Inova��o e empreendedorismo by MC9HDdX

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									Biocant Park, 7 de Novembro de 2006
Perspectiva histórica
  Actividade passada da ES Ventures, recente
  reestruturação, investimentos realizados.




Âmbito de actuação
  Características gerais dos projectos em que
  investimos, etapas típicas na interacção com
  os promotores.




                                                 1
Perspectiva histórica
  Actividade passada da ES Ventures, recente
  reestruturação, investimentos realizados.




Âmbito de actuação
  Características gerais dos projectos em que
  investimos, etapas típicas na interacção com
  os promotores.




                                                 2
Perspectiva histórica


  Dez-1999
   • Decidida a criação de uma holding para tirar partido das
     oportunidades que se abriam com a nova economia.
  2000
   • Criada a holding com a estrutura de uma SGPS.
   • Assume o papel de incubadora das iniciativas conjuntas dos
     grupos BES, CGD e PT.
   • Realizados os primeiros investimentos em empresas
     tecnológicas norte-americanas
  Entre 2000 e 2005:
   • Maturação e desenvolvimento das iniciativas.
   • Alguns desinvestimentos, quer em participadas portuguesas
     quer em participadas norte americanas.

                                                                  3
Perspectiva histórica
2000         2002             2004   2006       2008     2010



   Investimento          Maturação     Desinvestimento
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST
  Clarity Payment Solutions
  Megamédia
  Milcom Tech
  Novabase
  Tradecom
  ...



Cerca de 80 M€ investidos
desde 2000;




                                                                4
Econstroi
2000        2002          2004          2006          2008           2010

                                            Mercado electrónico
  Investimento     Maturação                (sobre internet), para
                                     Desinvestimento
                                            empresas do sector da
  Econstroi                                 Construção.
  Pmelink
  Banco BEST
  Clarity Payment Solutions
                        Dados de actividade:
  Megamédia
  Milcom Tech             • 3.376 empresas a operar, onde se incluem as
  Novabase                  maiores do sector.
  Tradecom                • 463.000 milhões de euros de negócios
  ...                       realizados em 2005 através do portal.
                        • Encerrou o ano de 2005 com:
                                        Investimento         Maturação
                            • Volume de negócios de Maturação
                                  Investimento       4,6 MEUR
                                   Ultracell
                            • EBITDA de 1,4 MEUR
                                   Ultracell
                                   YDreams
                            • Resultado líquido de 115.000 EUR
                                   YDreams
                                   Global Active
                                   Global Active
                                   Inova
                                   Inova
                                   Coreworks
                                    ...

                                                                            5
PMELink
2000        2002          2004            2006           2008          2010

                                                 Maior centro de negócios
                                                 online para PME’s
  Investimento     Maturação         Desinvestimento
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST            Iniciou actividade em 2000, resultado de uma
  Clarity Payment Solutions
                        parceria entre os grupos Banco Espírito Santo,
  Megamédia             Caixa Geral de Depósitos e Portugal Telecom.
  Milcom Tech
  Novabase
  Tradecom
                        • Nº de Clientes a crescer 43% ao ano desde 2001
  ...                     ( com 20.000 Clientes em 2005)
                      • Volume de facturação a crescer em média 37% ao
                        ano (11,1 M€ em 2005)               Maturação
                                        Investimento
                      • Valor intermediado de 16,4 M€ em 2005
                                  Investimento     Maturação
                      • 5.500 referências em catálogo
                                   Ultracell
                                   Ultracell
                                   YDreams
                                   YDreams
                                   Global Active
                                   Global Active
                                   Inova
                                   Inova
                                   Coreworks
                                    ...

                                                                              6
Clarity Payment Solutions
2000         2002           2004            2006           2008             2010


                                                   Plataforma de cartões
  Investimento      Maturação           Desinvestimento
                                                   pré-pagos
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST             • Empresa norte-americana, criada em 1999, e que
  Clarity Payment Solutionsdesenvolveu uma plataforma de cartões pré-pagos,
  Megamédia                inicialmente vocacionada para a gestão de incentivos.
  Milcom Tech
  Novabase               • O primeiro investimento da ES Tech Ventures foi em
  Tradecom                 2000, tendo-se sucedido mais três rounds, num total
  ...                      de 12 MUSD, até à sua alienação em 2004.

                         • A empresa foi-se adaptando às oportunidades de
                           mercado, evoluindo o seu core-business, e até o seu
                                      Investimento       Maturação
                           nome.
                                      Ultracell
                                      YDreams
                                      Global Active
                                      Inova



                                                                                   7
Clarity Payment Solutions
2000         2002            2004            2006           2008           2010


                                                    Plataforma de cartões
  Investimento       Maturação           Desinvestimento
                                                    pré-pagos
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST                      2000     2001   2002    2003     2004
  Clarity Payment Solutions
  Megamédia
  Milcom Tech
  Novabase
  Tradecom
  ...                    1º invest. 2º invest. 3º invest. 4º invest.
                          6,5 MUSD     3 MUSD    1 MUSD    1,5 MUSD

                                      Investimento        Maturação
                           Venda por 26 MUSD à TSystems Inc, o segundo maior
                                       Ultracell
                           processador de cartões mundial.
                                       YDreams
                                       Global Active
                                       Inova



                                                                                  8
Milcom Tech
2000         2002           2004           2006            2008           2010


                                                   Incubadora e gestora
  Investimento      Maturação           Desinvestimento
                                                   de fundos do exercito
                                                   norte-americano
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST             • Empresa americana que concebe cria e lança empresas
                           de
  Clarity Payment Solutions base tecnológica em parceria com fornecedores de
  Megamédia                tecnologia do DoD norte americano, laboratórios
  Milcom Tech              federais e empresas comerciais.
  Novabase
  Tradecom               • A Milcom Tech é gestora do OnPoint Tecnologies, um
  ...                      fundo de capital de risco do exercito norte
                           americano, que investe em novas fontes de energia
                           para dispositivos portáteis.
                                      Investimento       Maturação
                         • Para além da ES Tech ventures, são accionistas da
                          Milcom Tech a MDS Capital, o IPO Group, a Motorola e
                                      Ultracell
                          a Nortel.
                                      YDreams
                                      Global Active
                                      Inova



                                                                                 9
Actividade de capital de risco
2000         2002             2004        2006          2008        2010



   Investimento          Maturação           Desinvestimento
  Econstroi
  Pmelink
  Banco BEST
  Clarity Payment Solutions
  Megamédia
  Milcom Tech
  Novabase
  Tradecom
  ...


                                         Investimento          Maturação
Cerca de 80 M€ investidos
                                     Ultracell
desde 2000;
                                     YDreams
Constituido Fundo de Capital         Global Active
                                     Inova
de Risco com 100M€ para              Coreworks
investimento adicional               Nanosolar
                                     Prepaid Capital
                                                                           10
Ultracell
2000        2002         2004          2006            2008        2010


      UltraCellMaturação de combustível de elevada densidade
  Investimento
                   Células
                             Desinvestimento
  Econstroi
  Novabase
     • Desenvolve células de combustível de elevada
  Pmelink
       densidade para dispositivos electrónicos
  Banco Best
       portáteis (laptops, etc)
  Clarity Payment Solutionts
  Megamédia
     • Entre os clientes contam-se o Departamento de
  Milcom Tech
       Defesa
  Tradecom do EUA, e um dos maiores fabricantes de
  ... computadores portáteis.

                                       Investimento           Maturação

                                  Ultracell
                                  YDreams
                                  Global Active
                                  Inova
                                  Coreworks
                                  Nanosolar
                                   ...

                                                                          11
YDreams
2000           2002         2004          2006         2008         2010

                       A Y-Dreams é uma empresa Portuguesa, que resultou
                       de um spin-off em 2000 da Universidade Nova, e
  Investimento        Maturação       Desinvestimento
                       que desenvolve soluções multimédia inovadoras
  Econstroi
  Novabase
  Pmelink como Clientes empresas e organizações de prestígio e dimensão
     • Tem
  Banco Best
       internacional:
  Clarity Payment Solutionts
  Megamédia
  Milcom Tech Vodafone UK,     Adidas,      People’s daily (China),
  Tradecom                     BBC, Chelsea FC,           Agência
  ...           Espacial Europeia,          NDD (China)

                                            Investimento       Maturação
                                      Investimento     Maturação
       • Objectivo: ser o líder mundial em reality computing.
                                       Ultracell
                                       YDreams
                                       Global Active
                                       Inova
                                       Coreworks
                                       Nanosolar
                                        ...

                                                                           12
YDreams
2000         2002              2004        2006        2008        2010

                     A Y-Dreams desenvolve a sua actividade em torno
                     de 4 áreas: publicidade e comunicação,
  Investimento      Maturação        Desinvestimento
                     entretenimento, educação e cultura, e ambiente e
  Econstroi          qualidade de vida.
  Novabase
  Pmelink
  Banco Best
  Clarity Payment Solutionts
  Megamédia
  Milcom Tech
  Tradecom
  ...


                                      Investimento    Maturação

                                      Ultracell
                                      YDreams
                                      Global Active
                                      Inova



                                                                          13
Coreworks
2000          2002         2004         2006           2008         2010



  Investimento       Maturação       Desinvestimento
  Econstroi
     Coreworks
  ANovabase é uma empresa Portuguesa, que
  resultou de um spin-off do INESC-ID. É
   Pmelink
  especialista no fornecimento de IP
   Banco Best
   Clarity Payment Solutionts
  (Intellectual Property) e SoC (System on
   Megamédia
  Chip) para o mercado de electrónica de
   Milcom nas
  consumo,Tech áreas de aplicações de audio e
   Tradecom
  vídeo, comunicações e computação.
   ...
                                                        IP1 IP2
                                                          IP3     SoC
                                        Investimento       Maturação
                                  Investimento     Maturação
                                   Ultracell
                                   YDreams
                                   Global Active
                                   Inova
                                   Coreworks
                                   Nanosolar
                                    ...

                                                                           14
Perspectiva histórica
  Actividade passada da ES Ventures, recente
  reestruturação, investimentos realizados.




Âmbito de actuação
  Características gerais dos projectos em que
  investimos, etapas típicas na interacção com
  os promotores.




                                                 15
Características gerais dos projectos em que investimos

 •    Sem limitação no sector, mas com base tecnológica ou com
      conceitos de negócio inovadores:
       – permitam fazer melhor, mais barato ou ambos, ou
       – antecipem novas oportunidades de negócio;
             Mas que permitam à empresa manter vantagem competitiva –
             patente ou trade secret, com regras de utilização
             definidas;

 •    Com perspectivas de elevada rendibilidade e crescimento:
       – ênfase em produtos;
       – com ambição internacional.

 •    Numa fase de expansão :
       – a necessitar de realizar investimentos para crescer;
       – Já com 2 a 3 anos de existência

 •    Promotores com talento, ambição, resiliência às adversidades, e uma
      clara opção pelo empreendedorismo como forma de vida.

                                                                        16
Etapas típicas na interacção com uma capital de risco

Na óptica do promotor...

      Registo da
                             Business              Escolha dos
     Propriedade                                                           Negociação
                              Plan                  Parceiros
      Intelectual

• Assegurar direitos   • Proposta de valor    • Filosofia de       • Preço de entrada
  sobre a ideia,       • Time to market         investimento       • % da abertura do capital
  produto ou           • Mercado              • Sensibilidade ao   • Composição dos órgãos
  processo             • Concorrência           sector               da empresa
• Âmbito geográfico    • Meios necessários    • Networking         • Decisão partilhada
                       • Pessoas              • Envolvimento e         • Orçamentos
                       • Análise SWOT           apoio à gestão         • Decisões estratégicas
                       • Projecções a 5                                • Novos financiamentos
                         anos                                      • Alienação de capital e
                       • Plano de                                    novos accionistas
                         financiamento
                       • Saídas para o
                         investidor           Valor acrescentado
                                             para além dos meios
                                                  financeiros
                                                                       Acordo Parassocial


                                                                                            17
Biocant Park, 7 de Novembro de 2006
Trajectória de construção de valor




                                     19

								
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