La recherche
d’information sur les
entreprises
L’information comptable et
financière
Bibliothèque Paris Dauphine
Bien préparer sa recherche
Les sources de l’information
comptable et financière
Les entreprises non cotées
Plan
Les sociétés cotées
Les opérations de fusions et
d’acquisitions
Structure de propriété et
périmètre de consolidation
L’information boursière
Bien préparer sa recherche…
Avant de se lancer dans une
recherche il est nécessaire de bien
définir :
Les critères de sélections des
entreprises
Le type de variables à obtenir
La période et la fréquence pour laquelle
vous voulez obtenir les données
L’exploitation des données
Bien identifier la société cible
Toutes les bases n’offrent pas la même
couverture. Il sera nécessaire de bien
identifier :
La zone géographique
La taille de l’entreprise (PME, Sociétés
cotées,…)
Son secteur d’activité
Bien définir ses critères de sélection
Lorsque vous travaillez sur une liste de
sociétés. Recherchez les critères
communs vous permettant d’isoler plus
facilement votre panier de sociétés :
Secteur d’activité
Critères de taille
Critères géographiques
Indice boursiers,….
Bien définir les informations à obtenir
voulez-vous analyser l’évolution des
comptes de l’entreprise sur plusieurs
années ?
voulez-vous comparer les comptes de
l’entreprise avec ceux de ses
concurrentes ?
voulez-vous obtenir une vision de la santé
financière d’une entreprise à un moment
donné ?
Bien définir la période de couverture et la
fréquence des données
Ces deux critères vont être déterminants
pour votre recherche.
La question préalable est de vous
demander quels types de données
répondront au mieux à votre recherche. A
savoir des données en coupe
transversale ou données de séries
temporelles.
Les sources de
l’information comptable
et financière
Les entreprises non cotées
Sources primaires :
Bases de données
Les sociétés cotées
Rapports annuels
Bases de données
Thomson One
Banker
Les entreprises non cotées
En France la plupart des sociétés
(SA, SARL, SEL) sont tenues de
déposer, au greffe du Tribunal de
commerce, leurs comptes dans le
mois suivant l’approbation de leurs
comptes.
Infogreffe
Le site du greffe du
tribunal du commerce
propose gratuitement
les éléments
d’identification des
entreprises ainsi que
les 4 dernières années
du chiffre d’affaires,
du résultat et de
l’effectif. L’accès aux
comptes complets est
payant.
Diane
Cette base exploite
les données du
greffe du tribunal du
commerce. Elle
propose les
comptes sociaux et
consolidés sur
environ 10 ans
pour plus d’1 million
d’entreprises
françaises.
Les rapports annuels
Toute société cotée en Bourse à
l’obligation de publier un rapport
annuel à chaque fin d’exercice pour
informer ses actionnaires de sa
situation financière.
Ces documents constituent une
source abondante d’information
financière.
Que trouve-t-on dans un rapport annuel ?
Ce document comporte toujours une partie
financière
composée d'un bilan, d'un compte de
résultat et d'une annexe donnant les clés
de lecture. Il propose aussi :
Une description de l’activité de l’entreprise et
de ses marchés
Les commentaires de l’équipe de direction
Les perspectives d’avenir de la société et les
risques envisageables
Les faits exceptionnels et les litiges
intervenus durant les 12 derniers mois.
Où trouve-t-on des rapports annuels ?
Sur le site Internet des sociétés :
Vous pourrez très souvent télécharger les rapports
annuels à partir des rubriques dédiées à l’information
aux actionnaires.
Sur le web :
Il existe de nombreuses plateformes vous permettant
de télécharger gratuitement les rapports annuels des
entreprises.
Sur des bases de données
payantes :
En particulier Thomson One Banker qui propose un
historique important via le menu « Filings ».
Les limites des rapports annuels
Le rapport annuel ne couvre qu’une
année d’exercice.
Lorsque l’on travaille sur un groupe
de sociétés et sur plusieurs années la
recherche devient laborieuse.
Le format pdf oblige à saisir les
données.
Les Bases de données
A partir d’une même ressource vous
pourrez travailler sur un grand
nombre de sociétés, plusieurs
années et formater vos rapports.
Thomson One Banker
Comptes des
sociétés cotées pour
environ 40 000
sociétés
internationales et
20 000 sociétés
Nord-Américaine sur
au moins 10 ans et
jusqu’à 20 ans.
L’information boursière
Besoin immédiat d’information :
les sites internet
Recherche plus approfondie :
les bases de données
Factiva
Thomson One Banker
Thomson One Datastream
Banker
Factiva
Datastream
Les sites internet
Pour des informations simples (cours
d’une action, d’un indice, …) sur une
courte période vous pouvez utiliser des
sites d’informations boursières comme
Yahoo Finance, le site de l’Euronext ou
tout autre site dédié aux investisseurs en
bourse.
Yahoo Finance
Un classement des indices boursiers par place
financière et un accès à l’historique de leur cours
Une recherche par Index des sociétés (françaises
et étrangères) : accès aux cours, actualités, profil
(chiffres clés – jusqu’à 5 ans d’antériorité),
consensus, analyse technique
La récupération de rapports annuels de sociétés
après authentification
L’actualité des marchés, des analyses, des
communiqués de presse
Un glossaire
Les bases de données
Pour obtenir des variables plus complexes
(BETA, EPS, données de prévisions...), des
produits financiers dérivés (Warants,
SWAPS...) ou un volume important de
données (par le nombre de titres
analysés, la fréquence désirée ou un
historique important) il faudra vous
orienter vers des bases de données en
accès payant.
Factiva
A partir du module
« Sociétés/Marchés » vous
pourrez obtenir pour une
action ou un indice quelque
soit leur marché de cotation
son prix de clôture,
d’ouverture, le plus haut, le
plus bas, et le volume
échangé sur une journée. Ces
données fournies par l’agence
Reuters sont disponibles
quotidiennement,
hebdomadairement ou
annuellement sur au moins
deux ans. Vous pourrez
illustrer graphiquement vos
résultats en les comparant à
un indice de référence.
Thomson One Banker
Les modules « Price »
et « Indice » proposent
des informations
détaillés sur les actions
et les indices boursiers.
Ces données
proviennent de la base
Datastream.
Datastream
Base de données
issues des marchés
financiers : actions,
obligations, indices
boursiers, matières
premières, taux de
change et taux d'intérêt,
indicateurs
économiques.