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					AKTIEN daily
                                                                                                   Ausgabe No: 1088 / 08.12.2011
                                                                                                    www.derivate.bnpparibas.de




Die kompakte Analyse für Trader

                                                                                            Bonitätsrating S&P AA- · Moody‘s Aa2




HENKEL                            Tendenz : AUFWÄRTS
WKN: 604843                       Close gestern: Intraday Widerstände:                           Intraday Unterstützungen:
ISIN: DE0006048432                43,80          44,45 + 45,21 + 45,91 + 49,90/50,15             43,58 + 43,62 + 41,60
Rückblick:
Die Aktie von Henkel markierte am 13. September nach einem kurzen, aber starken Abverkauf ein Tief bei 36,52 Euro. An-
schließend erholte sich der Wert aber wieder deutlich und kletterte auf 45,21 Euro. Damit näherte sich der Nackenlinie eines
Doppeltops bei 45,91 Euro stark an. Dieses Doppeltop hatte die Aktie nach dem Hoch bei 49,90 Euro aus Mai 2011 ausgebildet.

Am 24. Oktober setzte eine Konsolidierung ein, welche die Aktie innerhalb einer bullischen Flagge auf das 61,8% Retracement
bei 39,84 Euro zurückführte. Am 21. November drehte der Wert dort wieder nach oben und brach am 29. November aus der
Flagge nach oben aus, was zunächst einen Anstieg auf 44,45 Euro auslöste.
Dort kam es zu erneut zu einer Konsolidierung, dieses Mal aber in einem bullischen Keil. Aus diesem keil brach die Aktie gestern
im späten Handel nach oben aus. Damit ergab sich ein weiteres Fortsetzungssignal in der Aufwärtsbewegung seit 13. Septem-
ber.

Ausblick:
Die Aufwärtsbewegung seit 13. September ist intakt und sollte noch andauern. Die nächsten Ziele liegen bei 44,45 und 45,21/91
Euro. Später sind sogar Kurse um 49,90 – 50,15 Euro möglich.

Sollte die Aktie aber unter 43,58 Euro und damit wieder in den kleinen Keil zurückfallen, dann wären zunächst Abgaben bis
42,69 oder sogar 41,60 Euro möglich.
Produktauswahl Hebelpapiere zusammengestellt von BNP Paribas (Stand: 08.12.2011)
WKN                 Typ             Basispreis       Knock Out | Stop Loss               Hebel | Omega            Laufzeit
BP17AE              Mini Long       39,6511                      41,2371                 10,19                    Open End
BP1XGU              Mini Short      52,7118                      50,6033                 4,82                     Open End
BP04G4              Call OS         42                                                            10,08           20.01.2012
BP1PAV              Put OS          45                                                           -10,52           20.01.2012
 *Das Bezugsverhältnis beachten


Tageschart
60 Minuten-Chart




Haftungshinweis                                                                                                                                                                                          BNP Paribas
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können. Unter bestimmten Umständen kann ein Investment in solche Derivate zu einem Totalverlust führen. Dementsprechend sind die hier präsentierten Produkte mögli-
cherweise nicht für jeden Nutzer und jede Anlagestrategie geeignet. Für diese Wertpapiere ist ausserdem das Vorliegen der Termingeschäftsfähigkeit Voraussetzung für den                   derivate@bnpparibas.com
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Verkaufsprospekt und den dazugehörigen Nachträgen zu entnehmen, die bei der BNP Paribas Niederlassung Frankfurt am Main, Europa Allee 12, 60327 Frankfurt am Main                                     Europa Allee 12
oder per E-Mail (wts.info@bnpparibas.com) angefordert werden können. Die Marke DAX® ist eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. Die vorliegende Analyse (beide                            60327 Frankfurt am Main
Charts und der Text oberhalb der Produktauswahl) wurde von R. Gräfe, technischer Analyst bei BörseGo GmbH, Tumblingerstr. 23, 80337 München erstellt und wurde von
BNP Paribas nur unwesentlich verändert durch das Hinzufügen aller anderen Bestandteile.

* Quelle: Bloomberg. Die implizite Volatilität wird als gewichteter Mittelwert der Volatilitäten dreier Call Optionen mit einer Restaufzeit von mindestens 1 Monat und maxi-
mal 2 Monaten berechnet und die am Nächsten zum at-the-money Strike liegen.                                                                                                             www.derivate.bnpparibas.de

				
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posted:12/19/2011
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