» °±©»®ôŒ ¬¸·- ¼±»- ²±¬ ³»¿² ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž-
•°±©»®- ¬± ®»¹«´¿¬» ³¿®®·¿¹» ¿®» «²´·³·¬»¼ ²±¬©·¬¸-¬¿²¼·²¹ ¬¸» ½±³³¿²¼- ±º ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬òŒ Ô±ª·²¹ ªò Ê·®¹·²·¿ô íèè ËòÍò ïô é øïçêé÷ò ß ³¿®®·¿¹»
è
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 98 of 128
®»¹«´¿¬·±² •½±²¬¿·²·²¹ ®¿½·¿´ ½´¿--·º·½¿¬·±²-ôŒ -«½¸ ¿- ¬¸» ±²» ¿¬ ·--«» ·² Ô±ª·²¹ô ·-
-«¾¶»½¬ ¬± •¬¸» ª»®§ ¸»¿ª§ ¾«®¼»² ±º ¶«-¬·º·½¿¬·±² ©¸·½¸ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸
ß³»²¼³»²¬ ¸¿- ¬®¿¼·¬·±²¿´´§ ®»¯«·®»¼ ±º -¬¿¬» -¬¿¬«¬»- ¼®¿©² ¿½½±®¼·²¹ ¬± ®¿½»òŒ
×¼ò ¿¬ çò ر©»ª»®ô ²±¬ •»ª»®§ -¬¿¬» ®»¹«´¿¬·±² ©¸·½¸ ®»´¿¬»- ·² ¿²§ ©¿§ ¬± ¬¸»
·²½·¼»²¬- ±º ±® °®»®»¯«·-·¬»- º±® ³¿®®·¿¹» ³«-¬ ¾» -«¾¶»½¬»¼ ¬± ®·¹±®±«- -½®«¬·²§òŒ
Æ¿¾´±½µ·ô ìíì ËòÍò ¿¬ íèê ø³¿¶±®·¬§ ±°·²·±²÷ò Ю±°±-·¬·±² è ¼±»- ²±¬ ·²ª±´ª» -«½¸
¿ -«-°»½¬ ½´¿--·º·½¿¬·±² ¿²¼ ¬¸»®»º±®» -¸±«´¼ ²±¬ ¾» ¿²¿´§¦»¼ «²¼»® ¿²§ ¸»·¹¸¬»²»¼
-½®«¬·²§ô ¾«¬ ©» ³«-¬ -¬·´´ ¿-µ •©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿²§ ®¿¬·±²¿´ º±«²¼¿¬·±² º±® ¬¸»
¼·-½®·³·²¿¬·±²Åà ò ò ò òŒ Í»» Ô±ª·²¹ô íèè ËòÍò ¿¬ çò
ßò
̸» д¿·²¬·ºº-ô Í¿² Ú®¿²½·-½±ô ¿²¼ ¬¸»·® -«°°±®¬·²¹ ¿³·½· ø¸»®»·²¿º¬»®
д¿·²¬·ºº-÷ ½¸¿´´»²¹» Ю±°±-·¬·±² è «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ±º ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ò ر©»ª»®ô ¾»½¿«-» Ю±°±-·¬·±² è ·- •¿ ½´¿--·º·½¿¬·±²
²»·¬¸»® ·²ª±´ª·²¹ º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬- ²±® °®±½»»¼·²¹ ¿´±²¹ -«-°»½¬ ´·²»-ôŒ Ø»´´»® ªò
ܱ»ô ëðç ËòÍò íïîô íïç øïççí÷ô × ¼± ²±¬ ¿¼¼®»-- ¬¸» ¿°°´·½¿¬·±² ±º -¬®·½¬ -½®«¬·²§
®»ª·»© ¬± Ю±°±-·¬·±² èò ˲¼»® -¬®·½¬ -½®«¬·²§ ®»ª·»©ô ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ ©±«´¼ ²»»¼
¬± »-¬¿¾´·-¸ ¬¸¿¬ ¬¸» ½´¿--·º·½¿¬·±² ·- ²»½»--¿®§ ¬± ¿½¸·»ª» ¿ ½±³°»´´·²¹
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ô ¿²¼ ¬¸»®» ³«-¬ ²±¬ ¾» ¿ ´»-- ±²»®±«- ¿ª¿·´¿¾´» ¿´¬»®²¿¬·ª»ò
̸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- ²±¬ ®»½±¹²·¦»¼ ¬¸¿¬ ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬±
ç
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 99 of 128
³¿®®§ ·²½´«¼»- ¿ º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ¬± ¹¿§ ³¿®®·¿¹»ò Í»» Ô¿©®»²½»ô ëíç ËòÍò ¿¬
ëéèò Ù¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¿®» ²±¬ ¿ -«-°»½¬ ±® ¯«¿-·ó-«-°»½¬ ½´¿--ò Ø·¹¸ Ì»½¸ Ù¿§-
ªò Ü»ºò ײ¼«-ò Í»½ò Ý´»¿®¿²½» Ѻº·½»ô èçë Úòî¼ ëêíô ëéí ø笸 Ý·®ò ïççð÷ò
× ¿´-± ¼± ²±¬ ¿¼¼®»-- ·²¬»®³»¼·¿¬» -½®«¬·²§ ¾»½¿«-» Í«°®»³» ݱ«®¬ °®»½»¼»²¬
¬¸«- º¿® ¸¿- ²»ª»® ¸»´¼ ¬¸¿¬ -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ·- ¿ •¯«¿-·ó-«-°»½¬ ½´¿--·º·½¿¬·±²òŒ
Í»» Ý·¬§ ±º Ý´»¾«®²» ªò Ý´»¾«®²» Ô·ª·²¹ ݬ®òô ìéí ËòÍò ìíîô ììïŠìî øïçèë÷ò ˲¼»®
¬¸¿¬ -¬¿²¼¿®¼ ±º ®»ª·»©ô ¹»²»®¿´´§ ¿°°´·»¼ ·² ·´´»¹·¬·³¿½§ ¿²¼ ¹»²¼»® ½¿-»-ô ¬¸»
¹±ª»®²³»²¬ ©±«´¼ ²»»¼ ¬± »-¬¿¾´·-¸ ¬¸¿¬ ¬¸» ½´¿--·º·½¿¬·±² ·- -«¾-¬¿²¬·¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬±
¿² ·³°±®¬¿²¬ ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò Í»» ·¼ò ¿¬ ììïò
̸«-ô Ю±°±-·¬·±² è ·- -«¾¶»½¬ ¬± ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ®¿¬¸»® ¬¸¿² ¬± ¿²§
¸»·¹¸¬»²»¼ -½®«¬·²§ò Í»» ·¼ò ¿¬ ììðŠìîò
Þò
•Ì¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬Ž- °®±³·-» ¬¸¿¬ ²± °»®-±² -¸¿´´ ¾» ¼»²·»¼ ¬¸»
»¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©- ³«-¬ ½±»¨·-¬ ©·¬¸ ¬¸» °®¿½¬·½¿´ ²»½»--·¬§ ¬¸¿¬ ³±-¬
´»¹·-´¿¬·±² ½´¿--·º·»- º±® ±²» °«®°±-» ±® ¿²±¬¸»®ô ©·¬¸ ®»-«´¬·²¹ ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ¬±
ª¿®·±«- ¹®±«°- ±® °»®-±²-òŒ α³»® ªò Ûª¿²-ô ëïé ËòÍò êîðô êíï øïççê÷ò ̸«-ô
©¸»² ¿--»--·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ³±-¬ ¹±ª»®²³»²¬ ³»¿-«®»-ô ©» «-» ®¿¬·±²¿´
¾¿-·- ®»ª·»© ·² ¿² ¿¬¬»³°¬ •¬± ®»½±²½·´» ¬¸» °®·²½·°´» ©·¬¸ ¬¸» ®»¿´·¬§òŒ ×¼ò ˲¼»®
®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô •©» ©·´´ «°¸±´¼ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» ½´¿--·º·½¿¬·±² -± ´±²¹ ¿- ·¬
ïð
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 100 of 128
¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±² ¬± -±³» ´»¹·¬·³¿¬» »²¼òŒ ×¼ò
ײ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ¿²¿´§-·-ô ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© •·- ²±¬ ¿ ´·½»²-» º±® ½±«®¬-
¬± ¶«¼¹» ¬¸» ©·-¼±³ô º¿·®²»--ô ±® ´±¹·½ ±º ´»¹·-´¿¬·ª» ½¸±·½»-òŒ Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬
íïç ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò ß ½´¿--·º·½¿¬·±² •²»·¬¸»® ·²ª±´ª·²¹
º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬- ²±® °®±½»»¼·²¹ ¿´±²¹ -«-°»½¬ ´·²»- ·- ¿½½±®¼»¼ ¿ -¬®±²¹
°®»-«³°¬·±² ±º ª¿´·¼·¬§òŒ ×¼ò •Í«½¸ ¿ ½´¿--·º·½¿¬·±² ½¿²²±¬ ®«² ¿º±«´ ±º ¬¸» Û¯«¿´
Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ·º ¬¸»®» ·- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¾»¬©»»² ¬¸» ¼·-°¿®·¬§ ±º
¬®»¿¬³»²¬ ¿²¼ -±³» ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ °«®°±-»òŒ ×¼ò ¿¬ íîðò ̸»
¹±ª»®²³»²¬ ·- ²±¬ ®»¯«·®»¼ ¬± •¿½¬«¿´´§ ¿®¬·½«´¿¬» ¿¬ ¿²§ ¬·³» ¬¸» °«®°±-» ±®
®¿¬·±²¿´» -«°°±®¬·²¹ ·¬- ½´¿--·º·½¿¬·±²Œå ®¿¬¸»®ô ¿ ½´¿--·º·½¿¬·±² •³«-¬ ¾» «°¸»´¼
¿¹¿·²-¬ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½¸¿´´»²¹» ·º ¬¸»®» ·- ¿²§ ®»¿-±²¿¾´§ ½±²½»·ª¿¾´» -¬¿¬» ±º
º¿½¬- ¬¸¿¬ ½±«´¼ °®±ª·¼» ¿ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- º±® ¬¸» ½´¿--·º·½¿¬·±²òŒ ×¼ò ø·²¬»®²¿´
¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò
ß¼¼·¬·±²¿´´§ô ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ •¸¿- ²± ±¾´·¹¿¬·±² ¬± °®±ª·¼» »ª·¼»²½» ¬±
-«-¬¿·² ¬¸» ®¿¬·±²¿´·¬§ ±º ¿ -¬¿¬«¬±®§ ½´¿--·º·½¿¬·±²òŒ ×¼ò ̸» ³»¿-«®» ¿¬ ·--«» •·-
²±¬ -«¾¶»½¬ ¬± ½±«®¬®±±³ º¿½¬º·²¼·²¹ ¿²¼ ³¿§ ¾» ¾¿-»¼ ±² ®¿¬·±²¿´ -°»½«´¿¬·±²
«²-«°°±®¬»¼ ¾§ »ª·¼»²½» ±® »³°·®·½¿´ ¼¿¬¿òŒ ×¼ò ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ-
±³·¬¬»¼÷ò •ÅÌø» ¾«®¼»² ·- ±² ¬¸» ±²» ¿¬¬¿½µ·²¹ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» ¿®®¿²¹»³»²¬ ¬±
²»¹¿¬·ª» »ª»®§ ½±²½»·ª¿¾´» ¾¿-·- ©¸·½¸ ³·¹¸¬ -«°°±®¬ ·¬ ò ò ò òŒ ×¼ò ø·²¬»®²¿´
ïï
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 101 of 128
¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò Ú«®¬¸»®ô ¿ ´»¹·-´¿¬«®»Ž- ¹»²»®¿´·¦¿¬·±²- ³¿§ °¿-- ®¿¬·±²¿´
¾¿-·- ®»ª·»© •»ª»² ©¸»² ¬¸»®» ·- ¿² ·³°»®º»½¬ º·¬ ¾»¬©»»² ³»¿²- ¿²¼ »²¼-òŒ ×¼ò ¿¬
íîïò ײ -«³ô ¬¸» ³»¿-«®» ²»»¼ ±²´§ ¸¿ª» •¿®¹«¿¾´»Œ ¿--«³°¬·±²- «²¼»®´§·²¹ ·¬-
•°´¿«-·¾´» ®¿¬·±²¿´»-Œ ¬± -«®ª·ª» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ½¸¿´´»²¹»ò ×¼ò ¿¬ íííò
ر©»ª»®ô •»ª»² ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ ±º ®¿¬·±²¿´·¬§ ò ò ò ³«-¬ º·²¼ -±³» º±±¬·²¹ ·² ¬¸»
®»¿´·¬·»- ±º ¬¸» -«¾¶»½¬ ¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²òŒ ×¼ò ¿¬ íîïò ß´-±ô -±³»
·²¬»®»-¬- ¿®» ²±¬ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬-ò Ûò¹òô α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíì
ø-¬¿¬·²¹ ¬¸¿¬ •¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ¿ºº»½¬»¼Œ ·- ²±¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬÷å Ý´»¾«®²»ô ìéí ËòÍò ¿¬ ììè ø-¬¿¬·²¹ ¬¸¿¬ •³»®» ²»¹¿¬·ª»
¿¬¬·¬«¼»-ô ±® º»¿®Œ ¿®» ²±¬ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬-÷å ËòÍò Ü»°Ž¬ ±º ß¹®·½ò ªò
Ó±®»²±ô ìïí ËòÍò ëîèô ëíì øïçéí÷ ø-¬¿¬·²¹ ¬¸¿¬ ¿ •¾¿®» ò ò ò ¼»-·®» ¬± ¸¿®³ ¿
°±´·¬·½¿´´§ «²°±°«´¿® ¹®±«°Œ ·- ²±¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬÷ò
ß- ¿ ¹»²»®¿´ ®«´»ô -¬¿¬»- ³¿§ «-» ¬¸»·® °±´·½» °±©»® ¬± ®»¹«´¿¬» ¬¸» •³±®¿´-Œ
±º ¬¸»·® °±°«´¿¬·±²ò Í»»ô »ò¹òô Þ»®³¿² ªò п®µ»®ô íìè ËòÍò îêô íî øïçëì÷ò ײ ¸·-
¼·--»²¬ ·² Ô¿©®»²½»ô ëíç ËòÍò ¿¬ ëèçŠçï øͽ¿´·¿ô Öòô ¼·--»²¬·²¹÷ô Ö«-¬·½» ͽ¿´·¿
¿®¹«»¼ ¬¸¿¬ •Å½Ã±«²¬´»-- ¶«¼·½·¿´ ¼»½·-·±²- ¿²¼ ´»¹·-´¿¬·ª» »²¿½¬³»²¬- ¸¿ª» ®»´·»¼
±² ¬¸» ¿²½·»²¬ °®±°±-·¬·±² ¬¸¿¬ ¿ ¹±ª»®²·²¹ ³¿¶±®·¬§Ž- ¾»´·»º ¬¸¿¬ ½»®¬¿·² -»¨«¿´
¾»¸¿ª·±® ·- •·³³±®¿´ ¿²¼ «²¿½½»°¬¿¾´»Ž ½±²-¬·¬«¬»- ¿ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- º±® ®»¹«´¿¬·±²òŒ
×¼ò ¿¬ ëèçò Ø» ¬¸»² -«¹¹»-¬»¼ ¬¸¿¬ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- ®»´·»¼ ±² ³±®¿´·¬§ ¿- ¬¸»
ïî
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 102 of 128
¾¿-·- º±® ·¬- ¼»½·-·±² ³¿µ·²¹ ¿²¼ -¬¿¬»-ô •Å-쿬» ´¿©- ¿¹¿·²-¬ ¾·¹¿³§ô -¿³»ó-»¨
³¿®®·¿¹»ô ¿¼«´¬ ·²½»-¬ô °®±-¬·¬«¬·±²ô ³¿-¬«®¾¿¬·±²ô ¿¼«´¬»®§ô º±®²·½¿¬·±²ô ¾»-¬·¿´·¬§ô
¿²¼ ±¾-½»²·¬§ ¿®» ´·µ»©·-» -«-¬¿·²¿¾´» ±²´§ ·² ´·¹¸¬ ±º ª¿´·¼¿¬·±² ±º ´¿©- ¾¿-»¼ ±²
³±®¿´ ½¸±·½»-òŒ ×¼ò ¿¬ ëçðò
ر©»ª»®ô Ö«-¬·½» юݱ²²±® ¿®¬·½«´¿¬»¼ ¿ ¼·ºº»®»²¬ °»®-°»½¬·ª» ·²
¼»¬»®³·²·²¹ ©¸»¬¸»® ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ ³¿§ -»®ª» ¿- ¿ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- º±® »¯«¿´
°®±¬»½¬·±²ò ͸» ±«¬´·²»¼ ¬¸¿¬ ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ ·- ²±¬ ¿ ´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ ¬±
¶«-¬·º§ô ¾§ ·¬-»´ºô ¿ -¬¿¬«¬» ¬¸¿¬ ¾¿²- ¸±³±-»¨«¿´ ½±²¼«½¬ò ͸» -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ •Å³Ã±®¿´
¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¬¸·- ¹®±«°ô ´·µ» ¿ ¾¿®» ¼»-·®» ¬± ¸¿®³ ¬¸» ¹®±«°ô ·- ¿² ·²¬»®»-¬ ¬¸¿¬ ·-
·²-«ºº·½·»²¬ ¬± -¿¬·-º§ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»òŒ ×¼ò
¿¬ ëèî øюݱ²²±®ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò ͸» ½±²¬·²«»¼æ •×²¼»»¼ô ©» ¸¿ª» ²»ª»® ¸»´¼
¬¸¿¬ ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ô ©·¬¸±«¬ ¿²§ ±¬¸»® ¿--»®¬»¼ -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ô ·- ¿ -«ºº·½·»²¬
®¿¬·±²¿´» «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ¬± ¶«-¬·º§ ¿ ´¿© ¬¸¿¬ ¼·-½®·³·²¿¬»-
¿³±²¹ ¹®±«°- ±º °»®-±²-òŒ ×¼ò ̸» Ô¿©®»²½» ³¿¶±®·¬§ ±°·²·±² -»»³- ¬± ¸¿ª»
·³°´·½·¬´§ ¿¹®»»¼ ©·¬¸ Ö«-¬·½» юݱ²²±®ô ©¸»² ·¬ -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ ¿ ½±«®¬Ž- •±¾´·¹¿¬·±² ·-
¬± ¼»º·²» ¬¸» ´·¾»®¬§ ±º ¿´´ô ²±¬ ¬± ³¿²¼¿¬» ·¬- ±©² ³±®¿´ ½±¼»òŒ ×¼ò ¿¬ ëëç
ø³¿¶±®·¬§ ±°·²·±²÷ ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ ±³·¬¬»¼÷ò
̸»®»º±®»ô -«½¸ ·²¬»®»-¬- ø»ò¹òô ¿²·³«-ô ²»¹¿¬·ª» ¿¬¬·¬«¼»-ô º»¿®ô ¿ ¾¿®» ¼»-·®»
¬± ¸¿®³ô ¿²¼ ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´÷ ¿´±²» ©·´´ ²±¬ -«°°±®¬ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º ¿
ïí
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 103 of 128
³»¿-«®»ô ¾»½¿«-» ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ¼±»- ²±¬ °»®³·¬ ¿ •-¬¿¬«-ó¾¿-»¼
»²¿½¬³»²¬ ¼·ª±®½»¼ º®±³ ¿²§ º¿½¬«¿´ ½±²¬»¨¬ º®±³ ©¸·½¸ Ŭ¸» ½±«®¬-à ½±«´¼ ¼·-½»®²
¿ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬± ´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬-ôŒ ±® ¿ •½´¿--·º·½¿¬·±² ±º °»®-±²-
«²¼»®¬¿µ»² º±® ·¬- ±©² -¿µ» ò ò ò òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíëò
×××ò
̸» ³¿¶±®·¬§ ½±²½´«¼»- ¬¸¿¬ •Î±³»® ¹±ª»®²- ±«® ¿²¿´§-·- ²±¬©·¬¸-¬¿²¼·²¹
¬¸» ¼·ºº»®»²½»- ¾»¬©»»² ß³»²¼³»²¬ î ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² èôŒ ¾»½¿«-» ±º ¬¸»
-·³·´¿®·¬·»- ¾»¬©»»² ¬¸» ³»¿-«®»- ¿¬ ·--«» ·² α³»® ¿²¼ ·² ¬¸» °®»-»²¬ ½¿-»ò
ر©»ª»®ô ¬¸» ¼·ºº»®»²½»- ¾»¬©»»² ß³»²¼³»²¬ î ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² è ·²¼·½¿¬» ¬¸¿¬
α³»® ¼±»- ²±¬ ¼·®»½¬´§ ½±²¬®±´ ±«® ¿²¿´§-·- ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´·¬§ ±º Ю±°±-·¬·±²
èò
Þ»º±®» ½±³°¿®·²¹ ß³»²¼³»²¬ î ¬± Ю±°±-·¬·±² èô × ©¿²¬ ¬± ¿¬¬»³°¬ ¬±
½´¿®·º§ ¬¸» »¨¬»²¬ ±º ¬¸» д¿·²¬·ºº-Ž ·²¬»®»-¬ ¿--»®¬»¼ ¸»®»ò Ѳ» ³«-¬ «²¼»®-¬¿²¼ ¬¸»
«²·¯«» ³¿²²»® ·² ©¸·½¸ Ý¿´·º±®²·¿ ¼»º·²»- ¬¸·- ·²¬»®»-¬ò Þ»½¿«-» ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿
Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼»º·²»¼ ¿²¼ ½´¿®·º·»¼ ¬¸¿¬ ·²¬»®»-¬ ·² ·¬- ͬ®¿«-- ªò ر®¬±² ±°·²·±²ô ×
¯«±¬» ´·¾»®¿´´§ º®±³ ·¬ò
Ю±°±-·¬·±² è •°®±°»®´§ ³«-¬ ¾» «²¼»®-¬±±¼ ¿- ¸¿ª·²¹ ¿ ½±²-·¼»®¿¾´§
²¿®®±©»® -½±°» ¿²¼ ³±®» ´·³·¬»¼ »ºº»½¬Œ ¬¸¿² ©¸¿¬ ³·¹¸¬ ¾» ¬¸» ½¿-» ·² ±¬¸»®
-¬¿¬»-ò ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êïò •Ð®±°±-·¬·±² è ¼±»- ²±¬ »²¬·®»´§ ®»°»¿´ ±®
ïì
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 104 of 128
¿¾®±¹¿¬» ¬¸» ¿-°»½¬ ±º ¿ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»Ž- -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ò ò ò ½¸±±-»
±²»Ž- ´·º» °¿®¬²»® ¿²¼ »²¬»® ©·¬¸ ¬¸¿¬ °»®-±² ·²¬± ¿ ½±³³·¬¬»¼ô ±ºº·½·¿´´§
®»½±¹²·¦»¼ô ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ »²¶±§- ¿´´ ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§
¾¿-»¼ ·²½·¼»²¬- ±º ³¿®®·¿¹»òŒ ×¼ò ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò
Ò±® ¼±»- Ю±°±-·¬·±² è º«²¼¿³»²¬¿´´§ ¿´¬»® ¬¸» ³»¿²·²¹ ¿²¼
-«¾-¬¿²½» ±º -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² °®·²½·°´»- ò ò ò ò
ײ-¬»¿¼ô ¬¸» ³»¿-«®» ½¿®ª»- ±«¬ ¿ ²¿®®±© ¿²¼ ´·³·¬»¼ »¨½»°¬·±² ¬±
¬¸»-» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬-ô ®»-»®ª·²¹ ¬¸» ±ºº·½·¿´ ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
¬¸» ¬»®³ •³¿®®·¿¹»Œ º±® ¬¸» «²·±² ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿- ¿ ³¿¬¬»®
±º -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ´¿©ô ¾«¬ ´»¿ª·²¹ «²¼·-¬«®¾»¼ ¿´´ ±º ¬¸» ±¬¸»®
»¨¬®»³»´§ -·¹²·º·½¿²¬ -«¾-¬¿²¬·ª» ¿-°»½¬- ±º ¿ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»Ž- -¬¿¬»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± »-¬¿¾´·-¸ ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼
º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿²¼ ¬¸» ¹«¿®¿²¬»» ±º »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©-ò
×¼ò
Ú«®¬¸»®ô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ½±²¬·²«»¼ô •¿- ¿ ¯«¿´·¬¿¬·ª» ³¿¬¬»®ô
¬¸» ¿½¬ ±º ´·³·¬·²¹ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¬± ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-
Ŭ¸®±«¹¸ Ю±°±-·¬·±² èà ¼±»- ²±¬ ¸¿ª» ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´ ±®ô ·²¼»»¼ô »ª»² ¿ ³·²·³¿´
»ºº»½¬ ±² ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬¿´ °´¿² ±® º®¿³»©±®µ ±º Ý¿´·º±®²·¿ ¬¸¿¬ »¨·-¬»¼ °®·±® ¬±
¬¸» ¿³»²¼³»²¬òŒ ×¼ò ¿¬ êîò
ر©»ª»®ô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ©¿- ¿´-± ¯«·½µ ¬± °±·²¬ ±«¬ ¬¸¿¬ ¬¸·-
¼·ºº»®»²¬·¿¬·±² ¼·¼ ²±¬ ¼·³·²·-¸ ±® ³·²·³·¦» •¬¸» -·¹²·º·½¿²½» ±º ¬¸» ±ºº·½·¿´
¼»-·¹²¿¬·±² ±º •³¿®®·¿¹»ôŽŒ ©¸·½¸ ¬¸»§ ½¸¿®¿½¬»®·¦»¼ ¿- •¿ ª·¬¿´ º¿½¬±®Œ ·² ¬¸»·®
°®·±® ¼»½·-·±² ¸±´¼·²¹ ¬¸¿¬ º¿·´·²¹ ¬± °®±ª·¼» ¿½½»-- ¬± ¬¸·- ¼»-·¹²¿¬·±² ¬± -¿³»ó-»¨
ïë
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 105 of 128
½±«°´»- •·³°·²¹»¼ «°±² ¬¸» °®·ª¿½§ ¿²¼ ¼«» °®±½»-- ®·¹¸¬- ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-
¿²¼ ª·±´¿¬»¼ ¬¸±-» ½±«°´»-Ž ®·¹¸¬ ¬± ¬¸» »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©- ¹«¿®¿²¬»»¼ ¾§
¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ ݱ²-¬·¬«¬·±²òŒ ×¼ò ¿¬ ëçô êïò
̸»®»º±®»ô •Ð®±°±-·¬·±² è ®»¿-±²¿¾´§ ³«-¬ ¾» ·²¬»®°®»¬»¼ ·² ¿ ´·³·¬»¼ º¿-¸·±²
¿- »´·³·²¿¬·²¹ ±²´§ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± »¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²
±º ³¿®®·¿¹»ô ¿²¼ ¿- ²±¬ ±¬¸»®©·-» ¿ºº»½¬·²¹ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ±º ¬¸±-» ½±«°´»-
¬± »-¬¿¾´·-¸ ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·°òŒ ×¼ò ¿¬ éêò
ß½½±®¼·²¹´§ô ¿´¬¸±«¹¸ Ю±°±-·¬·±² è »´·³·²¿¬»- ¬¸» ¿¾·´·¬§ ±º -¿³»ó
-»¨ ½±«°´»- ¬± »²¬»® ·²¬± ¿² ±ºº·½·¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¼»-·¹²¿¬»¼
•³¿®®·¿¹»ôŒ ·² ¿´´ ±¬¸»® ®»-°»½¬- ¬¸±-» ½±«°´»- ½±²¬·²«» ¬± °±--»--ô
«²¼»® ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °®·ª¿½§ ¿²¼ ¼«» °®±½»-- ½´¿«-»-ô •¬¸»
½±®» -»¬ ±º ¾¿-·½ -«¾-¬¿²¬·ª» ´»¹¿´ ®·¹¸¬- ¿²¼ ¿¬¬®·¾«¬»- ¬®¿¼·¬·±²¿´´§
¿--±½·¿¬»¼ ©·¬¸ ³¿®®·¿¹»ôŒ ·²½´«¼·²¹ô •³±-¬ º«²¼¿³»²¬¿´´§ô ¬¸»
±°°±®¬«²·¬§ ±º ¿² ·²¼·ª·¼«¿´ ¬± »-¬¿¾´·-¸‰©·¬¸ ¬¸» °»®-±² ©·¬¸ ©¸±³
¬¸» ·²¼·ª·¼«¿´ ¸¿- ½¸±-» ¬± -¸¿®» ¸·- ±® ¸»® ´·º»‰¿² ±ºº·½·¿´´§
®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ °±--»--·²¹ ³«¬«¿´ ®·¹¸¬- ¿²¼
®»-°±²-·¾·´·¬·»- ¿²¼ »²¬·¬´»¼ ¬± ¬¸» -¿³» ®»-°»½¬ ¿²¼ ¼·¹²·¬§ ¿½½±®¼»¼ ¿
«²·±² ¬®¿¼·¬·±²¿´´§ ¼»-·¹²¿¬»¼ ¿- ³¿®®·¿¹»òŒ Ô·µ» ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ô -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- »²¶±§ ¬¸·- °®±¬»½¬·±² ²±¬ ¿- ¿ ³¿¬¬»® ±º
´»¹·-´¿¬·ª» ¹®¿½»ô ¾«¬ ±º ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ò
×¼ò ¿¬ éé ø½·¬¿¬·±² ±³·¬¬»¼÷ò
ßò
ײ α³»®ô ݱ´±®¿¼± ª±¬»®- ¿¼±°¬»¼ ß³»²¼³»²¬ î ¬± ¬¸» ͬ¿¬» ݱ²-¬·¬«¬·±²ô
©¸·½¸ •°®±¸·¾·¬- ¿´´ ´»¹·-´¿¬·ª»ô »¨»½«¬·ª»ô ±® ¶«¼·½·¿´ ¿½¬·±² ¿¬ ¿²§ ´»ª»´ ±º -¬¿¬» ±®
´±½¿´ ¹±ª»®²³»²¬ ¼»-·¹²»¼ ¬± °®±¬»½¬ ò ò ò ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-òŽŒ ëïé ËòÍò ¿¬ êîìò
ïê
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 106 of 128
ß³»²¼³»²¬ î ©¿- °¿--»¼ ·² ®»-°±²-» ¬± ³«²·½·°¿´ ±®¼·²¿²½»- »²¿½¬»¼ ·² ª¿®·±«-
ݱ´±®¿¼± ½·¬·»- ¬¸¿¬ °®±¬»½¬»¼ •°»®-±²- ¼·-½®·³·²¿¬»¼ ¿¹¿·²-¬ ¾§ ®»¿-±² ±º ¬¸»·®
-»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±²òŒ ×¼ò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ »¨¿³·²»¼ ß³»²¼³»²¬ î «²¼»®
®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ©¸»®» •·º ¿ ´¿© ²»·¬¸»® ¾«®¼»²- ¿ º«²¼¿³»²¬¿´ ®·¹¸¬ ²±®
¬¿®¹»¬- ¿ -«-°»½¬ ½´¿--ô ©» ©·´´ «°¸±´¼ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» ½´¿--·º·½¿¬·±² -± ´±²¹ ¿- ·¬
¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±² ¬± -±³» ´»¹·¬·³¿¬» »²¼òŒ ×¼ò ¿¬ êíïò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬
¸»´¼ ¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î º¿·´»¼ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© º±® ¬©± ®»¿-±²-ò ×¼ò ¿¬ êíîò
•Ú·®-¬ô ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ ¸¿- ¬¸» °»½«´·¿® °®±°»®¬§ ±º ·³°±-·²¹ ¿ ¾®±¿¼ ¿²¼
«²¼·ºº»®»²¬·¿¬»¼ ¼·-¿¾·´·¬§ ±² ¿ -·²¹´» ²¿³»¼ ¹®±«°ô ¿² »¨½»°¬·±²¿´ ¿²¼ ò ò ò ·²ª¿´·¼
º±®³ ±º ´»¹·-´¿¬·±²òŒ ×¼ò •Í»½±²¼ô ·¬- -¸»»® ¾®»¿¼¬¸ ·- -± ¼·-½±²¬·²«±«- ©·¬¸ ¬¸»
®»¿-±²- ±ºº»®»¼ º±® ·¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ -»»³- ·²»¨°´·½¿¾´» ¾§ ¿²§¬¸·²¹ ¾«¬
¿²·³«- ¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ·º ¿ºº»½¬-å ·¬ ´¿½µ- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬± ´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬»
·²¬»®»-¬-òŒ ×¼ò
Þò
̸»®» ¿®» -»ª»®¿´ ©¿§- ¬± ¼·-¬·²¹«·-¸ α³»® º®±³ ¬¸» °®»-»²¬ ½¿-»ò Ú·®-¬ô ·²
α³»®ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ •Å¬Ã¸» ½¸¿²¹» ß³»²¼³»²¬ î ©±®µ- ·² ¬¸»
´»¹¿´ -¬¿¬«- ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ·² ¬¸» °®·ª¿¬» -°¸»®» ·- º¿® ®»¿½¸·²¹ô ¾±¬¸ ±² ·¬-
±©² ¬»®³- ¿²¼ ©¸»² ½±²-·¼»®»¼ ·² ´·¹¸¬ ±º ¬¸» -¬®«½¬«®» ¿²¼ ±°»®¿¬·±² ±º ³±¼»®²
¿²¬·ó¼·-½®·³·²¿¬·±² ´¿©-òŒ ×¼ò ¿¬ êîéò Ø»®»ô •Ð®±°±-·¬·±² è ®»¿-±²¿¾´§ ³«-¬ ¾»
ïé
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 107 of 128
·²¬»®°®»¬»¼ ·² ¿ ´·³·¬»¼ º¿-¸·±² ¿- »´·³·²¿¬·²¹ ±²´§ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬±
»¯«¿´ ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»ô ¿²¼ ¿- ²±¬ ±¬¸»®©·-» ¿ºº»½¬·²¹ ¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ±º ¬¸±-» ½±«°´»- ¬± »-¬¿¾´·-¸ ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ º¿³·´§
®»´¿¬·±²-¸·°òŒ ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ éêò ̸«-ô α³»® ·- ·²¿°°±-·¬»ô ¾»½¿«-»
Ю±°±-·¬·±² è »´·³·²¿¬»- ¬¸» ®·¹¸¬ ±º ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» º®±³
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ©±®µ·²¹ ¿ º¿® ®»¿½¸·²¹ ½¸¿²¹» ·² ¬¸»·® ´»¹¿´ -¬¿¬«-ò
Í»½±²¼ô ß³»²¼³»²¬ îŽ- •-¸»»® ¾®»¿¼¬¸ ·- -± ¼·-½±²¬·²«±«- ©·¬¸ ¬¸» ®»¿-±²-
±ºº»®»¼ º±® ·¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ¿³»²¼³»²¬ -»»³- ·²»¨°´·½¿¾´» ¾§ ¿²§¬¸·²¹ ¾«¬ ¿²·³«-
¬±©¿®¼ ¬¸» ½´¿-- ·¬ ¿ºº»½¬-òŒ α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êíîò ß¹¿·²ô Ю±°±-·¬·±² è •½¿®ª»-
±«¬ ¿ ²¿®®±© ¿²¼ ´·³·¬»¼ »¨½»°¬·±² ¬± Ŭ¸»Ã -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬-Œ ±º °®·ª¿½§
¿²¼ ¼«» °®±½»--ò ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êïò Ю±°±-·¬·±² è ¬¸»®»º±®» ´¿½µ- ¬¸» •-¸»»®
¾®»¿¼¬¸Œ ¬¸¿¬ °®±³°¬»¼ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¬± ®¿·-» ¬¸» ·²º»®»²½» ±º ¿²·³«- ·²
α³»®ò
̸» »ºº»½¬ ±º ¿²·³«- ·- ¿´-± «²½´»¿®ò ײ α³»®ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ -¬¿¬»¼
¬¸¿¬ •´¿©- ±º ¬¸» µ·²¼ ²±© ¾»º±®» «- ®¿·-» ¬¸» ·²»ª·¬¿¾´» ·²º»®»²½» ¬¸¿¬ ¬¸»
¼·-¿¼ª¿²¬¿¹» ·³°±-»¼ ·- ¾±®² ±º ¿²·³±-·¬§ ¬±©¿®¼- ¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ¿ºº»½¬»¼òŒ
ëïé ËòÍò ¿¬ êíìò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ·²¼·½¿¬»¼ ¬¸¿¬ ß³»²¼³»²¬ î ©¿-
½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ·²ª¿´·¼ô ¾»½¿«-» ·¬- ±²´§ °«®°±-» ©¿- ¿²·³«-å ß³»²¼³»²¬ î ©¿-
²±¬ •¼·®»½¬»¼ ¬± ¿²§ ·¼»²¬·º·¿¾´» ´»¹·¬·³¿¬» °«®°±-» ±® ¼·-½®»¬» ±¾¶»½¬·ª»òŒ ×¼ò ¿¬
ïè
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 108 of 128
êíëò ײ -¸±®¬ô α³»® ©¿- ¿ ½¿-» ©¸»®» ¬¸» ±²´§ ¾¿-·- º±® ¬¸» ³»¿-«®» ¿¬ ·--«» ©¿-
¿²·³«-ò ر©»ª»®ô ·² ¿ ½¿-» ©¸»®» ¬¸» ³»¿-«®» ¿¬ ·--«» ©¿- °®±³°¬»¼ ¾±¬¸ ¾§
¿²·³«- ¿²¼ ¾§ -±³» ·²¼»°»²¼»²¬ ´»¹·¬·³¿¬» °«®°±-»ô ¬¸» ³»¿-«®» ³¿§ -¬·´´ ¾»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ª¿´·¼ò ̸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¸¿- -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ ©¸·´» •²»¹¿¬·ª»
¿¬¬·¬«¼»-ôŒ •º»¿®Œ ±® ±¬¸»® ¾·¿-»- •³¿§ ±º¬»² ¿½½±³°¿²§ ·®®¿¬·±²¿´ ø¿²¼ ¬¸»®»º±®»
«²½±²-¬·¬«¬·±²¿´÷ ¼·-½®·³·²¿¬·±²ô ¬¸»·® °®»-»²½» ¿´±²» ¼±»- ²±¬ ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
ª·±´¿¬·±² ³¿µ»òŒ Þ¼ò ±º Ì®«-¬»»- ±º ˲·ªò ±º ß´¿ò ªò Ù¿®®»¬¬ô ëíï ËòÍò íëêô íêé
øîððï÷ ø¼·-½«--·²¹ Ý´»¾«®²»ô ìéí ËòÍò ¿¬ ììè÷ò ׺ •¿²·³«-Œ ·- ±²» -«½¸ ¾·¿-ô ·¬-
°®»-»²½» ¿´±²» ³¿§ ²±¬ ³¿µ» Ю±°±-·¬·±² è ·²ª¿´·¼ ·º ¬¸» ³»¿-«®» ¿´-± ®¿¬·±²¿´´§
®»´¿¬»- ¬± ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò
Ú·²¿´´§ô ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ©»®» ¾«®¼»²»¼ ¾§ ß³»²¼³»²¬ îô ¾»½¿«-» ·¬
•±°»®¿¬»Å¼Ã ¬± ®»°»¿´ ¿²¼ º±®¾·¼ ¿´´ ´¿©- ±® °±´·½·»- °®±ª·¼·²¹ -°»½·º·½ °®±¬»½¬·±²
º±® ¹¿§- ±® ´»-¾·¿²- º®±³ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ¾§ »ª»®§ ´»ª»´ ±º ݱ´±®¿¼± ¹±ª»®²³»²¬òŒ
α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîçò ײ ½±²¬®¿-¬ô •¿´¬¸±«¹¸ Ю±°±-·¬·±² è »´·³·²¿¬»- ¬¸» ¿¾·´·¬§
±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± »²¬»® ·²¬± ¿² ±ºº·½·¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¼»-·¹²¿¬»¼ •³¿®®·¿¹»ôŽ ·²
¿´´ ±¬¸»® ®»-°»½¬- ¬¸±-» ½±«°´»- ½±²¬·²«» ¬± °±--»--ô «²¼»® ¬¸» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´
°®·ª¿½§ ¿²¼ ¼«» °®±½»-- ½´¿«-»-ô ¬¸» ½±®» -»¬ ±º ¾¿-·½ -«¾-¬¿²¬·ª» ´»¹¿´ ®·¹¸¬- ¿²¼
¿¬¬®·¾«¬»- ¬®¿¼·¬·±²¿´´§ ¿--±½·¿¬»¼ ©·¬¸ ³¿®®·¿¹» ò ò ò òŒ ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ éé
ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò Ы¬ ±¬¸»®©·-»ô Ю±°±-·¬·±² è ¼±»- ²±¬ ¾«®¼»²
ïç
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 109 of 128
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ¬± ¬¸» -¿³» »¨¬»²¬ ß³»²¼³»²¬ î ¾«®¼»²»¼ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ·²
ݱ´±®¿¼±ò
Ýò
Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬ ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©·¬¸¼®»© º®±³ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¬¸» »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬ ±º ¿½½»-- ¬± ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» -¸±«´¼ ¾»
-·¹²·º·½¿²¬ ·² ±«® ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿²¿´§-·-ò ر©»ª»®ô Í«°®»³» ݱ«®¬ »¯«¿´
°®±¬»½¬·±² ½¿-»- ·²ª±´ª·²¹ ½¸¿´´»²¹»- ¬± ³»¿-«®»- ©·¬¸¼®¿©·²¹ ¿² »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬ ¼±
²±¬ ·²¼·½¿¬» ¬¸¿¬ ¬¸» ©·¬¸¼®¿©¿´ -¸±«´¼ ¿ºº»½¬ ±«® ¿²¿´§-·-ò ײ-¬»¿¼ô ·¬ -»»³- ¬¸¿¬
¬¸» ½±«®¬ ¸¿- «°¸»´¼ ´»¹·-´¿¬·±² ¬¸¿¬ ©·¬¸¼®¿©-ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ®»-»®ª»-ô -±³» ´»¹¿´
®·¹¸¬ò Ûò¹òô ËòÍò ÎòÎò λ¬ò Þ¼ò ªò Ú®·¬¦ô ììç ËòÍò ïêêô ïéêŠéé øïçèð÷ ø¿°°´§·²¹
•¬®¿¼·¬·±²¿´Œ °®·²½·°´»- ±º ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ¬± ݱ²¹®»--Ž- ¼»¬»®³·²¿¬·±² •¬¸¿¬
-±³» ±º ¬¸±-» ©¸± ·² ¬¸» °¿-¬ ®»½»·ª»¼ º«´´ ©·²¼º¿´´ ¾»²»º·¬- ©±«´¼ ²±¬ ½±²¬·²«» ¬±
¼± -±Œ÷å Ý·¬§ ±º Ò»© Ñ®´»¿²- ªò Ü«µ»-ô ìîé ËòÍò îçéô íðíŠðë øïçéê÷ ø°»® ½«®·¿³÷
ø½±²½´«¼·²¹ ¬¸¿¬ ½·¬§Ž- »´·³·²¿¬·±² ±º ®·¹¸¬- ±º -±³» °«-¸½¿®¬ º±±¼ ª»²¼±®-ô ¾«¬ ²±¬
±¬¸»®-ô ©¿- •²±¬ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ·³°»®³·--·¾´»Œ÷ò ײ º¿½¬ô ·² ·¬- ¼»½·-·±² ·² α³»®ô
¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼±»- ²±¬ ¾¿-» ·¬- ¼»½·-·±² ±² ¬¸·- ½±²¬»²¬·±²ò ο¬¸»®ô ·¬
³»²¬·±²»¼ ©·¬¸¼®¿©·²¹ -°»½·º·½ ´»¹¿´ °®±¬»½¬·±²- º®±³ ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²- ±²´§ ·²
¬¸» ½±²¬»¨¬ ±º ®»º»®®·²¹ ¬± ¬¸» ·®®¿¬·±²¿´ ¬¿®¹»¬·²¹ ±º ¬¸¿¬ ¹®±«° ©¸»² ½±³°¿®»¼ ¬±
îð
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 110 of 128
¬¸» -©»»°·²¹ ½¸¿²¹» ß³»²¼³»²¬ î ½®»¿¬»¼ ·² ¬¸» ´¿©òî α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ êîéò
Üò
̸» ¿¾±ª» ¼·ºº»®»²½»- ¾»¬©»»² ß³»²¼³»²¬ î ¿²¼ Ю±°±-·¬·±² è ·²¼·½¿¬»
¬¸¿¬ α³»® ¼±»- ²±¬ ¼·®»½¬´§ ½±²¬®±´ ¸»®»ò ײ α³»®ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ º±«²¼ ¬¸¿¬
¿²·³«- ¿´±²» ©¿- ¬¸» °«®°±-» ¾»¸·²¼ ß³»²¼³»²¬ îò Ø»®»ô ¬¸» ³¿¶±®·¬§ ¾¿½µ- ·²¬±
·¬- ·²º»®»²½» ±º ¿²·³«-ô º·®-¬ ¼»¬»®³·²·²¹ ¬¸¿¬ ¿´´ ±¬¸»® ¾¿-»- º±® Ю±°±-·¬·±² è ¿®»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´´§ ·²ª¿´·¼ò ß--«³·²¹ ¿²·³«- ±® ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ ©»®» ±²» ±º ¬¸»
°«®°±-»- ±º Ю±°±-·¬·±² èô ¬¸» ³»¿-«®» ©±«´¼ -¬·´´ -«®ª·ª» ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ·º
¬¸»®» ©»®» ¿´-± ¿ ª¿´·¼ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ¾»¸·²¼ Ю±°±-·¬·±² èò Ѳ´§ ·º ¬¸»®» ©»®» ²±
±¬¸»® ¾¿-·- ©±«´¼ Ю±°±-·¬·±² è º¿·´ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ò ̸«-ô ±«® ¬¿-µ ·- ¬±
¼»¬»®³·²» ©¸»¬¸»® Ю±°±-·¬·±² è ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»- ¬± ¿²§ ·²¼»°»²¼»²¬ ´»¹·¬·³¿¬»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò
î
ر©»ª»®ô ©¸·´» ¬¸» ©·¬¸¼®¿©¿´ ±º ¿ ®·¹¸¬ ³¿§ ²±¬ ¾» ¿²¿´§¬·½¿´´§
-·¹²·º·½¿²¬ º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ·¬ ³¿§ -¬·´´ ¾» º¿½¬«¿´´§ -·¹²·º·½¿²¬ò Ú±®
»¨¿³°´»ô ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ·²ª±´ª»- ¬¸» ©·¬¸¼®¿©¿´ ±º ¿² »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬
¿²¼ ²±¬ ¬¸» »¨¬»²-·±² ±º ¿ °®»ª·±«-´§ ®»-»®ª»¼ ®·¹¸¬ -«¹¹»-¬- ¬¸¿¬ Ö±¸²-±² ªò
α¾·-±²ô ìïë ËòÍò íêï øïçéì÷ô ·- ·²¿°°±-·¬» ¬± ¬¸» °®»-»²¬ ½¿-»ò ײ Ö±¸²-±²ô ¬¸»
Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼»½´¿®»¼ ¬¸¿¬ •Å©Ã¸»² ò ò ò ¬¸» ·²½´«-·±² ±º ±²» ¹®±«° °®±³±¬»- ¿
´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ °«®°±-»ô ¿²¼ ¬¸» ¿¼¼·¬·±² ±º ±¬¸»® ¹®±«°- ©±«´¼ ²±¬ô ©»
½¿²²±¬ -¿§ ¬¸¿¬ ¬¸» -¬¿¬«¬»Ž- ½´¿--·º·½¿¬·±² ±º ¾»²»º·½·¿®·»- ¿²¼ ²±²¾»²»º·½·¿®·»- ·-
·²ª·¼·±«-´§ ¼·-½®·³·²¿¬±®§òŒ ×¼ò ¿¬ íèíò ß- ¬¸» ³¿¶±®·¬§ ¿®¹«»-ô ¬¸» ®«´» º®±³
Ö±¸²-±² ¿°°»¿®- ¬± ¾» ·²¿°°´·½¿¾´» ¸»®»ô ¾»½¿«-» Ю±°±-·¬·±² è ·²ª±´ª»- ¬¸»
©·¬¸¼®¿©¿´ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ±º ¬¸» »¨·-¬·²¹ ®·¹¸¬ ¬± ¿½½»-- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
³¿®®·¿¹»ô ¿²¼ ²±¬ ¬¸» ¿¼¼·¬·±² ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ¬¸» ¹®±«° °®»ª·±«-´§
®»-»®ª»¼ ¬¸» ®·¹¸¬ò
îï
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 111 of 128
×Êò
ײ ±«® ½¿-»ô Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² èô ¼»º·²·²¹ ³¿®®·¿¹» ¿- ¬¸»
«²·±² ±º ±²» ³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²ô ·- ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¿ ´»¹·¬·³¿¬»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ º±® -»ª»®¿´ ®»¿-±²-ò ͱ³» ±º ¬¸±-» ®»¿-±²- ¸¿ª» ¿´®»¿¼§
¾»»² ¼·-½«--»¼ ·² ¬¸» ³¿¶±®·¬§ ±°·²·±² ¿²¼ ²»»¼ ²± º«®¬¸»® ¼·-½«--·±² ¸»®»ò
ر©»ª»®ô ¬©± ±º ¬¸±-» ®»¿-±²- ¼»-»®ª» ³±®» ¼·-½«--·±²ô ¾»½¿«-» ¬¸»§ ¸¿ª» ¾»»²
½®»¼·¬»¼ ¾§ ±¬¸»® ½±«®¬-æ øï÷ ¿ ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¬¸»±®§ô ¶«-¬·º§·²¹ ¬¸»
·²¼«½»³»²¬ ±º ³¿®·¬¿´ ®»½±¹²·¬·±² ±²´§ º±® ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¾»½¿«-» ·¬ •-¬»»®-
°®±½®»¿¬·±² ·²¬± ³¿®®·¿¹»Œ ¾»½¿«-» ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¿®» ¬¸» ±²´§ ½±«°´»- ©¸±
½¿² °®±½®»¿¬» ½¸·´¼®»² ¿½½·¼»²¬¿´´§ ±® ·®®»-°±²-·¾´§å ¿²¼ øî÷ ¿² ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹
¬¸»±®§ô ¶«-¬·º§·²¹ ¬¸» ·²¼«½»³»²¬ ±º ³¿®·¬¿´ ®»½±¹²·¬·±² ±²´§ º±® ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ô ¾»½¿«-» ¬¸» º¿³·´§ -¬®«½¬«®» ±º ¬©± ½±³³·¬¬»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-‰±²»
³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²‰·- ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®¬²»®-¸·° º±® ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²ò Í»»ô »ò¹òô
Ý·¬·¦»²- º±® Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²ô ìëë Úòí¼ ¿¬ èêéŠêèò
ßò
Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² èô ¼»º·²·²¹ ³¿®®·¿¹» ¿- ¬¸» «²·±² ±º ±²»
³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿²ô °®»-»®ª»- ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ¿²¼ ¸·-¬±®·½¿´ °«®°±-»- ±º
³¿®®·¿¹»ò ̸»§ ¿®¹«» ¬¸¿¬ô ·º ¬¸» ¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¾»¬©»»² ¿ ³¿² ¿²¼ ¿
©±³¿² ·- ½¸¿²¹»¼ô ·¬ ©±«´¼ º«²¼¿³»²¬¿´´§ ®»¼»º·²» ¬¸» ¬»®³ º®±³ ·¬- ±®·¹·²¿´ ¿²¼
îî
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 112 of 128
¸·-¬±®·½¿´ °®±½®»¿¬·ª» °«®°±-»ò ̸·- -¸·º¬ ·² °«®°±-» ©±«´¼ ©»¿µ»² -±½·»¬§Ž-
°»®½»°¬·±² ±º ¬¸» ·³°±®¬¿²½» ±º »²¬»®·²¹ ·²¬± ³¿®®·¿¹» ¬± ¸¿ª» ½¸·´¼®»²ô ©¸·½¸
©±«´¼ ·²½®»¿-» ¬¸» ´·µ»´·¸±±¼ ¬¸¿¬ ½±«°´»- ©±«´¼ ½¸±±-» ¬± ½±¸¿¾·¬¿¬» ®¿¬¸»® ¬¸¿²
¬± ¹»¬ ³¿®®·»¼ò ̸»§ ¿´-± ¿®¹«» ¬¸¿¬ ·®®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ô ¾§ ¿½½·¼»²¬ ±®
©·´´º«´´§ ·² ¿ ½±¸¿¾·¬¿¬·±² ®»´¿¬·±²-¸·°ô ©·´´ ®»-«´¬ ·² ´»-- -¬¿¾´» ½·®½«³-¬¿²½»- º±®
½¸·´¼®»² ¿²¼ ¬¸¿¬ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¼± ²±¬ °®»-»²¬ ¬¸·- ¬¸®»¿¬ ±º ·®®»-°±²-·¾´»
°®±½®»¿¬·±²ò ̸»§ ¿®¹«» ¬¸¿¬ô ·² ¬¸» ½¿-» ±º «²·²¬»²¼»¼ °®»¹²¿²½·»-ô ¬¸» ¯«»-¬·±² ·-
²±¬ ©¸»¬¸»® ¬¸» ½¸·´¼ ©·´´ ¾» ®¿·-»¼ ¾§ ¬©± ±°°±-·¬»ó-»¨ °¿®»²¬-ô ¾«¬ ®¿¬¸»® ©¸»¬¸»®
·¬ ©·´´ ¾» ®¿·-»¼ô ±² ¬¸» ±²» ¸¿²¼ ¾§ ¬©± °¿®»²¬-ô ±® ±² ¬¸» ±¬¸»® ¸¿²¼ ¾§ ·¬- ³±¬¸»®
¿´±²» ø±º¬»² ©·¬¸ ¬¸» ¿--·-¬¿²½» ±º ¬¸» -¬¿¬»÷ò •Ð®±°±-·¬·±² è -»»µ- ¬± ½¸¿²²»´
°±¬»²¬·¿´´§ °®±½®»¿¬·ª» ½±²¼«½¬ ·²¬± ®»´¿¬·±²-¸·°- ©¸»®» ¬¸¿¬ ½±²¼«½¬ ·- ´·µ»´§ ¬±
º«®¬¸»®ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ¸¿®³ô -±½·»¬§Ž- ·²¬»®»-¬ ·² ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼
½¸·´¼®»¿®·²¹òŒ
Ю±°±²»²¬- ¿´-± ¿®¹«» ¬¸» •±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹Œ ®¿¬·±²¿´» -»®ª»- ¿- ¿ ®¿¬·±²¿´
¾¿-·- º±® Ю±°±-·¬·±² èò ̸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» °±-·¬- ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è
°®±³±¬»- ¬¸» ±°¬·³¿´ -»¬¬·²¹ º±® ¬¸» ®»-°±²-·¾´» ®¿·-·²¹ ¿²¼ ½¿®» ±º ½¸·´¼®»²‰¾§
¬¸»·® ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ·² ¿ -¬¿¾´» ³¿®®·¿¹» ®»´¿¬·±²-¸·°ò Ю±°±²»²¬- ±ºº»® ³¿²§
¶«¼·½·¿´ ¼»½·-·±²- ¿²¼ -»½±²¼¿®§ ¿«¬¸±®·¬·»- -«°°±®¬·²¹ ¾±¬¸ ®¿¬·±²¿´»-ò
ײ -«³ô Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ·- ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ´»¹·¬·³¿¬»
îí
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 113 of 128
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬-ò
Þò
̸» º·®-¬ ®»¯«·®»³»²¬ ±º ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ·- ¬¸¿¬ ¬¸»®» ³«-¬ ¾» -±³»
½±²½»·ª¿¾´» ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ º±® ¬¸» ³»¿-«®» ¿¬ ·--«»òí
ïò
̸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ·²¼·½¿¬»¼ ¬¸¿¬ ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ·- ¿
´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬æ
ɸ»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² »²½±«®¿¹·²¹ ®»-°±²-·¾´»
°®±½®»¿¬·±² °®±°»®´§ ½¿² ¾» ª·»©»¼ ¿- ¿ ®»¿-±²¿¾´§ ½±²½»·ª¿¾´»
¶«-¬·º·½¿¬·±² º±® ¬¸» -¬¿¬«¬±®§ ´·³·¬¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¬± ¿ ³¿² ¿²¼ ¿
©±³¿² º±® °«®°±-»- ±º ¬¸» ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² -¬¿²¼¿®¼ô
¬¸·- ·²¬»®»-¬ ½´»¿®´§ ¼±»- ²±¬ °®±ª·¼» ¿² ¿°°®±°®·¿¬» ¾¿-·- º±® ¼»º·²·²¹
±® ´·³·¬·²¹ ¬¸» -½±°» ±º ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ò ò ò ò
Åßô¬¸±«¹¸ ¬¸» -¬¿¬» «²¼»²·¿¾´§ ¸¿- ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ·²¬»®»-¬ ·² °®±³±¬·²¹
•®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²ôŒ ¬¸¿¬ ·²¬»®»-¬ ½¿²²±¬ ¾» ª·»©»¼ ¿- ¿ ª¿´·¼
¾¿-·- º±® ¼»º·²·²¹ ±® ´·³·¬·²¹ ¬¸» ½´¿-- ±º °»®-±²- ©¸± ³¿§ ½´¿·³ ¬¸»
°®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ò
ײ ®» Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ íèìô ìíî øÝ¿´ò îððè÷ ø»³°¸¿-·- ¿¼¼»¼÷ô
-«°»®-»¼»¼ ¾§ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ ¿- -¬¿¬»¼ ·² ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ìèò
îò
É·¬¸ ®»¹¿®¼ ¬± ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´»ô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬
í
̸·- ®»¯«·®»³»²¬ ·- »¿-·´§ ³»¬ô ¾»½¿«-» •ÅªÃ·®¬«¿´´§ ¿²§ ¹±¿´ ¬¸¿¬ ·- ²±¬
º±®¾·¼¼»² ¾§ ¬¸» ݱ²-¬·¬«¬·±² ©·´´ ¾» ¼»»³»¼ -«ºº·½·»²¬ ¬± ³»»¬ ¬¸» ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·-
¬»-¬òŒ Û®©·² ݸ»³»®·²-µ§ô ݱ²-¬·¬«¬·±²¿´ Ô¿©æ Ю·²½·°´»- ¿²¼ б´·½·»- êçè ø쬸
»¼ò îðïï÷ò
îì
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 114 of 128
-¬¿¬»¼ ¬¸» º±´´±©·²¹ ¿¾±«¬ •¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² º±-¬»®·²¹ ¿ º¿ª±®¿¾´» »²ª·®±²³»²¬
º±® ¬¸» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ®¿·-·²¹ ±º ½¸·´¼®»²Œæ
Åßô¬¸±«¹¸ °®±³±¬·²¹ ¿²¼ º¿½·´·¬¿¬·²¹ ¿ -¬¿¾´» »²ª·®±²³»²¬ º±® ¬¸»
°®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ®¿·-·²¹ ±º ½¸·´¼®»² ·- «²¯«»-¬·±²¿¾´§ ±²» ±º ¬¸» ª·¬¿´´§
·³°±®¬¿²¬ °«®°±-»- «²¼»®´§·²¹ ¬¸» ·²-¬·¬«¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¿²¼ ¬¸»
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ô °¿-¬ ½¿-»- ³¿µ» ½´»¿® ¬¸¿¬ ¬¸·- ®·¹¸¬ ·-
²±¬ ½±²º·²»¼ ¬±ô ±® ®»-¬®·½¬·ª»´§ ¼»º·²»¼ ¾§ô ¬¸¿¬ °«®°±-» ¿´±²»ò ß-
²±¬»¼ ¿¾±ª»ô ±«® °¿-¬ ½¿-»- ¸¿ª» ®»½±¹²·¦»¼ ¬¸¿¬ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ·-
¬¸» ®·¹¸¬ ¬± »²¬»® ·²¬± ¿ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ·- ¬¸» ½»²¬»® ±º ¬¸» °»®-±²¿´
¿ºº»½¬·±²- ¬¸¿¬ »²²±¾´» ¿²¼ »²®·½¸ ¸«³¿² ´·º»‰¿ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ·- ¿¬
±²½» ¬¸» ³±-¬ -±½·¿´´§ °®±¼«½¬·ª» ¿²¼ ·²¼·ª·¼«¿´´§ º«´º·´´·²¹
®»´¿¬·±²-¸·° ¬¸¿¬ ±²» ½¿² »²¶±§ ·² ¬¸» ½±«®-» ±º ¿ ´·º»¬·³»ò ̸»
°»®-±²¿´ »²®·½¸³»²¬ ¿ºº±®¼»¼ ¾§ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ³¿§ ¾» ±¾¬¿·²»¼
¾§ ¿ ½±«°´» ©¸»¬¸»® ±® ²±¬ ¬¸»§ ½¸±±-» ¬± ¸¿ª» ½¸·´¼®»²ô ¿²¼ ¬¸» ®·¹¸¬
¬± ³¿®®§ ²»ª»® ¸¿- ¾»»² ´·³·¬»¼ ¬± ¬¸±-» ©¸± °´¿² ±® ¼»-·®» ¬± ¸¿ª»
½¸·´¼®»²ò ò ò ò ÅÌø» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ò ò ò ½¿²²±¬
°®±°»®´§ ¾» ¼»º·²»¼ ¾§ ±® ´·³·¬»¼ ¬± ¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² º±-¬»®·²¹ ¿
º¿ª±®¿¾´» »²ª·®±²³»²¬ º±® ¬¸» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ®¿·-·²¹ ±º ½¸·´¼®»²ò
Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìíî ø½·¬¿¬·±²- ¿²¼ ·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò
̸«-ô ¬¸» Ý¿´·º±®²·¿ Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼·-½«--»¼ •¬¸» -¬¿¬»Ž- ·²¬»®»-¬ ·² º±-¬»®·²¹ ¿
º¿ª±®¿¾´» »²ª·®±²³»²¬ º±® ¬¸» °®±¬»½¬·±² ¿²¼ ®¿·-·²¹ ±º ½¸·´¼®»²Œ ©·¬¸±«¬ «-·²¹ ¬¸»
•´»¹·¬·³¿¬» ·²¬»®»-¬Œ ¿²¼ •º±® ¬¸» °«®°±-»- ±º ¬¸» ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- »¯«¿´ °®±¬»½¬·±²
-¬¿²¼¿®¼Œ ´¿²¹«¿¹» «-»¼ ¬± ¼·-½«-- •®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²òŒ Í»» ·¼ò
¿ò
д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬ ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ½¿²²±¬ ¾» ¿ ´»¹·¬·³¿¬»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ ¾»½¿«-» -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- ¸¿ª» ¿´´
îë
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 115 of 128
¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª» °¿®»²¬·²¹ ®·¹¸¬- ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ³¿®®·¿¹»- »²¶±§ò
ß¼¼·¬·±²¿´´§ô Ý¿´·º±®²·¿ º¿³·´§ ´¿© ¼±»- ²±¬ ¹·ª» ¿²§ ±ºº·½·¿´ °®»º»®»²½»- ¬±
±°°±-·¬»ó-»¨ °¿®»²¬-òì Ю±°±-·¬·±² è ¼·¼ ²±¬ ½¸¿²¹» ¬¸·- º¿½¬«¿´ -·¬«¿¬·±²ô ¾»½¿«-»
·¬ •´»¿ªÅ»-à «²¼·-¬«®¾»¼ ò ò ò ¿ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»Ž- -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬±
»-¬¿¾´·-¸ ¿² ±ºº·½·¿´´§ ®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·° ¿²¼ ¬¸»
¹«¿®¿²¬»» ±º »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ±º ¬¸» ´¿©-òŒ ͬ®¿«--ô îðé Ðòí¼ ¿¬ êïò •Ì¸·- -¬¿¬»Ž-
½«®®»²¬ °±´·½·»- ¿²¼ ½±²¼«½¬ ®»¹¿®¼·²¹ ¸±³±-»¨«¿´·¬§ ò ò ò ®»½±¹²·¦» ¬¸¿¬ ¹¿§
·²¼·ª·¼«¿´- ¿®» º«´´§ ½¿°¿¾´» ±º »²¬»®·²¹ ·²¬± ¬¸» µ·²¼ ±º ´±ª·²¹ ¿²¼ »²¼«®·²¹
½±³³·¬¬»¼ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¬¸¿¬ ³¿§ -»®ª» ¿- ¬¸» º±«²¼¿¬·±² ±º ¿ º¿³·´§ ¿²¼ ±º
®»-°±²-·¾´§ ½¿®·²¹ º±® ¿²¼ ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²òŒ Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìîèò
ì
Ú±® »¨¿³°´»ô •Å¬Ã¸» ®·¹¸¬- ¿²¼ ±¾´·¹¿¬·±²- ±º ®»¹·-¬»®»¼ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-
©·¬¸ ®»-°»½¬ ¬± ¿ ½¸·´¼ ±º »·¬¸»® ±º ¬¸»³ -¸¿´´ ¾» ¬¸» -¿³» ¿- ¬¸±-» ±º -°±«-»-òŒ
Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼» y îçéòëø¼÷ò ß´-±ô •Å·Ã¬ ·- ¬¸» °±´·½§ ±º ¬¸·- -¬¿¬» ¬¸¿¬ ¿´´ °»®-±²-
»²¹¿¹»¼ ·² °®±ª·¼·²¹ ½¿®» ¿²¼ -»®ª·½»- ¬± º±-¬»® ½¸·´¼®»² ò ò ò -¸¿´´ ²±¬ ¾» -«¾¶»½¬»¼
¬± ¼·-½®·³·²¿¬·±² ±® ¸¿®¿--³»²¬ ±² ¬¸» ¾¿-·- ±º ¬¸»·® ½´·»²¬-Ž ±® ¬¸»·® ±©² ¿½¬«¿´ ±®
°»®½»·ª»¼ ò ò ò -»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ò ò ò òŒ Ý¿´ò É»´ºò ú ײ-¬ò ݱ¼» y ïêðïíø¿÷ò
Ú«®¬¸»®ô •Å¬Ã¸» °¿®»²¬ ¿²¼ ½¸·´¼ ®»´¿¬·±²-¸·° »¨¬»²¼- »¯«¿´´§ ¬± »ª»®§ ½¸·´¼ ¿²¼ ¬±
»ª»®§ °¿®»²¬ô ®»¹¿®¼´»-- ±º ¬¸» ³¿®·¬¿´ -¬¿¬«- ±º ¬¸» °¿®»²¬-òŒ Ý¿´ò Ú¿³ò ݱ¼»
y éêðîò ̸·- ´»¹¿´ -¬®«½¬«®» ·- ®»·²º±®½»¼ ¾§ ¬¸» »¯«¿´ -¬¿¬«- ±º ¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-
·² ±¬¸»® ¿®»¿- ±º Ý¿´·º±®²·¿Ž- ´¿©-ô -«½¸ ¿- ·² ¿²¬·¼·-½®·³·²¿¬·±² °®±¬»½¬·±²-
®»¹¿®¼·²¹ ¾«-·²»-- »-¬¿¾´·-¸³»²¬-ò Ûò¹òô Ý¿´ò Ý·ªò ݱ¼» y ëïø¾÷ ø•ß´´ °»®-±²-
©·¬¸·² ¬¸» ¶«®·-¼·½¬·±² ±º ¬¸·- -¬¿¬» ¿®» º®»» ¿²¼ »¯«¿´ô ¿²¼ ²± ³¿¬¬»® ©¸¿¬ ¬¸»·® ò ò ò
-»¨«¿´ ±®·»²¬¿¬·±² ¿®» »²¬·¬´»¼ ¬± ¬¸» º«´´ ¿²¼ »¯«¿´ ¿½½±³³±¼¿¬·±²-ô ¿¼ª¿²¬¿¹»-ô
º¿½·´·¬·»-ô °®·ª·´»¹»-ô ±® -»®ª·½»- ·² ¿´´ ¾«-·²»-- »-¬¿¾´·-¸³»²¬- ±º »ª»®§ µ·²¼
©¸¿¬-±»ª»®òŒ÷ò
îê
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 116 of 128
̸» °¿®¬·»- ¿®¹«» ¿¾±«¬ ©¸»¬¸»® ¬¸·- ¿²¿´§-·- -«¾¶»½¬- Ю±°±-·¬·±² è ¬±
¸»·¹¸¬»²»¼ -½®«¬·²§ ®¿¬¸»® ¬¸¿² ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ò ײ ³§ ª·»©ô ©¸·´» д¿·²¬·ºº-
³¿§ ¹·ª» ¿ ½±®®»½¬ ¿½½±«²¬·²¹ ±º Ý¿´·º±®²·¿ ´¿©ô ·¬ ¼±»- ²±¬ ²»½»--¿®·´§ º±´´±© ¬¸¿¬
¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ·- ¿² ·´´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ô ¾»½¿«-» ·¬
½±²¬®¿¼·½¬- »¨·-¬·²¹ ´¿©- ±² °¿®»²¬·²¹ ¿²¼ ¬¸» º¿³·´§ò Ú±® »¨¿³°´»ô ¿ °±-·¬»¼
®»¿-±² ±ºº»®»¼ ¾§ ±²» ´¿©³¿µ·²¹ ¾±¼§ ¿º¬»® ¾»·²¹ ®»¶»½¬»¼ ¾§ ¿²±¬¸»® ´¿©³¿µ·²¹
¾±¼§ ½¿² •°®±ª·¼»Åà ¿ ½±²½»·ª¿¾´» ¾¿-·-Œ º±® ¿ ³»¿-«®»ò ÚÝÝ ªò Þ»¿½¸ ݱ³³Ž²-ô
ײ½òô ëðè ËòÍò íðéô íïè øïççí÷ò ײ Þ»¿½¸ ݱ³³«²·½¿¬·±²-ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬
¿½½»°¬»¼ ¿ °±-·¬»¼ ®»¿-±² º±® ¿ º»¼»®¿´ ¿¹»²½§ ®»¹«´¿¬·±²ô »ª»² ¬¸±«¹¸ ݱ²¹®»--
¸¿¼ °®»ª·±«-´§ ®»¶»½¬»¼ ¬¸¿¬ °«®°±-» ¿²¼ ¬¸» ®»¹«´¿¬·±² °®»-»²¬»¼ ¿ ½±²º´·½¬ ·² ¬¸»
-¬¿¬«¬±®§ -½¸»³»òë ×¼ò ̸«-ô »ª»² ·º Ý¿´·º±®²·¿Ž- ´»¹·-´¿¬«®» °®»ª·±«-´§ ®»¶»½¬»¼ ¬¸»
±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ·² ·¬- °¿®»²¬·²¹ ´¿©- ø¿²¼ Ю±°±-·¬·±² è ·- ·²½±²-·-¬»²¬
©·¬¸ ·¬- -¬¿¬«¬±®§ -½¸»³»÷ô ¬¸¿¬ ¼±»- ²±¬ °®»ª»²¬ ¬¸» °»±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ º®±³
¿¼±°¬·²¹ Ю±°±-·¬·±² è «²¼»® ¬¸¿¬ ®¿¬·±²¿´»ò
¾ò
ë
Í»» ¿´-± Ý·¬§ ±º Ü¿´´¿- ªò ͬ¿²¹´·²ô ìçð ËòÍò ïçô îêŠîè øïçèç÷ ø-¬¿¬·²¹ ¬¸¿¬
¿ ½·¬§ ½±«´¼ ®¿¬·±²¿´´§ ·³°±-» ¿² ¿¹» ¿²¼ ¬·³» ®»-¬®·½¬·±² ±² ¼¿²½» ¸¿´´-ô »ª»² ·º ·¬
¸¿¼ ²±¬ ·³°±-»¼ -·³·´¿® ®»-¬®·½¬·±²- ±² ±¬¸»® °®»³·-»- ©¸»®» ¬»»²¿¹»®- ¿²¼ ¿¼«´¬-
½±²¹®»¹¿¬»¼ ¬±¹»¬¸»®å ¿®¹«³»²¬- º±½«-·²¹ ±² ¬¸» ·²½±²-·-¬»²½§ ¾»¬©»»² ¬¸»
½´¿--·º·½¿¬·±² ¿²¼ ¬¸» •·²¬»®»-¬- ¿²¼ ±¾¶»½¬·ª»-Œ ±º ¬¸» ½·¬§ •³·-¿°°®»¸»²¼Å»¼Ã ¬¸»
²¿¬«®» ±º ®¿¬·±²¿´ó¾¿-·- -½®«¬·²§Œ÷ò
îé
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 117 of 128
ײ Ø»´´»®ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ •´»¹·-´¿¬·ª» ½¸±·½» ·- ²±¬ -«¾¶»½¬ ¬±
½±«®¬®±±³ º¿½¬º·²¼·²¹ ¿²¼ ³¿§ ¾» ¾¿-»¼ ±² ®¿¬·±²¿´ -°»½«´¿¬·±² «²-«°°±®¬»¼ ¾§
»ª·¼»²½» ±® »³°·®·½¿´ ¼¿¬¿òŒ ëðç ËòÍò ¿¬ íîð ø½·¬¿¬·±²- ±³·¬¬»¼÷ò ر©»ª»®ô ¬¸»
Í«°®»³» ݱ«®¬ ©»²¬ ±² ¬± -¬¿¬» ¬¸¿¬ •»ª»² ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ ±º ®¿¬·±²¿´·¬§ ¿- ©» -±
±º¬»² ¸¿ª» ¼»º·²»¼ ·¬ ³«-¬ º·²¼ -±³» º±±¬·²¹ ·² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º ¬¸» -«¾¶»½¬
¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²òŒ ×¼ò ¿¬ íîïò
˲¼»® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ¬¸» ½¸¿´´»²¹»® ¸¿- ¬¸» ¾«®¼»² ¬± •²»¹¿¬·ª»
»ª»®§ ½±²½»·ª¿¾´» ¾¿-·- ©¸·½¸ ³·¹¸¬ -«°°±®¬Œ ¬¸» ³»¿-«®»ò ×¼ò ¿¬ íîðò ײ ´·¹¸¬ ±º
¬¸·- ¾«®¼»²ô д¿·²¬·ºº- ¸¿ª» ±ºº»®»¼ ³¿²§ -»½±²¼¿®§ ¿«¬¸±®·¬·»- ¬± -«°°±®¬ ¬¸»·®
¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ½¿²²±¬ ¾» ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´
·²¬»®»-¬ò •ß¹¿·²-¬ Å¿Ã ¾¿½µ¹®±«²¼ ±º ³±®» ¬¸¿² ïðð °»»®ó®»ª·»©»¼ -¬«¼·»-ô ¬¸»
ͬ¿¬» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ½±«´¼ ²±¬ ®»¿-±²¿¾´§ ¿½½»°¬ ¿- ¿ ¬®«»‰±® »ª»²
¼»¾¿¬¿¾´»‰-¬¿¬»³»²¬ ±º º¿½¬ Ю±°±²»²¬-Ž ª·»© ¬¸¿¬ ±²´§ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ½¿²
½®»¿¬» ¿² •·¼»¿´Ž ½¸·´¼®»¿®·²¹ »²ª·®±²³»²¬òŒ ̸«-ô •Å·Ã¬ ·- ²±¬ ¿² »²¼ ¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬»
®¿¬·±²¿´´§ ½±«´¼ ¿¼±°¬ ¿- ·¬- ±©² ¿²¼ ¬¸»®»º±®» ½¿²²±¬ -«-¬¿·² Ю±°±-·¬·±² èòŒ
ß´¬¸±«¹¸ Ю±°±²»²¬- ©»®» ²±¬ ®»¯«·®»¼ ¬± °«¬ ±² ¿²§ »ª·¼»²½» «²¼»®
®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ¬¸»§ ¿´-± °®±¼«½»¼ »ª·¼»²½»ò ̸»§ ¿®¹«» ¬¸¿¬ ¬¸»·® »ª·¼»²½»
-¸±©- ¬¸¿¬ ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¿®» ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ -¬®«½¬«®»ò Ú«®¬¸»®ô
¬¸»§ ¿®¹«» •Ð´¿·²¬·ºº- º¿·´ ¬± ½·¬» ¬± ¿ -·²¹´» -¬«¼§ ½±³°¿®·²¹ ±«¬½±³»- º±® ¬¸»
îè
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 118 of 128
½¸·´¼®»² ±º ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¿²¼ ¬¸±-» ±º -¿³»ó-»¨ °¿®»²¬-ò ̸«-ô
д¿·²¬·ºº- ¸¿ª» º¿·´»¼ ¬± «²¼»®³·²»ô ´»¬ ¿´±²» ®»³±ª» •º®±³ ¼»¾¿¬»ôŽ ¬¸» -¬«¼·»-
-¸±©·²¹ ¬¸¿¬ ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- °®±ª·¼» ¬¸» ¾»-¬ -¬®«½¬«®» º±® ®¿·-·²¹
½¸·´¼®»²òŒ
ߺ¬»® ®»ª·»©ô ¾±¬¸ -·¼»- ±ºº»® »ª·¼»²½» ·² -«°°±®¬ ±º ¬¸»·® ª·»©- ±² ©¸»¬¸»®
¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ·- ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò Þ±¬¸ -·¼»-
¿´-± ±ºº»® »ª·¼»²½» ¬± «²¼»®³·²» ¬¸» »ª·¼»²½» °®»-»²¬»¼ ¾§ ¬¸»·® ±°°±²»²¬-ò
ر©»ª»®ô ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ ±²´§ ®»¯«·®»- ¬¸¿¬ ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ¾» ¾¿-»¼
±² •®¿¬·±²¿´ -°»½«´¿¬·±²Œ ¿¾±«¬ ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¾»·²¹ ¬¸» ¾»-¬ º±®
½¸·´¼®»²ò Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬ íîðò ݱ²-·¼»®·²¹ •¬¸» ¯«»-¬·±² ·- ¿¬ ´»¿-¬ ¼»¾¿¬¿¾´»ôŒ
·¼ò ¿¬ íîê ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ô ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´» ½±«´¼
½±²½»·ª¿¾´§ ¾» ¿ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬òê
ê
ײ Ô¿©®»²½» ªò Ì»¨¿-ô ëíç ËòÍò ëëèô Ö«-¬·½» юݱ²²±® ®»´·»¼ ±² ¬¸»
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬Ž- Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ¬± ·²ª¿´·¼¿¬» ¿ -¬¿¬» ´¿©
½®·³·²¿´·¦·²¹ ¸±³±-»¨«¿´ -±¼±³§ò ײ ¸»® ½±²½«®®·²¹ ±°·²·±²ô -¸» -¬¿¬»¼æ
̸¿¬ ¬¸·- ´¿© ¿- ¿°°´·»¼ ¬± °®·ª¿¬»ô ½±²-»²-«¿´ ½±²¼«½¬ ·-
«²½±²-¬·¬«¬·±²¿´ «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ¼±»- ²±¬ ³»¿² ¬¸¿¬
±¬¸»® ´¿©- ¼·-¬·²¹«·-¸·²¹ ¾»¬©»»² ¸»¬»®±-»¨«¿´- ¿²¼ ¸±³±-»¨«¿´-
©±«´¼ -·³·´¿®´§ º¿·´ «²¼»® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ò Ì»¨¿- ½¿²²±¬ ¿--»®¬
¿²§ ´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ ¸»®»ô -«½¸ ¿- ²¿¬·±²¿´ -»½«®·¬§ ±®
°®»-»®ª·²¹ ¬¸» ¬®¿¼·¬·±²¿´ ·²-¬·¬«¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»ò ˲´·µ» ¬¸» ³±®¿´
¼·-¿°°®±ª¿´ ±º -¿³»ó-»¨ ®»´¿¬·±²-‰¬¸» ¿--»®¬»¼ -¬¿¬» ·²¬»®»-¬ ·² ¬¸·-
½¿-»‰±¬¸»® ®»¿-±²- »¨·-¬ ¬± °®±³±¬» ¬¸» ·²-¬·¬«¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»
¾»§±²¼ ³»®» ³±®¿´ ¼·-¿°°®±ª¿´ ±º ¿² »¨½´«¼»¼ ¹®±«°ò
îç
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 119 of 128
Ýò
Ø¿ª·²¹ ¿ ½±²½»·ª¿¾´» ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ ·-ô ¿´±²»ô ²±¬
-«ºº·½·»²¬ º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ò ̱ -«®ª·ª» ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ¿ ³»¿-«®»
³«-¬ ¿´-± ¸¿ª» ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬± ¬¸» °±-·¬»¼ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´
·²¬»®»-¬ò ײ ¼»¬»®³·²·²¹ ©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°ô ±²» -¸±«´¼ ¾»¿® ·²
³·²¼ •¬¸» ²¿¬«®» ±º ®¿¬·±²¿´ó¾¿-·- -½®«¬·²§ô ©¸·½¸ ·- ¬¸» ³±-¬ ®»´¿¨»¼ ¿²¼ ¬±´»®¿²¬
º±®³ ±º ¶«¼·½·¿´ -½®«¬·²§ «²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»òŒé Ü¿´´¿-ô ìçð ËòÍò ¿¬
îêò
ïò
̸» Û·¹¸¬¸ Ý·®½«·¬ ½®»¼·¬»¼ ¬¸» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ±°¬·³¿´
°¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´»- ·² Ý·¬·¦»²- º±® Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²ô ©¸»®» Ò»¾®¿-µ¿ ¸¿¼ »²¿½¬»¼
¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ °®±¸·¾·¬·²¹ ®»½±¹²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»- ¾§ -¿³»ó-»¨
½±«°´»- ¿²¼ ±¬¸»® ±ºº·½·¿´ -¿³»ó-»¨ ®»´¿¬·±²-¸·°-æ
̸» ͬ¿¬» ¿®¹«»- ¬¸¿¬ ¬¸» ³¿²§ ´¿©- ¼»º·²·²¹ ³¿®®·¿¹» ¿- ¬¸» «²·±² ±º
±²» ³¿² ¿²¼ ±²» ©±³¿² ¿²¼ »¨¬»²¼·²¹ ¿ ª¿®·»¬§ ±º ¾»²»º·¬- ¬±
×¼ò ¿¬ ëèë øюݱ²²±®ô Öòô ½±²½«®®·²¹÷ò
é
ß- »¨°´¿·²»¼ ¿¾±ª»ô ¬¸·- ®»¯«·®»³»²¬ ·- ²±¬ ¿ ¸·¹¸ ¾¿®ò ײ¼»»¼ô •¬¸»
½´¿--·º·½¿¬·±² ¿¬ ·--«» ²»»¼ ²±¬ ¾» ½±®®»´¿¬»¼ ·² º¿½¬ô »ª»² ·² ®»´¿¬·±² ¬± ¿² ¿--«³»¼
°«®°±-» º±® ©¸·½¸ ¬¸»®» ²»»¼ ²±¬ ¾» ¿²§ »ª·¼»²½»òŒ α¾»®¬ Ýò Ú¿®®»´´ô ̸» Ì©±
Ê»®-·±²- ±º ο¬·±²¿´óÞ¿-·- λª·»© ¿²¼ Í¿³»óÍ»¨ λ´¿¬·±²-¸·°-ô èê É¿-¸ò Ôò λªò
îèïô îçð øîðïï÷ò
íð
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 120 of 128
³¿®®·»¼ ½±«°´»- ¿®» ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ ·²¬»®»-¬ ·²
•-¬»»®·²¹ °®±½®»¿¬·±² ·²¬± ³¿®®·¿¹»òŒ Þ§ ¿ºº±®¼·²¹ ´»¹¿´ ®»½±¹²·¬·±²
¿²¼ ¿ ¾¿-µ»¬ ±º ®·¹¸¬- ¿²¼ ¾»²»º·¬- ¬± ³¿®®·»¼ ¸»¬»®±-»¨«¿´ ½±«°´»-ô
-«½¸ ´¿©- •»²½±«®¿¹» °®±½®»¿¬·±² ¬± ¬¿µ» °´¿½» ©·¬¸·² ¬¸» -±½·¿´´§
®»½±¹²·¦»¼ «²·¬ ¬¸¿¬ ·- ¾»-¬ -·¬«¿¬»¼ º±® ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²òŒ ò ò ò ̸»
¿®¹«³»²¬ ·- ¾¿-»¼ ·² °¿®¬ ±² ¬¸» ¬®¿¼·¬·±²¿´ ²±¬·±² ¬¸¿¬ ¬©± ½±³³·¬¬»¼
¸»¬»®±-»¨«¿´- ¿®» ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®¬²»®-¸·° º±® ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²ô ©¸·½¸
³±¼»®²ó¼¿§ ¸±³±-»¨«¿´ °¿®»²¬- «²¼»®-¬¿²¼¿¾´§ ¼»½®§ò Þ«¬ ·¬ ·- ¿´-±
¾¿-»¼ ±² ¿ •®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²Œ ¬¸»±®§ ¬¸¿¬ ¶«-¬·º·»- ½±²º»®®·²¹
¬¸» ·²¼«½»³»²¬- ±º ³¿®·¬¿´ ®»½±¹²·¬·±² ¿²¼ ¾»²»º·¬- ±² ±°°±-·¬»ó-»¨
½±«°´»-ô ©¸± ½¿² ±¬¸»®©·-» °®±¼«½» ½¸·´¼®»² ¾§ ¿½½·¼»²¬ô ¾«¬ ²±¬ ±²
-¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ©¸± ½¿²²±¬ò ɸ¿¬»ª»® ±«® °»®-±²¿´ ª·»©-
®»¹¿®¼·²¹ ¬¸·- °±´·¬·½¿´ ¿²¼ -±½·±´±¹·½¿´ ¼»¾¿¬»ô ©» ½¿²²±¬ ½±²½´«¼»
¬¸¿¬ ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ¶«-¬·º·½¿¬·±² •´¿½µ- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬± ´»¹·¬·³¿¬»
-¬¿¬» ·²¬»®»-¬-òŒ
ìëë Úòí¼ ¿¬ èêéŠêè ø½·¬¿¬·±²- ±³·¬¬»¼÷ò
̸» º¿½¬«¿´ ½±²¬»¨¬ ·² Ý¿´·º±®²·¿ ·- ¼·-¬·²¹«·-¸¿¾´» º®±³ ¬¸» ±²» ¬¸» Û·¹¸¬¸
Ý·®½«·¬ º¿½»¼ ·² Ò»¾®¿-µ¿ò ˲´·µ» ¬¸» Ò»¾®¿-µ¿ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ¿³»²¼³»²¬ô ©¸·½¸
°®±¸·¾·¬»¼ ¬¸» ®»½±¹²·¬·±² ±º ¾±¬¸ ³¿®®·¿¹»- ¾§ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¿²¼ ±¬¸»® -¿³»ó
-»¨ ®»´¿¬·±²-¸·°-ô Ю±°±-·¬·±² è ´»º¬ Ý¿´·º±®²·¿Ž- »¨·-¬·²¹ ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·° ´¿©-
·²¬¿½¬ò ײ Ý¿´·º±®²·¿ô -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ¼±³»-¬·½ °¿®¬²»®-¸·°- -¬·´´ »²¶±§ ¬¸»
-¿³» -«¾-¬¿²¬·ª» ®·¹¸¬- ¿²¼ ¾»²»º·¬- ¿- ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ·² ³¿®®·¿¹»-ò ̸«-ô ·¬
½¿²²±¬ ¾» -¿·¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è •½±²º»®Å-à ¬¸» ·²¼«½»³»²¬- ±º ³¿®·¬¿´ ò ò ò ¾»²»º·¬-
±² ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ò ò ò ô ¾«¬ ²±¬ ±² -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ò ò ò òŒ Í»» ·¼ò ¿¬ èêéò
ر©»ª»®ô ¬¸·- ¼·-¬·²½¬·±² ³¿§ ²±¬ ¾» ¼·-°±-·¬·ª»ô ¾»½¿«-» ¬¸» Û·¹¸¬¸ Ý·®½«·¬ ©¿-
½±²-·¼»®·²¹ ¾±¬¸ ¬¸» -«¾-¬¿²¬·ª» ´»¹¿´ ¾»²»º·¬- ¿- ©»´´ ¿- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º
íï
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 121 of 128
³¿®®·¿¹»ò
îò
̸¿¬ ´»¿ª»- ¬¸» ¯«»-¬·±² ±º ©¸»¬¸»® ©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸»
®·¹¸¬ ¬± ¿½½»-- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»ô ¿´±²»ô ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»- ¬± ¬¸»
®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼ ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´»-ò
¿ò
λ¹¿®¼·²¹ ¬¸» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ®¿¬·±²¿´»ô д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬
Ю±°±²»²¬- -«¹¹»-¬ ²± ®»¿-±² ¬± ¾»´·»ª» °®±¸·¾·¬·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- º®±³
»²¬»®·²¹ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¼»-·¹²¿¬»¼ •³¿®®·¿¹»Œ ©·´´ ³¿µ» ·¬ ³±®» ´·µ»´§ ¬¸¿¬ ±°°±-·¬»ó
-»¨ ½±«°´»- ·² Ý¿´·º±®²·¿ ©·´´ ³¿®®§ò Ы¬ ¼·ºº»®»²¬´§ô д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬ô ¾»½¿«-»
Ю±°±-·¬·±² è ¼±»- ²±¬ ¾»-¬±© ¿² ¸±²±® ±² ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¾«¬ ·²-¬»¿¼
©·¬¸¼®¿©- ¿² ¸±²±® º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ô ¬¸» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ®¿¬·±²¿´»
½±«´¼ ¾» ½®»¼·¬»¼ ±²´§ ·º ·¬ ·- ®¿¬·±²¿´ ¬± ¾»´·»ª» ¬¸¿¬ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©·´´ ¾»
´»-- ´·µ»´§ ¬± ®¿·-» ½¸·´¼®»² ·² ¿ ³¿®·¬¿´ º¿³·´§ ·º ¬¸» -¬¿¬«®» ±º ³¿®®·¿¹» ·- ¿´-±
¿ª¿·´¿¾´» ¬± -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-ò Ú«®¬¸»®ô д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±²»²¬-Ž º¿·´«®» ¬±
¼»-½®·¾» ¸±© Ю±°±-·¬·±² è ®¿¬·±²¿´´§ ®»´¿¬»- ¬± ¬¸» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²
®¿¬·±²¿´» ·²¼·½¿¬»- ¬¸¿¬ ¬¸» ®¿¬·±²¿´» ´¿½µ- ¬¸» ®»¯«·®»¼ •º±±¬·²¹ ·² ¬¸» ®»¿´·¬·»- ±º
¬¸» -«¾¶»½¬ ¿¼¼®»--»¼ ¾§ ¬¸» ´»¹·-´¿¬·±²òŒ Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬ íîïò
ײ ®»-°±²-»ô Ю±°±²»²¬- ¿®¹«» ¬¸¿¬ô •Å¾Ã»½¿«-» ±²´§ -»¨«¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°-
íî
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 122 of 128
¾»¬©»»² ³»² ¿²¼ ©±³¿² ½¿² °®±¼«½» ½¸·´¼®»²ô -«½¸ ®»´¿¬·±²-¸·°- ¸¿ª» ¬¸»
°±¬»²¬·¿´ ¬± º«®¬¸»®‰±® ¸¿®³‰¬¸·- ·²¬»®»-¬ ·² ¿ ©¿§ ¬¸¿¬ ±¬¸»® ¬§°»- ±º
®»´¿¬·±²-¸·°- ¼± ²±¬òŒ ̸«-ô •·¬ º±´´±©- ¬¸¿¬ ¬¸» ½±³³±²-»²-» ¼·-¬·²½¬·±² ¬¸¿¬ ±«®
´¿© ¸¿- ¿´©¿§- ¼®¿©² ¾»¬©»»² ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»-ô ±² ¬¸» ±²» ¸¿²¼ô ¿²¼ ¿´´ ±¬¸»®
¬§°»- ±º ®»´¿¬·±²-¸·°-‰·²½´«¼·²¹ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-‰±² ¬¸» ±¬¸»® ¸¿²¼ô °´¿·²´§
¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬± ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬ ·²¬»®»-¬ ·² -¬»»®·²¹ °®±½®»¿¬·±² ·²¬±
³¿®®·¿¹»òŒ
ر©»ª»®ô Ю±°±-·¬·±² è ·- ²±¬ ¿ •¼·-¬·²½¬·±² ¬¸¿¬ ÅÝ¿´·º±®²·¿Ã ´¿© ¸¿- ¿´©¿§-
¼®¿©²ôŒ ¾»½¿«-» ·¬ •»-¬¿¾´·-¸»- ¿ ²»© -«¾-¬¿²¬·ª» -¬¿¬» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®«´» ¬¸¿¬
¾»½¿³» »ºº»½¬·ª» ±²½» Ю±°±-·¬·±² è ©¿- ¿°°®±ª»¼ ¾§ ¬¸» ª±¬»®-òŒ ͬ®¿«--ô îðé
Ðòí¼ ¿¬ ïïëò ß´-±ô
Ųñ²» ±º ¬¸» °¿-¬ ½¿-»- ¼·-½«--·²¹ ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§‰¿²¼ ·¼»²¬·º§·²¹
¬¸·- ®·¹¸¬ ¿- ±²» ±º ¬¸» º«²¼¿³»²¬¿´ »´»³»²¬- ±º °»®-±²¿´ ¿«¬±²±³§
¿²¼ ´·¾»®¬§ °®±¬»½¬»¼ ¾§ ±«® ݱ²-¬·¬«¬·±²‰½±²¬¿·²- ¿²§ -«¹¹»-¬·±²
¬¸¿¬ ¬¸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ¬± ³¿®®§ ·- °±--»--»¼ ±²´§ ¾§ ·²¼·ª·¼«¿´-
©¸± ¿®» ¿¬ ®·-µ ±º °®±¼«½·²¹ ½¸·´¼®»² ¿½½·¼»²¬¿´´§ô ±® ·³°´·»- ¬¸¿¬ ¬¸·-
½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ®·¹¸¬ ·- ²±¬ »¯«¿´´§ ·³°±®¬¿²¬ º±® ¿²¼ ¹«¿®¿²¬»»¼ ¬±
®»-°±²-·¾´» ·²¼·ª·¼«¿´- ©¸± ½¿² ¾» ½±«²¬»¼ «°±² ¬± ¬¿µ» ¿°°®±°®·¿¬»
°®»½¿«¬·±²- ·² °´¿²²·²¹ º±® °¿®»²¬¸±±¼ò
Ó¿®®·¿¹» Ý¿-»-ô ïèí Ðòí¼ ¿¬ ìíîò ײ ¬¸·- °¿®¬·½«´¿® ½±²¬»¨¬ô ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬
Ю±°±-·¬·±² è »-¬¿¾´·-¸»¼ ¿ ²»© ®«´»ô ·²-¬»¿¼ ±º ½±²¬·²«·²¹ ¿ •¼·-¬·²½¬·±² ¬¸¿¬
ÅÝ¿´·º±®²·¿Ã ´¿© ¸¿- ¿´©¿§- ¼®¿©²ôŒ ©»¿µ»²- Ю±°±²»²¬-Ž ¿®¹«³»²¬ ¬¸¿¬
íí
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 123 of 128
Ю±°±-·¬·±² è •°´¿·²´§ ¾»¿®- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°Œ ¬± ¬¸» ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±²
®¿¬·±²¿´»ò
¾ò
λ¹¿®¼·²¹ ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´»ô д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬ô ¾»½¿«-»
Ю±°±-·¬·±² è ¼±»- ²±¬ ½¸¿²¹» Ý¿´·º±®²·¿Ž- -«¾-¬¿²¬·ª» ´¿©- ¹±ª»®²·²¹
½¸·´¼®¿·-·²¹ô °®±½®»¿¬·±²ô ±® ¬¸» º¿³·´§ -¬®«½¬«®»ô Ю±°±-·¬·±² è ½¿²²±¬ ¾» ®¿¬·±²¿´´§
®»´¿¬»¼ ¬± ¬¸» ±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ ®¿¬·±²¿´»ò ̱ ½¸¿²²»´ ³±®» ½¸·´¼®»¿®·²¹ ·²¬±
º¿³·´·»- ´»¼ ¾§ ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-ô ¬¸»§ ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ©±«´¼
¸¿ª» ¸¿¼ ¬± ½¸¿²¹» ¬¸±-» ´¿©- -±³»¸±©ò ο¬¸»®ô Ю±°±-·¬·±² è ±²´§ -·²¹´»- ±«¬
¹¿§- ¿²¼ ´»-¾·¿²-ô ¿- ¿ ¹®±«°ô ¿- ·²º»®·±®ò
Ю±°±²»²¬- ½±²¬»²¼ ¬¸¿¬ ¬¸·- ¿®¹«³»²¬ -«¾¶»½¬- Ю±°±-·¬·±² è ¬± ¸»·¹¸¬»²»¼
-½®«¬·²§ ®»ª·»©ô ¿²¼ ¬¸¿¬ ¬¸» -¬¿²¼¿®¼ º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ¼±»- ²±¬ ®»¯«·®» ¬¸»
½´¿--·º·½¿¬·±² ¾» -«¾-¬¿²¬·¿´´§ ®»´¿¬»¼ ¬± ¿² ·³°±®¬¿²¬ ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ò
ײ-¬»¿¼ô º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»©ô ¬¸» ½´¿--·º·½¿¬·±² ³«-¬ ±²´§ øï÷ -»®ª» -±³»
½±²½»·ª¿¾´» ¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬å øî÷ ¸¿ª» ¿ °´¿«-·¾´» ®»¿-±² º±® ¬¸» »²¿½¬³»²¬å
øí÷ ®»³¿·² ¼»¾¿¬¿¾´»å ¿²¼ øì÷ ²±¬ ¾» ¬±¬¿´´§ ¿®¾·¬®¿®§ò ̸»·® ¿®¹«³»²¬ ½±²¬·²«»-
¬¸¿¬ô ·² Ý¿´·º±®²·¿Ž- «²·¯«» ½±²¬»¨¬ô Ю±°±-·¬·±² è ±²´§ ¼»¿´- ©·¬¸ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²
±º ¬¸» ¬»®³ •³¿®®·¿¹»Œ ¾«¬ ´»¿ª»- «²¼·-¬«®¾»¼ ¿´´ ±º ¬¸» ±¬¸»® -·¹²·º·½¿²¬
-«¾-¬¿²¬·ª» ¿-°»½¬- ±º ®»½±¹²·¦»¼ ¿²¼ °®±¬»½¬»¼ º¿³·´§ ®»´¿¬·±²-¸·°-ò Ю±°±²»²¬-Ž
íì
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 124 of 128
¬¸»±®§ ±²´§ ·²½®»¿-»- ¬¸» ´·µ»´·¸±±¼ ¬¸¿¬ ½¸·´¼®»² ¿®» ¾±®² ¿²¼ ®¿·-»¼ ·² ¿ º¿³·´§
-¬®«½¬«®» ±º ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬- ¾§ »²½±«®¿¹·²¹ -«½¸ °¿®»²¬- ¬± ³¿®®§å ¬¸»
¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» º±® ±²´§ ¬¸¿¬ «²·±² ©±«´¼ ³¿µ» ·¬ ³±®» ´·µ»´§ ¬¸¿¬
±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ©·´´ ©¿²¬ ¬± »²¬»® ·²¬± ³¿®®·¿¹» ¿²¼ ¬¸»² -«¾-»¯«»²¬´§ ®¿·-»
¬¸»·® ±©² ¾·±´±¹·½¿´ ±ºº-°®·²¹ô ®¿¬¸»® ¬¸¿² ·³°´§·²¹ ¬¸¿¬ ¿²§ ±¬¸»® «²·±² ½±«´¼ ²±¬
¾» ¹±±¼ °¿®»²¬-ò Ю±°±²»²¬- ½´¿·³ ¬¸·- ·²¬»®»-¬ ¼±»- ²±¬ ¼»°»²¼ ±² ¿²§ ¶«¼¹³»²¬
¿¾±«¬ ¬¸» ®»´¿¬·ª» °¿®»²¬·²¹ ½¿°¿¾·´·¬·»- ±º ±°°±-·¬»ó-»¨ ¿²¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»-å ·¬
±²´§ ½±²º·®³- ¬¸» ·²-¬·²½¬·ª»ô ½±³³±²-»²-» ¾»´·»º ¬¸¿¬ ³¿®®·»¼ ¾·±´±¹·½¿´ °¿®»²¬-
°®±ª·¼» ¬¸» ±°¬·³¿´ »²ª·®±²³»²¬ º±® ®¿·-·²¹ ½¸·´¼®»²ò Ô¿-¬´§ô ¬¸»§ ¿®¹«» ¬¸»®» ½¿²
¾» ²± ®»¯«·®»³»²¬ ±º ²¿®®±© ¬¿·´±®·²¹ ©¸»®» ¬¸»®» ©±«´¼ ¾» ¿ °»®º»½¬ º·¬ ©·¬¸ ¬¸»
¹±ª»®²³»²¬¿´ ·²¬»®»-¬ ¿²¼ ¬¸» ´¿©ò ׺ ¬¸» -¬¿¬» ¼»²·»¼ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- -·¹²·º·½¿²¬
¾»²»º·¬- «²¼»® ¬¸» ´¿©ô ¬¸» ´¿© ©±«´¼ ¾» ³±®» ´·µ»´§ ¬± º¿·´ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ¾§
¼»²§·²¹ ·³°±®¬¿²¬ ¹±ª»®²³»²¬ ®·¹¸¬-ô ¬¸«- ·²½®»¿-·²¹ ¬¸» ¾«®¼»² ±º ¬¸» ¬»-¬ò
íò
•ÅÝñ«®¬- ¿®» ½±³°»´´»¼ «²¼»® ®¿¬·±²¿´ó¾¿-·- ®»ª·»© ¬± ¿½½»°¬ ¿ ´»¹·-´¿¬«®»Ž-
¹»²»®¿´·¦¿¬·±²- »ª»² ©¸»² ¬¸»®» ·- ¿² ·³°»®º»½¬ º·¬ ¾»¬©»»² ³»¿²- ¿²¼ »²¼-òŒ
Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬ íîïò Ø»®»ô ¬¸» °»±°´» ±º Ý¿´·º±®²·¿ ³·¹¸¬ ¸¿ª» ¾»´·»ª»¼ ¬¸¿¬
©·¬¸¼®¿©·²¹ º®±³ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¬¸» ®·¹¸¬ ¬± ¿½½»-- ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹»
©±«´¼ô ¿®¹«¿¾´§ô º«®¬¸»® ¬¸» ·²¬»®»-¬- ·² °®±³±¬·²¹ ®»-°±²-·¾´» °®±½®»¿¬·±² ¿²¼
íë
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 125 of 128
±°¬·³¿´ °¿®»²¬·²¹ò •Ì¸» ¿--«³°¬·±²- «²¼»®´§·²¹ ¬¸»-» ®¿¬·±²¿´»- ³¿§ ¾»
»®®±²»±«-ô ¾«¬ ¬¸» ª»®§ º¿½¬ ¬¸¿¬ ¬¸»§ ¿®» •¿®¹«¿¾´»Ž ·- -«ºº·½·»²¬ô ±² ®¿¬·±²¿´ó¾¿-·-
®»ª·»©ô ¬± •·³³«²·¦Å»ÃŽ ¬¸» ½±²¹®»--·±²¿´ ½¸±·½» º®±³ ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ ½¸¿´´»²¹»òŒ
Þ»¿½¸ ݱ³³½Ž²-ô ëðè ËòÍò ¿¬ íîð ø¿´¬»®¿¬·±² ·² ±®·¹·²¿´÷ò
д¿·²¬·ºº- ¿®¹«» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ½±«´¼ ±²´§ ¿¼ª¿²½» ¬¸» ±ºº»®»¼ ®¿¬·±²¿´»-
¬¸®±«¹¸ »²½±«®¿¹·²¹ ±°°±-·¬»ó-»¨ ½±«°´»- ¬± ³¿®®§ô ©¸± ±¬¸»®©·-» ©±«´¼ ²±¬
³¿®®§ ¾»½¿«-» ¬¸»§ ¼·-¿°°®±ª» ±º -¿³»ó-»¨ ½±«°´»- ¸¿ª·²¹ ¬¸» ®·¹¸¬ ±º ¿½½»-- ¬±
¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ¿²¼ ¬¸» -¬¿¬«®» ¬¸¿¬ ½±³»- ©·¬¸ ¬¸» ¼»-·¹²¿¬·±²ò
̸»®»º±®»ô Ю±°±-·¬·±² è ·³°»®³·--·¾´§ ¹·ª»- »ºº»½¬ ¬± ¬¸±-» •°®·ª¿¬» ¾·¿-»-òŒ Í»»
п´³±®» ªò Í·¼±¬·ô ìêê ËòÍò ìîçô ìíí øïçèì÷ò ر©»ª»®ô Í«°®»³» ݱ«®¬ °®»½»¼»²¬
¼±»- ²±¬ -«¹¹»-¬ ¬¸¿¬ ¿ ³»¿-«®» ·- ·²ª¿´·¼ «²¼»® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© -·³°´§
¾»½¿«-» ¬¸» ³»¿²- ¾§ ©¸·½¸ ·¬- °«®°±-» ·- ¿½½±³°´·-¸»¼ ®»-¬ ±² -«½¸ ¾·¿-»-òè
è
ײ п´³±®»ô ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ -¬¿¬»¼ ¬¸¿¬ •Å°Ã®·ª¿¬» ¾·¿-»- ³¿§ ¾» ±«¬-·¼»
¬¸» ®»¿½¸ ±º ¬¸» ´¿©ô ¾«¬ ¬¸» ´¿© ½¿²²±¬ô ¼·®»½¬´§ ±® ·²¼·®»½¬´§ô ¹·ª» ¬¸»³ »ºº»½¬òŒ
ìêê ËòÍò ¿¬ ìííò Ûª»² ·º п´³±®» ·²¼·½¿¬»- ¬¸¿¬ ¹·ª·²¹ »ºº»½¬ ¬± °®·ª¿¬» ¾·¿-»-
¬¸®±«¹¸ ³»¿²- ·- ·´´»¹·¬·³¿¬»ô ·¬ ·- ¿ ½¿-» ©¸»®» •¿½µ²±©´»¼¹»¼ ®¿½·¿´ °®»¶«¼·½»
Å©¿-à ·²ª±µ»¼ ¬± ¶«-¬·º§ Å¿Ã ®¿½·¿´ ½´¿--·º·½¿¬·±²ÅÃòŒ ×¼ò ̸«-ô ¬¸» ½´¿--·º·½¿¬·±²
½¿³» «²¼»® -¬®·½¬ -½®«¬·²§ò ×¼ò ¿¬ ìíîŠííå -»» ¿´-± Ý·¬§ ±º η½¸³±²¼ ªò Öòßò Ý®±-±²
ݱòô ìèè ËòÍò ìêçô ëîð øïçèç÷ øͽ¿´·¿ô Öòô ½±²½«®®·²¹ ·² ¬¸» ¶«¼¹³»²¬÷ ø•Ì¸»
¾»²·¹² °«®°±-» ±º ½±³°»²-¿¬·²¹ º±® -±½·¿´ ¼·-¿¼ª¿²¬¿¹»- ò ò ò ½¿² ²± ³±®» ¾»
°«®-«»¼ ¾§ ¬¸» ·´´»¹·¬·³¿¬» ³»¿²- ±º ®¿½·¿´ ¼·-½®·³·²¿¬·±² ¬¸¿² ½¿² ±¬¸»® ¿--»®¬»¼´§
¾»²·¹² °«®°±-»- ©» ¸¿ª» ®»°»¿¬»¼´§ ®»¶»½¬»¼òŒ÷ò
ɸ·´» ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬ ¯«±¬»¼ п´³±®» ·² Ý´»¾«®²»ô ·¬ ¼·¼ -± ·² ¬¸»
½±²¬»¨¬ ±º ®»¶»½¬·²¹ •³»®» ²»¹¿¬·ª» ¿¬¬·¬«¼»-Œ ±® •º»¿®Œ ¿- »²¼-ò ìéí ËòÍò ¿¬ ììèò
íê
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 126 of 128
ο¬¸»®ô °®»½»¼»²¬ ·²¼·½¿¬»- ¬¸¿¬ -«½¸ ¾·¿-»- ·²ª¿´·¼¿¬» ¿ ³»¿-«®» ·º ¬¸»§ ¿®» ¬¸»
±²´§ ½±²½»·ª¿¾´» »²¼- º±® ¬¸» ³»¿-«®»ò Í»»ô »ò¹òô α³»®ô ëïé ËòÍò ¿¬ ëíëò ß¹¿·²ô
·² ¼»¬»®³·²·²¹ ©¸»¬¸»® ¬¸»®» ·- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·°ô ±²» ³«-¬ ¾»¿® ·² ³·²¼ ¬¸¿¬
®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© •·- ¬¸» ³±-¬ ®»´¿¨»¼ ¿²¼ ¬±´»®¿²¬ º±®³ ±º ¶«¼·½·¿´ -½®«¬·²§
«²¼»® ¬¸» Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-»òŒ Ü¿´´¿-ô ìçð ËòÍò ¿¬ îêò ̸«-ô × ½¿²²±¬
½±²½´«¼» ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ·- •©¸±´´§ ·®®»´»ª¿²¬Œ ¬± ¿²§ ´»¹·¬·³¿¬» ¹±ª»®²³»²¬¿´
·²¬»®»-¬-ò Ø»´´»®ô ëðç ËòÍò ¿¬ íîì ø·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±² ³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò
Êò
Ù·ª»² ¬¸» °®»-«³°¬·±² ±º ª¿´·¼·¬§ ¿½½±®¼»¼ Ю±°±-·¬·±² è º±® ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·-
®»ª·»©ô × ¿³ ²±¬ ½±²ª·²½»¼ ¬¸¿¬ Ю±°±-·¬·±² è ´¿½µ- ¿ ®¿¬·±²¿´ ®»´¿¬·±²-¸·° ¬±
´»¹·¬·³¿¬» -¬¿¬» ·²¬»®»-¬-ò Ю»½»¼»²¬ »ª·¼»²½»- »¨¬®»³» ¶«¼·½·¿´ ®»-¬®¿·²¬ ·²
¿°°´§·²¹ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ¬± »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ½¿-»-ò
Ѳ´§ ¾§ º¿·¬¸º«´ ¿¼¸»®»²½» ¬± ¬¸·- ¹«·¼·²¹ °®·²½·°´» ±º ¶«¼·½·¿´ ®»ª·»©
±º ´»¹·-´¿¬·±² ·- ·¬ °±--·¾´» ¬± °®»-»®ª» ¬± ¬¸» ´»¹·-´¿¬·ª» ¾®¿²½¸ ·¬-
®·¹¸¬º«´ ·²¼»°»²¼»²½» ¿²¼ ·¬- ¿¾·´·¬§ ¬± º«²½¬·±²ò ò ò ò ÅÎû-¬®¿·²¬- ±²
¶«¼·½·¿´ ®»ª·»© ¸¿ª» ¿¼¼»¼ º±®½» ©¸»®» ¬¸» ´»¹·-´¿¬«®» ³«-¬
²»½»--¿®·´§ »²¹¿¹» ·² ¿ °®±½»-- ±º ´·²»ó¼®¿©·²¹ò Ü»º·²·²¹ ¬¸» ½´¿-- ±º
°»®-±²- -«¾¶»½¬ ò ò ò ·²»ª·¬¿¾´§ ®»¯«·®»- ¬¸¿¬ -±³» °»®-±²- ©¸± ¸¿ª» ¿²
¿´³±-¬ »¯«¿´´§ -¬®±²¹ ½´¿·³ ¬± º¿ª±®»¼ ¬®»¿¬³»²¬ ¾» °´¿½»¼ ±²
¼·ºº»®»²¬ -·¼»- ±º ¬¸» ´·²»ô ¿²¼ ¬¸» º¿½¬ ¬¸¿¬ ¬¸» ´·²» ³·¹¸¬ ¸¿ª» ¾»»²
¼®¿©² ¼·ºº»®»²¬´§ ¿¬ -±³» °±·²¬- ·- ¿ ³¿¬¬»® º±® ´»¹·-´¿¬·ª»ô ®¿¬¸»® ¬¸¿²
¶«¼·½·¿´ô ½±²-·¼»®¿¬·±²ò
Þ»¿½¸ ݱ³³½Ž²-ô ëðè ËòÍò ¿¬ íïëŠïê ø¿´¬»®¿¬·±²ô ½·¬¿¬·±²-ô ¿²¼ ·²¬»®²¿´ ¯«±¬¿¬·±²
íé
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 127 of 128
³¿®µ- ±³·¬¬»¼÷ò ̸«-ô ¬¸» ¶«¼·½·¿®§ º¿½»- ¿ ½±²-°·½«±«- ´·³·¬ ±² ±«® ¶«¼·½·¿´ ®±´»
·² ¿°°´§·²¹ »¯«¿´ °®±¬»½¬·±² ¬± ´»¹·-´¿¬·ª» »²¿½¬³»²¬-ô ¾»½¿«-»
Ŭø» ݱ«®¬ ¸¿- ¸»´¼ ¬¸¿¬ ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ °»®³·¬- ͬ¿¬»- ¿
©·¼» -½±°» ±º ¼·-½®»¬·±² ·² »²¿½¬·²¹ ´¿©- ©¸·½¸ ¿ºº»½¬ -±³» ¹®±«°- ±º
½·¬·¦»²- ¼·ºº»®»²¬´§ ¬¸¿² ±¬¸»®-ò ̸» ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ -¿º»¹«¿®¼ ·-
±ºº»²¼»¼ ±²´§ ·º ½´¿--·º·½¿¬·±² ®»-¬- ±² ¹®±«²¼- ©¸±´´§ ·®®»´»ª¿²¬ ¬±
¬¸» ¿½¸·»ª»³»²¬ ±º ¬¸» ͬ¿¬»Ž- ±¾¶»½¬·ª»ò ͬ¿¬» ´»¹·-´¿¬«®»- ¿®»
°®»-«³»¼ ¬± ¸¿ª» ¿½¬»¼ ©·¬¸·² ¬¸»·® ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °±©»® ¼»-°·¬» ¬¸»
º¿½¬ ¬¸¿¬ô ·² °®¿½¬·½»ô ¬¸»·® ´¿©- ®»-«´¬ ·² -±³» ·²»¯«¿´·¬§ò ß -¬¿¬«¬±®§
¼·-½®·³·²¿¬·±² ©·´´ ²±¬ ¾» -»¬ ¿-·¼» ·º ¿²§ -¬¿¬» ±º º¿½¬- ®»¿-±²¿¾´§
³¿§ ¾» ½±²½»·ª»¼ ¬± ¶«-¬·º§ ·¬ò
Ó½Ù±©¿² ªò Ó¿®§´¿²¼ô íêê ËòÍò ìîðô ìîëŠîê øïçêï÷ò ß ´¿© ³«-¬ ¾» «°¸»´¼
«²´»-- ¬¸» ¹±ª»®²³»²¬Ž- ¶«¼¹³»²¬ •·- •½´»¿®´§ ©®±²¹ô ¿ ¼·-°´¿§ ±º ¿®¾·¬®¿®§ °±©»®ô
ű®Ã ²±¬ ¿² »¨»®½·-» ±º ¶«¼¹³»²¬òŽŒ Ó¿¬¸»©- ªò ܻݿ-¬®±ô ìîç ËòÍò ïèïô ïèë
øïçéê÷ò
ß°°´§·²¹ ®¿¬·±²¿´ ¾¿-·- ®»ª·»© ·² ¬¸»-» ½·®½«³-¬¿²½»- ¿´-± ®»¯«·®»- -«½¸
®»-¬®¿·²¬ò ß- ¬¸» Û·¹¸¬¸ Ý·®½«·¬ -¿·¼ô ·² Ý·¬·¦»²- º±® Û¯«¿´ Ю±¬»½¬·±²ô ìëë Úòí¼ ¿¬
èéðæ
ײ ¬¸» ²»¿®´§ ±²» ¸«²¼®»¼ ¿²¼ º·º¬§ §»¿®- -·²½» ¬¸» Ú±«®¬»»²¬¸
ß³»²¼³»²¬ ©¿- ¿¼±°¬»¼ô ¬± ±«® µ²±©´»¼¹» ²± Ö«-¬·½» ±º ¬¸» Í«°®»³»
ݱ«®¬ ¸¿- -«¹¹»-¬»¼ ¬¸¿¬ ¿ -¬¿¬» -¬¿¬«¬» ±® ½±²-¬·¬«¬·±²¿´ °®±ª·-·±²
½±¼·º§·²¹ ¬¸» ¬®¿¼·¬·±²¿´ ¼»º·²·¬·±² ±º ³¿®®·¿¹» ª·±´¿¬»- ¬¸» Û¯«¿´
Ю±¬»½¬·±² Ý´¿«-» ±® ¿²§ ±¬¸»® °®±ª·-·±² ±º ¬¸» ˲·¬»¼ ͬ¿¬»-
ݱ²-¬·¬«¬·±²ò ײ¼»»¼ô ·² Þ¿µ»® ªò Ò»´-±²ô ò ò ò ©¸»² º¿½»¼ ©·¬¸ ¿
Ú±«®¬»»²¬¸ ß³»²¼³»²¬ ½¸¿´´»²¹» ¬± ¿ ¼»½·-·±² ¾§ ¬¸» Í«°®»³» ݱ«®¬
±º Ó·²²»-±¬¿ ¼»²§·²¹ ¿ ³¿®®·¿¹» ´·½»²-» ¬± ¿ -¿³»ó-»¨ ½±«°´»ô ¬¸»
˲·¬»¼ ͬ¿¬»- Í«°®»³» ݱ«®¬ ¼·-³·--»¼ •º±® ©¿²¬ ±º ¿ -«¾-¬¿²¬·¿´
íè
Case: 10-16696 02/07/2012 ID: 8059031 DktEntry: 398-1 Page: 128 of 128
º»¼»®¿´ ¯«»-¬·±²òŒ ̸»®» ·- ¹±±¼ ®»¿-±² º±® ¬¸·- ®»-¬®¿·²¬ò
íç