Министерство образования Республики Беларусь by king0war

VIEWS: 35 PAGES: 25

									 БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

                    Экономический факультет
КАФЕДРА ТЕОРЕТИЧЕСКОЙ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ




                            Курсовая работа


          на тему: Лизинг в системе международных отношений




Автор работы: студентк

4 курса отделения

Лю Цзе                     _____________

                            (подпись)                     (дата)

Руководитель:                                      Хлебовец А.С.

канд.эконом.наук, доцент   _____________

                           (подпись)                      (дата)




                           Минск 2011
                                     Содержание
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

Глава 1 ПОНЯТИЕ И ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОГЛАШЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ....................................................................................6

 1.1 Возникновение и развитие лизинговых отношений………… ……………6

 1.2 Понятие и юридическая природа соглашения лизинга …………………..8

 1.3 Разграничение соглашения лизинга………………………………............11

 1.4 Виды лизинга………………….……………………………………………13

Глава 2 АНАЛИЗ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ БЕЛАРУСИ...................17

 2.1 Возникновение лизинговых услуг в Беларуси и их развитие …………..17

 2.2 Основные тенденции развития лизинговых отношений в РБ…………...19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….25




                                                                                                     2
                             ВВЕДЕНИЕ

   Экономика каждой страны ради создания как можно более
благоприятного климата для осуществления предпринимательской
деятельности, а также привлечения иностранных инвестиций, пытается
укреплять эффективные механизмы регулирования и стимулирования того
или иного вида хозяйственной деятельности, чтобы вовремя отвечать на
экономические изменения в мире.

   Полноценно проявившись в 2-ой половине ХХ столетия, лизинговая
деятельность стала надежным и эффективным инструментом не только во
внутренней экономике страны, но и на международном уровне.

   Хотя в Республике Беларусь лизинговая деятельность является
относительно новой и не такой распространенной и нормативно
подкрепленной, как в странах Западной Европы и США, в силу присущих ей
возможностей может стать эффективным средством технического
переоборудования и модернизации производства, структурной перестройки
отечественной   экономики,     насыщения    рынка   необходимыми     и
качественными товарами.

   Смены экономических условий хозяйствования вызывают необходимость
внедрения новых методов обновления материально-технической базы и
модификации основных фондов разных ветвей деятельности. И одним из
таких методов является именно лизинг.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена
значительной физической изношенностью производственных основных
фондов,    наличием    морально    устаревшего    оснащения,   низкой
эффективностью его использования и др. Одним из вариантов решения этих
проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы
внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

   В настоящее время многочисленные предприятия Республики Беларусь
ощущают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои
основные фонды, укоренять достижения научно-технического прогресса, а,
таким образом, не могут изготавливать конкурентоспособную продукцию и
осваивать заграничные рынки сбыта. В этих условиях предприятия
вынуждены брать кредиты, однако в ряде случаев банки, не имея гарантий
обращения денежных средств, не дают кредиты таким предприятиям.
Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать
оснащение в лизинг. Именно лизинг сглаживает противоречия между
                                                                     3
предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и
банком, который неохотно даст этому предприятию кредит. Лизинговая
операция выгодна всем: одна сторона получает кредит, который
выплачивается поэтапно, и нужное оснащение; другая сторона - гарантию
возврата кредита, ведь объект лизинга является собственностью
лизингодателя или банка, что финансирует лизинговую операцию, к
поступлению последнего платежа.

   Многолетний опыт использования лизингового механизма в
предпринимательской деятельности многочисленных стран мира позволяет
сделать вывод о его эффективности. Посредством лизинга реально могут
быть притянуты инвестиции, необходимые для модернизации основных
фондов в разных сферах экономики Республики Беларусь.

   Однако лизинг рассматривается не только как экономическая категория,
но еще и юридическая. И, несмотря на относительно длительное развитие в
области экономичных отношений, лизинг в праве остается новым явлением.
Эффективное использование его в хозяйственной деятельности
обеспечивается двумя обстоятельствами:         совершенным правовым
регулированием лизинговых отношений, с одной стороны, и правильным
употреблением соответствующих правовых норм - с другой. Практика
использования соглашения финансовой аренды (лизинга) (далее - соглашение
лизинга) показывает, что в процессе его регулирования есть целый ряд
проблем.

   Таким образом, для Республики Беларусь исследование проблемы
соглашения лизинга является актуальной не только ввиду недавнего
внедрения лизинговой деятельности в экономику нашей страны, но и с точки
зрения тех пробелов и проблем в законодательстве, что регулирует данный
вид деятельности.

Целью данной курсовой является выяснение сущностных особенностей
соглашения финансовой аренды (лизинга), анализ рынка лизинговых услуг и
некоторые особенности соглашения лизинга в Республике Беларусь.

   Основной задачей данного исследования является систематизация знаний
в вопросах соглашения лизинга, выяснение проблемных вопросов в этой
области ради правильного дальнейшего применения соглашения лизинга в
практической сфере, а также анализ рынка для выявления определенных
особенностей осуществления лизинговых операций в Беларуси.


                                                                       4
При выполнении работы мной были использованные следующие методы:
исторический, сравнительный, систематический, логический, теоретический
анализ, синтез, анализ документов, эмпирический метод.

   При исследовании вопроса соглашения финансовой аренды (лизинга)
были использованные научные работы не только отечественных авторов,
таких как Д.А. Колбасин, В.Ф. Чигирь, М.Н. Шимкович, А.Левкович,
А.Цыбулько, которые оказали влияние в основном на развитие и особенности
соглашения лизинга в Республике Беларусь, но и ряда российских
исследователей лизинга. Среди последних можно выделить А.П. Сергеева и
Ю.К. Толстого, В.В. Ветрянского и других.




                                                                       5
 Глава 1 ПОНЯТИЕ И ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОГЛАШЕНИЯ
                  ФИНАНСОВОЙ АРЕНДЫ

         1.1 Возникновение и развитие лизинговых отношений

   Более чем два тысячелетия назад Аристотель в своей “Риторике” отметил,
что богатство складывает не владение имуществом на основании права
собственности, а его (имущества) использование. Эта мысль как нельзя
лучше определяет основную идею лизинга - чтобы получить прибыль, вовсе
не обязательно иметь оснащение или другое имущество в собственности,
достаточно только иметь право ее использовать и получать доход.

   В отечественной и заграничной юридической и экономической
литературе отсутствует единство мнений касательно времени и места
возникновения лизинга, а также различно оцениваются обстоятельства,
связанные с появлением соглашения лизинга.

   Исследователи истории развития лизинга в странах Запада обычно
отмечают, что толчком к широкому применению лизинга в США и Западной
Европе стало развитие железнодорожного транспорта: железнодорожные
компании, стремясь уменьшить расходы, приобретали локомотивы, вагоны и
другие транспортные средства не в собственность (по соглашениям купли-
продажи), а только в пользование. В этих целях на первоначальном этапе в
США применялась конструкция траста, когда трастовые фирмы приобретали
соответствующие транспортные средства с последующей передачей их в
пользование     железнодорожным        компаниям.      После    активная
заинтересованность компаний-производителей транспортных средств в
реализации произведенной ими продукции и финансовых компаний в
выгодном вложении капитала привела к изменению системы инвестирования:
финансовые компании начали приобретать транспортные средства и другое
оснащение, необходимое транспортным компаниям, у определенного
производителя по просьбе эксплуатирующих организаций с передачей их
последним в аренду. В начале 50-х годов ХХ столетия в США массовый
характер приобрела сдача на основании лизинга эксплуатирующим
организациям технологического оснащения, машин, морских судов,
самолетов и т.д. К этим же временам относится и появление первых
специализированных лизинговых компаний. В лизинговых операциях начали
принимать непосредственное участие коммерческие банки США, которые
получили от Федеральной резервной системы США разрешение создавать
дочерние фирмы для осуществления лизинговых операций. Аналогичные
процессы развивались в Западной Европе и Японии [3, c. 554].
                                                                        6
     Возвращаясь к вопросу истории лизинга, надо отметить, что в
экономической и, подчас, в юридической литературе нередко можно
встретить утверждение о том, что лизинг имеет тысячелетнюю историю.

   Ученые находят, что еще в древнем государстве Шумер заключались
сделки, которые с определенной частью условности можно назвать
прообразом лизинговых соглашений. Найденные в 1984 г. глиняные
таблички в шумерском государстве Ур содержат сведения об аренде земли,
водных источников, сельскохозяйственных инструментов, животных,
рассказывают о храмовых священниках, которые заключали соглашения с
фермерами, похожие по содержанию на современные соглашения лизинга. В
притче из Евангелия от Матвея в Новом Завете помещается повествование
про владельца земли, который сдает в аренду виноградник и винный пресс,
собственником которых он является. [8, с. 6].

   Однако, как полагают некоторые правоведы, экономисты часто видят
лизинг во всех исторических документах, где речь идет об имущественном
найме (аренде), и, более того, называют лизингом любой комплекс
имущественных отношений, связанных извладением вещью на ином праве,
чем право собственности. Полагается, что такие утверждения основаны на
неправильном понимании сути соглашения лизинга и его признаков, что
выделяет лизинг в отдельный вид соглашения аренды [3, с. 554-555].

    Современная история лизинга начинается из середины ХХ столетия,
когда в США была организована первая лизинговая компания. Ее
основателем является Генри Шонфельд, которого называют отцом
американского лизинга. Компания, организованная Шонфельдом в 1952 году,
была создана для осуществления конкретной сделки, но в скором времени
стали очевидными многие нераскрытые возможности такой схемы
отношений - приобретение финансовой компанией какого-либо имущества
(чаще всего технологичного оснащения) для эксплуатирующей организации
и передачи ее последней в аренду. Созданная Генри Шонфельдом первая
американская лизинговая компания - UnitedStatesLeasingCorporation - стала в
итоге одной из самых известных лизинговых компаний. В скором времени
из’явились многочисленные последователи Шонфельда, убедившись в
перевесах такой схемы [4, с. 103].

   Таким образом, традиционно лизинг считается американским
изобретением, перевезенным американскими предпринимателями через
океан в Европу в начале 60-х годов. Однако английские авторы утверждают,
что лизинг зародился в Англии, потом перекочевал в Северную Америку и
                                                                          7
только потом, уже с некоторыми изменениями, во второй половине ХХ ст.
очутился опять в Европе.Опыт лизинговой деятельности США и других
стран в СССР не использовался. Только во время Второй мировой войны
советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США
поставляли своим союзникам по блоку оружие, пищевые продукты,
автомобильную технику, медикаменты и т.д. Однако сразу после войны
слово “лизинг” исчезло из русского лексикона более чем на четыре
десятилетия [8, с. 8].



1.2 Понятие и юридическая природа соглашения лизинга

    Первое использование термина “лизинг” историки права относят к 1877
году, когда в США телефонная компания “Бэл” вместо продажи телефонов
стала сдавать их во временное пользование.      Термин “лизинг” происходит
от английского “lease” - аренда, брать в аренду, и хотя в многих языках есть
аналогичные понятия - mitvertagkredit (нем.), arrendamientofinancier (исп.),
creditoarrendamiento (итал.) - в мире наиболее употребляемым является
именно английское слово “leasing”.Надо отметить, что некоторые авторы
предлагают употреблять термин “финансовый лизинг”, поскольку полагается,
что в заграничном законодательстве сам термин “leasing” переводится на наш
язык как “аренда”. Однако внедрение в обиход термина “финансовая аренда”
как отдельный вид соглашения аренды вместо термина “лизинг” не является
правильным и возможным, поскольку в беларуском законодательстве
соглашение финансового лизинга является отдельным видом финансовой
аренды (лизинга).

   Надо также разграничивать понятия “лизинг” и “соглашение лизинга”.
Лизинг надо рассматривать как понятие более широкое. Это объясняется тем,
что лизинг является категорией более экономической и определяется как
определенная предпринимательская деятельность, то есть лизинг включает в
себя не только лизинговую сделку, но также и лизинговые правоотношения.

   Надо отметить, что в международном праве до 1988 г. не было
нормативного акта, который бы как-то регулировал отношения в области
международного лизинга. В итоге международное сообщество пришло к
необходимости    разработки   документа,    который   регламентирует
международные лизинговые операции с учетом специфики разных стран в
регулирования указанных отношений. Наконец после 15 летней работы в


                                                                          8
Оттаве (Канада) 28 мая 1988 года была подписана Конвенция УНИДРУА о
международном финансовом лизинге.

   С точки зрения экономики, лизинг - эта финансовая операция, связанная с
осуществлением капиталовложений в основные фонды без мобилизации
собственных средств инвестора путем привлечения заемных средств, в форме
машин, оборудования и другого движимого и недвижимого имущества,
которое относится к основным фондам.

   Английская лизинговая ассоциация (EnglishLeasingAssociation - ELA)
определяет   лизинг    как  соглашение    между    лизингодателем   и
лизингополучателем на временное пользование специфическим имуществом,
приобретенным лизингодателем у производителя или продавца.
Лизингодатель сохраняет право собственности на это имущество, а
лизингополучатель обладает и пользуется имуществом, выплачивая
периодические платежи.

   В общем, суть лизинговой деятельности в нашей стране раскрывается в п.
1.1 Положения о лизинге на территории Республики Беларусь,
утвержденного постановлением Совета Министров Республики Беларусь от
31 декабря 1997 г. № 1769 “О лизинге на территории Республики Беларусь”
(далее - Положение). “Лизинговая деятельность - деятельность, связанная
изприобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные
средства объекта лизинга в собственность и передачей ее другому субъекту
хозяйствования на определенный срок и за плату во временное владение и
пользование с правом или без права выкупа”.

   Область использования лизинга в Республике Беларусь очень широкая. В
условиях финансовой нестабильности, хронического недостатка средств для
новых капитальных вложений, реконструкции и модернизации производства
многие субъекты хозяйствования не могут дать гарантии банкам для
обеспечения кредитов, какие они получают. Выход из этого положения
субъекты хозяйствования могут найти, вступив в отношения лизинговой
деятельности. В Республике Беларусь уже действуют лизинговые компании и
банковские структуры, которые выступают как лизингодатели. В качества
последних выступают и заграничные лизинговые компании.

    Таким образом, в соответствия со ст. 636 Гражданского кодекса
Республики Беларусь (далее - ГК) по соглашению финансовой аренды
(соглашению лизинга) арендодатель обязывается приобрести в собственность
обозначенное арендатором имущество у определенного им продавца и
                                                                         9
предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и
пользование для предпринимательских целей [1].В Республике Беларусь
основные положения о финансовой аренде (лизинге) помещаются в ГК и
Положении о лизинге на территории Республики Беларусь. В то же время в
Беларуси применяется ряд актов международного права:

   - Оттавская Конвенция УНИДРУА о международном финансовом
лизинге 1988 г., которая вступила в силу для Республики Беларусь с 1 марта
1999 г.

   - Конвенция о межгосударственном лизинге, подписанная в г. Москве 25
ноября 1998 г., ратифицирована Законом Республики Беларусь от 9 ноября
1999 г. № 309-З.

   Кроме этого лизинговая деятельность в Республике Беларусь
регулируется рядом других нормативных актов. Надо отметить, что ради
совершенствования данного вида деятельности был принят Указ Президента
Республики Беларусь от 24 сентября 2009 г. № 465 “О некоторых вопросах
совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь”.

   В настоящее время в Республике Беларусь выработан официальный
подход к трактовке юридической природы соглашения лизинга, который
складывается в признания лизинга разновидностью аренды. Однако вопросы
юридической природы соглашения лизинга, его места в системе гражданско-
правовых обязательств представляются неисчерпаемыми, которые требуют
дополнительного исследования.

   Сложность и относительная новизна лизинговых правоотношений
определила существенные различия точек зрения относительно их
юридической природы. В континентальной Европе появилось много теорий о
правовой природе лизинга, но, как было отмечено на первой сессии
Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний, никто не может
точно определить, что же такое лизинг [9, с. 32].

   Правовая природа лизинга, его место в системе гражданско-правовых
обязательств остаются в числе самых дискуссионных вопросов в
юридической литературе, посвященной исследованию лизинговых
правоотношений. Более того, наибольшую полемику касательно этого
вопроса вызывают два аспекта: является соглашение лизинга двусторонним
соглашением или трехсторонним (многосторонним) и или является
соглашение лизинга отдельным видам соглашения аренды, или это все же
самостоятельный тип договорных обязательств.
                                                                        10
   Большинство исследователей лизинговых отношений исходят из того, что
соглашение лизинга не является самостоятельным соглашением, а
представляет собой отдельный вид соглашения аренды. По мнению других
лизинг является разновидностью аренды и представляет собой
двухстороннюю сделку “непрерывно связанную с соглашением купли-
продажи лизингового имущества” [13, с. 195].

    Надо отметить, что исходя из белорусского законодательства соглашение
лизинга не является самостоятельным договорным типом, а относится к
видам аренды. Такой вывод делается, исходя из того, что лизингу посвящены
отдельные параграфы в главе 34 ГК Республики Беларусь “Аренда”.



1.3 Разграничение      соглашения    лизинга    с   другими    смежными
соглашениями



   Как было обозначена выше, по своей сути лизинговые правоотношения
имеют комплексный характер, совмещают отдельные элементы многих
гражданско-правовых соглашений (купли-продажи, кредитного соглашения,
соглашения поручения и др.). Потому лизинг необходимо отличать от
отдельных его слагаемых.

    Наиболее ярко различие соглашения аренды и лизинга проявляется в
решении вопросов ответственности и перехода риска. В соглашении аренды
арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременную
передачу имущества во владение арендатора, за найденные дефекты и т.д. В
соглашении лизинга ответственность за нарушение условий, которые
относятся к предмету соглашения (качество, несоответствие целям
пользователя), обычно несет производитель оснащения. В итоге перед
пользователем отвечает не собственник оснащения, а производитель
оснащения, который не является стороной соглашения лизинга. Риск
случайной потери или порчи оснащения, как правило, несет пользователь, а в
соглашении аренды, как это предусматривается законодательством разных
стран, весь риск несет собственник, т.е. арендодатель [9, с. 34].

   Также, анализируя суть данных соглашений, можно еще выделить
следующие различия:

   1. На момент заключения соглашения объект аренды уже находится у
арендодателя, и соглашение заключается на передачу в аренду наличного
                                                                        11
конкретного объекта; при организации лизинговой сделки объекта сделки у
лизингодателя нет, его выбирает лизингополучатель, а лизингодатель для
выполнения соглашения приобретает данный объект сам или участвует в его
изготовлении.

   2. Термин лизинга более узкий, чем термин фактического износа
оснащения и обычно приближается к термину формальной налоговой
амортизации; при аренде термин использования оснащения может быть
практически любым и лимитирован только соглашением;

   3. По    окончании      срока    действия    лизингового соглашения
лизингополучатель может продолжить использование лизингового
оснащения по льготной цене или приобрести лизинговое имущество по
остаточной цене; арендатор вправе выкупить арендованное оборудование,
однако не по остаточной, а по балансовой его цене [17].

   Важно отметить, что соглашение лизинга имеет существенные различия с
соглашением купли-продажи. Целью купли-продажи является передача
покупателю права собственности на объект соглашения; целью лизинга
является передача лизингополучателю права пользования объектом лизинга.
Также существенным различием является тот факт, что по соглашению
купли-продажи претензии относительно объекта соглашения продавцу может
высказать только покупатель, а по соглашению лизинга - лизингополучатель,
который покупателем не является. Что касается сроков, то по соглашению
купли-продажи срок выплаты стоимости объекта даже в рассрочку намного
меньший за срок выполнения этого обязательства. Платежи по соглашению
лизинга выплачиваются в течение всего срока ее действия, который
приближается, как мы уже отметили выше, к сроку максимального
хозяйственного использования объекта лизинга [18].

     Таким образом, из вышенаписанного видно, что соглашение лизинга
является отдельным видом соглашения аренды и обладает следующими
специфическими чертами:

   1) В отличие от обычного соглашения аренды в данном случае в
пользование сообщается, как правило, технический объект, специально
приобретенный для передачи в лизинг определенной особе и по ее просьбе.

   2) Сумма платежей за пользование полученным в лизинг оборудованием
включает его цена изучетом амортизации, стоимость услуг лизингодателя, а
также проценты за пользование кредитом, полученным для приобретения
соответствующего объекта (когда имело место получение кредита).
                                                                       12
   3) Распределение прав и обязанностей между сторонами соглашения
лизинга отличается своеобразием - основные обязанности закрепляются за
лизингополучателем, кроме того, последний наделяется несвойственными
арендатору правами - предъявлять претензии продавцу оснащения.

   4) Лизингополучателю обычно дается право выкупить объект лизинга по
окончанию срока действия соглашения. Однако выкуп объекта лизинга не
относится к числу обязательных признаков лизинга.

1.4 Виды лизинга

   Имеющиеся на практике отношения в рамках лизингового соглашения
многосторонние, их деление можно провести по разным основаниям.
Практика отличает лизинговые соглашения в зависимости от тех задач,
которые устанавливают перед собой стороны при ее заключении, по сроку
использования имущества и связанных с ним условий амортизации, степени
окупаемости и распределения риска, от типа переданного в лизинг
имущества и т.д. [15, с. 2]. Многолетняя практика применения лизинга в
экономически развитых странах дала возможность выделить массу критериев
для его классификации. В соответствии с ними в юридической и
экономической литературе насчитывается свыше 50 его разновидностей.
Несмотря на это, надо отметить, что далеко не все выделяемые виды имеют
практическую значимость. Большинство из их, возможно, интересны с
теоретической точки зрения, но лишены смысла на практике, поскольку “не
основаны на каких-либо точных юридических критериях” [5, с. 227].

   Законодательство Республики Беларусь в зависимости от объёма прав и
обязанностей сторон выделяет финансовый и оперативный лизинг. В
соответствия изабзацем вторым подпункта 1.5 пункта 1 Положения о лизинге
финансовый лизинг характеризуется тем, что срок пользования имуществом
приближается к сроку его службы (сроку его полной амортизации).
Положение о лизинге указывает, что при данном виде соглашения платежи в
течение соглашения лизинга, заключенной на срок не меньше одного года,
покрывают лизингодателю 75% его первоначальной стоимости [12, с. 716].

      Оперативный лизинг отличается от финансового прежде всего тем, что
имущество сообщается в пользование на срок, какой существенно отличается
от срока его службы (срока амортизации). Оперативный лизинг часто
называют сервисным. Положение про лизинг указывает, что при данном виде
лизинга лизинговый платеж в течение соглашения лизинга покрывает
лизингодателю стоимость объекта лизинга в размеры меньше, чем 75% его
                                                                      13
первоначальной    стоимости.      По окончании     соглашения    лизинга
лизингополучатель возвращает объект лизинга, в итоге он может сообщаться
в лизинг неоднократно [12, с. 716].

   В оперативном лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансовом
лизинге, поскольку лизингодатель берет на себя риски: коммерческие,
морального старения имущества, понижения рентабельности и т.д.

   Таким образом, в качестве признаков, которые позволяют
квалифицировать лизинговые отношения как финансовый или оперативный
лизинг, Положение о лизинге выделяет следующие.

   Финансовый лизинг:

   - термин соглашения финансового лизинга не может быть менее одного
года;

   - лизинговые платежи в течение термина соглашения финансового
лизинга покрывают лизингодателю не менее 75 процентов первоначальной
(восстановительной) стоимости объекта лизинга;

   - по    окончанию     срока    соглашения    финансового лизинга
лизингополучатель либо выкупает объект лизинга, либо возвращает его
лизингодателю, либо продливает соглашение лизинга.

   Оперативный лизинг:

   - лизинговые платежи в течение срока соглашения оперативного лизинга
покрывают лизингодателю менее, чем 75 процентов первоначального
(восстановительного) цены объекта лизинга;

   - по окончанию срока соглашения оперативного лизинга объект лизинга
возвращается лизингодателю.

   Что касается международной лизинговой практики, то тут широкое
распространение получили операции, которые сочетают условия
финансового и оперативного лизинга. Это касается в первую очередь сдачи в
аренду транспортных средств производственного назначения, крупной
дорожно-строительной и сельскохозяйственной техники.

   В зависимости от субъектного состава белорусское законодательство
выделяет:



                                                                       14
   1. Международный лизинг - при котором хотя бы одна из сторон
соглашения лизинга является нерезидентом Республики Беларусь, т.е.
лизингодателем выступает, к примеру, какая-то западноевропейская
лизинговая компания, а лизингополучателем какая-то из организаций
Республики Беларусь.

   2. Внутренний, при котором все стороны соглашения лизинга являются
резидентами Республики Беларусь [11, с. 174].

   В зависимости от объёма дополнительных услуг, которые лизингодатель
оказывает лизингополучателю, отличают следующие виды лизинга:

   1. Чистый лизинг (netleasing). Имеет место в тех случаях, когда все
расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества
несет лизингополучатель и они не включаются в лизинговые платежи.

   2. Мокрый лизинг (wetleasing), который подчас называют лизингом с
полным набором сервисных услуг, предусматривает оказываемую
лизингодателем комплексную систему технического обслуживания, ремонта,
страхования, а также, по желанию лизингополучателя, поставки
необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала и т.д.
Лизингодатель по такому соглашению заинтересован в плотном
сотрудничестве с лизингополучателем, и потому в течение всего срока
действия соглашения осуществляет контроль над использованием
переданного имущества [8, с. 23].

    3. Частичный лизинг - в случае, когда на лизингодателя возлагаются
только отдельные функции по обслуживанию [12, с. 717].Хотелось бы еще
остановиться на одном виде лизинга - леверэдж-лизинг, поскольку, на мысль
автора, данный вид с экономической и налоговой точки зрения имеет
значительные перевесы и в силу экономических отношений, что
складываются в высокоразвитых странах со стабильной кредитной и
денежной системами, и является наиболее оптимальным для лизинговых
компаний. Основное различие леверэдж-лизинга отфинансового в мировой
практике заключается в том, что лизингодатель, приобретая имущество,
платит из своих средств не всю цену, а только его часть, например 15%,
остальную же берет в кредит у одного из нескольких кредиторов (банков,
страховых компаний). При этом лизингодатель пользуется всеми налоговыми
льготами, которые рассчитываются исходя из полной цены, а не из его части
[8, с. 23].


                                                                       15
   Среди видов соглашения лизинга в юридической литературе и в
законодательстве выделяют сублизинг. В соответствии с Положением о
лизинге сублизинг - лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения
лизингодателя    по     соглашению    сублизинга     сообщает     другим
лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга.
При этом лизингополучатель не освобождается от обязательств и
ответственности перед лизингодателем, предусмотренных соглашением
лизинга. Однако в юридической литературе существуют мнения, что
отношения лизингополучателя с третьими лицами по передаче им имущества
во временное владение и пользование стоит квалифицировать как
соглашение субаренды, а не как соглашение сублизинга и, соответственно, к
этим отношениям употреблять не нормы параграфа 6 раздела 34 ГК
Республики Беларусь, а общие положения о соглашении аренды Кодекса [12,
с. По идее правоведов, соглашение лизинга как таковое появилось в США в
середине ХІХ в., а в странах Запада нашла широкое распространение в
середине ХХ в. как юридический институт, призванный регулировать новые
формы инвестирования денежных средств в экономику, связанные из
использованием такого способа, как приобретение финансовыми
организациями по просьбе промышленных фирм машин и оснащения с
последующей передачей их этим фирмам в аренду.

   С тех пор в определении лизинга не произошло серьезных изменений. За
время развития лизинговых отношений были разработаны нормативные
документы и акты, регулирующие лизинговую деятельность, а также
выделены различные виды лизинга.




                                                                       16
   Глава 2 АНАЛИЗ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ БЕЛАРУСИ

    2.1 Возникновение лизинговых услуг в Беларуси и их развитие

   Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными
изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до недавнего времени
не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление
внутреннего и международного лизинга.

   Первые беларуские лизинговые компании появились при банках, круг их
клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством
других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность
лизинга и воспользоваться его преимуществами. Уже на первых этапах
своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость
объединения своих усилий для внедрения на беларуский рынок. Потому в
1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и
другие зачинатели лизинга в Беларуси основали "Белорусский союз
лизингодателей". Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге
заговорили по радио, в печати стали появляться статьи, которые объясняли
суть лизинга, а также данные о первых итогах.

   Эта организация стала инициатором в становления нормативно-правовой
базы лизинга в Беларуси. Запасенный лизинговыми компаниями опыт
послужил практическим материалом для разработки первого нормативного
документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания
"О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года.

   С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться.
Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 года организуются
лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов,
станков. ("Мазконтрактлизинг, МТЗ-лизинг, Первая промышленная
лизинговая компания и другие).

   Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с
лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 года
Белорусский союз был принят в состав LEASEUROPA. В концы 1997 года
Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и
украинской ассоциациями в роли основателя конфедерации "СНГ-лизинг",
призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ.

   Параллельно с внутренним лизингом развивался и международный
лизинг. Начиная с 1991 года, в республику стали поступать автопоезда в
                                                                      17
форме лизинга. Их поставляли белорусским автопредприятиям лизинговые
компании заводов-производителей Мерседес, Рено, а затем и Вольво, МАН,
Ивеко, Скания, ДАФ. На сегодняшний день на белорусском рынке
представлены все европейские заводы-производители тягачей и
полуприцепов, которые поставляют машины в лизинг. Фактически
сформировалась новая ветвь - международные транспортные перевозки,
которая базируется в основном на лизинговом оборудовании.

   Начиная с 1994 года, европейскими компаниями в лизинг поставляются
машины по деревообработке, оборудование для легкой промышленности. В
большинстве своем эти сделки непосредственно связаны с организацией
совместных или иностранных предприятий. Иностранный инвестор, внося
минимальный размер уставного фонда, основную часть инвестиций ввозит в
республику в форме лизинга. Или предоставив современное оборудование в
лизинг, иностранное предприятие заключает с этим же предприятием-
лизингополучателем соглашение на выполнение определенных работ на
лизинговом оборудовании из давальческого сырья.

     Становление    лизинга   в   течение   следующего    десятилетия
характеризовалось формированием нормативно-правовой базы.

     Но несмотря на то, что лизинговые операции совершаются в Беларуси
еще с 90-х гг. XX столетия, динамическое развитие рынка лизинговых услуг
в стране началось с 2002-2003 гг. К этому времени отечественные
предприятия в большинстве случаев использовали лизинг не как инструмент
осуществления инноваций, а как инструмент финансового менеджмента по
оптимизации налогооблагаемой базы путем завышения расходов и скорого
сокращения цены внеоборотных активов.

    В последние годы ситуация на рынке лизинговых услуг начала
выравниваться, а объемы лизинговых операций - расти (табл. 1). Да, в 2003
году доля лизинга в инвестициях в основные фонды впервые превысила 4%,
сложив 4,32% (в 2000 году - 2,27%), а по подсчетам 2007 года уже вплотную
приблизилась к 6%. Если же сделать перерасчет по доли лизинга в
инвестициях производственного назначения, то получится, что в 2007 году
эта доля была равная 9%.

   В 2009г. количество компаний в рейтинге было сопоставимо с 2008 г.
(появилось 5 новых компаний, но при этом 5 компаний не выявили желания
повторно участвовать в рейтинге), что дало основание считать объем их
операций в 1 171,9 млрд.руб, как 80% емкости сегмента лизинговых
                                                                       18
компаний. Таким образом, данный сегмент был оценен в 1 464,9 млрд.руб.
Банками было передано в лизинг объектов на сумму 871 млрд.руб., таким
образом емкость рынка составила 2 335,9 млрд.руб.В то же время при
сопоставлении количественных показателей развития рынка лизинговых
услуг с другими сегментами рынка капитала можно отметить, что темпы
роста лизинговых операций в 2008г. значительно превосходили темпы роста
кредитных (суммарная задолженность по лизинговым соглашениям в течение
года возросла на 58% по сравнению из 42% по кредитным).Напомним, что
наиболее высокая доля лизинга в ВВП наблюдается в странах, где высокая
востребованность в обновлении основных фондов и создан благоприятный
инвестиционный климат. И напротив, доля лизинга в ВВП падает в странах,
которые достигли определенной экономической стабильности или
претерпевают спад экономики. В Европе максимальный уровень этого
показателя наблюдается в Эстонии (немногим более чем 5%), а
средневзвешенный уровень по 50 странам составляет порядка 1,7% (в
экономически развитых странах его значение немного выше). Таким образом,
уровень развития лизинга в Республике Беларусь приближается к
среднеевропейскому уровню.[19]

   Мировая практика развития лизинга определила в качестве нормального
соотношение объема лизингового портфеля лизингодателей с объемом
нового бизнеса в диапазоне 2,5-4. Данное обстоятельство чаще всего
предполагает стабильность развития рынка лизинга, его предсказуемость и
постепенное увеличение объемов. В 2009 году для рынку лизинговых услуг
Республики Беларусь было характерно соотношение 1,29, а в 2010 - 1,24, что,
с одной стороны, может свидетельствовать о интенсивном развитии нашего
рынка, а из другой - о более коротких сроках лизинговых проектов,
реализуемых отечественными лизингодателями. [20]




2.2 Основные тенденции развития лизинговых отношений в РБ

   Анализ концентрации ведущих компаний рынка лизинговых услуг
Республики Беларусь, а также монополизации этого рынка на основании
данных отчетности участников рейтинга (о нем мы поговорим немного позже)
и данных Нацбанка Республики Беларусь позволяет установить следующее.

   Конкурентная среда на рынке возросла: показатель монополизации
Херфиндаля-Хиршмана по сегменту лизинговых компаний в 2009г. составил
                                                                         19
966,2, что значительно ниже уровня 1996 и 2003 гг., когда только по сегменту
лизинговых компаний, то есть без учета операций банков, данный показатель
принимал значения 2023,2 и 981,7.

  Таким образом, конкуренция на белорусском рынке лизинговых услуг
более сильная, чем в таких странах как Эстония, Финляндия, Дания,
Словения, Марокко, Норвегия, Ирландия, Португалия и Испания, где
значение индекса Херфиндаля-Хиршмана превышает 1000, но в то же время
значительно уступает наиболее высококонкурентным рынкам Франции,
Германии и Италии, где значение данного показателя не превышает 400.

   Присутствие на рынке конкуренции побуждает лизинговые компании
усложнять предлагаемые продукты. В последние годы в практике беларуских
лизинговых компаний начинают появляться сделки оперативного лизинга.
Несмотря на то, что его доля в лизинговом портфеле по состоянию на
1.01.2009 не превышала 0,1%, сам факт существования оперативного лизинга
может свидетельствовать о выходе лизинговых отношений в Республике
Беларусь на новый этап развития.

   Эта тенденция согласовывается с закономерностями развития лизинга в
других европейских странах. Практически во всех странах-членах
европейской ассоциации LEASEUROPE доля активных операций банков
составляет менее 25% общего объема лизинговых операций (за исключением
Франции, Ирландии и Испании), но в то же время в 2/3 их рынка лизинговых
услуг контролируется банковским сектором посредством дочерних
лизинговых компаний (доля банковского сектора - самих банков и их
дочерних лизинговых компаний - на рынке лизинговых услуг превышает
60%).[19]

   Тем не менее присутствие банков на беларуском рынке лизинговых услуг
все еще остается очень заметным. Банковский кредит является основным
источником рефинансирования лизинговых компаний (в 2008г. по
компаниям, которые приняли участие врейтинга, его доля составляла
немного более 90% при том, что в 2007г. она составляла 70%). Однако стоит
отметить сокращение его значимости в структуре рефинансирования
лизинговых компаний. Что касается долевого участия беларуских банков в
кредитования лизинговых компаний, то оно снизилось: только около 80%
банковских кредитов лизинговым компаниям в 2008г. было выдано
отечественными банками (а в целом доля иностранных инвесторов в
структуре рефинансирования лизинговых компаний превышает 15%).

                                                                          20
   Тем не менее, доля иностранных инвестиций в лизинговую деятельность
сокращается. В 2009 г. она составила 15,4% по сравнению с 22% в 2008 г.

   С иностранными инвесторами активно сотрудничают такие лизинговые
компании, как группа "Вэстлизинг" (71,1% в структуре рефинансирования),
ЗТАА "Парэкс Лизинг" (63,5%), СТАА"Райффайзэн-лизинг" (59,6%), СТАА
"РЕСО-Беллизинг" (56,7%), а также группа "Мобильный лизинг" (5,2%).

   В качестве положительной тенденции также можно отметить повышение
финансовой устойчивости лизинговых компаний, которые за последние
четыре года смогли в 5 раз нарастить объем участия в лизинговых проектах
благодаря собственному капиталу. Но по сравнению с 2008г. изменений не
произошло (14% в 2009г. и 14,1% в 2008г.), что может свидетельствовать о
стабилизации этого показателя.

   Когда в течение 90-х гг. XX столетия лизинговые компании представляли
собой посредников между банками-кредиторами и лизингополучателями, то
сегодня их участие в лизинговых проектах приносит реальную отдачу для
всех его участников. Банк получает дополнительную гарантию обращения
изданного кредита за счет собственного капитала лизинговой компании (что
может отображаться в понижения ставок за счет сокращения рисковой
надбавки), а предприятия-лизингополучатели могут рассчитывать на
адекватность лизинговых ставок (поскольку лизинговые компании получают
возможность предлагать свои ресурсы по более низким ставкам, чем банки).

   В этой связи стоит отметить, что просроченная задолженность по
лизинговым платежам, заметно возросшая за 2007-2009г., в 2010г. несколько
снизилась. Но тем не менее, она значительно превышает относительный
объем проблемной задолженности экономики и населения по кредитам.

     Причиной такой кардинальной смены ситуации, на мой взгляд,
является мировой финансовый кризис, который в первую очередь повлиял на
автоперевозчиков, которые были основными потребителями лизинга
грузовой автотехники во время рыночного подъема в 2007г.

   На прежнем уровне остались операции с лизингом недвижимости (около
10% общего объема). Практически все лизинговые компании в Республике
Беларусь являются универсальными, то есть по заявке клиента могут
поставить на условиях лизинга оборудование или недвижимость любого вида.
Однако около 40% из исследованных в рамках рейтинга компаний в объеме
лизинговых операций 2009 года имеют долю одного вида объектов лизинга
более чем 70%. Тем не менее, несмотря на некоторые неудобства для
                                                                       21
региональных лизингополучателей, связанные с необходимостью поездок в
столицу и продлением процедуры заключения сделки, технически столичные
лизинговые компании в состоянии реализовывать лизинговые проекты во
всех населенных пунктах страны.

    Еще одной особенностью белорусского рынка лизинговых услуг является
то, что практически все отечественные лизинговые компании могут быть
отнесены к классу малых компаний. Да, среднее количество персонала
составляет 17,3 человека (что, тем не менее, более чем 10,5 чел. в 2003г.) -
такой же характер имеют лизинговые компании Словении и Франции.

    Персонал количеством более 30 человек имеют:

·     ЗАО "Мазконтрактлизинг",

·     ОАО "Промагролизинг",

·     ЗТАА "Парэкс Лизинг",

·     группа "Вэст Лизинг".

   В 2009г. на каждую отечественную лизинговую компанию приходилось
180 соглашений в качестве лизингодателя со средней величиной одного
соглашения 300 млн.руб. На каждого сотрудника в среднем приходится по
10,4 соглашения в год, т.е. менее одного соглашения в месяц. Анализ
последнего показателя позволяет сделать вывод об относительной
незагруженности специалистов рынка лизинговых услуг.

   Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными
изменениями. Первые беларуские лизинговые компании появились при
банках. Динамическое развитие рынка лизинговых услуг в стране началось с
2002-2003 гг. В последние годы ситуация на рынке лизинговых услуг начала
выравниваться, а объемы лизинговых операций – расти.

   Параллельно с внутренним лизингом в РБ развивался и международный
лизинг.




                                                                          22
                            ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Лизинг в Беларуси — сравнительно новый вид деятельности. Для
стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления
промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности
отечественных производителей нашей стране необходимо развивать
лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие
условия. Как показывает опыт передовых стран мира, этому уделяют самое
пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые
льготы и т.д.

   Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при
которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в
первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с
достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно
такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.

   Мне кажется, правительство, прежде всего, должно если не освободить,
то хотя бы снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную
лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия
три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты
лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора.

    Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения
таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию
Республики Беларусь и являющимся объектами международного
финансового лизинга.

   Существующие       формы     лизинговых      компаний     (банковская,
производственная,   комбинированная)     не    позволяют    осуществлять
лизинговые операции в достаточном объеме из-за ограниченных финансовых
возможностей и зависимости от внешнего источника финансирования. На
современном этапе наиболее эффективными формами организации
лизинговых компаний в Беларуси могут быть не принявшиеся ранее
лизинговые холдинги, отличающиеся способами формирования головной и
зависимых компаний. Холдинги могут быть образованы в результате
горизонтальной интеграции или в результате объединения пакетов акций, что
позволит привлечь значительные объемы финансовых ресурсов,
осуществлять дорогостоящие лизинговые проекты, эффективно управлять
финансовыми, трудовыми, материальными ресурсами компании.


                                                                       23
Оптимальной экономической моделью лизинговой компании является
структура, в которой нет дублирующих и недостающих элементов,
позволяющая прогнозировать деятельность компаний и адекватно
реагировать на изменение окружающей среды. Модель лизинговой компании,
в отличие от существующих, содержит службу маркетинга, четкое
разделение на финансово-аналитический блок (кредитный, финансовый,
лизинговый, аналитический, внешнеэкономический отделы), коммерческий
блок (клиентский, рекламный, юридический, таможенный отделы, отдел
страхования, экспертную службу) и сервисный (отдел справок, отдел сбыта
для лизингодателей-производителей, сервисный центр, отдел экстренной
помощи). Эффективный процесс управления предполагает также наличие
информационных баз данных с использованием интернет-технологий,
содержащих подробную информацию о работе всех отделов и деятельности
компании в целом. Данная структура позволяет четко разграничивать
функции между отделами, эффективно управлять финансовыми и
информационными потоками компании.

    Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать
развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

   Что касается непосредственно рынка лизинговых услуг, то надо отметить,
что уровень развития лизинга в Республике Беларусь приближается к
среднеевропейскому уровню. Конкурентная среда на рынке возросла, что
побуждает лизинговые компании усложнять предлагаемые продукты.

   Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране
постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более
весомую роль в экономике нашей республики.




                                                                       24
        СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

   1) Гражданский кодекс Республики Беларусь: принят Палатой
представителей 28 окт. 1998 г.: одобр. СоветомРесп. 19 нояб. 1998 г.: текст
Кодекса по состоянию на 28 янв. 2009 г. // Консультант Плюс: Беларусь.
Технология 3000 [Электрон.ресурс] / ООО «Юрспектр», Нац. центр правовой
информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2010.

   2)     Гражданское право: В 2 ч. Ч. 2: Учебник / Под общ.ред. проф.
В.Ф. Чигира. - Мн.: Амалфея, 2002. - 1008с.

   3) Долгушина Ю. Б. Лизинг. - М.: Бератор-Пресс, 2002. - 125 с.

   4) Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. - М.: Инфра-
М, 1998. - 204 с.

   5) Колбасин Д.А. Гражданское право. Особенная часть: учеб.пособие. 2-е
изд. - Мн.: Амалфея, 2007. - 784 с.

   6 ) Комментарий к Гражданскому кодексу Республики Беларусь с
приложением актов законодательства и судебной практики: в 3 кн. / отв. ред.
и рук.авт. коллектива В.Ф. Чигир. - Мн.: Амалфея, 2005-2006. - 3 кн.

  7)Чигир В.Ф. Договор аренды и его виды. - Мн.: Амалфея, 2001. - 96 с.

   8)Коннова Т.А. Договор финансовой аренды (лизинга) / Т.А. Коннова //
Законодательство. - 1998. - № 9. - С. 16-20.

   9) Латышев И. Правовые аспекты лизинга // Консультант Плюс: Беларусь.
Технология 3000 [Электронный ресурс] ООО "Юрспектр", Нац. центр
правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2005.

   10) Литовко С. Особенности досрочного выкупо объекта лизинга / С.
Литовко // Юрист. - 2006. - № 9. - С. 49.

  11)Москалевич Г. Ответственность продавца за предмет лизинга / Г.
Москалевич // Наука и право. - 2009. - №1. - С. 40.

  12)    Левкович А. Анализ рынка лизинговых услуг в Беларуси //
Финансовый директор. - Мн.,2008 №10




                                                                          25

								
To top