PROYECTO DE INVERSI�N: INCURSI�N Y COMERCIALIZACI�N DEL

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PROYECTO DE INVERSI�N: INCURSI�N Y COMERCIALIZACI�N DEL Powered By Docstoc
					PROYECTO DE INVERSIÓN: INCURSIÓN Y
 COMERCIALIZACIÓN DEL MUEBLE DE
   HIERRO FORJADO DENTRO DEL
MERCADO NACIONAL E INTERNACIONAL

                               Presentada por:

                Haidee Johanna Yazbek Serrano
               Catalina Margarita Luna Álvarez
1. Información General
2. Producto: MUEBLES DE HIERRO
   FORJADO
3. Investigación y Factibilidad de Mercado
4. Comercio Exterior
5. Factibilidad Financiera
6. Factibilidad Social
Conclusiones y Recomendaciones
INFORMACIÓN GENERAL

OBJETIVO GENERAL

“DEMOSTRAR    LA    RENTABILIDAD
ECONÓMICA - FINANCIERA EN LA
CONFORMACIÓN DE UNA EMPRESA
DEDICADA    A    PRODUCCIÓN    Y
COMERCIALIZACIÓN DE MUEBLES DE
HIERRO FORJADO”.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS

-Determinar estructura que minimice costos
-Identificar nichos de mercados

-Definir proceso de exportación óptimo

-Identificar potenciales productores

-Determinación de estados financieros

-Cálculo de la rentabilidad del negocio
     Investigación de Campo

    Descripción del            Precio
        Mueble        Madera      Hierro Forjado
Juego de Sala         $ 950,00          $ 700,00

Juego de Dormitorio   1.430,00           400,00

Juego de Comedor        790,00           600,00
     Estructura de Capital
INVERSIÓN FIJA         $ 66.414,33

CAPITAL DE TRABAJO       30.129,58
INTERESES
PREOPERACIONALES          1.512,92
GASTOS DE                   895,00
CONSTITUCIÓN
OTROS ACTIVOS             1.559,00

INVERSIÓN TOTAL      $ 100.510,83
         FINANCIAMIENTO DEL
              PROYECTO
    TIPO          CAPITAL DE      INVERSIÓN          TOTAL DE
                   TRABAJO           FIJA         FINANCIAMIENTO     %

Capital Propio:
 A                                  $ 14.611,15      $ 14.611,15   14.54 %
 B                                  $ 14.611,15      $ 14.611,15   14.54 %
 C                                  $ 14.611,15      $ 14.611,15   14.54 %
 D                  $ 17.048,25                      $ 17.048,25   16.96 %
 E                  $ 17.048,25                      $ 17.048,25   16.96%

Préstamo CFN                        $ 22.580,87      $ 22.580,87   22.47 %

TOTAL             $ 34.096,50     $ 66.414,13 $100.510,83 100%
                  ORGANIGRAMA
                                Junta de Accionistas


                                    Gerente General


     Gerente de Producción            Gerente de            Gerente de
       y Diseño Técnico             Comercialización y    Administración y
                                        Ventas               Finanzas


            Capataz                     Vendedor         Secretaria Contable


Oficial 1   Oficial 2   Oficial 3


Ayudante    Ayudante    Ayudante
  PRODUCTO: MUEBLES DE
     HIERRO FORJADO

Materia Prima e Insumos
 Historia
 Clases

Características del Producto
  Proceso de Elaboración

Ciclo del Producto
  Crecimiento
  PRODUCTO: MUEBLES DE
     HIERRO FORJADO
Análisis FODA
Fortalezas
 Ser en un futuro pioneros en la comercialización
 Costos bajos de operación
 Generación de nuevas fuentes de ingresos
Oportunidades
 Recuperar en forma inmediata el capital invertido
 Generar un nueva necesidad en el mercado local
 Aceptación óptima del producto en el mercado local e
 internacional
  PRODUCTO: MUEBLES DE
     HIERRO FORJADO
Análisis FODA
Debilidades
  Falta de experiencia en el mercado internacional
  Capacidad de Producción
  Manipulación errónea de información
  Dependencia de los Proveedores
Amenazas
  Conflictos bélicos internacionales
  Aumento de costos de los materiales del Producto
  Entrada de la Competencia
  Fenómenos Naturales
        INVESTIGACIÓN DE
            MERCADO
Investigación Cuantitativa o Descriptiva

                     * *q
                        2
                      2
                      e

Encuesta Piloto o Pre-Test
  Idea previa de parámetros para una población
      INVESTIGACIÓN DE
          MERCADO
Resultado de las Encuestas
    Edad de los Encuestados
21 a 30 años                16.75%
31 a 45 años                55.75%
45 años en adelante         27.50%
    Sexo de los Encuestados
Masculino                   21.50%
Femenino                    78.50%
1. ¿Ha escuchado hablar sobre Muebles de Hierro Forjado?
Si                          89.00%
No                          11.00%
INVESTIGACIÓN DE MERCADO
2.    ¿Posee en su hogar algún objeto o artículo de Hierro Forjado?
Si                                           84.00%
No                                           16.00%
3.    ¿Le es complicado encontrar en el mercado local objetos de Hierro
      Forjado?
Si                                           67.50%
No                                           32.50%
4.    ¿Qué tipo del mobiliario de su hogar le gustaría sea de Hierro
      Forjado?
Juego de Sala                                27.75%
Juego de Dormitorio                          12.25%
Juego de Comedor                             18.50%
Pasamanos                                    21.50%
Objetos Decorativos                          17.83%
Otros                                          2.25%
INVESTIGACIÓN DE MERCADO
5.    ¿Con qué elementos combinaría la decoración del Hierro Forjado?
No lo combinaría                                    4.50%
Tapicería                                         25.00%
Madera                                            48.75%
Otros                                             24.75%
6.    ¿Cuál es el precio que usted estaría dispuesto a pagar por un mobiliario de
      Hierro Forjado?
$ 300 - $ 800                                     43.00%
$ 801 - $1.500                                    40.75%
$1.501 - $3.500                                     6.25%
Más de $3.500                                     10.00%
7.    Cuándo le hablan de Muebles de Hierro Forjado ¿Qué tipo de decoración se
      le viene a la mente?
Elegante                                            6.00%
Antiguo                                           25.00%
Clásico                                           10.00%
Moderno                                           13.00%
Mezcla de todos                                   46.00%
 INVESTIGACIÓN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimación de la Demanda
                                 # de            Ventas Mensuales
                    Meses        datos   Dormitorio     Sala   Comedor
                    Julio          1         5           1          1
                    Agosto         2         6           2          1
                    Septiembre     3         2           5          1
                    Octubre        4         3           1          4
      2002 - 2003




                    Noviembre      5         3           2          5
                    Diciembre      6         2           3          4
                    Enero          7         1           1          1
                    Febrero        8         1           1          0
                    Marzo          9         1           1          1
                    Abril         10         1           1          1
                    Mayo          11         5           1          0
                    Junio         12        10           1          1
                    TOTAL         78        40          20          20
 INVESTIGACIÓN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimación de la Demanda


              YDormitorio  1,2967 e              0.0997 x

                    YSala  0.7368 e 0.0995 x




              YSala  0,7368 e                  0.0995 x




            YComedor  0,3566 x  0,6515
 INVESTIGACIÓN DE MERCADO
Comportamiento del Consumidor
Estimación de la Demanda Futura

            Dormitorio              Sala               Comedor
  AÑO
          Local    Export   Local          Export   Local   Export
   2005   44         19     33              14      50       21
   2006   60         26     52              22      86       37
   2007   77         33     71              30      122      52
   2008   93         40     90              39      158      68
   2009   109        47     109             47      194      83
   2010   125        54     128             55      230      98
   2011   141        61     147             63      265      114
   2012   158        68     166             71      302      129
   2013   174        75     185             79      337      145
   2014   190        81     204             88      374      160
 INVESTIGACIÓN DE MERCADO
Estrategia de Posicionamiento
  Ventaja Competitiva
       Exclusividad
       Calidad
       Servicio

  Estrategia de Posicionamiento
        Lider
        “Calidad”

  Estrategías de Posicionamiento de Michael Porter
        Amenaza de los nuevos competidores
        Rivalidad entre competidores de la industria
        Amenaza de posibles sustitutos
        Poder negociador de proveedores
        Poder negociador de compradores
         INVESTIGACIÓN DE
             MERCADO
Proceso de Venta
  Objetivo de venta
      Satisfacer la demanda

  Estrategia de venta
       Mercado Local: Cobertura rápida
       Mercado Internacional: Máxima utilidad actual
        COMERCIO EXTERIOR
Capacidad de Exportación
   Instrumento analítico que ayuda a tomar decisiones
   70% Mercado Local
   30% Mercado Internacional
   Barreras de salida: Arancelarias

Metodología de Exportación
   Trámite Institucional
         FUE
         Factura Comercial
         Lista de bultos
         Permiso de importador – exportador
         Trámite bancario
         Procedimiento aduanero
         Exportaciones vía marítima o aérea


Metodología de Exportación
   Trámite de Cobro y Venta de divisas
         Cobro documentario
         Crédito documentario
     COMERCIO EXTERIOR
Costos de Exportación
                                      Costo        Costo Total
                Detalle
                                     Unitario
     Ocean Freight                    $ 1.400,00     $ 4.200,00
     Recargos
      Documentación BL                    25,00          75,00
      Manipuleo por Container             15,00          45,00
      Manejo Gestión                      35,00         105,00
     Servicio de Despacho Aduanero
      Compra de FUE                        1,68           5,04
      Apertura del FUE                    11,20          33,60
      Trámite de Exportación             168,00         504,00
     Transporte terrestre
      Perímetro urbano - puerto          130,00         390,00
             COSTO ANUAL TOTAL                      $ 5.357,64
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Objetivo General

Políticas de Financiamiento
  Aportación de accionistas 77,53%
  Préstamo CFN                22,47%
       Monto: US $22.580,87
       Tasa Anual: 13,40%
       Crédito FOPINAR
       Período de Gracia: 2 semestres
       Amortizable en 8 cuotas semestrales
 FACTIBILIDAD FINANCIERA
             Tabla de Amortización del Préstamo

 Fecha de                                 Amortización     Total
   Pago      Saldo Inicial   Intereses     de Capital    Dividendo
Febrero 04      22.580,87     1.512,92            0,00     1.512,92
Agosto 04       22.580,87     1.512,92            0,00     1.512,92
Febrero 05      22.580,87     1.512,92        2.822,61     4.335,53
Agosto 05       19.758,26     1.323,80        2.822,61     4.146,41
Febrero 06      16.935,65     1.134,69        2.822,61     3.957,30
Agosto 06       14.113,04       945,57        2.822,61     3.768,18
Febrero 07      11.290,44       756,46        2.822,61     3.579,07
Agosto 07        8.467,83       567,34        2.822,61     3.389,95
Febrero 08       5.645,22       378,23        2.822,61     3.200,84
Agosto 08        2.822,61       189,11        2.822,61     3.011,72
  TOTAL      $ 146.775.66    $ 9.833,97     $ 22.580,87 $ 32.414,84
 FACTIBILIDAD FINANCIERA
Tasa de Descuento ó CPPC

TD =     (% de deuda) (Costo de deuda) +
         (% de aportes de accionistas) (Costo de Capital Propio)


Costo de Capital Propio = Rend. Libre de Riesgo + (Beta * Prima por riesgo esperada
                                                             en el Mercado)



TD = (0.2247) (0.134) + (0.7753) (0.0935 + (0.95 * 0.085) )

TD = 0.1652

TD = 16.52
  FACTIBILIDAD FINANCIERA
Recuperación de la Inversión Total

                             FlujoNeto
                       1  TasaDescue nton




Año 2005 = $ 9.118,37
Año 2006 = 51.899,44
Año 2007 = 118.773,68


    Inversión Inicial Total US $100.510,83 recuperable al tercer año
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Estimación de Costos Directos e Indirectos
  Costos Directos                           US $50.659,13
      Materiales Directos: Hierro $10.597,07
      Insumos                       32.862,06
      Mano de Obra directa           7.200,00

Costos Indirectos                          US $28.208,25
       Mano de Obra indirecta     $ 9.600,00
       Materiales Indirectos        3.105,36
       Costos de Exportación        5.319,00
       Seguros                      1.062,97
       Depreciaciones               3.947,96
       Asist.Técnica y Mant.        2.640,00
       Imprevistos                  2.532,96
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Estimación de Costos Directos e Indirectos
                           Costo Unitario          Costo Unitario
        Detalle                Local                Exportación
  Juego de Dormitorio                 $ 199,97             $ 221,07
  Juego de Sala                        533,57                570,92
  Juego de Comedor                     505,25                536,71

Precio de Venta al Público

                                          Precio      Precio de
           Detalle         Ganancia       Local      Exportación
     Juego de Dormitorio    90,00 %       $ 379,94        $ 420,04
     Juego de Sala          28.50 %         685,64         733,63

     Juego de Comedor       44.76 %         731,40         776,95
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Resultados Financieros
    Estado de Pérdidas y Ganancias

                                           DETALLE                    2005

            Ventas Netas                                          $ 110.481
            Costo de Producción                                   $ 78.867
            UTILIDAD BRUTA                                        $ 31.613

            Gastos Administrativos                                $ 19.419
            Gastos de Venta                                       $ 12.191
            UTILIDAD / PÉRDIDA OPERACIONAL                        $          3

            Gastos Financieros                                    $ 5.645
            Otros Ingresos                                        $ 12.000
            UTILIDAD / PÉRDIDA ANTES DE PARTICIPACIÓN EMPLEADOS   $ 6.358

            15% Participación utilidades                          $     954

            UTILIDAD / PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS                 $ 5.404

            25% Impuesto a la Renta                               $    1.351

            UTILIDAD / PÉRDIDA NETA                               $ 4.053

            Reserva Legal                                         $     405


            UTILIDAD / PÉRDIDA NETA DISPONIBLE PARA REPARTO       $ 3.648
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Resultados Financieros
     Balance General                     DETALLE                          2004            2005

                                           ACTIVOS
                         Activos Corrientes
                           Caja y Bancos                              $   31.642,50   $   34.317,15
                           Cuentas por Cobrar                         $         -     $   11.048,06
                           (-) Provisional por Cuentas Incobrables    $         -     $      110,48
                         Total Activos Corrientes                     $ 31.642,50     $ 45.254,73
                         Activos Fijos
                           Terreno                                    $   10.000,00   $   10.000,00
                           Edificación del Local                      $   23.327,67   $   23.327,67
                           Vehículo                                   $    9.560,00   $    9.560,00
                           Maquinarias y Equipos                      $   12.752,00   $   12.752,00
                           Equipos de Oficina                         $    4.949,00   $    4.949,00
                           Instalaciones                              $    1.775,66   $    1.775,66
                           Muebles de Oficina                         $    4.050,00   $    4.050,00
                           (-) Depreciación Acumulada                 $         -     $    6.763,22
                         Total Activos Fijos                          $ 66.414,33     $ 59.651,11
                         Activos Diferidos
                           Gastos Legales                             $     895,00    $     895,00
                           (-) Amortización de Gtos de Constitución   $        -      $     179,00
                         Total Activos Diferidos                      $    895,00     $    716,00
                         Otros Activos
                           Gastos de Iniciación                       $    1.559,00   $    1.559,00
                           (-) Amortización de Gtos Iniciación        $         -     $      311,80
                         Total Otros Activos                          $   1.559,00    $   1.247,20

                         TOTAL ACTIVOS                                $ 100.510,83    $ 106.869,04

                                         PASIVOS
                         Pasivos Corrientes
                           Obligaciones Bancarias                     $          -    $         -
                           Porción Corriente a Largo Plazo            $          -    $    5.645,22
                           Cuentas y Documentos por Pagar             $          -    $    2.304,85
                         Total Pasivos Corrientes                     $          -    $    7.950,07

                         Pasivos a Largo Plazo                        $   22.580,87   $   16.935,65

                         TOTAL PASIVOS                                $ 22.580,87     $ 24.885,72

                                         PATRIMONIO
                         Capital Social Pagado                        $   77.929,96   $   77.929,96
                         Reserva Legal                                $         -     $         -
                         Otras Reservas                               $         -     $         -
                         Crédito Accionistas                          $         -     $         -
                         Utilidad (pérdida) Retenida                  $         -     $         -
                         Utilidad (pérdida) Neta                      $         -     $    4.053,36

                         Total Patrimonio                             $   77.929,96   $   81.983,32

                         TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO                   $ 100.510,83    $ 106.869,04
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Razones Financieras


                  DETALLE                  2005
Razones de Balance General
Indices de Liquidez
  Razón Circulante                         5,69

Razones de Apalancamiento Financiero
 Razón de Pasivo a Capital Contable       31,93%
 Razón de Deuda a Activos Totales         22,47%

Indices de Rentabilidad
  Margen Bruto de Utilidad                28,61%
  Margen Neto de Utilidad                 3,67%
  Rendimiento sobre la Inversión (ROI)    3,79%
  Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE)   4,68%
FACTIBILIDAD FINANCIERA
           Valor Actual Neto
              n           n
                 Yt             Et
   VAN                             Io
         t 1   i    t 1   i 
                     t              t
               1              1
              VAN = US $ 635.976,17


        Tasa Interna de Retorno
          n
             Yt  Et
         1  r t  I o  0
        t 1

                  TIRF = 74,05%
FACTIBILIDAD FINANCIERA
Punto de Equilibrio


                        CostosFijos
         Equilibrio 
                       
                      1  CV      
                             Ventas


  Punto de Equilibrio en $ = 132.702,77
  FACTIBILIDAD FINANCIERA
 Análisis de Sensibilidad


               Alternativas                  TIRF       VAN
Incremento del 10% en Precio de Venta        87,98%   $ 809.427,51
Incremento del 10% en Precio de Insumos      69,45%    579.197,81
Disminución del 10% en Precio de Venta       60,49%    468.801,06
Disminución del 10% Precio de Insumos        96,49%    821.062,65
Incremento del 10% en precio de insumos y
disminución del 10% en precio de venta del   72,33%    540.330,82
producto
       FACTIBILIDAD SOCIAL
  Factores de Conversión para Precios Sombra


              Concepto             Factor (%)
Mano de Obra calificada          1,00
Mano de Obra no calificada       0,15
Electricidad                     1,13
Combustible                      0,48
Transporte y Estiba              0,48
Imprevistos                      0,95
Tasa de Descuento Social                   12,00
      FACTIBILIDAD SOCIAL



         Valor Actual Neto Social      $ 913.121,45
Tasa Interna de Económica de Retorno      77,40%
             CONCLUSIONES
 Oportunidad de iniciar la producción y comercialización de
  bienes no tradicionales
 Explotar nichos de mercado innovadores
 Capacidad de satisfacer la demanda
 Costos bajos de producción en muebles (Local e
  internacional)
 Crear una necesidad al cliente
 Especialización en producción
 70% producción local y 30% producción internacional
 TIR 74,05% y VAN $ 635.976,17, Evaluación financiera
  favorable
 Generar nuevas fuentes de empleo
       RECOMENDACIONES
 Enfocar nuevas fuentes de producción
 Considerar especificaciones técnicas y financieras
  de nuestro proyecto
 Búsqueda de alternativas que reduzcan costos
  productivos
 Capacitación a nuestro personal
 Al inicio de la comercialización internacional,
  contrato contra – entrega
 Diseñar estrategias para cada mercado
 Poner énfasis en atención al cliente y servicio post
  venta
Gracias por su atención!!!

				
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