Le Projet Renard
En route vers la première mine de diamant du Québec
PLAN NORD, 9 janvier 2012, Chibougamau
Pat Godin, Vice‐président et Chef des opérations
2
Information sur les déclarations prospectives
Cette présentation contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes et du terme « forward-looking
statements » dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Cette information et ces énoncés prospectifs, appelés dans
les présentes « énoncés prospectifs », sont préparés à la date de cette présentation, et la Société n'entend pas les mettre à jour et n'a aucune
obligation de le faire, sauf si elle y est tenue par la loi.
Les énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur ; ils reflètent les attentes ou les opinions actuelles
concernant des événements futurs et ils comprennent, sans s'y limiter, des énoncés à l'égard (i) de la quantité de ressources minérales et des
gisements minéraux potentiels; (ii) de la quantité de la production future pour une période donnée; (iii) l'espérance de vie de la mine; (iv) des délais
prévus pour la délivrance des permis et des approbations réglementaires, l'achèvement d'une étude de faisabilité et la prise de décision de
production pour le projet diamantifère Renard; (v) des plans d'exploration futurs; (vi) le potentiel de découvrir d'autres corps de kimberlite qui sont
diamantifères; (vii) des cours futurs des diamants bruts; et (viii) des sources de financement et des besoins de financement prévus. Toute
déclaration qui exprime ou implique des discussions en ce qui concerne les prévisions, attentes, croyances, plans, projections, objectifs,
hypothèses ou événements futurs ou au rendement (souvent, mais pas toujours, en utilisant des mots ou expressions tels que « s'attend à »,
« anticipe », « planifie », « projette », « estime », « suppose », « avoir l'intention de », « stratégie », « buts », « objectifs » ou des variantes de
ceux-ci ou en indiquant que certaines actions, certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient », « devraient » ou « seraient » pris,
surviennent ou sont atteints, ou la forme négative de l'un de ces termes et autres expressions similaires) ne sont pas des énoncés de faits
historiques et peuvent être des énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs sont établis en fonction de certaines hypothèses et d'autres facteurs importants qui, s'ils se révèlent inexacts, pourraient
amener les résultats, performances ou réalisations réels de Stornoway à différer considérablement des résultats, performances ou réalisations
futurs exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Ces énoncés et renseignements s'appuient sur plusieurs hypothèses en ce qui concerne les
stratégies d'entreprise actuelles et futures ainsi que le contexte dans lequel Stornoway exercera son activité à l'avenir, y compris le prix des
diamants, les coûts prévus et la capacité d'atteindre les objectifs. Parmi certains facteurs importants qui pourraient amener les résultats,
performances ou réalisations réels à différer considérablement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, on compte (i) la date estimative de
réalisation de l'étude de faisabilité et de l'évaluation des impacts sur l'environnement et le milieu social; (ii) les dépenses en immobilisations
requises et les besoins estimatifs en matière de main-d'œuvre; (iii) la réception des approbations réglementaires selon des modalités acceptables
dans des délais habituels; (iv) l'hypothèse selon laquelle les partenaires prendront une décision de production pour le projet diamantifère Renard et
que cette décision sera positive; (v) le calendrier prévu de mise en production de la mine; (vi) le calendrier prévu du prolongement de la route 167
et son impact sur le calendrier de développement de Renard; (vii) le calendrier prévu des consultations avec la communauté et la conclusion d'une
entente sur les avantages et répercussions; (viii) les valeurs marchandes des diamants bruts et leur possible impact sur la valeur du projet
diamantifère Renard; et (ix) les plans d'exploration et les objectifs futurs ainsi que les résultats. Les risques additionnels sont décrits dans la plus
récente fiche d’information annuelle de Stornoway, dans les rapports de gestion annuel et intérimaires ainsi que dans d’autres documents publics
disponibles sous le profil de la Société à : www.sedar.com
Lorsqu'ils se fient à nos énoncés prospectifs pour prendre des décisions concernant Stornoway, les investisseurs et les autres parties doivent
soigneusement considérer les facteurs ainsi que les autres incertitudes et événements potentiels évoqués plus haut. Stornoway ne s'engage pas à
mettre à jour les énoncés prospectifs, qu'ils soient écrits ou verbaux, qui peuvent être faits de temps à autre, par elle ou en son nom, sauf si elle y
est tenue par la loi.
3
Des diamants Québécois – Pourquoi ?
Avenir du diamant
Faible croissance prévue de la production
mondiale
Forte croissance prévue des marchés asiatiques
Hausse escomptés des prix des diamants au
cours des 15 prochaines années
Projet Renard
Un des meilleurs projets de diamant en
développement au monde
Une ressource de classe mondiale avec des
résultats économiques favorables située dans
l’une des meilleures juridictions minières
4
Diamant ‐ Prévisions de croissance du marché
2020: $128B
D’ici 2020 l’Asie aura augmenté à 57% du
marché mondial du diamant de joaillerie China (and
Asia-Pacific)
32% US
27%
2010: $74B
China (and
Asia-Pacific)
15%
India (and
Asia-Arabia)
2005: $62B US
25%
42%
China (and
India (and
Asia-
Asia-Arabia)
Pacific)
Others 18%
10%
4%
India (and US
Asia- 49%
Arabia)
13%
D’ici 2020 les USA auront diminué à 27%
Europe du marché mondial du diamant de joaillerie
10%
Japan Source: AllanHochtreiter June 2011 after De Beers, Tacy Ltd., Alrosa 1H results
14% Presentation, October 2011
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Diamant – Offre et demande
Production and Demand in Rough Terms
(May 2011 values)
$70bn
Production
$60bn
Demand
$50bn
$40bn
$30bn
$20bn
$10bn
$0bn
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025
Source: WWW Forecasts Ltd
6
Diamant – impact de Renard sur la production mondiale
Alrosa
Others 27.8%
9.8%
Stornoway
3.0%
Tans Hex
0.8%
Gem
2.2%
Petra
1.7%
Harry Winston
2.4% Production de
BHP diamant brute
3.6%
Rio Tinto
pour 2010 :
5.8%
De Beers
$11.9B
42.9%
Source: Company Reports, Alrosa 1H results Presentation, October 2011
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Les contributeurs à l’étude de faisabilité
Design des infrastructures, Estimés CAPEX et OPEX, Stratégie de construction &
Analyse de risques
Usine de traitement des diamants & Conception de la Mine souterraine
Conception Mine à ciel ouvert et Analyse financière
Gestion de l’aire de confinement de la kimb. usinée, Gestion eaux de mine, Géotech.
Étude environnementale de Base & Considérations sociales et environnementales
Mécanique des Roches, Hydrogéologie
Ressources NC 43‐101
Ressources humaines, Plan d’opération, Plan de commercialisation
Enviro-Cree Plan de Fermeture, Modélisation 3D
8
Les résultats de l’Étude de Faisabilité
Évaluation du projet
VAN7% et TRI de C$672m et 18.7% (avant Impôt) et C$376m et 14.9% (après Impôt)
Paramètres d’opération minière
Durée de la vie de la mine de 11 ans basée sur les réserves
Pic de la production de diamant à 2.1Mcarats par année, moyenne de 1.7Mcarats/an
Valeur moyenne de la production US$180/carat
Main d’œuvre permanente : 460 employés
Coûts de construction et d’opération
Estimation des coûts d’investissement initiaux de C$853m
Estimation des coûts d’opération de C$54.71/tonne (C$70.27/carat)
Réserves et Ressources1
Réserves Minérales Probables de 18.0 Mcarats (étude de faisabilité)
Ressources Minérales Indiquées de 17.5 Mcarats (plan de mine long terme)
Hypothèses de base
C$1=US$1, Oil US$90/barrel, 2.5% real terms diamond price growth Q311-Q425, 83.5% ore recovery, 19.4% mining dilution, 0cpht dilution
grade, January 1 2012 effective date for NPV and IRR calculation.
1
Reserve and Resource categories are compliant with the "CIM Definition Standards on Mineral Resources and Reserves". Mineral resources that are not mineral reserves do
not have demonstrated economic viability.
9
Kimberlites de Renard
0 1 2
Kilometers
N
60 0 60 120
Kilometers
Laforge 2
Laforge 1
R10 Brisay
LG4
LG2
R7 LG3
Foxtrot Property
Hibou R1
Eleonore
Wemindji Renard
R65 Western Troy Eastmain Mine
R4 Strateco
R8
R9 R3
Troilus Mine
R2 Temiscamie
Lynx Mistissini
Matagami
Chibougamau
Legend
LEGEND:
Stornoway Properties HydroQuébec
HydroQuébec Facility Powerlines
Renard Kimberlites Route 167 Extension
Kimberlitic Dyke Road
Regional Kimberlites Exploration/ Mining
Projects
Les ressources minérales NI‐43‐101 de Renard 10
Annoncé le 24 janvier 2011
RESSOURCES INDIQUÉES Renard 65
29cpct
Définies par forage Renard 3
Échant. de Micro/Macro diamant Renard 2 106/118cpct
103/118cpct
Évaluation par échant. en vrac
24 millions carats
Renard 4
53/44cpct Renard 9
RESSOURCES PRÉSUMÉES 47cpct
Plus faible résolution de forage
ou pas d’échantillonnage en vrac
17 millions carats
POTENTIEL D’ACCROISSEMENT
Faible résolution de forage,
d’échant. ou pas de forage.
24 - 49 millions carats
Notes: Grades illustrated are for Indicated and Inferred Mineral Resources respectively at a +1DTC sieve size cut-off. Resource categories are compliant with the "CIM Definition Standards on
Mineral Resources and Reserves". Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. The potential quantity and grade of any exploration target
(previously referred to as a “potential mineral deposit”) is conceptual in nature, and it is uncertain if further exploration will result in the target being delineated as a mineral resource.
Infrastructure : route d’accès et énergie 11
Un projet de diamant canadien avec une route permanente
Route : le projet de prolongement de la route Projet prolonement route 167 Installation Hydro-Québec
Caniapiscau
167 du MTQ qui relie le réseau routier provincial Route d’hiver existante Ligne existante
au projet Renard sur 243 km. Claims de Stornoway Ligne potentielle
Projet d’exploration
Consensus entre les Cris et les Jamésiens pour le Laforge 2
développement d’une infrastructure multiservice Brisay
régionale. Laforge 1
LG4
Le coût initial de construction de la route est de LG2 LG3 Ligne
Camp
332 M$ et sera financé par Québec. Stornoway Mirage
électrique
proposée
contribuera pour 44 M$ et assumera également
les coûts de maintenance.
Eleonore Renard
Début de la construction de la route planifiée pour (Goldcorp)
McLeod Lake
le début 2012. Accès au site Renard anticipé à la (Western Troy)
Eastmain
mi-2013 permettant le début de la construction du Eastmain 1
(Eastmain)
Projet Renard. Prolongement Matoush
route 167 (Strateco)
(268km) Route d’hiver
existante
Énergie : Stornoway finance une étude de Troilus Temiscamie
faisabilité distincte pour une ligne électrique de (Inmet)
161kV sur 165 km reliant Renard au réseau Mistissini
électrique de la Baie- James. 60 0 60 120
Kilometers
Chibougamau Scale: 1:3,000,000
12
Vue globale du Projet Renard
Aire de confinement de
kimberlite usinée (PKC)
R65
Stérile
Mort-terrain
Puits R2/R3
Usine de
traitement
Minerai
Portail
Campement
Prolongement de la route 167
13
Infrastructures ‐ Arrangement général
14
Infrastructures – Arrangement général
15
Infrastructures – Complexe d’hébergement
16
Infrastructures ‐ Aéroport
17
Distribution de la main‐d'œuvre
700
600
Construction
500 Contractors
Manpower
400 Process Plant
300 Underground
Open Pit
200
G & A
100
Manpower at
0 Site
18
Échéancier du développement du projet
2011 2012 2013 2014 2015
2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H
BFS
ESIA
Detailed Engineering
Project Financing
Road Construction Initial Overland Access
Project Construction
Commissioning and Ramp‐up
Commercial Production
19
Opportunités de contrats – Phase construction
Infrastructures Industrielles (usine et autres bâtiments)
Fonçage du puits & Développement souterrain
Construction & Gestion des campements
Installation mécanique
Distribution électrique
Système de tuyauterie
Instrumentation
Transport aérien
Forage au diamant
Ingénierie de détail
Réseau de communication
Services de sécurité spécialisé
Approvisionnement & Services
Station de génération d’énergie
Camionnage et transport spécialisé
Équipement de construction et de mine
Support de formation & Développement de RH
20
Opportunités de contrats – Phase opération
Fonçage du puits & développement souterrain spéciaux
Formation – Développement des ressources humaines
Services de sécurité spécialisé
Services de maintenance
Gestion du campement
Forages au diamant
Camionnage
Explosif
Transport aérien
Fournitures industrielles
Fourniture d’hydrocarbure
Approvisionnement général
Fournitures équipements sécurité
Transport sécurisé pour les diamants
Fourniture des consommables de procédé
Le Projet Renard
En route vers la première mine de diamant du Québec !