Market Research Report : Television Market in China 2012 by researchonindia

VIEWS: 26 PAGES: 27

More Info
									               Insert Cover Image using Slide Master View
                              Do not distort




Television Market in China
January 2012
Executive Summary
                Television market is one of the most rapidly growing industries in China
  Market        China is emerging as the leading manufacturer of flat panel television sets in the world

               Drivers:                                                     Challenges:
                Government Subsidies                                        Rising Labour Costs


                                                                       
                Rising Population and Urbanization                          Rise in Online Media



                                                                   LE
 Drivers &      Rising Disposable Income                                    Rapid Technology Development
Challenges      Growth in the Retail Chain


                                       P
                Rise in Online Shopping


                                      M
                Extensive Usage of Plastic Money


Government 
 Initiatives
                Changing Lifestyles


                                   S A
                Supportive policies of the Government
                Home Appliances to the Countryside subsidy program
                ‘Old for New’ subsidy program
                Rising penetration in low tier cities
  Trends        Mergers and Joint Ventures
                Technology innovation

                                                            Major Players
Competition
               Company 1         Company 2          Company 3              Company 4      Company 5      Company 6




                                     TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                         2
•Introduction
•Market Overview
•Exports and Imports
                                   LE  
         P
•Drivers & Challenges
        M
     S A
•Government Initiatives
•Trends
•Competition
•Key Takeaway

     TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT   3
 Television units have witnessed rapid technology leaps over 
 the last decade
                                                 •Bbb


   •Aaa




                                                                  LE  
          Year 1           Year 2


                                       MP                Year 3                   Year 4           Year 5




   • Ccc           • Ddd
                                    S A          • Eee                    • Fff            • Ggg




Source:

                                    TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                     4
 Over the years, television units have evolved into the most 
 innovative technologies

          A   • Aaa




          B   • Bbb



                                                      LE  
          C   • Ccc

                          MP
          D   • Ddd    S A
          E   • Eee




          F   • Fff

Source:

                        TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT     5
 Global television market sales is primarily dominated by LCD 
 television units
 Global Television Market – Overview                                      Television Sales Growth
 • Global sales of television units registered a x% rise                  mn units                X%
   from 2009 to 2010                                                                                    x2
                                                                         250
                                                                                          x1
 • Sale of LCD television units which accounted for a%                   200




                                                                                     
   of the total television sales in 20‐‐ is expected to                  150




                                                                                 LE
   grow by b% in 20‐‐ from 20‐‐                                          100
                                                                          50
 • LED television units is also expected to register  a z% 
   growth rate in 20‐‐ to Amn units from B mn units in 
   20‐‐

                                                      MP                   0
                                                                                         Year 1        Year 2



  LED Television Sales

    mn units
                                            y2
                                                   S A                    LCD Television Sales

                                                                          mn units
     80                                                                  250                      Z%
                               Y%                                                                       z2
     70
                                                                         200              z1
     60
     50                                                                  150
                   yi
     40
     30                                                                  100
     20
                                                                          50
     10
      0                                                                    0
                 Year 1                   Year 2                                         Year 1        Year 2
Source:

                                                   TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                          6
 Fuelled by high demand the television market in China is 
 expected to achieve a high rate of growth 
 China Television Market – Overview                                               Annual Television Sales
 • Television market in China is emerging as one of the                           mn units
   largest and rapidly growing industries in China                                80
                                                                                                                     X%
      Annual television sales is expected to reach x mn units in                                                           x2




                                                                                             
                                                                                  60
       20‐‐ from y mn units in 20‐‐ with a CAGR of X%                                                  x1




                                                                                         LE
 • Flat panel televisions are expected to completely                              40

   penetrate the China market by 20‐‐


                                                             P
                                                                                  20
 • Installed television base is expected to witness a Z%                             0




                                                            M
   growth to y mn units in 20‐‐                                                                       Year 1              Year 2


   Installed Television Base
                                                         S A                         Flat panel Television Penetration


    mn units                                                                         %                          Y%
                                    Z%                                                                                     y3
   800                                              z2                         100                              y2
                     z1                                                         80
   600
                                                                                60
   400
                                                                                40
   200                                                                          20
                                                                                              y1
     0                                                                           0
                   Year 1                         Year 2                                     Year 1            Year 2     Year 3

Source:

                                                           TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                     7
 Exports of television units have witnessed a CAGR of 15% 
 both in terms of value and volume
 Television Market – Exports under HS Codes
                                                                                        Countrywise Segmentation In  Terms of Value
                                               X%
                      USD mn                                 X1%
                       20




                                                                             
                                                                    x4
                                                                                                    Q%




                                                                         LE
                       15              x2            x3
                                 x1




                                           P
                       10
                                                                                            S% R%
                        5




                                          M
                                                                                                                                    P%




                                         A
                        0                                                                  T%




                                       S
                             Year 1   Year 2        Year 3         Year 4

          Finding 1
                      mn units                 Y%
                                                             Y1%                                       U%
                      200
                                                     y3             y4
                                       y2
                      150
                                                                                                       Country 1        Country 4
                                 y1
                                                                                                       Country 2        Country 5
                      100
                                                                                                       Country 3        Country 6
                      50

                       0
                             Year 1   Year 2        Year 3         Year 4                                       Finding 2

                                                             Note: HS codes852871 Reception apparatus for television, may incorporate radio
Source:                                                                     HS Code 852872 : Other color television, with liquid crystal display

                                        TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                                  8
 Imports have witnessed a steady decline implying a trade 
 surplus in the television market
 Television Market – Imports under HS Codes
                                                                                    Countrywise Segmentation in Terms of Value
                      USD 1000
                      200




                                                                                
                                  x1




                                                                            LE
                      150                          X%
                                           x2                                               P%




                                                P
                      100
                                                                                                                          Q%
                                                           x3
                                                                           x4



                                               M
                      50



          Finding 3
                       0



                      mn units
                      3.5
                                 Year 1



                                   y1
                                            S A
                                          Year 2         Year 3          Year 4
                                                                                       T%



                                                                                             S%
                                                                                                             R%

                      3.0
                                                   Y%
                      2.5                                                                        Country 1    Country 4
                      2.0                   y2
                                                                                                 Country 2    Others
                      1.5                                                                        Country 3
                      1.0                                  y3              y4
                      0.5
                                                                                                      Finding 4
                      0.0
                                 Year 1   Year 2         Year 3          Year 4


Source:                                                                                                           Note:        Note:

                                              TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                9
Drivers & Challenges – Summary

  Drivers

  Government Subsidies


  Rising Population and Urbanization 



                                                                      LE  
                                                                    Challenges
  Rising Disposable Income



                                           MP                       Rising Labour Costs




                                          A
  Growth in the Retail Chain
                                                                    Rise in Online Media

  Rise in Online Shopping


  Extensive Usage of Plastic Money
                                        S                           Rapid Technology Development




  Changing Lifestyles




                                        TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                        10
 Government subsidies play a key role in the development of 
 the television market in China
 Government Subsidies                                                                                               Impact
 • Finding 1

                          Highlights of X




                                                                                   LE      Impact



                                                         P
 • Finding 2
 • Finding 3




                              Heading 1              S AM                                               Heading 2
      mn units                                                                      mn units
                                                                                                            Y%
     200                          X%                                               150                               y3
                                             x3                                                             y2
     150          x1               x2
                                                                                   100          y1
     100
                                                                                    50
      50

          0                                                                          0
                 Year 1          Year 2     Year 3                                             Year 1      Year 2   Year 3

Source:

                                                     TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                     11
 Rising population and rapid urbanization to drive growth of 
 television market in China
 Rising Population and Urbanization                                                         Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3
 • Finding 4


                                                                      LE  
                                       MP
                  mn                S A     Heading 3

                                               +6%
                                                                                           Aaa

          1,500                 1,341                       1,370             1,388
                       1,308

          1,000         a2       b2                           c2               d2

                                                                                       X         Y
           500
                        a1       b1                           c1               d1
             0
                       Year 1   Year 2                      Year 3            Year 4

Source:

                                        TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                          12
 Rising disposable income leading to greater spending 
 power, to drive the demand for television units in China
 Rise in Disposable Income                                                                                         Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3




                                                                                  LE  
                                                    MP
             USD bn
                               Heading 4

                                            x3
                                                 S A                               USD bn
                                                                                                  Heading 5


          20,000                                                                5,000                            y3
                                   X%                                           4,000
          15,000                                                                                        Y%
                                   x2                                           3,000
          10,000                                                                                         y2
                                                                                2,000
           5,000       x1
                                                                                1,000        y1
              0                                                                     0
                      Year 1      Year 2   Year 3                                           Year 1     Year 2   Year 3

Source:

                                                    TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                     13
 Growing retail industry facilitates the development of the 
 television market in China
 Growth in Retail Chain                                                                                   Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3
 • Finding 4
 • Finding 5

                                                                              LE  
                                                MP
      USD bn
   7,000
                        Heading 6


                                      Y
                                             S A                     40
                                                                          %

                                                                                   B2
                                                                                             Heading 7

                                                                                                          Aaa


   6,000                   A%
   5,000                                                             30                 B3      B4
                                                                              B1                     B5
   4,000
                                                                     20
   3,000         X                                                                                        B6
   2,000                                                             10                                         B7
   1,000
          0                                                           0
               Year 1               Year 2                                    A    A1   A2      A3   A4   A5    A6



Source:

                                             TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                     14
 Rise in online shopping is a major driver behind the growth 
 of the television market in China
 Rise in Online Shopping                                                                                   Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3




                                                                                  LE  
                                                       MP
  USD bn
200
                   Heading 8

                                                    S A             Heading 9


                                                                                 Y%
                                                                                          USD bn
                                                                                          25
                                                                                                   Heading 10

                                                                                                     C
                                                                                                    B%          Aaa
                             X%             x4             X%                             20
150
                                   x3
                                                                                          15
                     x2
100        x1                                                                                       A%
                                                                                          10

 50                                                                                       5
                                                                          Z%              0
   0
                                                                                                    Year
          Year 1    Year 2        Year 3   Year 4
                                                     A       B      C                                X     Y
Source:

                                                    TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                               15
 Rising use of plastic money provides significant support to 
 the growth of television market in China
 Extensive Usage of Plastic Money                                                                             Impact
 •Finding 1
 •Finding 2
 •Finding 3
 •Finding 4

                                                                               LE  
                                                    MP
              %
                           Heading 11
                                                 S A                               %
                                                                                           Heading 12


     20                                  x2                                    8                         y2
                                X%                                                              Y%
     15                                                                        6

     10                                                                        4

          5        x1                                                          2        y1

          0                                                                    0
                  Year 1                Year 2                                         Year 1           Year 2
Source:

                                                 TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                   16
 Rapidly changing lifestyle is a major contributor to the 
 growth of the television market in China
 Changing Lifestyles                                                                                                      Impact
 •Finding 1
 •Finding 2
 •Finding 3
 •Finding 4

                                                                                LE  
                                                     MP
                  A   B
                             Heading 13
                                                  S A                                            Heading 14


              %                                                                USD bn
     100                                                                       30                                         a4
                                                                               25                          A%
      80                                   a2
                      a1                                                       20
      60
                                                         C%                    15                                a3
      40                                                                                           a2
                                           b2                                  10        a1
      20              b1                                                        5
          0                                                                     0
                      2005                2025e                                         Year 1    Year 2        Year 3   Year 4

Source:

                                                  TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                              17
 Rising labour costs act as a major hindrance to the 
 development of the television market in China
 Rising Labour Costs                                                                                         Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3
 • Finding 4


                                                                                    LE  
                                                     MP    Heading 15

                 Country 1
                 Country 2
                 Country 3
                             0   500

                                        a1
                                       a2         S A
                                       1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000




                                                                 a3
                                                                                                       USD




                 Country 4                  a4
                                                                                            Aaa

                 Country 5                   a5
                 Country 6                       a6
                 Country 7                                                                         a7
                 Country 8                                  a8
                 Country 9       a9


Source:

                                                      TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                             18
 Rapidly growing popularity of the internet poses a major 
 threat to the television market in China
 Rise in Online Media                                                                                                                                   Impact
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3




                                                                                                       LE  
                                                                  MP
      mn
                      X
                          Heading 16
                             Y

                                                         120
                                                               S
                                                               %
                                                                 A           A
                                                                              Heading 17
                                                                                     B

                                                                                                                     %
                                                                                                                              X
                                                                                                                                       Heading 18
                                                                                                                                          Year 1

                                                                                                                                               Y
                                                                                                                                                        Year 2


800                                               5                                                                               y1
                                                                                                                80       x1
                                 A%                      100                                                                                       y2            Z
                                                                                         B%                                               x2
600                                                       80                                                    60
                                         4       a5                                                     c5                                                           y3
                                 3                        60
400                   2                                                                                         40                                          x3
             1                          a4                40                             c3    c4
                                 a3                                          c2
200                  a2                                                                                         20
            a1                                   b5       20        c1                                  d5
            b1       b2          b3     b4                          d1       d2          d3    d4
  0                                                        0                                                     0
           Year 1   Year 2    Year 3   Year 4   Year 5             Year 1   Year 2   Year 3   Year 4   Year 5                 A                B                 C


Source:

                                                               TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                                        19
Trends – Summary 


                            Rising Penetration in 
                               Low Tier Cities




                                                          LE  
                               MP
                            S A        Key 
                                      Trends

                                                                  Mergers and Joint 
    Technology Innovation
                                                                     Ventures




                            TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                        20
 Low tier cities are emerging as a major market for 
 televisions in China
 Rising Penetration in Low Tier Cities
 • Finding 1
 • Finding 2
 • Finding 3                                                                                                          Aaa

 • Findig 4



                                                                        LE  
                                             MP
               %
                         Heading 19
                                          S A                               %
                                                                                   Heading 20

                                                                                            Y%
                            X%
          60        x1                                                80                                 y2
                                  x2                                             y1
          40                                                          60
                                                                      40
          20
                                                                      20
           0                                                            0
                   Year 1        Year 2                                         Year 1                Year 2
Source:                                                                           Note: :Market share of domestic television companies

                                          TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                      21
 Evolution of new technology in the television market is 
 leading to rising demand
 Technology Innovation
 • Finding 1
 • Finding 2
                                                                          Bbb
 • Finding 3
 • Finding 4
 • Finding 5

                                                                LE  
                                    MP
                    mn units
                                 S A    Heading 21

                    12
                                                 Z%                x2
                    10
                     8
                                x1
                     6
                     4
                     2
                     0
                               Year 1                            Year 2

Source:

                                  TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT           22
 Domestic Competition – Summary (1/2)

  Net Income
  150
                                                                                 Size of the Bubble represents Market 
  140                                                                                   Capitalization in USD mn
  130                                                    a6




                                                                                         
  120




                                                                                     LE
  110
  100




                                                          P
   90
   80
   70
   60
   50
   40
                      a1


                                                      S AM                                           a7
                                                                                                                  a8




   30
   20                a3
               a2
   10                                            a5
                                a4
     0                                                                                                                          Revenue
      -500     0      500   1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000

                    Company 1        Company 8   Company 5     Company 3
                    Company 4        Company 2   Company 7     Company 6




Source;                                                                                      Note:

                                                       TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                          23
 Domestic Competition – Summary (2/2)

 Revenue and Profit for Major Domestic Companies 

                                                                                           a1
             Company 1
                         b1




                                                                          
                                                                                  a2
             Company 2




                                                                      LE
                         b2

                                                        a3


                                            P
             Company 3
                          b3

             Company 4


             Company 5
                         b4


                         b5
                                   a5

                                        S AM     a4




                                a6
             Company 6
                         b6

                              a7
             Company 7
                         b7

                           a8
             Company 8
                         b8
                                                                              X        Y



Source:                                                                                         Note:

                                        TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                         24
 Major Domestic Players in the Market (1/8)

 Company Snapshot: Company 1
 Corporate Information                                                       Financial Performance
 Headquarters      City 1, Country                                            Revenue                  Revenue                        Profit
                                                                              USD mn                                                 USD mn 
                                                                                                       Profit / Loss



                                                                                       
 Founded           19‐‐                                                    4,000                                             a4          150




                                                                                   LE
                                                                                                                       a3
                                                                           3,000
                                                                                           a1                                            100
                                                                                                  a2



                                                     P
 Products          Product 1, Product 2, Product 3
                                                                           2,000
                                                                                                                                         50




                                                    M
                                                                           1,000
 Key People        Person 1‐ Designation



                                                   A
                                                                               0                                                         0




                                                 S
                                                                                        Year 1   Year 2            Year 3   Year 4

 Business Highlights
 • Company is a leading manufacturer of  x television sets in Country 1
 • Products of the company are exported to more than y countries and regions across the world
 • Company holds more than z% share in A Television market in China till the middle of 20‐‐
 • B technology incorporated television units of the company to be available in the digital television line launched by the 
   company in 20‐‐
 • B certified televisions of the company will be made available to the consumers in Country 1 first followed by those in 
   Country 2

Source:

                                                     TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                 25
Backed by constant technology innovation, television 
market in China is expected to witness high growth
  Led by supportive policies of the government , the television market in China is expected to witness rapid growth

  Opportunities in the                                                                           Government 
                                                      Market Size
       Market                                                                                     Initiatives


                                                                             
                               mn units
Rising population and 



                                                                         LE
                               80
growing urbanization                                          Y%
                                                                                 x2
                                                                                             Government has 
along with high income         60                                                            taken several steps 


                                              P
                                               x1
leading to rising demand       40
                                                                                             to ensure the 
                                                                                             development of the 


                                             M
is an important driver of 
the television market
                               20                                                            television sector

 Growth in retail sales 
 coupled with the rise in 
 online shopping provide 
                                0



                                          S AYear 1                          Year 2           Government 
                                                                                              introduced the 
                                                                                              “Home Appliances to 
                                                                                              the Countryside”
 a major opportunity for 
 growth of the television                                Challenges                           subsidy program 
 market in China                                                                              with a view to 
                                               • Rising Labour Costs                          increase demand 
 Extensive use of credit 
 cards and rapidly                             • Rise in Online Media                        “Old for New”
 changing lifestyles                           • Rapid Technology                            subsidy program of 
 leading to rise in demand                       Development                                 the government also 
 also present an                                                                             seeks to raise 
 opportunity of growth                                                                       replacement demand

                                           TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                        26
                    Thank you for the attention
The Television Market– China report is a part of Netscribes’ Consumer Goods Series. 
For more detailed information or customized research requirements please contact:

 Jitendra Punjabi
 Phone:         +91 33 4064 6215
 E‐Mail:        jitendra.punjabi@netscribes.com




About Netscribes
Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & 
business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true 
value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth 
objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used the preparation, Research on India, 
Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the 
sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.


                                                      TELEVISION MARKET IN CHINA 2012.PPT                                                   27

								
To top