Espa�ol by S3D5Ng

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									        Area                 Denominación                            Descripción                           Referencia           Posición española
                                                                                                       (Dir. 2006/48/EC         (Entrada en vigor)
                                                                                                     salvo que se indique              (1)
                             Última revisión (dd/mm/aa): 31/12/08                                      (Dir. 2006/49/EC
                                                      Los Estados miembros pueden autorizar que
                                                           se tomen en cuenta los beneficios
                           Inclusión de beneficios                                                     Artículo 57(penúlltimo
RECURSOS PROPIOS                                      intermediarios antes de que se haya tomado                                    6/30/2009
                                 intermedios                                                                  párrafo)
                                                        una decisión formal si se cumplen ciertas
                                                                      condiciones.


                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
                                                     que no se deduzcan acciones en otra entidad
                                                     de crédito, entidad financiera, empresa de
                       Excepciones a ciertas         seguros o de reaseguros o sociedad holding
RECURSOS PROPIOS                                                                                 Artículo 58                           N/A
                       deducciones                   de seguros cuando se tengan temporalmente
                                                     en el marco de una operación de asistencia
                                                     financiera destinada al saneamiento y
                                                     salvamento de dicha entidad.


                                                     Como alternativa a la deducción de las
                                                     particiapciones y elementos de capital de otras
                                                     entidades financiertas, los Estados miembros
RECURSOS PROPIOS Alternativas a la deducción                                                         Artículo 59                       N/A
                                                     podrán autorizar a sus entidades de crédito a
                                                     aplicar, mutatis mutandis, los métodos 1, 2 o 3
                                                     del anexo I de la Directiva de conglomerados.


                                                Para el cálculo de los fondos propios
                 Deducciones en el cálculo de
                                                individuales, las entidades de crédito pueden
                 los requerimientos de recursos
RECURSOS PROPIOS                                no ser requeridas a deducir las acciones y    Artículo 60                              N/A
                 propios de entidades de
                                                participaciones que tengan de entidades
                 crédito individuales
                                                incluidas en el ámbito de su consolidación.
                                                     La lista de los elementos de fondos propios en
                                                     la Directiva es de máximos, tanto en elmentos
                                                     y en importes. Los Estados miembros pueden
                                                       elegir no admitir ciertos elementos o aplicar
                                                       unos techos menores. Pueden añadir más
                                                        deducciones. Pueden elegir aceptar otros
                                                      elementos de fondos propios distintos de los
                     Lista de Recursos propios                                                       Artículos 61, 63.1, 64.3 y
RECURSOS PROPIOS                                         incluidos en el artículo 57, si se cumplen                               6/30/2009
                            computables                                                                         65
                                                          ciertas condiciones. Finalmente pueden
                                                           decidir sobre la inclusión de acciones
                                                        preferenciales cumulativas a plazo fijo así
                                                      como los préstamos subordinados y sobre la
                                                      inclusión de ciertos elementos normalmente
                                                        considrados como activos, cuando tengan
                                                                      signo negativo.




                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
                                                       que las empresas de inversión que estén
                     Cálculo alternativo para las    obligadas a cumplir las exigencias de capital
                    sociedades de inversión que calculadas como la cuarta parte de los gastos
                                                                                                           Artículo 13.2
RECURSOS PROPIOS      no proporcionen ciertos            de estructura del ejercicio precedente                                   6/30/2009
                                                                                                          Dir. 2006/49/EC
                   servicios y apliquen el artículo (artículos 21 y 28 a 32 y los anexos I, y III a VI)
                                 21.                    se acojan a una definición alternativa de
                                                            fondos propios solamente para el
                                                          cumplimiento de dichas exigencias. .



                                                  Las autoridades competentes podrán permitir
                   Flexibilidad en la composición     que las entidades sustituyan la deuda
                      de recursos propios para      subordinada mencionada en la letra c) del
                                                                                                           Artículo 13.5
RECURSOS PROPIOS     sociedes de inversión que    apartado 2 del artículo 57 por las letras d) a h)                               6/30/2009
                                                                                                          Dir. 2006/49/EC
                    hacen uso de la opción del     si pueden cumplir sus exigencias de capital
                             artículo 13.2         calculáandolas como la cuarta parte de los
                                                  gastos de estructura del ejercicio precedente.
                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
                                                    que las empresas de inversión rebasen el tope          Artículo 14
RECURSOS PROPIOS   Exceso de capital subordinado                                                                          6/30/2009
                                                    fijado para la deuda subordinada hasta ciertos      Dir. 2006/49/EC
                                                                        límites.



                                                      Los Estados miembros podrán optar por no
                                                    aplicar el apartado 1 del artículo 68 a cualquier
                   Exención, para las filiales, del filial de una entidad de crédito cuando tanto la
   ÁMBITO DE
                   cálculo de requerimientos de filial como la entidad de crédito estén sujetas a        Artículo 69.1    6/30/2009
   APLICACIÓN
                   recursos propios individuales         autorización y supervisión por el Estado
                                                            miembro interesado y se cumplan
                                                                determinadas condiciones.




                                                     Los Estados miembros podrán optar por no
                                                      aplicar el apartado 1 del artículo 68 a una
                   Exención, para la matriz, del        entidad de crédito matriz en un Estado
   ÁMBITO DE
                   cálculo de requerimientos de     miembro en el que dicha entidad esté sujeta a        Artículo 69.3    6/30/2009
   APLICACIÓN
                   recursos propios individuales       autorización y supervisión por el Estado
                                                        miembro de que se trate y se cumplan
                                                              determinadas condiciones.



                                                    Las autoridades competentes podrán, caso a
                                                       caso, autorizar a las entidades de crédito
                                                      matrices a incorporar, en el cálculo de sus
                    Normas especiales para el
   ÁMBITO DE                                            exigencias de capital a sus filiales que
                   cálculo de los requerimientos                                                          Artículo 70     6/30/2009
   APLICACIÓN                                        cumplan determinadas condiciones y cuyas
                     individuales de la matriz
                                                    exposiciones materiales o pasivos materiales
                                                     lo sean con respecto a dichas entidades de
                                                                    crédito matrices.
                                                      Las autoridades responsables del ejercicio de
                                                      la supervisión en base consolidada podrán
                                                      decidir no aplicar total o parcialmente las
    ÁMBITO DE
                      Exenciones al Pilar III         normas relativas al pilar 3 cuando éstas estén Artículo 72.3                     N/A
    APLICACIÓN
                                                      incluidas en las publicaciones comparables
                                                      facilitadas con carácter consolidado por una
                                                      empresa matriz establecida en un tercer país.



                                                        Las autoridades competentes responsables
                                                       de la supervisión en base consolidada podrán
                                                       renunciar en determinados casos a incluir en
    ÁMBITO DE          Exenciones a la inclusión en la
                                                        la consolidación a una entidad de crédito, a          Artículo 73.1          6/30/2009
    APLICACIÓN                consolidación
                                                         una entidad financiera o a una empresa de
                                                           servicios auxiliares, que sean filiales o
                                                                        participadas.



                         Exención al cálculo de los   Un grupo de empresas de inversión podrán
    ÁMBITO DE           requerimientos de recursos    ser eximidas de las exigencias de capital en Artículos 22, 24 & 25 Dir.
                                                                                                                                     6/30/2009
    APLICACIÓN         propios consolidados para las base consolidada, caso a caso, si se cumplen         2006/49/EC
                          sociedades de inversión             determinadas condiciones.



                                                      Para las entidades que cumplan con
                                                      determinados requisitos in sus actividades de
    RIESGO DE
                  Cálculo alternativo, en ciertos     negociación en materias primas, oro y otros
 CONTRAPARTE EN
                  casos, del valor potencial          productos, los Estados Miembros podrán           Anexo III, Parte 3            6/30/2009
DERIVADOS Y OTRAS
                  futuro                              permitir el uso de porcentajes para el cálculo
  EXPOSICIONES
                                                      del valor potencial futuro distintos de los
                                                      generales..

                      Opción de establecer un valor
    RIESGO DE         más alto para el coeficiente
 CONTRAPARTE EN       Alfa (multiplicador para        Los Estados Miembros podrán establecer un
                                                                                                       Anexo III, Parte 6, Para. 7     N/A
DERIVADOS Y OTRAS     calcular el valor de la         valor del coeficiente alfa mayor que 1,4.
  EXPOSICIONES        exposición en ciertos
                      contratos)
    RIESGO DE
                                                  Los Estados Miembros podrán permitir a las
 CONTRAPARTE EN   Cálculo interno del coeficiente                                                        Anexo III, Parte 6, Para.
                                                  entidades calcular el parámetro alfa                                                 N/A
DERIVADOS Y OTRAS Alfa                                                                                   12
                                                  internamente, sujeto a un suelo de 1,2.
  EXPOSICIONES

                                                       A discreción de las autoridades competentes
                                                       el "coeficiente neto/bruto" puede calcularse
    RIESGO DE
                                                       mediante un cálculo separado o mediante un
 CONTRAPARTE EN   Cálculo (separado/agregado)
                                                       cálculo agregado.Si se permiten a las           Anexo III, Parte 7c (ii)      6/30/2009
DERIVADOS Y OTRAS del "coeficiente neto/bruto"
                                                       entidades de crédito la elección del método, el
  EXPOSICIONES
                                                       método elegido deberá emplearse de forma
                                                       coherente.


                                                       Las autoridades competentes pueden elegir
                                                       entre 2 métodos alternativos para ponderar las
                       Exposiciones ponderadas por     exposiciones frente a instituciones; el método
                                                                                                      Artículo 80.3 & Anexo VI,
MÉTODO ESTÁNDAR        riesgo frente a entidades de    basado en la ponderación de riesgo de la                                      6/30/2009
                                                                                                      Parte 1, Para. 24
                       crédito                         administración central o el método basado en
                                                       la calificación del crédito de la propia
                                                       institución.



                                                      Las autoridades competentes podrán asignar
                                                         una ponderación de riesgo del 0% a las
                                                      exposiciones de las entidades de crédito, que
                                                      no formen parte de sus fondos propios, frente
                       Exención de requerimientos de a una contraparte que sea su empresa matriz,
MÉTODO ESTÁNDAR          recursos propios para las      su filial o una filial de su empresa matriz, o          Artículo 80.7        6/30/2009
                          exposiciones intragrupo    bien una empresa que se encuentre en una de
                                                     las situaciones contempladas en el apartado 1
                                                       del artículo 12 de la Directiva 83/349/CEE, a
                                                       condición de que se cumplan determinadas
                                                                          condiciones.
                                                Las autoridades competentes podrán asignar
                                                   una ponderación de riesgo del 0% a las
                  Exención de requerimientos de
                                                exposiciones de las entidades de crédito, que
                   recursos propios cuando la
                                                no formen parte de sus fondos propios, frente
MÉTODO ESTÁNDAR    contraparte es miembro del                                                       Artículo 80.8   6/30/2009
                                                 a contrapartidas que pertenezcan al mismo
                  mismo esquema de protección
                                                  sistema institucional de protección que la
                           institucional
                                                entidad de crédito acreedora, a condición de
                                                 que se cumplan determinadas condiciones.



                                                 Cuando una ECAI sea reconocida como
                                               elegible por las autoridades competentes de
                  Reconocimiento mutuo de las
                                                   un Estado miembro, las autoridades
                    agencias de calificación
MÉTODO ESTÁNDAR                               competentes de los demás Estados miembros             Artículo 81.3   6/30/2009
                  externas (ECAI) reconocidas
                                                 podrán reconocer a la misma ECAI como
                        como elegibles
                                              elegible sin llevar a cabo su propio proceso de
                                                                 evaluación.



                                                    Cuando las autoridades competentes de un
                                                   Estado miembro hayan efectuado un proceso
                   Reconocimiento mutuo del
                                                   de asignación, las autoridades competentes
MÉTODO ESTÁNDAR   proceso de asignación de las                                                      Artículo 82.2   6/30/2009
                                                     de los demás Estados miembros podrán
                     evaulaciones de crédito
                                                   reconocer dicha asignación sin llevar a cabo
                                                               su propio proceso.



                                                   Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                     el uso de calificaciones no solicitadas.Esto
                      Autorización para usar
MÉTODO ESTÁNDAR                                         sólo será posible si esta alternativa se    Artículo 83.2   6/30/2009
                   calificaciones no solicitadas
                                                        incotrpora a la legislación (discreción
                                                                       implícita).
                                                Cuando las autoridades competentes de un
                                                tercer país que aplique disposiciones de
                                                supervisión y regulación al menos
                                                equivalentes a las aplicadas en la Comunidad
                  Reconocimiento del            asignen una ponderación de riesgo inferior a
                  tratamiento dado por terceros la indicada en los puntos 1 a 2 a las
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                              Anexo VI, Parte 1, Para. 5     6/30/2009
                  países a sus administraciones exposiciones con su administración central y
                  centrales y bancos centrales  con el banco central denominadas y
                                                financiadas en la moneda nacional, los
                                                Estados miembros podrán permitir a sus
                                                entidades de crédito que ponderen de la
                                                misma manera esas exposiciones.


                                                Cuando las autoridades competentes de un
                                                tercer país que aplique disposiciones de
                                                supervisión y regulación al menos
                                                equivalentes a las aplicadas en la Comunidad,
                  Reconocimiento del
                                                otorguen a las exposiciones frente a las
                  tratamiento dado por terceros                                               Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                 administraciones regionales y las autoridades                               6/30/2009
                  países a sus administraciones                                               11
                                                locales el mismo tratamiento que a las
                  regionales y locales
                                                exposiciones frente a su administración
                                                central, los Estados miembros podrán permitir
                                                a sus entidades de crédito que ponderen de la
                                                misma manera dichas exposiciones.


                                                 A discreción de las autoridades competentes,
                  Tratamiento de las entidades   las exposiciones frente a entidades del sector
                  del sector público como        público podrán recibir el mismo tratamiento     Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                                                             6/30/2009
                  entidades de crédito y         que las exposiciones frente a instituciones. No 14
                  empresas de inversión          se aplicará el trato preferente a las
                                                 exposiciones a corto plazo.
                                                    En circunstancias especiales, las exposiciones
                                                    frente a entidades del sector público podrán
                                                    recibir el mismo tratamiento que las
                  Tratamiento de las
                                                    exposiciones frente a la administración central
                  exposiciones frente a
                                                    en cuya jurisdicción estén establecidas,        Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   entidades del sector público                                                                                 6/30/2009
                                                    cuando, a juicio de las autoridades             15
                  garantizadas por las
                                                    competentes, no haya diferencia de riesgos
                  administraciones centrales
                                                    entre tales exposiciones debido a la existencia
                                                    de una garantía adecuada por parte de la
                                                    administración central.


                                                    Cuando las autoridades competentes de la
                                                    jurisdicción de un tercer país que aplique
                                                    disposiciones de supervisión y regulación al
                                                    menos equivalentes a los aplicados en la
                  Reconocimiento del
                                                    Comunidad, otorguen a las exposiciones
                  tratamiento dado por terceros                                                    Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                     frente a entidades del sector público el mismo                             6/30/2009
                  países a las entidades del                                                       17
                                                    tratamiento que a las exposiciones frente a
                  sector público
                                                    instituciones, los Estados miembros podrán
                                                    permitir a sus entidades de crédito que
                                                    ponderen de la misma manera los riesgos con
                                                    esas entidades del sector público.


                                                    Las exposiciones frente a instituciones con un
                                                    vencimiento residual de tres meses o inferior,
                  Tratamiento de las
                                                    denominadas y financiadas en la moneda
                  exposiciones a corto plazo
                                                    nacional, podrán ser asignadas una             Anexo VI, Partr 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   frente a entidades de crédito y                                                                              6/30/2009
                                                    ponderación de riesgo de un nivel menos        37
                  empresas de inversión de la
                                                    favorable a la ponderación de riesgo
                  UE en moneda local
                                                    preferencial correspondiente a los riesgos con
                                                    la administración central.
                                              Cuando una exposición frente a una entidad
                                              revista la forma de exigencia de reservas
                                              mínimas, por parte del BCE o del banco
                  Tratamiento de las          central de un Estado miembro, que deban
                  exposiciones en forma de    mantenerse en la entidad de crédito, los
                                                                                            Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   reservas mínimas mantenidas Estados miembros podrán permitir la                                            N/A
                                                                                            40
                  en una entidad de crédito   asignación de la ponderación de riesgo que se
                  intermediaria               habría asignado a las exposiciones frente al
                                              banco central del Estado miembro de que se
                                              trate, si se cumplen determinadas
                                              condiciones.


                                                Las autoridades competentes podrán
                                                dispensar de la condición de que el riesgo del
                                                prestatario no dependa sustancialmente del
                                                rendimiento de la propiedad o proyecto
                  Exención de requisito para    subyacente a las exposiciones íntegramente
                                                                                                Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   exposiciones garantizadas con garantizadas con hipotecas sobre viviendas                                 6/30/2009
                                                                                                49
                  hipoteca sobre vivienda       situadas en su territorio, siempre que tengan
                                                constancia de la existencia de un mercado de
                                                la vivienda bien desarrollado y asentado en su
                                                territorio con tasas de pérdida suficientemente
                                                bajas que justifiquen ese tratamiento.



                                                Las exposiciones, o cualquier parte de éstos,
                                                íntegramente garantizadas, a satisfacción de
                  Tratamiento preferencial para
                                                las autoridades competentes, por hipotecas
                  exposiciones garantizadas con                                                 Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                 sobre oficinas u otros locales comerciales                                 6/30/2009
                  hipoteca sobre oficinas y                                                     51
                                                situados en su territorio podrán recibir, a
                  locales comerciales
                                                discreción de las autoridades competentes,
                                                una ponderación de riesgo del 50 %.
                                                Las exposiciones íntegramente garantizadas,
                                                a satisfacción de las autoridades competentes,
                                                por acciones en sociedades finlandesas
                  Tratamiento preferencial para constructoras de viviendas que operen con
                  exposiciones garantizadas con arreglo a la Ley finlandesa de 1991 sobre
                                                                                                Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   acciones de compañías         sociedades constructoras de viviendas o a la                                     N/A
                                                                                                52
                  finlandesas constructoras de  legislación posterior equivalente, en relación
                  viviendas                     con oficinas u otros locales comerciales,
                                                podrán recibir, a discreción de las autoridades
                                                competentes, una ponderación de riesgo del
                                                50 %..

                                                     Si se cumplen detrminadas condiciones, las
                                                     exposiciones vinculadas a operaciones de
                  Tratamiento preferencial para
                                                     arrendamiento financiero inmobiliario
                  exposiciones vinculadas a
                                                     relacionadas con oficinas u otros locales      Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   operaciones de arrendamiento                                                                                 6/30/2009
                                                     comerciales situados en sus territorios podrán 53
                  financiero de oficinas y locales
                                                     recibir, a discreción de las autoridades
                  comerciales
                                                     competentes, una ponderación de riesgo del
                                                     50 %.


                                                Las autoridades competentes podrán
                                                dispensar de la condición de que el riesgo del
                                                prestatario no debe depender sustancialmente
                                                del rendimiento de la propiedad o proyecto
                  Exención de requisito para    subyacente para las exposiciones
                  exposiciones garantizadas con íntegramente garantizadas con hipotecas         Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                                                                  N/A
                  hipoteca sobre oficinas y     sobre inmuebles comerciales situados en su      58
                  locales comerciales           territorio, siempre que tengan constancia de la
                                                existencia de un mercado de bienes raíces
                                                comerciales bien desarrollado y asentado en
                                                su territorio, con tasas de pérdida que no
                                                superen determinados límites.
                                                 Cuando una partida en situación de mora esté
                                                 totalmente garantizada por tipos de garantías
                                                 reales que no sean las admisibles a efectos de
                  Ponderación de las             reducción del riesgo de crédito, se podrá
                  exposiciones morosas           asignar una ponderación de riesgo del 100 %, Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                                                                N/A
                  garantizadas por colaterales   a discreción de las autoridades competentes, 63
                  no elegibles                   sobre la base de estrictos criterios operativos,
                                                 para asegurar la calidad de la garantía cuando
                                                 los ajustes de valor alcancen el 15 % de la
                                                 exposición bruta de ajustes de valor.



                                                 Las exposiciones garantizadas con hipotecas
                                                 sobre viviendas, netas del valor ajustado,
                                                 recibirán una ponderación de riesgo del 100 %
                  Ponderación de las             cuando se encuentren en situación de mora
                  exposiciones morosas           durante más de 90 días. Si los ajustes de valor Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                                                              6/30/2009
                  garantizadas por hipotecas     no son inferiores al 20 % de la exposición      64
                  sobre vivienda                 bruta de ajustes de valor, la ponderación de
                                                 riesgo aplicable a la parte restante de la
                                                 exposición podrá reducirse al 50 %, a
                                                 discreción de las autoridades competentes.



                                               A discreción de las autoridades competentes,
                                               las exposiciones asociadas a riesgos
                  Ponderación de elementos que
                                               especialmente elevados, tales como                 Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   pertenecen a la categoría de                                                                               6/30/2009
                                               inversiones en empresas de capital de riesgo       66
                  alto riesgo
                                               y en acciones no cotizadas, recibirán una
                                               ponderación de riesgo del 150 %..


                                                 Las autoridades competentes podrán permitir
                                                 que las partidas a las que se aplique una
                                                 ponderación de riesgo del 150 % reciban una
                  Categoría de alto riesgo-
                                                 ponderación de a) un 100 % cuando los            Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   menor ponderación debido a                                                                                 6/30/2009
                                                 ajustes de valor no sean inferiores al 20 %; y   67
                  ajuste de valoración
                                                 b) un 50 % cuando los ajustes de valor no
                                                 sean inferiores al 50 % del valor de la
                                                 exposición bruta de ajustes de valor.
                                                Las autoridades competentes podrán
                                                considerar admisibles los préstamos
                                                garantizados con bienes raíces comerciales
                  Reconocimiento de préstamos
                                                cuando la relación préstamo/valor sea superior
                  hipotecarios sobre oficinas y
                                                al 60 % hasta un máximo del 70 %, si el valor Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   locales comerciales, como                                                                                 6/30/2009
                                                total de los activos pignorados para cubrir los 68(e)
                  subyacente de "bonos
                                                bonos garantizados supera como mínimo en
                  garantizados"
                                                un 10 % el importe nominal pendiente del
                                                bono garantizado y se cumple, además,
                                                determinadas condiciones.


                  Reconocimiento de los             Cuando una autoridad competente considere
                  organismos de inversión           admisible un OIC de un tercer país, la
                                                                                                Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   colectiva (OIC) reconocidos       autoridad competente de otro Estado miembro                             6/30/2009
                                                                                                78
                  por terceros países y admitidos   podrá hacer suyo ese reconocimiento sin
                  por un país miembro               realizar una evaluación propia.

                                                    Los Estados miembros podrán autorizar una
                                                    ponderación de riesgo del 10 % para las
                  Ponderación preferencial de       exposiciones frente a entidades
                  las entidades especializadas      especializadas en mercados interbancarios y Anexo VI, Parte 1, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR                                                                                                             6/30/2009
                  en mercados interbancarios y      de deuda pública en el Estado miembro de       85
                  de deuda pública                  origen, si éstas están sujetas a una estrecha
                                                    vigilancia y dichos activos están íntegramente
                                                    garantizados.

                                                 Cuando una exposición tenga su origen en la
                                                 participación de una entidad de crédito en un
                                                 préstamo otorgado por un banco multilateral
                  Excepciones a la imposibilidad
                                                 de desarrollo cuya condición de acreedor
                  de usar la calificación en
                                                 preferente sea reconocida en el mercado, las    Anexo VI, Parte 3, Para.
MÉTODO ESTÁNDAR   moneda local para                                                                                         6/30/2009
                                                 autoridades competentes podrán permitir que     17
                  exposiciones en moneda
                                                 la calificación crediticia de una partida
                  extranjera
                                                 denominada en la moneda nacional del
                                                 deudor se utilice a efectos de ponderación de
                                                 riesgo.
                                                    Cuando el método IRB se use por una matriz
                      Posiblilidad de que los
                                                   en la UE o una sociedad holding y sus filiales,
MÉTODO BASADO EN    requerimientos mínimos de
                                                   los Estados Miembros pieden permitir que los
 CALIFICACIONES       IRB puedan cumplirlos                                                                Artículo 84.2         6/30/2009
                                                   requisitos mínimos que deben cumplirse para
  INTERNAS (IRB)   conjuntamente las matrices y
                                                   usar IRB puedan cumplirse por la matriz y sus
                    sus filiales dentro de la UE
                                                        filiales consideradas conjuntamente.



                       Posibilidad de aplicar el
                                                       Los Estados miembros pueden aceptar el
                        método estándar a las
MÉTODO BASADO EN                                     tratamiento del SA para las exposiciones de
                   exposiciones en renta variable,                                                     Artículo 89.1 (último
 CALIFICACIONES                                          renta variable en bancos IRB, si dicho                                  6/30/2009
                        en bancos IRB, si este                                                               párrafo)
  INTERNAS (IRB)                                   tratamiento ha sido autorizado por otro Estado
                   tratamiento ha sido autorizado
                                                                        Miembro.
                      por otro estado miembro



                                                    Las autoridades competentes podrán permitir
                                                         que las entidades de crédito asignen
MÉTODO BASADO EN
                     Ponderación reducida para     ponderaciones de riesgo preferentes del 50 % Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES                                                                                                                     (2)
                     financiación especializada    a las exposiciones de la categoría 1 y del 70 %          6
  INTERNAS (IRB)
                                                    a las de la categoría 2, si se cumplen ciertas
                                                                     condiciones.



                     Tratamiento especial para      Las autoridades competentes podrán eximir
MÉTODO BASADO EN    exposiciones "revolving" de      del requisito de que la exposición no esté
                                                                                                     Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES     minoristas garantizadas por          garantizada en el caso de créditos                                         (2)
                                                                                                        13 (última frase)
  INTERNAS (IRB)    una cuenta con una nómina      garantizados y vinculados a una cuenta en la
                            domiciliada                      que se abona un salario.


                                                   Las autoridades competentes podrán permitir
MÉTODO BASADO EN                                   que las entidades ponderen las exposiciones
                    Tratamiento de sociedades                                                        Anexo VII, Parte 1, Para.
 CALIFICACIONES                                       de renta variable frente a empresas de                                        (2)
                          instrumentales                                                                        18
  INTERNAS (IRB)                                    servicios auxiliares como a los otros activos
                                                      distintos de las obligaciones crediticias.
                                                       Para el riesgo de dilución, las autoridades
                   Posibilidad de ampliar la lista       competentes podrán reconocer como
MÉTODO BASADO EN                                                                                    Anexo VII, Parte 2, Para.
                   de garantes elegibles para su     coberturas del riesgo de crédito con garantías
 CALIFICACIONES                                                                                     5, 7 & Anexo VIII, Parte 1,   (2)
                   reconocimiento en el cálculo        personales admisibles otros proveedores
  INTERNAS (IRB)                                                                                             Para. 26
                             de la PD                  distintos de los indicados en la parte 1 del
                                                                        anexo VIII.



                                                      Las autoridades competentes podrán exigir
                                                       que todas las entidades de crédito de su
MÉTODO BASADO EN
                   Alternativas para el cálculo del     jurisdicción utilicen el valor M para cada  Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES                                                                                                                   (2)
                             vencimiento            exposición, según lo dispuesto en el punto 13          12 & 13
  INTERNAS (IRB)
                                                     (fórmula) en lugar de los valores por defecto
                                                    (0,5 años para repos y 2,5 años para el resto).



                                               Las autoridades competentes podrán autorizar
                                               la utilización de M contemplada en el punto 12
MÉTODO BASADO EN                                     (valores por defecto) en relación con
                   Vencimiento para sociedades                                                Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES                                exposiciones frente a empresas situadas en la                                      (2)
                   de la UE (EUR 500 millones)                                                           15
  INTERNAS (IRB)                                       Comunidad cuyas ventas y activos
                                                 consolidados sean inferiores a 500 millones
                                                                     EUR.



                                                Las autoridades competentes podrán sustituir
                                               el valor total de 500 millones de activos por un
                   Vencimiento para sociedades
MÉTODO BASADO EN                                importe total de 1 000 millones de activos en
                      de la UE que invierten                                                    Anexo VII, Parte 2, Para.
 CALIFICACIONES                                     el caso de las empresas que inviertan                                         (2)
                     principalmente en bienes                                                      15 (última frase)
  INTERNAS (IRB)                               principalmente en bienes raíces, para autorizar
                   raíces (EUR 1.000 millones)
                                               la utilización de M contemplada en el punto 12
                                                              (valores por defecto).



                                                      Para el riesgo de dilución, las autoridades
                                                        competentes podrán reconocer como
MÉTODO BASADO EN    Posibilidad de ampliar la lista                                                 Anexo VII, Parte 2, Para.
                                                    coberturas del riesgo de crédito con garantías
 CALIFICACIONES    de garantes para el cálculo del                                                  20 & Anexo VIII, Parte 1,     (2)
                                                     personales admisibles otros proveedores de
  INTERNAS (IRB)         riesgo de dilución                                                                Para. 26
                                                    cobertura crediticia distintos de los indicados
                                                             en la parte 1 del anexo VIII.
                                                      En el caso de las exposiciones minoristas y
                                                        frente a entidades del sector público, las
                                                       autoridades competentes de cada Estado
                                                      miembro fijarán un número concreto de días
                                                      de mora aplicable a todas las entidades de
                                                      crédito de su jurisdicción, que deberá estar
MÉTODO BASADO EN      Definición de impago para
                                                     entre 80 y 180 días según el producto de que Anexo VII, Parte 4, Para.
 CALIFICACIONES       minoristas y entidades del                                                                                   (2)
                                                     se trate. En el caso de las exposiciones frente         48.
  INTERNAS (IRB)            sector público
                                                     a dichas contrapartes situadas en el territorio
                                                      de otros Estados miembros, las autoridades
                                                       competentes fijarán un número de días de
                                                          mora no superior al plazo fijado por la
                                                       autoridad competente del Estado miembro
                                                                     correspondiente.



                                                     Las autoridades competentes podrán permitir
                                                        cierta flexibilidad en la aplicación de las
                                                     normas relativas a los datos si las entidades
MÉTODO BASADO EN                                      de crédito pueden demostrar que los datos
                    Flexibilidad en la recogida de                                                     Anexo VII, Parte 4, Para
 CALIFICACIONES                                        recopilados con anterioridad a la fecha de                                  (2)
                              información                                                                         56
  INTERNAS (IRB)                                           aplicación de la Directiva han sido
                                                         debidamente ajustados para lograr una
                                                      equivalencia amplia con las definiciones de
                                                                     impago o pérdida.


                                                     Las autoridades competentes podrán
                                                     reconocer como garantías reales admisibles
   TÉCNICAS DE      Reconocimiento de acciones       las acciones en sociedades inmobiliarias
  REDUCCIÓN DEL     en sociedades finlandesas        finlandesas que actúen con arreglo a la Ley      Anexo VIII, Parte 1, Para.
                                                                                                                                   N/A
RIESGO DE CRÉDITO   constructoras de viviendas       finlandesa de 1991 sobre las sociedades          15
      (CRM)         como colateral elegible          inmobiliarias, como garantías de bienes
                                                     inmuebles comerciales, siempre y cuando se
                                                     cumplan estos requisitos.
                                                  Para exposiciones garantizadas con hipotecas
                                                  sobre inmuebles, las autoridades competentes
                                                  podrán dispensar a sus entidades de crédito
                                                  de cumplir el requisito de que el riesgo del
                                                  prestatario no deberá depender
   TÉCNICAS DE                                    sustancialmente del rendimiento de la
                    Exención de requIsito para
  REDUCCIÓN DEL                                   propiedad o proyecto subyacente si se        Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    exposiciones garantizadas con                                                                                 N/A
RIESGO DE CRÉDITO                                 cumplen ciertas condiciones.Ello no impedirá 16
                    hipotecas sobre viviendas
      (CRM)                                       que las autoridades competentes de los
                                                  Estados miembros que no se acojan a esta
                                                  dispensa reconozcan como bien inmueble
                                                  residencial admisible los bienes reconocidos
                                                  como admisibles en otro Estado miembro en
                                                  virtud de la dispensa.



                                                  Las autoridades competentes de los Estados
                                                  miembros podrán dispensar a sus entidades
                                                  de crédito de cumplir el requisito de que el
   TÉCNICAS DE      Exención de requisito para    riesgo del prestatario no deberá depender
  REDUCCIÓN DEL     exposiciones garantizadas con sustancialmente del rendimiento de la         Anexo VIII, Parte 1, Para.
                                                                                                                                  N/A
RIESGO DE CRÉDITO   hipotecas sobre oficinas y    propiedad o proyecto subyacente en el caso    17
      (CRM)         locales comerciales           de los bienes inmuebles comerciales situados
                                                  en el territorio del Estado miembro de que se
                                                  trate cuando se cumplan determinadas
                                                  condiciones.

                                                   Las autoridades competentes podrán
                                                   reconocer como garantías admisibles los
                                                   derechos de cobro relacionados con una o
   TÉCNICAS DE
                    Reconocimiento de los          varias operaciones comerciales con un
  REDUCCIÓN DEL                                                                                      Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    derechos de cobro como         vencimiento inicial igual o inferior a un año. Se                              (2)
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                    20
                    colateral elegible             excluyen aquellos relacionados con
      (CRM)
                                                   titulizaciones, subparticipaciones o derivados
                                                   de crédito, o con importes adeudados por
                                                   terceros vinculados.
                                                  Las autoridades competentes podrán
                                                  reconocer como admisibles otras garantías
                                                  reales físicas cuando tengan pruebas de la
                                                  existenci de a) mercados líquidos para la
                                                  realización de la garantía real de forma rápida
   TÉCNICAS DE
                                                  y eficiente desde una perspectiva económica,
  REDUCCIÓN DEL                                                                                   Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    Otros colaterales físicos     y b) precios de mercado de garantías reales                                      (2)
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                 21
                                                  bien establecidos y a disposición del público.
      (CRM)
                                                  La entidad de crédito deberá poder demostrar
                                                  que no hay pruebas de que los precios netos
                                                  que recibe cuando se realiza la garantía no se
                                                  desvíen significativamente de esos precios de
                                                  mercado.


                                                  Los Estados miembros podrán también
   TÉCNICAS DE                                    reconocer como garantías personales a otras
                    Posibilidad de reconocer como
  REDUCCIÓN DEL                                   entidades financieras autorizadas y         Anexo VIII, Parte 1, Para.
                    garantes personales a otras                                                                                   N/A
RIESGO DE CRÉDITO                                 supervisadas y sujetas a requisitos         28
                    entidades financieras
      (CRM)                                       prudenciales equivalentes a los aplicados a
                                                  las entidades de crédito.

                                                  Las entidades de crédito deberán adoptar
                                                  todas las medidas necesarias para cumplir los
                                                  requisitos locales exigibles para la realización
                                                  de la garantía. Habrá un marco que permita a
   TÉCNICAS DE      Requisitos mínimos para el
                                                  un prestamista potencial obtener un gravamen
  REDUCCIÓN DEL     reconocimiento de los                                                          Anexo VIII, Parte 2, Para.
                                                  preferente perfecto sobre la garantía real                                    6/30/2009
RIESGO DE CRÉDITO   derechos de cobro como                                                         9a (ii)
                                                  sujeto a la discreción nacional que supedite
      (CRM)         colateral
                                                  este tipo de derechos a los derechos de los
                                                  acreedores que tengan la condición de
                                                  privilegiados en virtud de disposiciones
                                                  legislativas o reglamentarias.


                                                  Las autoridades competentes podrán permitir
                                                  que las entidades de crédito utilicen sus
   TÉCNICAS DE      Autorización para usar los
                                                  modelos internos para las operaciones de
  REDUCCIÓN DEL     modelos internos para el                                                   Anexo VIII, Parte 3, Para.
                                                  financiación con reposición de margen cuando                                  6/30/2009
RIESGO DE CRÉDITO   cálculo del valor de la                                                    12
                                                  éstas se hallen cubiertas por un acuerdo
      (CRM)         exposición ajustado (E*)
                                                  marco de compensación bilateral que cumpla
                                                  determinadas condiciones.
                                                    Las autoridades competentes podrán permitir
                                                    a las entidades de crédito el uso de
   TÉCNICAS DE                                      correlaciones empíricas dentro de las
                    Autorización para usar
  REDUCCIÓN DEL                                     categorías de riesgos y entre las mismas      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    correlaciones empíricas para                                                                                  6/30/2009
RIESGO DE CRÉDITO                                   siempre y cuando obtengan garantías de que 19
                    las categorías de riesgo
      (CRM)                                         los sistemas de la entidad de crédito para la
                                                    medición de las correlaciones son adecuados
                                                    y se aplican en su totalidad.

                                                      Cuando los títulos de deuda tengan una
                                                      calificación crediticia de una ECAI reconocida
   TÉCNICAS DE
                    Estimaciones internas del         equivalente al grado de inversión o mejor, las
  REDUCCIÓN DEL                                                                                      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    ajuste de volatilidad (títulos de autoridades competentes podrán permitir a las                               6/30/2009
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                    43
                    deuda)                            entidades de crédito que calculen una
      (CRM)
                                                      estimación de volatilidad para cada categoría
                                                      de valor.


                                                    Cuando una autoridad competente permita
                                                    que se aplique el tratamiento contemplado en
                                                    el anexo VIII, parte 3, punto 58 en caso de
   TÉCNICAS DE      Tratamiento de las              operaciones con compromiso de recompra u
  REDUCCIÓN DEL     operaciones con compromiso      operaciones de préstamo de valores emitidos      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                                                                                                                                    N/A
RIESGO DE CRÉDITO   de recompra o de los            por su administración nacional, otras            59
      (CRM)         préstamos de valores            autoridades competentes podrán optar por
                                                    permitir que las entidades de crédito
                                                    constituidas en su territorio adopten el mismo
                                                    método para las mismas operaciones.

                                                    Hasta el 31 de diciembre de 2012, las
                                                    autoridades competentes podrán, sujeto a los
                                                    niveles de colateralización indicados, perimitir
   TÉCNICAS DE
                    LGD preferencial para           a las entidades asignar niveles de LGD más
  REDUCCIÓN DEL                                                                                      Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    transacciones de                bajos a las exposiciones en forma de                                             (2)
RIESGO DE CRÉDITO                                                                                    72
                    arrendamiento financiero        arrendamiento de Bienes Raíces Comerciales;
      (CRM)
                                                    de arrendamiento de equipos y a las
                                                    garantizadas con bienes raíces residenciales o
                                                    comerciales.
                                                   Las autoridades competentes de un Estado
                                                   miembro podrán autorizar a las entidades de
                                                   crédito a aplicar una ponderación de riesgo del
   TÉCNICAS DE                                     50 % a la parte de la exposición que esté
                    Tratamiento alternativo cuando
  REDUCCIÓN DEL                                    plenamente garantizada mediante bienes          Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    los colaterales son bienes                                                                                      (2)
RIESGO DE CRÉDITO                                  raíces residenciales o comerciales situados en 73
                    raíces (ponderación del 50%)
      (CRM)                                        su territorio si disponen de pruebas de que los
                                                   mercados de referencia se encuentran bien
                                                   desarrollados y cumplen determinadas
                                                   condiciones.


                                                    Las autoridades competentes podrán hacer
                                                    extensivo el tratamiento preferencial previsto
   TÉCNICAS DE                                      en los puntos 4 y 5 de la parte 1 del anexo VI
  REDUCCIÓN DEL                                     a las exposiciones o partes de exposiciones     Anexo VIII, Parte 3, Para.
                    Garantía soberana                                                                                            6/30/2009
RIESGO DE CRÉDITO                                   garantizadas por la administración central o el 89
      (CRM)                                         banco central cuando la garantía esté
                                                    denominada y financiada en la divisa del
                                                    prestatario.

                                                    Cuando una ECAI sea reconocida como
                                                    elegible por las autoridades competentes de
                    Reconocimiento mutuo de las
                                                    un Estado miembro, las autoridades
                    agencias de calificación
  TITULIZACIÓN                                      competentes de los demás Estados miembros Artículo 97.3                      6/30/2009
                    externas reconocidas como
                                                    podrán reconocer a la misma ECAI como
                    elegibles
                                                    elegible sin llevar a cabo su propio proceso de
                                                    evaluación.

                                                    Cuando las autoridades competentes de un
                                                    Estado miembro hayan efectuado un proceso
                    Reconocimiento mutuo del
                                                    de asignación, las autoridades competentes
  TITULIZACIÓN      proceso de asignación de las                                                     Artículo 98.2               6/30/2009
                                                    de los demás Estados miembros podrán
                    evaulaciones de crédito
                                                    reconocer dicha asignación sin llevar a cabo
                                                    su propio proceso.


                    Discreción para no aplicar el
                                                      Las entidades que no usen el SA en 2007
                    tratamiento de titulización a los
  TITULIZACIÓN                                        podrán no usar el tratamiento previsto para las Artículo 152(10)(b)          N/A
                    bancos que no apliquen el
                                                      titulizaciones.
                    método estándar en el 2007
                                                      En el caso de las titulizaciones sujetas a una
                                                      cláusula de amortización anticipada de las
                                                      exposiciones minoristas que sean cancelables
                                                      libre e incondicionalmente sin previo aviso,
                      Tratamiento de ciertas
                                                      cuando la amortización anticipada se active
                      exposiciones minoristas con                                                     Anexo IX, Parte 4, Para.
    TITULIZACIÓN                                      por un valor cuantitativo en relación con algo                             6/30/2009
                      cláusula de amortización                                                        30
                                                      distinto de la media de tres meses de exceso
                      anticipada
                                                      de margen, las autoridades competentes
                                                      podrán aplicar un tratamiento que se aproxime
                                                      al prescrito en la Directiva para determinar el
                                                      factor de conversión indicado



                                                      En el caso de titulizaciones de exposiciones
                      Aplicación de ciertas           minoristas, las autoridades competentes
                                                                                                     Anexo IX, Parte 4, Para.
    TITULIZACIÓN      simplificaciones en el método   podrán permitir la utilización del Método                                  6/30/2009
                                                                                                     53 (última frase)
                      de la fórmula supervisora       basado en la fórmula supervisora utilizando
                                                      las simplificaciones: h = 0 y v = 0.

                                                      Las autoridades competentes pueden permitir
                                                                                                  Artículo 102.4 & Anexo X,
RIESGO OPERACIONAL Combinación de métodos             que las entidades usen una combinación de                                  6/30/2009
                                                                                                  Parte 4, Para. 1 and 2
                                                      métodos.

                                                      Las autoridades competentes pueden permitir,
RIESGO OPERACIONAL Método estándar alternativo        en determinadas circunstancias, que las        Artículo 104.3                N/A
                                                      entidades usen el método estándar alternativo.

                   Cumplimiento de los requisitos
                                                      Las autoridades competentes pueden permitir
                   mínimos del método de
                                                      que los criterios de calificación puedan
RIESGO OPERACIONAL medición avanzada (AMA) de                                                     Artículo 105.4                 6/30/2009
                                                      cumplirse por la matriz y sus filiales
                   manera unifiacada dentro del
                                                      conjuntamente.
                   grupo


                                                      Las autoridades competentes pueden permitir,
                                                                                                     Anexo X, Parte 2, Para. 3
RIESGO OPERACIONAL Método estándar alternativo        en determinadas circunstancias, que las                                      N/A
                                                                                                     and 5
                                                      entidades usen el método estándar alternativo.
                                                      Las autoridades competentes podrán permitir
                                                      a las empresas de inversión no autorizadas a
                   Nível Minimo de recursos                                                        Arttículo 20.2
RIESGO OPERACIONAL                                    prestar los servicios de inversión que                                    6/30/2009
                   propios                                                                         Dir. 2006/49/EC
                                                      mantengan fondos propios siempre superiores
                                                      o iguales al mayor de determinados importes.


                                                       Las autoridades competentes podrán permitir
                                                        a las empresas de inversión que se les exija
                                                        un capital inicial de €730.000, que cumplan
                        Nível Minimo de recursos      determinadas condiciones, a mantener fondos          Artículo 20.3
RIESGO OPERACIONAL                                                                                                              6/30/2009
                                 propios              propios que sean siempre superiores o iguales       Dir. 2006/49/EC
                                                         a la suma de las exigencias de capital por
                                                      riesgo de crédito y de mercado o el 25% de los
                                                                gastos fijos del año anterior.



  PARTICIPACIONES
                                                       Los Estados miembros pueden eximir a las
  CUALIFICADAS EN
                      Tratamiento especial para las   empresas de seguros de los límites generales
   ENTIDADES DE                                                                                            Artículo 122.1       6/30/2009
                          empresas de seguros            establecidos para las particicpaciones
   CARÁCTER NO
                                                                     cualificadas.
    FINANCIERO


                                                      Los Estados miembros podrán prever que las
  PARTICIPACIONES                                        autoridades competentes no apliquen los
  CUALIFICADAS EN                                       límites a las participaciones cualificadas si
   ENTIDADES DE           Alternativa - deducción             establecen que el exceso de las              Artículo 122.2       6/30/2009
   CARÁCTER NO                                        participaciones cualificadas respecto a dichos
    FINANCIERO                                         límites debe cubrirse en un 100% mediante
                                                                       fondos propios.



                                                     En el cálculo de las exposiciones ponderadas
                                                     por riesgo de las operaciones de
                      Tratamiento transitorio de     arrendamiento financiero de oficinas u otros
     NORMAS           ciertas operaciones de         locales comerciales situados en su territorio y Artículo 153, Para. 1(1ª
                                                                                                                                6/30/2009
   TRANSITORIAS       arrendamiento financiero sobre que cumplan determinadas condiciones, las       frase)
                      oficinas y locales comerciales autoridades competentes podrán, hasta el 31
                                                     de diciembre de 2012, permitir que se asigne
                                                     una ponderación de riesgo del 50 %.
                                                Hasta el 31 de diciembre de 2010, y a fin de
                                                definir el tramo garantizado de un préstamo en
               Definición transitoria de la
  NORMAS                                        situación de mora a efectos del anexo VI, las Artículo 153, Para. 2 (2ª
               parte garantizada de un                                                                                    N/A
TRANSITORIAS                                    autoridades competentes podrán reconocer       frase)
               préstamo
                                                garantías reales diferentes de las garantías
                                                reales admisibles..


                                                Hasta el 31 de diciembre de 2011, las
                                                autoridades competentes podrán fijar el
               Uso transitorio de una
  NORMAS                                        número de días en situación de mora en un
               definición diferente de                                                          Artículo 154.1            N/A
TRANSITORIAS                                    máximo de 180 cuando así lo permitan las
               situación de mora.
                                                circunstancias locales. El número específico
                                                podrá variar según el producto de que se trate.


                                                En el caso de las entidades de crédito que
                                                soliciten el uso del método IRB antes de 2010
               Transitoriamente se podrá
  NORMAS                                        el requisito de tres años de uso establecido en
               acortar el requisito de uso para                                                 Artículo 154.2            (2)
TRANSITORIAS                                    el apartado 3 del artículo 84 podrá reducirse a
               las categorías de exposiciones
                                                un periodo que no será inferior a un año hasta
                                                el 31 de diciembre de 2009.


                                                En el caso de las entidades de crédito que
               Disposición transitoria para     soliciten el uso de estimaciones propias de
  NORMAS       acortar el requisito de uso de   LGD y/o los factores de conversión, el
                                                                                                Artículo 154.3            (2)
TRANSITORIAS   las estimaciones internas de     requisito de tres años de uso establecido en el
               LGD/factores de conversión       apartado 4 del artículo 84 podrá reducirse a
                                                dos años hasta el 31 de diciembre de 2008

                                                Hasta el 31 de diciembre de 2012, las
                                                autoridades competentes podrán permitir a las
               Tratamiento transitorio de       entidades de crédito que continúen aplicando
  NORMAS
               ciertas participaciones de       a ciertas participaciones de seguros            Artículo 154.4            N/A
TRANSITORIAS
               seguros.                         adquiridas antes de la entrada en vigor de la
                                                Directiva el tratamiento establecido en Basilea
                                                I.

                                               Hasta el 31 de diciembre de 2017, las
                                               autoridades competentes podrán eximir del
  NORMAS       Exención transitoria de ciertas
                                               tratamiento IRB a determinadas exposiciones Artículo 154.6                 N/A
TRANSITORIAS   exposiciones de renta variable
                                               de renta variable mantenidas por las entidades
                                               de crédito a 31 de diciembre de 2007..
                                                 Hasta el 31 de diciembre de 2011, en el caso
                                                 de las exposiciones frente a empresas, las
                                                 autoridades competentes podrán establecer
                                                 una definición de impago con un número de
               Disposición transitoria para la   días en impago de entre 90 y 180 días,
  NORMAS
               definición de impago en la        cuando así lo permitan las circunstancias    Artículo 154.7                  N/A
TRANSITORIAS
               cartera de empresas               locales. Para las exposiciones situadas en
                                                 otros Estados miembros, las autoridades
                                                 competentes establecerán un número de días
                                                 en impago no superior al establecido por la
                                                 autoridad competente respectiva.


                                               Hasta el 31 de diciembre de 2012, los Estados
               Disposición transitoria. Método
  NORMAS                                       miembros podrán aplicar un porcentaje del
               estándar- riesgo operacional                                                  Artículo 155                     N/A
TRANSITORIAS                                   15% a la línea de negociación y ventas, si s
               (entidades de crédito)
                                               ecumplen ciertas condiciones.

  NORMAS       LGD transitoria para bonos        Hasta el 31 de diciembre de la LGD de los      Anexo VII, Parte 2, Para.
                                                                                                                            6/30/2009
TRANSITORIAS   garantizados                      bonos garantizados será del 11.5%.             8, 2º subpara.
                                                 Los Estados miembros puede,
               Disminución transitoria del       transitoriamente, permitir una reducción en el
  NORMAS                                                                                        Anexo VII, Parte 4, Para.
               plazo mínimo del periodo de       período mínimo de obseevación para realizar                                6/30/2009
TRANSITORIAS                                                                                    66, 71, 86 & 95
               obsevación                        estimaciones propias de PD, LGD y CCF, con
                                                 un mínimo de 2 años.

                                               Hasta el 31 de diciembre de 2012, los Estados
               Disposición transitoria. Método miembros podrán aplicar un porcentaje del
  NORMAS                                                                                      Artículo 44
               estándar- riesgo operacional    15% a la línea de negocio "negociación y                                       N/A
TRANSITORIAS                                                                                  Dir. 2006/49/EC
               (sociedades de inversión)       ventas" si ésta representa al menos el 50% del
                                               total de sus líneas de negocio.


                                                 Hasta el 31 de dicviembre de 2011, las
               Tratamiento transitorio           autoridades competentes pueden elegir no
  NORMAS       alternativo para los              aplicar los normas de riesgo operacional       Artículo 45
                                                                                                                              N/A
TRANSITORIAS   requerimientos de riesgo          establecidos en la Directiva 2006/48/EC a      Dir. 2006/49/EC
               operacional                       empresas de imversión de reducido tamaño.
                                                 Se aplica un tratamiento alternativo.
                                                 Hasta el 31 de diciembre de 2009 o en una
                                                 fecha anterior especificada por las autoridades
               Aplicación transitoria de los
  NORMAS                                         competentes caso por caso, las entidades que Artículo 47
               modelos reconocidos para                                                                                         N/A
TRANSITORIAS                                     hayan recibido un reconocimiento del modelo Dir. 2006/49/EC
               riesgo específico
                                                 de riesgo específico antes del 1 de enero de
                                                 2007, podrán aplicar el tratamiento anterior.


                                                  Las autoridades competentes pueen permitir
               Aplicación de las reglas de la
                                                   que las entidades apliquen las reglas de la
CARTERA DE        cartera de inversión a la                                                            Artículo 18.2 & 3
                                                  cartera de inversión a sus exposiciones de la                               6/30/2009
NEGOCIACIÓN    cartera de negociación si ésta                                                          Dir. 2006/49/EC
                                                   cartera de negociación, siempre que estas
                       no es material
                                                    exposiciones no superen ciertos límites.


                                                 Los Estados miembros pueden establecer
                                                 unos requerimientos por riesgo específico
CARTERA DE     Requerimientos específicos                                                          Artículo 19.2
                                                 reducidos para los bonos garantizados                                          N/A
NEGOCIACIÓN    para los "bonos garantizados"                                                       Dir. 2006/49/EC
                                                 similares a los aplicados en el SA para la
                                                 cartera de inversión..
                                                 Si una autoridad competente aprueba a un
               Reconocimiento de los
                                                 organismo de inversión colectiva (OIC) de un
               organismos de inversión                                                             Artículo 19.3 y Anexo I,
CARTERA DE                                       país tercero como elegible, una autoridad
               colectiva (OIC) reconocidos                                                         para. 52                     N/A
NEGOCIACIÓN                                      competente de otro Estado miembro podrá
               por terceros países y admitidos                                                     Dir. 2006/49/EC
                                                 utilizar esta aprobación sin realizar su propia
               por un país miembro
                                                 evaluación.


                                            A los efectos del cálculo en base consolidada
                                            de las exigencias de capital, las autoridades
                                            competentes podrán permitir que las
CARTERA DE     Compesación de posiciones en posiciones de la cartera de negociación de    Artículo 26
                                                                                                                              6/30/2009
NEGOCIACIÓN    la cartera de negociación    una entidad se compensen con las posiciones Dir. 2006/49/EC
                                            de la cartera de negociación de otra entidad,
                                            con arreglo a las normas establecidas en los
                                            artículos 28 a 32, los anexos I, V y VI. .
                                              Si no fuere posible disponer, de manera
                                              inmediata, de los precios de mercado, las
                                              autoridades competentes podrán no exigir la
              Requisitos alternativos para la
CARTERA DE                                    valoración diaria y exigir a las entidades la   Artículo 33.3
              valoración cuando no existen                                                                          6/30/2009
NEGOCIACIÓN                                   aplicación de otros métodos de valoración,      Dir. 2006/49/EC
              precios de mercado fiables
                                              siempre que éstos sean suficientemente
                                              prudentes y hayan sido aprobados por las
                                              autoridades competentes.

                                              Con ciertas condiciones, las autoridades
              Tratamiento especial para       competentes pueden permitir que los
                                                                                             Anexo I, Para. 4, 2º
CARTERA DE    operaciones de futuros          requerimientos de capital para las operaciones
                                                                                             subpara.(1ª frase)       N/A
NEGOCIACIÓN   negociadas en mercados          de futuros negociadas en mercados
                                                                                             Dir. 2006/49/EC
              organizados                     organizados sean iguales a los márgenes
                                              exgidos en dicho mrecado.

                                              Con ciertas condiciones, las autoridades
                                              competentes pueden permitir que los
              Tratamiento especial para                                                    Anexo I, Para. 4, 2º
CARTERA DE                                    requerimientos de capital para los derivados
              derivados OTC liquidados en                                                  subpara.(2ª frase)         N/A
NEGOCIACIÓN                                   OTC liquidados en cámaras de compensación
              cámaras de compensación                                                      Dir. 2006/49/EC
                                              sean iguales a los márgenes exgidos en
                                              dichas cámaras de compensación.


                                            Las autoridades competentes puede               Anexo I, Para. 5, 2º
CARTERA DE    Metodologías específicas para
                                            establecer qie el delta sea calculado siguiendo subpara.                6/30/2009
NEGOCIACIÓN   el cálculo de la delta
                                            determinadas metodologías específicas.          Dir. 2006/49/EC


                                              Con ciertas condiciones, las autoridades
              Tratamiento especial para       competentes pueden permitir que los
              opciones emitidas, en           requerimientos de capital para las opciones  Anexo I, Para. 5, 3
CARTERA DE
              mercados organizados y OTC      emitidas, en mercados organizados y OTC      subpara.                   N/A
NEGOCIACIÓN
              liquidadas en cámaras de        liquidadas en cámaras de compensaciónlos     Dir. 2006/49/EC
              compensación                    sean iguales a los márgenes exgidos en dicho
                                              mercado o en las cámaras de compensación.
                                              Con ciertas condiciones, las autoridades
              Trtamiento especial para        competentes pueden permitir que los
              opciones compradas, en          requerimientos de capital para las opciones  Anexo I, Para. 5, 3
CARTERA DE
              mercados organizados y OTC      compradas, en mercados organizados y OTC subpara                            N/A
NEGOCIACIÓN
              liquidadas en cámaras de        liquidadas en cámaras de compensación sean Dir. 2006/49/EC
              compensación                    iguales a los requeridos para el instrumento
                                              subyacente.


                                              Los instrumentos emitidos por un emisor no
                                              cualificado recibirán una exigencia de capital
                                              por riesgo específico del 8% o del 12%. Las
                                              autoridades competentes podrán exigir a las
              Requerimientos por riesgo
CARTERA DE                                    entidades que apliquen una exigencia de        Anexo I, Para. 14
              específico para un emisor no                                                                              6/30/2009
NEGOCIACIÓN                                   capital por riesgo específico más alta a tales Dir. 2006/49/EC
              cualificado
                                              instrumentos, así como no permitir la
                                              compensación por riesgo general de mercado
                                              entre tales instrumentos y cualquier otro
                                              instrumento de deuda.

                                              Para el cálculo de la exigencia de capital por
                                              riesgo general a que están expuestos los
              Uso de la duración en lugar del
                                              instrumentos de deuda negociables, las
              método estándar para el
CARTERA DE                                    autoridades competentes podrán autorizar a       Anexo I, Para. 26
              cálculo del riesgo general de                                                                             6/30/2009
NEGOCIACIÓN                                   las entidades, de forma general o con carácter Dir. 2006/49/EC
              las posiciones de deuda
                                              individual, a utilizar un sistema que refleje la
              negociada
                                              duración en lugar del sistema previsto en la
                                              Directiva.

                                              Las autoridades competentes podrán permitir
              Requerimientos de riesgo        que la exigencia de capital frente al riesgo
                                                                                              Anexo I, Para. 35, 1ª
CARTERA DE    específicos reducidos para      específico sea el 2% de la posición global
                                                                                              frase                       N/A
NEGOCIACIÓN   ciertas carteras de renta       bruta, en lugar del 4%, para las carteras de
                                                                                              Dir. 2006/49/EC
              variable                        acciones que tenga la entidad y que cumplan
                                              determinados requisitos.


              Ponderación máxima              Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                                                            Anexo I, Para. 35 (última
CARTERA DE    alternativa de una posición     hasta un 10% en algunas posiciones
                                                                                            frase)                        N/A
NEGOCIACIÓN   individual en una cartera de    concretas, siempre y cuando el total de tales
                                                                                            Dir. 2006/49/EC
              renta variable de una entidad   posiciones sea inferior al 50% de la cartera.
              Uso discrecional del valor       Las autoridades competentes podrán autorizar
                                                                                               Anexo III, Para. 2.1,
CARTERA DE    actual neto para determinar      a las entidades a utilizar el valor actual neto
                                                                                               (última frase)            6/30/2009
NEGOCIACIÓN   posiciones abiertas en divisas   cuando calculen la posición abierta neta en
                                                                                               Dir. 2006/49/EC
              u oro                            cada divisa y en oro.

                                               Las autoridades competentes podrán permitir
                                               que el volumen de fondos propios de las
              Requerimientos de capital
CARTERA DE                                     entidades correspondientes a posiciones en         Anexo III, Para. 3.1
              menores para divisas muy                                                                                     N/A
NEGOCIACIÓN                                    divisas estrechamente correlacionadas sea          Dir. 2006/49/EC
              correlacionadas
                                               inferior al que resultaría de la aplicación de los
                                               puntos 1 y 2 del anexo III.


                                              Las autoridades competentes podrán
CARTERA DE    Definición de "posiciones en la                                                    Anexo IV, Para. 7
                                              considerar determinadas posiciones como                                    6/30/2009
NEGOCIACIÓN   misma mercadería".                                                                 Dir. 2006/49/EC
                                              posiciones en la misma materia prima.


                                               Las autoridades competentes podrán permitir
              Tratamiento especial de los      que los requisitos de capital respecto de los
              futuros sobre materias primas    contratos de futuro negociados en mercados
              negociados en mercados           regulados o respecto de contratos de
CARTERA DE                                                                                   Anexo IV, Para. 8
              organizados y derivados OTC      instrumentos derivados sobre materias primas                                N/A
NEGOCIACIÓN                                                                                  Dir. 2006/49/EC
              sobre materias primas            compensado por una cámara de
              liquidadas en una cámara de      compensación reconocida sean equivalentes a
              compensación.                    la garantía exigida en dichos mercados o por
                                               la cámara de compensación, respetivamente


              Prescipción de metodologías      Las autoridades competentes podrán también
CARTERA DE    específicas para el cálculo de   autorizar, o exigir, que las entidades calculen Anexo IV, Para. 10
                                                                                                                           N/A
NEGOCIACIÓN   la delta en derivados sobre      su delta con arreglo al método establecido por Dir. 2006/49/EC
              mercaderías                      dichas autoridades.
                                                         Las autoridades competentes podrán permitir
                                                         que las exigencias de capital para una opción
                                                         sobre materias primas compensada por una
                                                         cámara de compensación reconocida por
                         Tratamiento especial de
                                                         ellas, sean iguales a la garantía exigida por la
                         opciones negociadas en                                                           Anexo IV, Para. 10, 3
  CARTERA DE                                             cámara de compensación siempre que se
                         mercados organizados y OTC                                                       últimos subpara.          N/A
  NEGOCIACIÓN                                            cumplan determinadas condiciones.Además,
                         liquidadas en cámaras de                                                         Dir. 2006/49/EC
                                                         si se cumplen ciertas condiciones, en el caso
                         compesación
                                                         de opciones sobre materias primas compradas
                                                         podrán permitir que las exigencias de capital
                                                         sean las mismas que para las materias primas
                                                         subyacentes.



                                                      Las autoridades competentes podrán permitir
                                                      que, en determinados casos, las posiciones
  CARTERA DE             Compesación de posiciones en que sean o se consideren posiciones en la          Anexo IV, Para. 14
                                                                                                                                  6/30/2009
  NEGOCIACIÓN            la misma mercadería          misma materia prima se compensen y                 Dir. 2006/49/EC
                                                      consignen en la banda de vencimientos
                                                      correspondiente con valor neto.


(1) La fecha de entrada en vigor del área correspondiente será 1/1/2008, excepto que se
indique lo contrario.
N/A: No disponible
N/M: Nulo, no significativo o no aplicable.
Con fondo amarillo se identifican las columnas y filas no incluidas en las directrices de CEBS
(2) Método IRB regulado en la Circular 12/2008 de la CNMV por referencia a la Circular 3/2008 del
Banco de España.
    Referencia
  Circular CNMV




  R (RD): Art. 88


R (C CNMV): Art. 3




       N/A




       N/A




       N/A
 R (RD): Arts. 88 y 89




R (C CNMV): Arts. 3 y 4




    R (RD): Art. 92




  R (C CNMV): Art. 5



    R (RD): Art. 88




  R (C CNMV): Art. 3
  R (RD): Art. 91


R (C CNMV): Art. 6



    L: Art. 87




  R (RD): Art. 78
R (C CNMV): Art. 7


    L: Art. 87




  R (RD): Art. 78
R (C CNMV): Art. 7



  R (RD): Art. 78




R (C CNMV): Art. 7
       L: Art. 86




  R (C CNMV): Art. 1

    R (RD): Art. 94


24 =>R (C CNMV): Art. 7
25 =>R (C CNMV): Art. 7



  R (C CNMV): Art. 60
R (C CNMV): Art. 64




R (C CNMV): Art. 40




R (RD): Art. 26 y 98




R (C CNMV): Art. 32
R (RD): Art. 26 y 98




R (C CNMV): Art. 32


R (RD): Art. 26 y 98




R (C CNMV): Art. 33


R (RD): Art. 26 y 98




R (C CNMV): Art. 34

R (RD): Art. 29 y 98


R (C CNMV): Art. 34
R (C CNMV): Art. 35




R (C CNMV): Art. 36




R (C CNMV): Art. 37
R (C CNMV): Art. 37




R (C CNMV): Art. 37




R (C CNMV): Art. 40
R (C CNMV): Art. 43




R (C CNMV): Art. 43
R (C CNMV): Art. 43
R (C CNMV): Art. 46




R (C CNMV): Art. 45




R (C CNMV): Art. 45
R (C CNMV): Art. 46




R (C CNMV): Art. 49




R (C CNMV): Art. 50




R (C CNMV): Art. 57
             R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): Art. 120


             R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): Art. 120


             R (RD): Art. 31 y 98




    R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)

             R (RD): Art. 31 y 98


    R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)


             R (RD): Art. 31 y 98



    R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)
        R (RD): Art. 31 y 98



R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)


        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)


        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)



        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)


        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)
        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)



        R (RD): Art. 31 y 98




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE)
R (C CNMV): Art. 74 x Refª R (C BDE)
R (C CNMV): Art. 74 x Refª R (C BDE)




        R (C CNMV): Art. 82




        R (C CNMV): Art. 90
        R (C CNMV): Art. 90




        R (C CNMV): Art. 93




R (C CNMV): Art. 95 x Refª R (C BDE)
R (C CNMV): Art. 95 x Refª R (C BDE)




        R (C CNMV): Art. 97




       R (C CNMV): Art. 114




       R (C CNMV): Art. 115
R (C CNMV): Art. 113




R (C CNMV): Art. 110



R (C CNMV): Art. 140




R (C CNMV): Art. 131
    R (RD): Art. 94
  R (C CNMV): Art. 7




   R (RD): Art. 94




 R (C CNMV): Art. 7

   R (RD): Art. 64


R (C CNMV): Art. 145


   R (RD): Art. 64




R (C CNMV): Art. 145




R (C CNMV): Art. 45
R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): DT 9ª




R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): DT 10ª
R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): DT 5ª


R (C CNMV): Art. 29 x Refª R (C BDE): DT 11ª
     R (RD): Art. 94



  R (C CNMV): Art. 17




R (C CNMV): Art. 18 y 119
R (C CNMV): Art. 14




R (C CNMV): Art. 19.5
R (C CNMV): Art. 20




R (C CNMV): Art. 20
R (C CNMV): Art. 118




R (C CNMV): Art. 121
R (C CNMV): Art. 122
  Area             Denomination                                Description                             Referencia            Spanish position     Reference
                                                                                                   (Dir. 2006/48/EC          (Enter into force)   Circular CNMV
                                                                                                  salvo que se indique               (1)
                   Latest review (mm/dd/yy): 03/31/08                                              (Dir. 2006/49/EC
                                                Member States may permit the inclusion of
                                                                                                                                                                      R (RD): Art. 88
                                                interim profits before a formal decision has       Article 57 (second last
OWN FUNDS     Inclusion of interim profits                                                                                      2009-06-30
                                                  been taken on the accounts, subject to                  paragraph)
                                                                 conditions.
                                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 3
                                              Shares in another credit institution, financial
                                              institution, insurance or reinsurance
                                              undertaking may not be deducted if held
OWN FUNDS   Waiver on certain deductions                                                                 Article 58                 N/A                                     N/A
                                              temporarily for the purposes of a financial
                                              assistance operation designed to reorganise
                                              and save the entity.


                                              As an alternative to deductions of
                                              participations and capital instruments held in
                                              other financial institutions, credit institutions
OWN FUNDS   Alternatives to deductions                                                                   Article 59                 N/A                                     N/A
                                              may be allowed to apply, with the necessary
                                              changes, any of the methodologies set out in
                                              Annex 1 to the Conglomerates Directive.

                                              For the purposes of the calculation of their
                                              stand alone requirments, institutions may be
            Deductions for stand-alone
OWN FUNDS                                     not required to deduct holdings and                        Article 60                 N/A                                     N/A
            requirements purposes
                                              participations in insitutions included in the
                                              scope of their consolidation.



                                              The list of own funds elements in the Directive
                                                is a maximum, both in items and amounts.
                                                  Member States may choose not to admit
                                               certain elements or to applied lower ceilings.
                                                 They can add further deductions. Member
                                               states may choose to accept other elements                                                                          R (RD): Arts. 88 & 89
                                                                                                   Articles 61, 63.1, 64.3
OWN FUNDS          List of own funds          of own funds different from those in article 57,                                  2009-06-30
                                                                                                           and 65
                                               subject to conditions. Finally they can decide
                                                   on the possible inclusion of cumulative
                                                 preferential shares and subordinated loan
                                                    capital and on the inclusion of certain
                                                elements normally accounted for as assets,
                                                  when they bear a credit ('negative') sign.

                                                                                                                                                                  R (C CNMV): Arts. 3 & 4
                                              Investment firms that, in view of the services
                                               they provide, are allowed to calculate their
            Alternative form of calculation
                                              own funds as a percentage of the turnover of                                                                            R (RD): Art. 92
               for investment firms not                                                                 Article 13.2
OWN FUNDS                                      the previous year (Article 21), may be also                                      2009-06-30
            providing certain services and                                                            Dir. 2006/49/EC
                                              authorised to apply a definition of own funds
                 applieding Article 21
                                                 other than that prescribed by directive
                                                              2006/48/EC.
                                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 5
                                                If an institution is calculating its own funds in
              Flexibility in the composition of   accordance with the alternative offered in
                                                                                                                                               R (RD): Art. 88
              own funds for investment firms Article 13.2 of directive 2006/49/EC, it can be              Article 13.5
OWN FUNDS                                                                                                                       2009-06-30
                makig use of the option in       allowed to substitute subordinated loans by            Dir. 2006/49/EC
                          Article 13.2             other elements described in Article 57 of
                                                    directive 2006/48/EC, mainly as Tier 2.
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 3
                                                  The Competent Authorities may allow
                                                                                                                                               R (RD): Art. 91
                                              investment firms to hold subordinated capital                 Article 14
OWN FUNDS     Excess of subordinated capital                                                                                    2009-06-30
                                             in excess of ordinary thresholds, up to certain            Dir. 2006/49/EC
                                                                  limits.
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 6

                                                      Member States may grant individual
                                                   institutions which are subsidiaries within a                                                  L: Art. 87
                                                    group, subject to the fulfilment of certain
 SCOPE OF          Individual waiver for
                                                    conditions, an exemption from individual              Article 69.1          2009-06-30
APPLICATION            subsidiaries
                                                  requirements. The same applies where the
                                                     parent company is a financial holding
                                                                    company.                                                                   R (RD): Art. 78
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 7

                                                      Member States may grant individual                                                         L: Art. 87
                                                  institutions which are the parent company
 SCOPE OF       Individual waiver for parent
                                                   within a group, subject to the fulfilment of           Article 69.3          2009-06-30
APPLICATION           credit institutions
                                                    certain conditions, an exemption from
                                                             individual requirements.                                                          R (RD): Art. 78
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 7
                                                Member States may allow, on a case-by-case
                                                basis, for the purpose of the calculation of the
                                                     individual requirements of the parent                                                     R (RD): Art. 78
 SCOPE OF
                    Solo consolidation           institution, and subject to certain conditions,           Article 70           2009-06-30
APPLICATION
                                                    the incorporation of subsidiaries whose
                                                 material exposures or liabilites are all to that
                                                                parent institution.
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 7
                                                The Competent Authorities may decide to
                                                exempt, fully or partially, a credit institution
 SCOPE OF                                       from Pillar III requirements provided such
              Exemption from Pillar III                                                                   Article 72.3             N/A
APPLICATION                                     institution is included within a group complying
                                                with comparable disclosures on a
                                                consolidated basis in a third country.


                                                  Member States may decide that, if certain                                                      L: Art. 86
 SCOPE OF
              Exemption from consolidation       conditions are met, some subsidiaries need               Article 73.1          2009-06-30
APPLICATION
                                                      not be included in consolidation.
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 1

                                                A group of investment firms may be exempted                                                    R (RD): Art. 94
 SCOPE OF        Consolidated waiver for         from consolidated capital requirements, on a       Articles 22, 24 & 25 Dir.
                                                                                                                                2009-06-30
APPLICATION         investment firms             case-by-case basis, provided conditions are               2006/49/EC
                                                                    met.
                                                         A group of investment firms may be exempted
     SCOPE OF               Consolidated waiver for       from consolidated capital requirements, on a      Articles 22, 24 & 25 Dir.
                                                                                                                                         2009-06-30
    APPLICATION                investment firms           case-by-case basis, provided conditions are              2006/49/EC
                                                                             met.                                                                     24 =>R (C CNMV): Art. 7
                                                                                                                                                      25 =>R (C CNMV): Art. 7
                                                         For institutions complying with certain
  COUNTERPARTY                                           requiremtents in their trading activities in
                    Alternative template for the
RISK IN DERIVATIVES                                      commodities, gold and other products,
    AND OTHER
                    calculation of potential future
                                                         Member States may allow percentages for the
                                                                                                                Annex III, Part 3        2009-06-30     R (C CNMV): Art. 60
                    value in certain cases
    EXPOSURES                                            calculation of potential future value other than
                                                         the general ones.
  COUNTERPARTY          Higher value of coeficient
RISK IN DERIVATIVES     Alpha (multiplier to calculate   Member States may set a value for coefficient
                                                                                                            Annex III, Part 6, Para. 7      N/A
    AND OTHER           the exposure value of certain    Alpha higher than 1.4.
    EXPOSURES           contracts)
                    Internal determination of the
  COUNTERPARTY
                    value of coeficient Alpha            Member States may allow institutions to
RISK IN DERIVATIVES
                    (multiplier to calculate the         calculate Alpha internally, subject to a floor of Annex III, Part 6, Para. 12      N/A
    AND OTHER
                    exposure value of certain            1.2.
    EXPOSURES
                    contracts)
                                                     At the discretion of Competent Authorities,
                                                     credit institutions may use either separate
  COUNTERPARTY
                    Calculation                      calculation or aggregate calculation when
RISK IN DERIVATIVES
    AND OTHER
                    (separate/aggregate) of 'net-to- calculating the 'net-to-gross ratio'. If Member          Annex III, Part 7c (ii)    2009-06-30     R (C CNMV): Art. 64
                    gross ratio'                     States permit credit institutions a choice of
    EXPOSURES
                                                     methods, the method chosen is to be used
                                                     consistently.

                                                         Member States may choose between two
                                                         alternative methods for risk-weighting
  STANDARDISED          Risk-weighting exposures to      exposures to credit institutions: (a) on the       Article 80.3 & Annex VI,
    APPROACH            credit institutions              basis of the risk-weight of the corresponding           Part 1, Para. 24
                                                                                                                                         2009-06-30     R (C CNMV): Art. 40
                                                         central government and (b) on the basis of the
                                                         credit assessment of the institution itself.


                                                       If certain conditions are met, the Competent
                                                        Authorities may assign a 0% risk-weight on
                                                       exposures not forming part of "own funds" of
                           Exemption of intra-group                                                                                                     R (RD): Art. 26 & 98
  STANDARDISED                                        a credit institution to its parent undertaking, its
                         exposures from risk-weighted                                                              Article 80.7          2009-06-30
    APPROACH                                                subsidiary, a subsidiary of its parent
                                 exposures
                                                         undertaking or an undertaking linked by a
                                                      relationship within the meaning of Article 12.1
                                                                  of Directive 83/349/EEC.
                                                                                                                                                        R (C CNMV): Art. 32

                                                      If certain conditions are met, the Competent
                         Treatment of exposures to a   Authorities may assign a 0% risk weight on
                                                                                                                                                        R (RD): Art. 26 & 98
  STANDARDISED          counter-party which is member exposures not forming part of "own funds" to
                                                                                                                   Article 80.8          2009-06-30
    APPROACH               of the same institutional    counterparties which are members of the
                              protection scheme.       same institutional protection scheme as the
                                                                    lending institution.
                                                                                                                                                        R (C CNMV): Art. 32
                                                 If a Competent Authority in a Member State
                                                    has recognised an ECAI as eligible, the
                                                                                                                                          R (RD): Art. 26 & 98
STANDARDISED                                      Competent Authorities in another Member
                Mutual recognition of ECAIs                                                             Article 81.3         2009-06-30
  APPROACH                                         State may recognise that ECAI as eligible
                                                    without carrying out their own evaluation
                                                                    process.
                                                                                                                                          R (C CNMV): Art. 33

                                                  When a Competent Authority in a Member
                                                State has determined a mapping of an eligible
                                                                                                                                          R (RD): Art. 26 & 98
STANDARDISED     Mutual recognition of credit      ECAI's credit assessements, Competent
                                                                                                        Article 82.2         2009-06-30
  APPROACH        assessements' mapping            Authorites in another Member State may
                                                 recognise that mapping without carrying out
                                                       their own determination process.
                                                                                                                                          R (C CNMV): Art. 34

                                                   In order to use unsolicited ratings, credit
                                                  institutions must get permission from the                                               R (RD): Art. 26 & 98
STANDARDISED    Permission to use unsolicited
                                                Competent Authorities. To make this possible,           Article 83.2         2009-06-30
  APPROACH                ratings
                                                  that alternative should be incorporated to
                                                         legislation (implicit discretion).
                                                                                                                                          R (C CNMV): Art. 34
                                                When a third country with
                                                supervisory/regulatory arrangements at least
                                                equivalent to those in the Community, assigns
               Recognition of a third country's for the exposures to its own central
STANDARDISED   treatment of central             government and central bank denominated
  APPROACH     government and central bank and funded in the domestic currency a lower
                                                                                              Annex VI, Part 1, Para. 5      2009-06-30   R (C CNMV): Art. 35
               exposures                        risk weight than the one applicable in
                                                principle, a Member State may allow the risk-
                                                weight of such exposures in the same
                                                manner.

                                                When a third country with
                                                supervisory/regulatory arrangements at least
               Recognition of a third country's equivalent to those in the Community treats
STANDARDISED   treatment of regional            exposures to regional government and local         Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     governments and local            authorities as exposures to its central                      11
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 36
               authorities                      government, a Member State may allow the
                                                risk-weight of such exposures in the same
                                                manner.
                                                Exposures to public sector entities may be
                                                treated as exposures to credit institutions,
STANDARDISED   Treatment of public sector                                                          Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     entities as institutions
                                                without applying the preferential weights
                                                                                                             14
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 37
                                                applicable to short term exposures to
                                                institutions.

                                                The Competent Authorities may, in
                                                exceptional cases, treat exposures to public
               Treatment of exposures to        sector entities as exposures to the central
STANDARDISED   public sector entities           goverment in whose jurisdiction they are           Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     guaranteed by central            established where, in their opinion, there is no             15
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 37
               governments                      difference in the risk between such exposures
                                                because of the existence of an appropriate
                                                guarantee from the central goverment.
                                                When a third country with
                                                supervisory/regulatory arrangements at least
               Recognition of a third country's equivalent to those applied in the Community
STANDARDISED                                                                                        Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               treatment of public sector       treats exposures to its public sector entities as
                                                                                                              17
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 37
               entities                         exposures to institutions, a Member State may
                                                allow the risk-weight of exposures to such
                                                public sector entities in the same manner.

                                               A Competent Authority may allow short term
                                               exposures to Member States' institutions
               Treatment of short term         denominated and funded in the national
STANDARDISED                                                                                        Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               exposures to EU institutions in currency a risk weight that is one category
                                                                                                              37
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 40
               their national currency         less favourable than the preferential risk
                                               weight applicable on exposures to EU central
                                               governments.

                                             Provided that certain conditions are met, a
                                             Member State may permit exposures in the
                                             form of minimum reserves required by the
               Treatment of exposures in the
                                             ECB or by the central bank of a Member State
STANDARDISED   form of minimum reserves held                                                        Annex VI, Part 1, Para.
                                             to be held by a credit institution, in                                              N/A
  APPROACH     by an intermediary credit                                                                      40
                                             accordance with the relevant ECB regulation
               institution.
                                             on the application of minimum reserves, to be
                                             risk weighted as exposures to the central bank
                                             of the Member State concerned.



                                               In qualifying exposures secured by mortgages
                                               on residential property for a 35% risk weight,
                                               the Competent Authorities may waive from the
               Exposures secured by
                                               required criteria the condition that the risk of
STANDARDISED   mortgages on residential                                                             Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     property -conditional waiver of
                                               the borrower should not materially depend on
                                                                                                              49
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 43
                                               the performance of the underlying property, if
               a criterion
                                               a well developed and long established market
                                               exists in the territory with sufficiently low risk
                                               rates to justify such treatment.


                                                If the defined eligibily criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
               Risk-weighting exposures
STANDARDISED                                    weight on exposures or any part of an               Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               secured by mortgages on
                                                exposure fully and completely secured by                      51
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 43
               commercial real estate
                                                mortgages on commecial real estate situated
                                                within their territory.
                                                If the defined eligibility criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
               Risk-weighting exposures
STANDARDISED                                    weight on exposures fully and completely            Annex VI, Part 1, Para.
               secured by shares in Finnish                                                                                      N/A
  APPROACH                                      secured by shares in eligible Finnish housing                 52
               housing companies
                                                companies in respect of commercial real
                                                estate.

                                                If the defined eligibility criteria are met, the
                                                Competent Authorities may assign a 50% risk
STANDARDISED   Risk-weighting eligible property                                                     Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     leasing transactions
                                                weight on exposures related to property
                                                                                                              53
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 43
                                                leasing transactions concerning commercial
                                                real estate situated in their territories.
                                                In qualifying exposures secured by mortgages
                                                on commercial real property situated within its
                                                territory for a 50% risk weight, the Competent
                                                Authorities may waive from the required
               Exposures secured by
                                                criteria the condition that the risk of the
STANDARDISED   mortgages on commercial real                                                        Annex VI, Part 1, Para.
                                                borrower should not materially depend on the                                    N/A
  APPROACH     estate - conditional waiver of a                                                              58
                                                performance of the underlying property, if a
               criterion
                                                well developed and long established
                                                commercial real estate market exists in the
                                                territory with loss rates not exceeding
                                                specified limits.


                                               A risk weight of 100% may be assigned on
                                               past due exposures which are fully secured by
               Risk-weighting past due
STANDARDISED                                   non eligible collateral when value adjustments      Annex VI, Part 1, Para.
               exposures secured by non                                                                                         N/A
  APPROACH                                     reach 15% of the exposure gross of the value                  63
               eligible collateral
                                               adjustments, if strict operational criteria exist
                                               to ensure the good quality of the collateral.


                                               The applicable risk weight on past due
               Risk-weighting of past due      exposures secured by mortgages on
STANDARDISED   exposures secured by            residential property net of value adjustments       Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH     mortgages on residential        may be reduced to 50%, if value adjustments                   64
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 46
               property                        are no less than 20% of the exposure amount
                                               gross of the value adjustments.


               Risk-weighting items belonging The Competent Authorities have the discretion
STANDARDISED                                                                                       Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               to regulatory high risk        to assign a risk weight of 150% on exposures
                                                                                                             66
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 45
               categories                     associated with particularly high risks.


                                                The risk weight on non past due exposures
                                                receiving a 150% risk weight may be reduced
               Regulatory high risk categories
STANDARDISED                                    to (a) 100% if value adjustments exist which       Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               - lower risk weight due to value
                                                are no less than 20% of the gross exposure                   67
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 45
               adjustments
                                                and (b) 50% if value adjustments are no less
                                                than 50% of the gross exposure.


                                               The Competent Authorities may recognise
                                               loans secured by commercial real estate as
               Loans secured by commercial
STANDARDISED                                   eligible collateral for covered bonds where the     Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               real estate as collateral for
                                               required loan to value ratio of 60% is                      68(e)
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 46
               covered bonds
                                               exceeded up to a maximum level of 70%, if
                                               certain defined criteria and conditions are met.

                                               If a Competent Authority has approved a third
               Eligible third country CIU      country CIU as eligible a Competent Authority
STANDARDISED                                                                                       Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               (Collective Investment          in another Member State may allow the use of
                                                                                                             78
                                                                                                                             2009-06-30   R (C CNMV): Art. 49
               Undertakings)                   this recognition without conducting its own
                                               assessment.
                                                    Member States may allow a risk weight of
                                                    10% for exposures to institutions specialising
               Risk-weighting institutions
STANDARDISED                                        in the interbank and public debt markets in         Annex VI, Part 1, Para.
  APPROACH
               specialising in the inter-bank
                                                    their home member states, if such institutions                85
                                                                                                                                   2009-06-30                 R (C CNMV): Art. 50
               and public debt market
                                                    are subject to close supervision and the
                                                    exposures are adequately secured.


                                                    The Competent Authorities may allow the
                                                    domestic currency rating of an obligor to be
               Exceptions to the non-use of
STANDARDISED                                        used for its foreign currency exposures             Annex VI, Part 3, Para.
  APPROACH
               domestic currency ratings for
                                                    provided such exposures arise from                            17
                                                                                                                                   2009-06-30                 R (C CNMV): Art. 57
               foreign-currency exposures
                                                    institutions' participation in a loan extended by
                                                    a Multilateral Development Bank.


                                                    When IRB approach is used by an EU parent
                                                         or financial hoding company and its
                   Requirements for IRB                                                                                                                       R (RD): Art. 31 & 98
                                                     subsidiaries, Member States may allow the
    IRB         standards for parent and EU                                                                   Article 84.2         2009-06-30
                                                    minimum requirements to qualify for IRB to be
                   subsidiaries altogether
                                                     met by parent and subsidiaries considered
                                                                       together.
                                                                                                                                                R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): Art. 120

                                                   Member States may recognize the
                                                                                                                                                              R (RD): Art. 31 & 98
               Item included for the purposes  standardised approach treatment to equity                   Article 89.1 (last
    IRB                                                                                                                            2009-06-30
                  of mutual recognition only  exposures in IRB banks if such treatment has                    paragraph)
                                               been authorised by another Member State.
                                                                                                                                                R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): Art. 120
                                                     The Competent Authorities may authorise a
                                                    credit institution to generaly assign a 50% risk                                                          R (RD): Art. 31 & 98
                 Lower rate for specialized
    IRB                                                weight to SL-Category 1 and 70% to SL-        Annex VII, Part 1, Para. 6       (2)
                          lending
                                                     Category 2 (regardless of maturity) if certain
                                                                    conditions are met.
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)

                                                  The requirement that retail revolving
               Special treatment for revolving exposures be unsecured (Annex VII, Part 1,                                                                     R (RD): Art. 31 & 98
                                                                                                        Annex VII, Part 1, Para.
    IRB        retail exposures secured by a Para. 13 b)) may be waived by the Competent                                              (2)
                                                                                                          13 (last sentence)
                   link to a wage account      Authorities in respect of collateralised credit
                                                   facilities linked to a wage account.
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                                       Exposures to ancillary banking services                                                                R (RD): Art. 31 & 98
               Treatment of ancillary banking                                                           Annex VII, Part 1, Para.
    IRB                                              undertakings (equity) can be treated as non-                                     (2)
                         services                                                                                 18
                                                               credit obligation assets.
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                                         For the purposes of the recognition of
                Possibility to extend the list of
                                                           unfunded credit protection in PD by
                unfunded protection providers                                                      Annex VII, Part 2, Para.                                   R (RD): Art. 31 & 98
                                                      institutions, the Competent Authorities may
    IRB        for the purposes of recognition                                                     5, 7 & Annex VIII, Part 1,         (2)
                                                     extend the list of unfunded credit protection
               of unfunded credit protection in                                                            Para. 26
                                                    providers further than those included in Annex
                               PD
                                                                  VIII, Part 1, Para. 26.
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                                    The Competent Authorities may require all
                                                  institutions in their jurisdiction to use maturity
                                                                                                                                                  R (RD): Art. 31 & 98
              Alternatives for the calculation      (M) for each exposure in accordance with           Annex VII, Part 2, Para.
    IRB                                                                                                                            (2)
                        of maturity                formulae instead of using values by default                12 & 13
                                                       (0.5 years for repos and 2.5 for other
                                                                     exposures).
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)

                                                  The Competent Authorities may allow maturity
                                                    of exposures to European corporates with                                                      R (RD): Art. 31 & 98
               Maturity for EU-firms (< EUR                                                            Annex VII, Part 2, Para.
    IRB                                             consolidated assets of less than EUR 500                                       (2)
                         500 mio.)                                                                               15
                                                   million to be set at values by default, even if
                                                          they apply the formulae option.
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)

                                              The Competent Authorities may allow maturity
                                                 of exposures to European corporates that
              Maturity for EU-firms investing                                                                                                     R (RD): Art. 31 & 98
                                              invest primarily in real estate with consolidated Annex VII, Part 2, Para.
    IRB       primarily in real estate (< EUR                                                                                      (2)
                                                assets of less than EUR 1,000 million to be       15 (last sentence)
                         1,000 mio.)
                                               set at values by default, even if they apply the
                                                              formulae option.
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                                For the purposes of the calculation of dillution
              Possibility to extend the list of
                                                  risk, the Competent Authorities may extend           Annex VII, Part 2, Para.                   R (RD): Art. 31 & 98
              unfunded protection providers
    IRB                                         the list of unfunded credit protection providers       20 & Annex VIII, Part 1,    (2)
              for the purposes of calculation
                                                further than those included in Annex VIII, Part               Para. 26
                       of dillution risk
                                                                  1, Para. 26.
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)

                                                    The Competent Authorities of each Member
                                                  State shall set the exact number of days past
                                                  due that lead into a retail/PSE exposure being
                                                  considered in default, always between 90 and                                                    R (RD): Art. 31 & 98
               Definition of default for retail                                                        Annex VII, Part 4, Para.
    IRB                                           180 days. The numbers may differ by product                                      (2)
                         and PSE                                                                                 48.
                                                   lines. For exposures in other Member States,
                                                      the number of days employed cannot be
                                                  higher than the ones applying in such Member
                                                                      States.
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                                   The Competent Authorities may apply less
                                                   stringence as regards the data needed for
                                                                                                                                                  R (RD): Art. 31 & 98
                                                       estimation and collected before the             Annex VII, Part 4, Para
    IRB         Flexibility in data collection                                                                                     (2)
                                                  implementation of the directive, provided the                  56
                                                       credit institution makes appropriate
                                                                    adjustments.
                                                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE)
                                           The Competent Authorities may authorise
                                           their credit institutions to recognise as eligible
              Recognition of shares in
CREDIT RISK                                collateral shares in Finnish housing                        Annex VIII, Part 1, Para.
              Finnish housing companies as                                                                                         N/A
MITIGATION                                 companies that are operating in accordance                             15
              eligible collateral
                                           with the Finnish Housing Company Act of
                                           1991 provided that certain conditions are met.
                                               For exposures secured by residential real
                                               estate property situated within the territory of
                                               that Member State, the Competent Authorities
                                               may waive under certain conditions the
                                               requirement for their credit institutions to
CREDIT RISK   Residential real estate property comply with condition (b) in paragraph 13        Annex VIII, Part 1, Para.
                                                                                                                               N/A
MITIGATION    waiver                           which states that the risk of the borrower does             16
                                               not materially depend upon the performance
                                               of the underlying property or project, but
                                               rather on the underlying capacity of the
                                               borrower to repay the debt from other
                                               sources.


                                              For commercial real estate property situated
                                              within the territory of that Member State, the
                                              Competent Authorities may waive, if certain
                                              conditions are met, the requirement for their
                                              institutions to comply with condition (b) in
CREDIT RISK   Commercial real estate                                                               Annex VIII, Part 1, Para.
                                              paragraph 13 which states that the risk of the                                   N/A
MITIGATION    property waiver                                                                                 17
                                              borrower does not materially depend upon the
                                              performance of the underlying property or
                                              project, but rather on the underlying capacity
                                              of the borrower to repay the debt from other
                                              sources.


                                             The Competent Authorities may recognise as
                                             eligible collateral amounts receivable linked to
                                             a commercial transaction or transactions with
CREDIT RISK   Amounts receivable as eligible an original maturity of less than or equal to         Annex VIII, Part 1, Para.
                                                                                                                               (2)
MITIGATION    collateral                     one year. Eligible receivables do not include                    20                     R (C CNMV): Art. 74 by refer. R (C BDE)
                                             those associated with securitisations, sub-
                                             participations or credit derivatives or amounts
                                             owed by affiliated parties.



                                              The Competent Authorities may recognise as
                                              eligible collateral physical items of a type
                                              other than real estate collateral, if satisfied as
                                              to the following: (a) liquid markets for disposal
                                              of the collateral do exist in an expeditious and
CREDIT RISK                                   economically efficient manner; and (b) well-       Annex VIII, Part 1, Para.
              Other physical collateral                                                                                        (2)
MITIGATION                                    established, publicly available market prices                 21                       R (C CNMV): Art. 74 by refer. R (C BDE)
                                              for the collateral do exist. The institution must
                                              be able to demonstrate that there is no
                                              evidence that the net prices it receives when
                                              collateral is realised deviates significantly from
                                              these market prices.


                                              The Competent Authorities may recognise as
CREDIT RISK                                   eligible collateral physical items of a type         Annex VIII, Part 1, Para.
              Eligible protection providers                                                                                    N/A
MITIGATION                                    other than real estate collateral, if satisfied as              28
                                              to certain conditions.
                                               Credit institutions must take all steps
                                               necessary to fulfil local requirements in
                                               respect of the enforceability of security
              Minimum requirements for the     interest. There shall be a framework which
CREDIT RISK                                                                                     Annex VIII, Part 2, Para.
MITIGATION
              recognition of receivables as    allows the lender to have a first priority claim
                                                                                                        9a (ii)
                                                                                                                                 2009-06-30            R (C CNMV): Art. 82
              collateral                       over the collateral subject to national
                                               discretion to allow such claims to be subject to
                                               the claims of preferential creditors provided
                                               for in legislative or implementing provisions.


                                               The Competent Authorities may permit credit
              Permission of internal models    institutions meeting certain requirements to
CREDIT RISK   approach for calculation of      use an internal models approach taking into           Annex VIII, Part 3, Para.
MITIGATION    fully adjusted exposure value    account correlations to calculate the adjusted                   12
                                                                                                                                 2009-06-30            R (C CNMV): Art. 90
              (E*)                             exposure value for exposures resulting from
                                               the application of a master netting agreement.


                                               The Competent Authorities may allow credit
                                               institutions to use empirical correlations within
              Permission to use empirical
CREDIT RISK                                    risk categories and across risk categories if         Annex VIII, Part 3, Para.
MITIGATION
              correlations within and across
                                               they are satisfied that the credit institution’s                 19
                                                                                                                                 2009-06-30            R (C CNMV): Art. 90
              risk categories
                                               system for measuring correlations is sound
                                               and implemented with integrity.

                                               When debt securities have a credit
                                               assessment from a recognised ECAI
              Own estimates of volatility
CREDIT RISK                                    equivalent to investment grade or better, the         Annex VIII, Part 3, Para.
MITIGATION
              adjustments (categories of
                                               Competent Authorities may allow credit                           43
                                                                                                                                 2009-06-30            R (C CNMV): Art. 93
              security)
                                               institutions to calculate a volatility estimate for
                                               each category of security.

                                             Where a Competent Authority permits the
                                             treatment set out in Annex VI, Part 3, Para. 58
                                             to be applied in the case of repurchase
                                             transactions or securities lending or borrowing
CREDIT RISK   Treatment of repo transactions transactions in securities issued by its           Annex VIII, Part 3, Para.
                                                                                                                                    N/A
MITIGATION    or securities lending          domestic government, then other Competent                     59
                                             Authorities may choose to allow credit
                                             institutions incorporated in their jurisdiction to
                                             adopt the same approach to the same
                                             transactions.

                                               Until 31 December 2012, the Competent
                                               Authorities may, subject to the indicated levels
                                               of collateralisation, allow credit institutions to
CREDIT RISK   Reduced LGDs for leasing         assign lower levels of LGD for senior              Annex VIII, Part 3, Para.
                                                                                                                                    (2)
MITIGATION    transactions                     exposures in the form of Commercial Real                      72                               R (C CNMV): Art. 95 by refer. R (C BDE)
                                               Estate leasing and of equipment leasing. At
                                               the end of this period this provision shall be
                                               reviewed.
                                                    Subject to certain requirements, the
                                                    Competent Authorities of a Member State may
                   Alternative treatment for real   authorise credit institutions to apply a 50% risk
   CREDIT RISK                                                                                        Annex VIII, Part 3, Para.
                   estate collateral (50% risk      weighting to the part of the exposure fully                                        (2)
   MITIGATION                                                                                                    73                              R (C CNMV): Art. 95 by refer. R (C BDE)
                   weight)                          collateralised by residential or commercial real
                                                    estate property situated within the territory of
                                                    the Member States.


                                                    The Competent Authorities may apply
                                                    reduced risk weights to exposures or portions
                                                    of exposures guaranteed by the central
   CREDIT RISK                                                                                          Annex VIII, Part 3, Para.
   MITIGATION
                   Sovereign guarantees             government or central bank, where the
                                                                                                                   89
                                                                                                                                    2009-06-30            R (C CNMV): Art. 97
                                                    guarantee is denominated in the domestic
                                                    currency of the borrower and the exposure is
                                                    funded in that currency.


                                                    The Competent Authorities can recognise an
                   Mutual Recognition of eligible   ECAI as eligible if it was recognised as eligible
 SECURITISATION
                   ECAIs                            by another Member State without carrying out
                                                                                                              Article 97.3          2009-06-30            R (C CNMV): Art. 114
                                                    their own evaluation process.

                                                 The Competent Authorities can accept the
                                                 determination made by another Member State
                   Mutual Recognition of mapping
 SECURITISATION
                   of ECAIs credit assessments
                                                 on the mapping of an ECAI credit                      Article 98.2                 2009-06-30            R (C CNMV): Art. 115
                                                 assessments without carrying out the process
                                                 themselves.
                   Discretion to disapply the    For banks that do not move to standardised    Article 152(10)(b)
                   securitisation framework      approach in 2007, the treatment of
 SECURITISATION                                                                                                                        N/A
                                                 securitisation may be disapplied by competent
                                                 authorities

                                                    The Competent Authorities may apply a
                                                    treatment analog the lines of para. 26 to 28 in
                                                    the case of securities subject to an early
                                                    amortisation provision of certain retail
                   Treatment of certain retail
                                                    exposures (uncommitted, unconditionally             Annex IX, Part 4, Para.
 SECURITISATION    exposures subject to early
                                                    cancellable without prior notice, early                       30
                                                                                                                                    2009-06-30            R (C CNMV): Art. 113
                   amortisation provision
                                                    amortisation is triggered by a quantitative
                                                    value in respect of something other than the
                                                    three months average excess spread) for
                                                    determining the conversion figure.

                                                    The Competent Authorities may permit credit
                                                    institutions to apply for securitisations
                   Application of the simplified                                                        Annex IX, Part 4, Para.
 SECURITISATION
                   Supervisory Formula Method
                                                    involving retail exposures the Supervisory
                                                                                                          53 (last sentence)
                                                                                                                                    2009-06-30            R (C CNMV): Art. 110
                                                    Formula Method using simplifications for
                                                    certain risk parameters.
                                                    The Competent Authorities may allow
                                                                                                        Article 102.4 & Annex X,
OPERATIONAL RISK Combination of approaches          institutions to use a combination of
                                                                                                         Part 4, Para. 1 and 2
                                                                                                                                    2009-06-30            R (C CNMV): Art. 140
                                                    approaches.
                                                    The Competent Authorities may under certain
                   Alternative Standardised         conditions authorise institutions to use a
OPERATIONAL RISK                                                                                              Article 104.3            N/A
                   Approach                         alternative indicator to calculate its capital
                                                    requirements.
                                                     The Competent Authorities may allow the
                   Qualifying criteria for AMA       qualifying criteria set out to be met by the
OPERATIONAL RISK
                   within the same group             parent and its subsidiaries considered
                                                                                                               Article 105.4           2009-06-30   R (C CNMV): Art. 131
                                                     together.

                                                     The Competent Authorities may authorise
                   Alternative Standardised                                                              Annex X, Part 2, Para. 3
OPERATIONAL RISK                                     institution to calculate its capital requirement                                     N/A
                   Approach                                                                                      and 5
                                                     using an alternative standardised approach.


                                                          The Competent Authorities may allow
                                                     investment firms with limited licence to provide
                                                                                                                                                       R (RD): Art. 94
                                                        own funds which are always more than or                Article 20.2
OPERATIONAL RISK    Minimum level of own funds                                                                                         2009-06-30
                                                      equal to the higher of the capital requirement         Dir. 2006/49/EC
                                                         for credit and market risk or 25% of the
                                                            preceding years fixed overheads.
                                                                                                                                                     R (C CNMV): Art. 7
                                                          The Competent Authorities may allow
                                                     investments firms which hold 730 000 EUR in
                                                        initial capital, but which fall within certain
                                                                                                                                                       R (RD): Art. 94
                                                       categories, to provide own funds which are              Article 20.3
OPERATIONAL RISK    Minimum level of own funds                                                                                         2009-06-30
                                                     always more than or equal to the higher of the          Dir. 2006/49/EC
                                                      capital requirement for credit and market risk
                                                           or 25% of the preceding years fixed
                                                                          overheads.
                                                                                                                                                     R (C CNMV): Art. 7
   QUALIFYING
                                                     Member States may exempt insurance sector                                                         R (RD): Art. 64
HOLDINGS OUTSIDE         Special treatment for
                                                        undertakings from the general limits                   Article 122.1           2009-06-30
  THE FINANCIAL        insurance undertakings
                                                        established for qualifying holdings.
    SECTOR
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 145
   QUALIFYING
                                                     Member States may decide not to apply limits                                                      R (RD): Art. 64
HOLDINGS OUTSIDE
                       Alternative - deduction        on qualifying holdings, provided excess is               Article 122.2           2009-06-30
  THE FINANCIAL
                                                              deducted from own funds.
    SECTOR
                                                                                                                                                    R (C CNMV): Art. 145
                                                     The Competent Authorities may, until
                   Transitional treatment for        December 31, 2012, allow leasing exposures
  TRANSITIONAL                                                                                           Article 153, Para. 1 (first
   PROVISIONS
                   certain property leasing          on offices or commercial premises in their
                                                                                                                 sentence)
                                                                                                                                       2009-06-30   R (C CNMV): Art. 45
                   transactions                      territory and subject to certain conditions, to
                                                     be rated 50%.

                                                     The Competent Authorities may, until
                                                     December 31, 2010, allow, for the purpose of
  TRANSITIONAL     Transitional definition of the                                                          Article 153, Para. 2
                                                     defining the secured portion of a loan,                                              N/A
   PROVISIONS      secured portion of a loan                                                               (second sentence)
                                                     recognise elligible collateral other than the
                                                     one meeting the requirements.


                                                     Until December 31, 2011, the Competent
                                                     Auhtorities may set the number of days past
  TRANSITIONAL     Transitional use of a different   due up to 180 days if local conditions make it
                                                                                                               Article 154.1              N/A
   PROVISIONS      definition of past due            appropriate (for the purposes of application of
                                                     the standardised approach). The specific
                                                     number may differ across product lines.
                                                 Institutions applying for the use of IRB before
TRANSITIONAL   Transitionally shorter test of    2010 may benefit from a test of use shorter
                                                                                                           Article 154.2            (2)
 PROVISIONS    use                               than 3 years but above 1, until December 31,                                                 R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): DT 9ª
                                                 2009.

                                                 For those institutions applying for the use of
               Transitionally shorter
                                                 their own LGD/conversion factors estimates,
TRANSITIONAL   requirement of use for
                                                 the three-year period of experience in use                Article 154.3            (2)
 PROVISIONS    LGD/conversion factors                                                                                                         R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): DT 10ª
                                                 required by Article 84.4 may be reduced to
               estimates
                                                 two until December 31, 2008.


                                                 The Competent Authorities may, until
TRANSITIONAL   Transitional treatment for        December 31, 2012, allow credit institutions to
                                                                                                           Article 154.4            N/A
 PROVISIONS    certain types of participations   continue to apply Basel I treatment to certain
                                                 types of participations.

                                                 The Competent Authorities may, until
TRANSITIONAL   Transitional exemption for
                                                 December 31, 2017, exempt from IRB certain                Article 154.6            N/A
 PROVISIONS    certain equity exposures
                                                 equity exposures held on December 31, 2007.


                                                 Until December 31, 2011, the Competent
                                                 Authorities may set the definition of default at
TRANSITIONAL   Transitional default definition   any number of days past due between 90 and
                                                                                                           Article 154.7            N/A
 PROVISIONS    for corporate exposures           180. For exposures situated in other Member
                                                 State, the numer of days will not be inferior to
                                                 the one in that Member State.

               Transitional calculations:        Until December 31, 2012, the "trading and
TRANSITIONAL   standardised approach -           sales" business line may be applied a 15%
                                                                                                            Article 155             N/A
 PROVISIONS    operational risk (credit          factor, if it represents at least 50% of the total
               institutions)                     relevant indicators.

TRANSITIONAL   Transitional LGD for covered      Until December 31, 2010, covered bonds may Annex VII, Part 2, Para. 8
                                                                                                                                 2009-06-30
 PROVISIONS    bonds                             be assigned an LGD of 11.5%                 (second subparagraph)                            R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): DT 5ª
                                             Member States may transitionally allow a
               Transitional reduction of     reduction of the minimum length of the
TRANSITIONAL                                                                                          Annex VII, Part 4, Para.
               minimum length of observation observation periods required for own                                                2009-06-30
 PROVISIONS                                                                                             66, 71, 86 and 95                     R (C CNMV): Art. 29 by refer. R (C BDE): DT 11ª
               periods                       estimations of PD, LGD and CCF, subject to
                                             an absolute minimum of 2 years.
               Transitional calculations:        Until December 31, 2012, the "trading and
TRANSITIONAL   standardised approach -           sales" business line may be applied a 15%                   Article 44
                                                                                                                                    N/A
 PROVISIONS    operational risk (investment      factor, if it represents at least 50% of the total      Dir. 2006/49/EC
               firms)                            relevant indicators.
                                                 Until December 31, 2011, the Competent
                                                 Authorities may choose not to apply
TRANSITIONAL   Alternative transitional          requirements for operational risk as set out in             Article 45
                                                                                                                                    N/A
 PROVISIONS    operational risk requirement      Article 75(d) of directive 2006/48/EC to low            Dir. 2006/49/EC
                                                 size investment firms. An alternative treatment
                                                 applies instead.
                                               Until December 31, 2009, or any other date
                                               specified by the Competent Authorities on a
                                               case-by-case basis, it may be provided that
TRANSITIONAL   Transitional applicability of                                                                Article 47
                                               for institutions that have received specific riks                                 N/A
 PROVISIONS    recognized specific risk models                                                          Dir. 2006/49/EC
                                               model recognition prior to January 1, 2007,
                                               previous requirements (as in the old directive)
                                               apply.


                                                       The Competent Authorities may allow
                 Application of the banking                                                                                                     R (RD): Art. 94
                                                 institutions to apply banking book rules to their     Article 18.2 and 3
TRADING BOOK    book rules to trading book, if                                                                                2009-06-30
                                                  trading book exposures, provided the trading          Dir. 2006/49/EC
                        not material
                                                  book activities does not exceed certain limits.
                                                                                                                                             R (C CNMV): Art. 17
                                                 Member States may set a reduced specific
                                                 risk requirement for covered bonds, with
               Specific risk requirement for                                                              Article 19.2
TRADING BOOK                                     reductions similar to those applied in the                                      N/A
               covered bonds                                                                            Dir. 2006/49/EC
                                                 banking book under the standardised
                                                 approach.

                                                 A Competent Authority of one member state                 Article 19.3
TRADING BOOK   Third country CIU                 may make use of the approval of another one          Dir. 2006/49/EC and        N/A
                                                 without conducting its own assessment                 Annex I, point 52


                                                 For the purposes of calculation of
                                                 consolidated capital requirements, the
                                                 Competent Authorities may authorise the
                                                                                                            Article 26
TRADING BOOK   Offsetting trading positions      offsetting of trading (trading book,
                                                                                                        Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                              2009-06-30   R (C CNMV): Art. 18 & 119
                                                 commodities, etc.) positions even when they
                                                 are booked in different institutions within the
                                                 group, subject to certain conditions.


                                               The Competent Authorities, in the absence of
               Alternative requirements for    readily available market prices, may choose
                                                                                                          Article 33.3
TRADING BOOK   valuation in absence of readily not to apply daily mark to market and, instead,
                                                                                                        Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                              2009-06-30     R (C CNMV): Art. 14
               available market prices         require institutions to apply alternative
                                               methods subject to their approval.

                                                 Subject to certain conditions, the Competent
                                                                                                     Annex I, Para. 4, 2nd
                                                 Authorities may allow that the capital
               Capital requirement for an                                                             subparagraph (first
TRADING BOOK                                     requirement for an exchange-traded future                                       N/A
               exchange-traded future                                                                     sentence)
                                                 contract be equal to the margin required by
                                                                                                       Dir. 2006/49/EC
                                                 the exchange.
                                                Subject to certain conditions, the Competent
                                                                                                      Annex I, Para. 4, 2nd
               Capital requirement for OTC      Authorities may allow that the capital
                                                                                                     subparagraph (second
TRADING BOOK   derivative cleared by a clearing requirement for an OTC derivative cleared by                                     N/A
                                                                                                           sentence)
               house                            a clearing house to be equal to the margin
                                                                                                        Dir. 2006/49/EC
                                                required by the clearing house.
               Prescription of specific          The Competent Authorities may prescribe that        Annex I, Para. 5, 2nd
TRADING BOOK   methodologies for the             delta be calculated following methodologies            subparagraph          2009-06-30     R (C CNMV): Art. 19.5
               calculation of delta              specified by them.                                    Dir. 2006/49/EC
                                                 Subject to certain conditions, the Competent
                                                 Authorities may allow that the capital
               Capital requirement for
                                                 requirement for an exchange-traded written         Annex I, Para. 5, 3rd
               exchange-traded written
TRADING BOOK                                     option, or an OTC option cleared by a clearing        subparagraph               N/A
               options and OTC options
                                                 house to be equal to the margins required by         Dir. 2006/49/EC
               cleared by a clearing house
                                                 the exchange or the clearing house,
                                                 respectively.

                                                 Subject to certain conditions, the Competent
               Capital requirement for
                                                 Authorities may allow that the capital
               exchange-traded bought                                                               Annex I, Para. 5, 3rd
                                                 requirement for an exchange-traded bought
TRADING BOOK   options and OTC bought                                                                  subparagraph               N/A
                                                 option, or an OTC bought option cleared by a
               options cleared by a clearing                                                          Dir. 2006/49/EC
                                                 clearing house to be equal to the requirement
               house
                                                 for the underlying instrument.

                                                 The Competent Authorities may require that
                                                 instruments issued by non-qualifying issuers
                                                 are applied a specific risk capital charge
               Specific risk charge for a non-                                                        Annex I, Para. 14
TRADING BOOK
               qualifying issuer
                                                 higher than 8% or 12% and/or disallow
                                                                                                      Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                               2009-06-30   R (C CNMV): Art. 20
                                                 offsetting for the purposes of general market
                                                 risk between such instruments and any other
                                                 instrument.

                                                 The Competent Auhtorities may, either in
               Use of duration instead of the    general or on an individual basis, allow
               standard system for calculation   institutions to use a system for calculating the     Annex I, Para. 26
TRADING BOOK
               of the general risk of traded     general risk for traded debt instruments which       Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                               2009-06-30   R (C CNMV): Art. 20
               debt positions                    reflects duration instead of the system set out
                                                 in the directive.


               Reduced specific risk             The Competent Authorities may allow certain        Annex I, Para. 35, first
TRADING BOOK   requirement for certain equity    equity portfolios to be assigned a specific risk         sentence                N/A
               portfolios                        requirement of 2% instead of 4%.                     Dir. 2006/49/EC

                                              The Competent Authorities may authorise that
               Alternative maximum weight of individual positions represent a maximum of            Annex I, Para. 35 (last
TRADING BOOK   an individual position in an   10% of the total equity portfolio (instead of 5%           sentence)                N/A
               institution's equity portfolio as in the Directive), provided that the sum of          Dir. 2006/49/EC
                                              such positions do not exceed 50%.


                                               The Competent Authorities have the discretion
               Discretional use of net present                                                Annex III, Para. 2.1, last
                                               to allow institutions to use net present value
TRADING BOOK   value for determining the open
                                               when determining their open positions in
                                                                                                     sentence                  2009-06-30   R (C CNMV): Art. 118
               position in currencies or gold                                                    Dir. 2006/49/EC
                                               currencies or gold.

                                              The Competent Authorities may alllow
                                              institutions to provide lower capital
               Lower capital requirements for                                                        Annex III, Para. 3.1
TRADING BOOK                                  requirements for positions in closely                                               N/A
               closely correlated currencies                                                          Dir. 2006/49/EC
                                              correlated currencies, as defined in the
                                              Directive.

                                                 The Competent Authorities may regard, in
               Definition of 'positions in the   some cases, different but closely linked             Annex IV, Para. 7
TRADING BOOK
               same commodity'                   commodities as the same, for the purposes of          Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                               2009-06-30   R (C CNMV): Art. 121
                                                 calculating the position in a commodity.
                                                   Subject to certain conditions, the Competent
                                                   Authorities may allow that the capital
                       Capital requirement for
                                                   requirement for an exchange-traded
                       exchange-traded commodities                                                         Annex IV, Para. 8
TRADING BOOK                                       commodity, or an OTC commodity derivative                                           N/A
                       OTC commodity derivatives                                                            Dir. 2006/49/EC
                                                   cleared by a clearing house to be equal to the
                       cleared by a clearing house
                                                   margins required by the exchange or the
                                                   clearing house, respectively.

                       Prescription of specific
                                                         The Competent Authorities may prescribe that
                       methodologies for the                                                               Annex IV, Para. 10
TRADING BOOK                                             delta for commodity derivatives be calculated                                 N/A
                       calculation of delta for                                                             Dir. 2006/49/EC
                                                         following methodologies specified by them.
                       derivatives on commodities

                                                         Subject to certain conditions, the Competent
                                                         Authorities may allow that the capital
                                                         requirement for an exchange-traded written
                       Capital requirement for
                                                         option, or an OTC option cleared by a clearing Annex IV, Para. 10, three
                       exchange-traded options and
TRADING BOOK                                             house to be equal to the margins required by     last subparagraphs           N/A
                       OTC options cleared by a
                                                         the exchange or the clearing house,                Dir. 2006/49/EC
                       clearing house
                                                         respectively. Also OTC bought options may be
                                                         assinged the same requirement as the
                                                         underlying commodity.

                                                         The Competent Authorities may allow
                                                         positions in the same commodity - or in
                       Offsetting positions in the                                                         Annex IV, Para. 14
TRADING BOOK
                       same commodity
                                                         commodities regarded as the same - to be
                                                                                                            Dir. 2006/49/EC
                                                                                                                                    2009-06-30   R (C CNMV): Art. 122
                                                         offset prior to assignement to the appropriate
                                                         maturity band.


(1) National discretions will enter into force on 1/1/08, except if something different is
indicated.
N/A: Not available
N/M: Nill, non-significant or not applicable.
Yellow shaded means columns and lines not included in CEBS guidelines
(2) IRB is regulated by CNMV (Circular 12/2008) by reference to Banco de España regulation
(Circular 3/2008).

								
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