GROUPE ARTPRICE.COM
DOMAINE DE LA SOURCE
69270 SAINT-ROMAIN AU MONT D’OR
COMPTES CONSOLIDES DE L'EXERCICE CLOS
LE 31 DECEMBRE 2005
SOMMAIRE
===========
PAGES
COMPTES CONSOLIDES
NOTE SUR LES COMPTES CONSOLIDES 1
BILAN CONSOLIDE IFRS 2
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE IFRS 3
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE 4
ANNEXE DES COMPTES CONSOLIDES
NOTE 1 : Faits caractéristiques 5
NOTE 2 : Méthodes d’évaluation et principes de consolidation 6-10
2-1) Principes généraux 6
2-2) Méthodes de consolidation 6
2-3) Périmètre de consolidation 6-7
2.3.1 Méthodes de conversion des comptes des filiales étrangères 7
2.3.2 Date de clôture 7
2-4) Méthodes d’évaluation 7-10
2.4.1 Immobilisations corporelles 7
2.4.2 Immobilisations incorporelles 7-8
2.4.3 Stocks 8
2.4.4 Créances et dettes 8
2.4.5 Trésorerie et valeurs mobilières 8
2.4.6 Impôts différés 8
2.4.7 Provisions pour risques et charges 9
2.4.8 Principes de reconnaissance du chiffre d’affaires 9
2.4.9 Autres produits et charges opérationnels 9
2.4.10. Titres auto détenus 9
2.4.11 Recours à des estimations 9–10
2.4.12 Ecarts d’acquisition 10
2.4.13 Provisions pour indemnité de fin de carrière 10
S O M M A I R E (SUITE 1)
=================
PAGES
NOTE 3 : Notes sur le bilan actif 10-14
3-1) Immobilisations 10-13
Tableau de l’actif immobilisé 11
Tableau des amortissements 12
3-2) Stocks 13
3-3) Echéances des créances consolidées 13
3-4) Valeurs mobilières de placement 14
NOTE 4 : Notes sur le bilan passif 14-16
4-1) Variations des capitaux propres consolidés 14
Tableau de variation des capitaux propres 15
4-2) Provisions pour risques et charges 14
Tableau de variation des provisions 16
4-3) Echéancier des dettes 14
4-4) Rémunération de dirigeants 14
NOTE 5 : Notes sur le compte de résultat 17-18
5-1) Charges de personnel et ventilation des effectifs 17
5-2) Résultat financier 17
5-3) Autres produits et charges opérationnels 17-18
5-4) Résultat par actions 18
6-5) Transactions avec les parties liées 18
NOTE 6 : Informations sectorielles 19-20
6-1) Chiffre d’affaires par activité et zone géographique 19
6-2) Ventilation du chiffre d’affaires par produits ou services 20
NOTE 7 : Engagements hors bilan 20-21
7-1) Engagements reçus 20-21
7-2) Engagements donnés 21
7-3) Engagements pris en matière de droit individuel à la formation 21
S O M M A I R E (SUITE 2)
=================
NOTE 8 : Autres risques 22-23
8-1) Risque de taux et de change 22
8.1.1 Risque de change 22
8.1.2 Risque de taux de liquidités 22
8-2) Risque actions 23
NOTE 9 : Réconciliation des états financiers au 31/12/2004 -IFRS 23-30
9-1) Présentation des principaux changement apportés
par l’application du référentiel IAS/IFRS 23-25
IAS 38 Immobilisation incorporelles 23-24
IFRS 3 Regroupements d’entreprises 24
IAS 16 Immobilisations corporelles 24
IAS 19 Avantages du personnel 24
IAS 32 Instruments financiers 25
IAS 36 Dépréciation des actifs 25
IFRS 2 Stock options 25
9-2) Réconciliation du bilan au 1er janvier 2004 26
9-3) Réconciliation du bilan au 31 décembre 2004 27
9-4) Réconciliation du compte de résultat au 31 décembre 2004 28
9-5) Réconciliation des capitaux propres au 1er janvier 2004 29
9-6) Réconciliation des capitaux propres au 31 décembre 2004 30
COMPTES CONSOLIDES
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BILAN CONSOLIDE IFRS
K EUR Période : 31/12/2005
ACTIF Note 31/12/2005 31/12/2004
ACTIFS NON-COURANTS
Goodwill
Autres immobilisations incorporelles 3.1 8 101 8 137
Immobilisations corporelles 362 437
Immeubles de placement
Participations entreprises associées
Actifs financiers disponibles à la vente
Autres actifs non-courants 5 6
Actifs d'impôts non courants
TOTAL ACTIFS NON COURANTS 8 468 8 580
ACTIFS COURANTS
Stocks et en-cours 3.2 517 578
Clients et comptes rattachés 3.3 344 200
Autres actifs courants 3.3 386 540
Actif d'impôt courant
Actifs financiers à la juste valeur - contrepartie résultat 3.4 1 011 138
Trésorerie et équivalent de trésorerie 1 269 52
Actifs non courants destinés à être cédés
TOTAL ACTIFS COURANTS 3 527 1 508
TOTAL ACTIF 11 995 10 088
PASSIF Note 31/12/2005 31/12/2004
CAPITAUX PROPRES
Capital émis 4.1 6 255 6 250
Autres réserves 4.1 1 616 1 997
Résultat de l'exercice 4.1 2 390 (367)
Interêts minoritaires
TOTAL CAPITAUX PROPRES 4.1 10 262 7 880
PASSIFS NON COURANTS
Emprunts et dettes financières à long terme 4.3 153 266
Passif d'impôts non courants
Provisions à long terme 4.2 31 19
Autres passifs non courants
TOTAL PASSIF NON COURANTS 184 285
PASSIFS COURANTS
Fournisseurs et comptes rattachés 4.3 1 256 1 303
Emprunts à court terme 3
Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme
Passif d'impôt courants
Provisions à court terme
Autres passifs courants 4.3 290 620
Passifs concernant des actifs non courants destinés à être cédés
TOTAL PASSIF COURANTS 1 549 1 923
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 11 995 10 088
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COMPTE DE RESULTAT IFRS - Par nature
K EUR Période : 31/12/2005
Rubriques Note 31/12/2005 31/12/2004
Chiffre d'affaires 3 506 2 435
Autres produits de l'activité
Achats consommés 207 496
Charges de personnel 5.1 1 081 490
Charges externes 1 806 1 764
Impôts et taxes 62 57
Dotation aux amortissements 3.1 212 345
Dotation aux provisions 4.2 439 441
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis
Autres produits et charges d'exploitation 466 374
Résultat opérationnel courant 164 (784)
Autres produits et charges opérationnels 5.3 2 192 459
Résultat opérationnel 2 356 (325)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 3
Coût de l'endettement financier brut 5.2 11 13
Coût de l'endettement financier net 11 10
Autres produits et charges financiers 5.2 49 (29)
Charge d'impôt 4 5
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession 2 390 (368)
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession
Résultat net 2 390 (368)
Part du groupe 2 390 (368)
Intérêts minoritaires
Résultat net de base par action (en euros) 0,38216 -0,05884
Résultat net dilué par action (en euros) 0,38216 -0,05884
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TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE - IFRS
K EUR Période : 31/12/2005
RUBRIQUES Note 31/12/2005 31/12/2004
Résultat net consolidé (1) 2 390 -423
+/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (2) 224 312
-/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur
+/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés
-/+ Autres produits et charges calculés
-/+ Plus et moins-values de cession 5
-/+ Profits et pertes de dilution
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence
- Dividendes (titres non consolidés)
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 2 620 -111
+ Coût de l'endettement financier net 11
+/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) 4
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) 2 635 -111
- Impôts versé -4
+/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (3) -312 901
+/- Autres flux générés par l'activité
= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE ( D ) 2 319 790
- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles -103 -822
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés)
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (titres non consolidés)
+/- Incidence des variations de périmètre
+ Dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés)
+/- Variation des prêts et avances consentis 1
+ Subventions d'investissement reçues
+/- Autres flux liés aux opérations d'investissement 13
= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONSD'INVESTISSEMENT (E) -102 -809
+ Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital :
- Versées par les actionnaires de la société mère 7
- Versées par les minoritaires des sociétés intégrées
+ Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options
-/+ Rachats et reventes d'actions propres
- Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice :
- Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
- Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées
+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts
- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) -54 -66
- Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) -11
+/- Autres flux liés aux opérations de financement
= FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS de financement (F) -58 -66
+/- Incidence des variations des cours des devises (G) 2
= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE H=(D+E+F+G) 2 161 -85
TRESORERIE D'OUVERTURE ( I ) 115 200
TRESORERIE DE CLOTURE ( J ) 2 277 115
ECART : H - (J-I) 1
(1) A l'exclusion de celles liées à l'actif circulant.
(2) Y compris intérêts minoritaires
(3) Y compris dette liée aux avantages au personnel
ANNEXE DES COMPTES CONSOLIDES
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ANNEXE DES COMPTES CONSOLIDES AU 31/12/2005
L’ensemble des informations données ci-après est exprimé en milliers d’euros, sauf indication
contraire. La présente annexe fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2005.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 27 avril 2006.
NOTE 1 : Faits caractéristiques
1. Au 31/12/2005, le Groupe Artprice dégage un résultat opérationnel de 2 356 K€, dont
164 K€ de résultat courant, grâce notamment à la progression de son chiffre d'affaires et
l'amélioration de sa trésorerie qui lui ont permis de redresser sa situation économique et
financière.
2. Le résultat opérationnel intègre les produits suivants :
la perception d’une indemnité de 1 225 K€ obtenu après un procès avec la SA
Compagnie Financière Edmond de Rothschild,
un abandon de créances avec clause de retour à meilleure fortune consenti par le Groupe
Serveur pour un montant de 1 044 K€.
3. L'extension de l'objet social de la société Artprice a été adoptée à l’unanimité, telle que
présentée, lors de l'AGM du 30/06/2005, pour les éléments suivants, à titre accessoire :
la mise à disposition d'une place de marché électronique (Market place) avec une
standardisation permettant la diffusion électronique d'annonces de vente ou d'achat d'œuvre
d'art liée à un artiste normalisé par les banques de données Artprice (ID Artprice).
la mise à disposition de banques de données comportementales (Artprice Knowledge)
interfacées à la place de marché normalisé.
l'hébergement et/ou l'interface de fichiers d'annonces normalisées (Artprice stores)
interconnectés avec la place de marché normalisé.
l’apport d'affaires à titre onéreux à toute entreprise partenaire, y compris les établissements de
crédit, sans prise de mandat.
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NOTE 2 : Méthodes d’évaluation et principes de consolidation
Les principales méthodes comptables appliquées lors de la préparation des états financiers
consolidés sont exposés ci-après. Sauf indication contraire, ces méthodes ont été appliquées de
façon permanente à tous les exercices présentés.
2-1) Principes généraux
En application du règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables
internationales, les comptes consolidés du Groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre
2005 sont établis, pour la première fois, conformément aux normes et interprétations IFRS
publiées par l’IASB, applicables pour l’exercice 2005 et telles qu’approuvées par l’Union
Européenne.
L’information financière IFRS 2004, donnée a titre comparatif, est établie conformément aux
dispositions de la norme IFRS 1 « Première application du référentiel IFRS », et suivant les
normes IFRS applicables au 1er janvier 2005, telles qu’elles ont été adoptées pour
l’établissement des comptes consolidés au 31 décembre 2005.
Les principes retenus pour la constitution du bilan d’ouverture IFRS au 1er janvier 2004, les
divergences avec les principes comptables français antérieurement appliqués et leurs effets
chiffrés sur le bilan d’ouverture, de clôture et sur les résultats de l’exercice 2004 sont détaillés en
note 10 de l’annexe.
2-2) Méthodes de consolidation
Les filiales sont toutes les entités pour lesquelles le groupe a le pouvoir de diriger les politiques
financières et opérationnelles, pouvoir s’accompagnant généralement de la détention de plus de la
moitié des droits de vote. Les droits de vote potentiels sont pris en compte lors de l’évaluation du
contrôle exercé par le groupe sur une autre entité lorsqu’ils découlent d’instruments susceptibles
d’être exercés ou convertis au moment de cette évaluation. Les filiales sont consolidées par
intégration globale à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré au groupe. Elles sont
déconsolidées à compter de la date à laquelle le contrôle cesse d’être exercé.
2-3) Périmètre de consolidation
Sociétés Siège social Date entrée % de détention Nature Méthode de
périmètre juridique consolidation
St Romain au Mont
Artprice.com d’Or Société mère Société mère SA IG
Editions Van St Romain au Mont 01/01/00 100 SARL IG
Wilder d’Or
Artprice USA Madison / USA 01/04/00 100 INC IG
LSJE St Romain au Mont 23/07/01 100 SARL IG
d’Or
Aucune variation de périmètre n'est intervenue au cours de l'exercice.
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2.3.1 Méthodes de conversion des comptes des filiales étrangères
Les états financiers des filiales étrangères ont été convertis en appliquant les méthodes suivantes :
Les capitaux propres de la filiale sont convertis au cours historique
Le bilan (hors capitaux propres) est converti au cours de clôture,
Le compte de résultat est converti au cours moyen.
Les écarts de conversion résultant de l’application des cours historiques et des cours moyens, par
rapport au cours de clôture, sont imputés dans les réserves consolidées (pour la quote-part du
groupe).
2.3.2 Date de clôture
Toutes les sociétés consolidées ont un exercice social clôturant le 31 décembre.
2-4) Méthodes d’évaluation
2.4.1 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à l’actif du bilan selon les principes comptables
suivants :
- comptabilisation à leur valeur d’acquisition (coût historique comprenant tous les coûts
directement attribuables à l’acquisition des actifs concernés),
- amortissement calculé selon la méthode linéaire ou dégressive, fondée sur la durée estimée
d’utilisation des différentes catégories d’immobilisations.
Les coûts ultérieurs sont inclus dans la valeur comptable de l’actif ou, le cas échéant,
comptabilisés comme un actif séparé s’il est probable que des avantages économiques futurs
associés à l’actif iront au groupe et que le coût de l’actif peut être mesuré de façon fiable. Tous
les frais de réparation et de maintenance sont comptabilisés au compte de résultat au cours de la
période durant laquelle ils sont encourus.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés selon le mode linéaire ou dégressif en
fonction de la durée de vie prévue :
- Agencements et aménagements.............................................................………...10 ans
- Matériel de bureau et informatique....................................……..............…...…...3 ans
- Mobilier de bureau...................................................................................…….....10 ans
2.4.2 Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont enregistrées à l’actif du bilan à leur coût historique. Un
amortissement est constaté sur les logiciels, droits numériques, droits d’auteurs et fichiers
commerciaux selon le mode linéaire, et sur une durées n’excédant pas trois ans.
Les marques et fonds de commerce ne font pas l’objet d’un amortissement. Une provision est
constatée lorsque la valeur d’inventaire des fonds de commerce est inférieure à leur valeur
comptable.
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Une provision est constatée lorsque la valeur d’inventaire des fonds de commerce est inférieure à
leur valeur comptable. Un test de dépréciation annuel est réalisé selon la méthode de
l’actualisation des flux nets de trésorerie attendus et générés par ces actifs.
La valeur d’inventaire est déterminée à partir de critères liés au niveau d’activité généré par ces
fonds et aux perspectives d’utilisation des droits de propriété intellectuelle afférents à ces
banques de données.
Les frais de dépôt des marques non reconnus en tant qu'actif en IFRS sont comptabilisés en
charge, et les dépenses antérieures ont été retraitées en RAN.
2.4.3 Stocks
Les stocks de produits finis et de travaux en cours sont évalués au coût de production, sans
excéder la valeur nette de réalisation. Des provisions pour dépréciation sont constituées en
fonction du taux de rotation et des perspectives d'écoulement. Les travaux en cours provenant de
facturation de prestations intra-groupe ne donnent pas lieu à retraitement de profit interne, celui-
ci étant considéré comme inexistant.
2.4.4 Créances et dettes
Les créances sont évaluées à leur valeur nominale taxes comprises.
Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur d'inventaire, appréciée en
fonction de la situation juridique et financière de chaque débiteur défaillant, est inférieure à la
valeur nominale.
2.4.5 Trésorerie et valeurs mobilières
La rubrique « trésorerie et équivalents de trésorerie » comprend les liquidités, les dépôts
bancaires à vue, les autres placements à court terme très liquides. Les découverts bancaires
figurent au passif courant du bilan, dans les « emprunts ».
Les valeurs mobilières sont évaluées à la juste valeur, les variations de juste valeur étant
comptabilisées en résultat.
2.4.6 Impôts différés
En complément des impôts exigibles sont comptabilisés des impôts différés qui reflètent les
différences dans le temps entre les charges et les produits retenus pour l’établissement des états
financiers consolidés et ceux retenus pour le calcul des impôts sur les bénéfices des sociétés.
La méthode retenue est la méthode du report variable. Aucun impôt différé actif sur les pertes
antérieures n’est comptabilisé du fait que leur récupération n’est pas jugée probable dans les deux
ans à venir.
L’activation des dépenses liées à la banque de données n’a pas donné lieu à comptabilisation d’un
impôt différé passif pour le motif suivant :
A la clôture de l’exercice , le montant des déficits fiscaux reportables du groupe reste supérieur
aux dépenses immobilisées.
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2.4.7 Provisions pour risques et charges
Des provisions sont constituées pour faire face aux coûts relatifs aux litiges et risques en cours.
Les avantages du personnel, notamment en terme d’engagement de retraite sont comptabilisés. Ils
sont évalués sur la base de calculs actuariels périodiques.
2.4.8 Principes de reconnaissance du chiffre d’affaires
Les produits des activités ordinaires correspondent à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à
recevoir au titre des biens et des services vendus dans le cadre habituel des activités du groupe.
Les produits des activités ordinaires figurent nets de la taxe sur la valeur ajoutée, des retours de
marchandises, des rabais et des remises, et déduction faite des ventes intragroupe.
A ce titre, la norme IAS 18 applicable n’a pas eu d’impact sur la présentation des comptes
annuels.
Le mode de comptabilisation des produits et des opérations partiellement exécutées à la clôture
des comptes annuels repose sur les éléments suivants :
Le chiffre d’affaires est pris en compte lors de la vente des ouvrages (papiers, CD Rom,…) et des
lots d’unités permettant la connexion sur le site Internet. La vente est définitive car aucune unité
n’est remboursée quelle que soit la consommation du client à la fin de l’exercice. Il n’y a donc
pas de prestations partiellement exécutées à la fin de l’exercice. Au regard de ce type
d’abonnement proposé, les obligations naissant du contrat n'engagent pas la société Artprice.com
à servir de nouvelles prestations postérieures à la date d'acceptation électronique du contrat
d'abonnement susceptibles d’engendrer des coûts complémentaires pour la société.
2.4.9 Autres produits et charges opérationnels
Sont comptabilisés en résultat exceptionnel les charges et produits relevant de cette catégorie telle
que définie dans le plan comptable. Pour la détermination du résultat exceptionnel, le Groupe
applique la méthode du plan comptable général qui définit le résultat exceptionnel comme étant
celui dont la réalisation n’est pas liée à l’exploitation courante de l’entreprise. Il est inscrit au
compte de résultat dans la rubrique « autres produits et charges opérationnels ».
2.4.10 Titres auto détenus
Les titres auto détenus par le groupe sont comptabilisés en déduction des capitaux propres pour
leur coût d’acquisition. Les éventuels profits ou pertes liés à l’achat, la vente, l’émission ou
l’annulation des titres auto détenus sont comptabilisés directement en capitaux propres sans
affecter le résultat.
2.4.11 Recours à des estimations
L’établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite d’effectuer des estimations
et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers,
notamment en ce qui concerne les éléments suivants :
les durées d’amortissement des immobilisations,
l’évaluation du résultat à l’avancement des contrats de construction.
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Ces estimations partent d’une hypothèse de continuité d’exploitation et sont établies en fonction
des informations disponibles lors de leur établissement. Les estimations peuvent être révisées si
les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou par suite de nouvelles
informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
2.4.12 Ecarts d’acquisition
L’écart d’acquisition correspond à la différence entre le coût d’acquisition des titres et
l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d’acquisition.
L’écart d’acquisition positif « représente ou comprend la fraction du prix payé en contrepartie des
avantages que procure la prise de contrôle de l’entreprise, et doit être amorti.
2.4.13 Provisions pour indemnité de fin de carrière
Les indemnités de fin de carrière ont fait l’objet d’une provision calculée conformément aux
préconisations de la norme IAS 19 ; il s’agit d’une méthode prospective avec calcul des droits au
jour de la retraite ramené au prorata des droits acquis avec l’ancienneté obtenue au jour de la
clôture.
Ce calcul tient compte des paramètres financiers suivants :
âge de départ 65 ans
taux d’inflation : 1 %
taux de rendement : 4 %
taux d’actualisation net : 2,97 %
NOTE 3 : Notes sur le bilan actif
3-1) Immobilisations
Les tableaux de variations des immobilisations et des amortissements figurent en pages 11 et 12.
Le détail des écarts d’acquisition et leur mode d’amortissement est présenté dans le tableau
ci-dessous :
Amortissements
Ecart d'acquisition Brut Net
et provisions
Sur titres Artprice.com Suisse 117 117 -
Sur titres Editions Van Wilder 469 469 -
TOTAL 586 586 -
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Groupe : ARTPRICE.COM
ACTIF IMMOBILISE
K EUR 31/12/2005
Variation
Rubriques Ouverture Acquisitions Cession Tx de Clôture
change
Ecarts d'acquisition 586 586
ECARTS D'ACQUISITION 586 586
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement
Concessions, brevets et droits similaires 8 178 1 14 8 166
Fonds commercial 890 890
Autres immobilisations incorporelles
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 9 068 1 14 9 056
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel, outillage 404 18 422
Autres immobilisations corporelles 1 083 102 190 995
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 487 102 190 18 1 417
Titres de participations
Actifs nets en cours de cession
Participations par mises en équivalence
Autres titres immobilisés
Prêts
Autres immobilisations financières 6 1 5
Créances rattachées à des participations
IMMOBILISATIONS FINANCIERES 6 1 5
TOTAL GENERAL 11 147 103 205 18 11 064
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Groupe : ARTPRICE.COM
AMORTISSEMENTS
K EUR 31/12/2005
Rubriques Ouverture Reprises Dotations Variation Clôture
Tx de change
Ecarts d'acquisition 586 586
ECARTS D'ACQUISITION 586 586
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement
Concessions, brevets et droits similaires 542 13 36 566
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 542 13 36 566
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel, outillage 311 77 15 403
Autres immobilisations corporelles 739 186 98 651
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 050 186 176 15 1 055
Amortissements Dérogatoires
AMORTISSEMENTS DEROGATOIRES
Primes de remboursements des obligations
PRIMES DE RBT DES OBLIGATIONS
TOTAL GENERAL 2 178 199 212 15 2 206
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Les fonds de commerce figurant à l’actif pour une valeur brute de 890 K€, et des provisions pour
293 K€ se ventilent comme suit :
Fonds de commerce Brut Provisions Net
Argus du livre 694 139 555
Artprice.com 43 - 43
Le Serveur Judiciaire Européen 154 154 -
TOTAL 890 293 598
Les banques de données Artprice sont inclues dans les immobilisations incorporelles pour un
montant de 7 362 K€. L’activation de ces banques de données est notamment issue de
l’application de la norme IAS 38. Le montant brut de cette immobilisation n’a pas varié au cours
de l’exercice.
Détail du goodwill à l'actif du bilan qui s'élève à 8 101 KE :
- Fonds de commerce : 598 KE
- Banques de données : 7 362 KE
- Autres : 141 KE
Il convient de rappeler que, conformément à la demande de l’AMF, l’activation des 335 K€
effectuée sur les comptes intermédiaires au 30 juin 2005 n’a pas été reconduite.
3-2) Stocks
Valeurs nettes 31-déc-05 31-déc-04
En-cours productions 37 37
Travaux en cours 0 0
Stock Livres 866 1 017
Provisions -386 -476
Total stock net 517 578
3-3) Echéances des créances consolidées
CREANCES AU 31/12/2005 Montant brut Moins d'un an Plus d'un an
Créances rattachées à des participations - - -
Autres titres immobilisés - - -
Prêts - - -
Autres immobilisations financières 5 - 5
Créances clients et comptes rattachés 308 308 -
Clients douteux 91 91 -
Actif d'impôt différé - - -
Autres créances 331 331 -
- - -
TOTAL 735 730 5
GROUPE ARTPRICE.COM - 14 -
3-4) Valeurs mobilières de placement
Valeurs Brutes Provisions
Sicav 1 011 0
Total 1 011 0
NOTE 4 : Notes sur le bilan passif
4-1) Variation des capitaux propres consolidés
A la clôture de l'exercice, le capital social est composé de 6 255 135 actions de 1 Euro.
Au cours de l’exercice, il a été procédé à l’émission de 5 135 actions correspondant à des levées
de stock-options.
Le tableau de variation des capitaux propres figure page 15.
En l’absence d’intérêts minoritaires, les capitaux propres correspondent à 100% des capitaux part
du groupe.
4-2) Provisions pour risques et charges
Le tableau de variation des provisions figure page 16.
4-3) Echéancier des dettes
Entre un an et
DETTES AU 31/12/2005 Montant brut Moins d'un an Plus de cinq ans
cinq ans
Dettes auprès de établissements de crédit 107 35 72 -
Concours bancaires courants 3 3 - -
Emprunts et dettes financières divers 46 46 - -
Avances et acomptes sur commandes - - - -
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 193 1 193 - -
Dettes fiscales et sociales 285 285 - -
Dettes sur immobilisations 63 63 - -
Autres dettes 5 5 - -
TOTAL 1 701 1 629 72 -
4-4) Rémunération de dirigeants
Monsieur Thierry EHRMANN est salarié du Groupe Serveur SAS, seule Nadège EHRMANN est
salariée de SA Artprice.com
rémunération des organes d’administration : néant.
rémunération des organes de direction : 25 785 Euros.
GROUPE ARTPRICE.COM - 15 -
Groupe : ARTPRICE.COM
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES IFRS
31/12/2005
Capital Réserves et Total Total Capitaux
Résultats Part Groupe propres
Consolidés
Capitaux propres clôture N-2 6 250 (14 359) 8 177 8 177
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture N-2 corrigée 6 250 (14 359) 8 177 8 177
Opérations sur capital et affectations du résultat en réserves
Paiements fondés sur des actions *
Opérations sur titres auto-détenus
Dividendes
Résultat net de l'exercice (367) (367) (367)
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (1)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (2)
Ecarts de conversion : variations et transferts en Résultat (3) 17 17 17
Résultat enregistré directement en capitaux propres (1) + (2) + (3) 17 17 17
Variation de périmètre
Autres 53 53 53
Capitaux propres clôture N-1 6 250 (14 656) 7 880 7 880
Changement de méthodes comptables
Capitaux propres clôture N-1 corrigée 6 250 (14 656) 7 880 7 880
Opérations sur capital et affectations du résultat en réserves 5 7 7
Paiements fondés sur des actions *
Opérations sur titres auto-détenus
Dividendes
Résultat net de l'exercice 2 390 2 390 2 390
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (1)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (2)
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (3) (16) (16) (16)
Résultat enregistré directement en capitaux propres (1) + (2) + (3) (16) (16) (16)
Variation de périmètre
Autres
Ecart 0
Capitaux propres clôture N 6 255 (12 282) 10 261 10 262
GROUPE ARTPRICE.COM - 16 -
Groupe : ARTPRICE.COM
PROVISIONS
31/12/2005
Rubriques Ouverture Dotations Reprises Virement Clôture
Provisions capital appelé non versé
AUTRES PROVISIONS REGLEMENTEES
Provisions pour risques 8 4 4 8
Provisions pour charges 11 13 24
PROV. POUR RISQUES ET CHARGES 19 17 4 31
Provisions sur frais d'établissement
Prov. sur frais de recherche et développement
Prov. sur conss, brevets et droits similaires 96 96
Provisions dépréciation droit au bail
Provisions dépréciation fond commercial 293 293
Provisions sur autres immo. Incorporelles
PROV. SUR IMMO INCORPORELLES 389 389
Provisions sur terrains
Provisions sur terrains en crédit bail
Provisions sur constructions
Provisions sur constructions en crédit bail
PROV. SUR IMMO CORPORELLES
Provisions sur titres de participation
Prov. pour cess.actifs nets en cours
Provisions sur titres mis en équivalence
Provisions sur créances rattachées
Provisions sur autres titres immobilisés
Provisions sur prêts
Provisions sur autres immobilis. financières
PROV. SUR IMMO FINANCIERES
Provisions sur stocks matières premières
Provisions sur en cours de biens
Provisions sur en cours de services
Provisions sur stocks produits finis
Provisions sur stocks marchandises 476 386 476 386
PROV. SUR STOCKS ET EN-COURS 476 386 476 386
Prov. sur avances et acptes versés sur cmdes
Provisions sur comptes clients 18 37 55
Provision dépreciation clients douteux
Provisions sur autres créances
Provisions charges constatées avan.
Prov. sur valeurs mobilières de placement 651 651
Provisions sur actions propres
PROVISIONS POUR DEPRECIATION 18 37 651 651 55
TOTAL GENERAL 902 440 1 131 651 862
GROUPE ARTPRICE.COM - 17 -
NOTE 5 : Notes sur le compte de résultat
5-1) Charges de personnel et ventilation des effectifs
Ventilation 31/12/2005 31/12/2004
Dirigeant 1 1
Cadres 11 10
Employés 22 19
Effectif total 34 30
Effectif moyen 37 33
Les charges de personnel s'élèvent à 773 K€ de salaires et traitements, et 309 K€ de charges
sociales.
5-2) Résultat financier
31/12/2005 31/12/2004
Produits de trésorerie et d'équivalents 0 3
Coût de l'endettement financier brut 12 13
Coût de l'endettement financier net 11 10
Différences de change 49 -29
Autres produits et charges financiers 49 -29
RESULTAT FINANCIER 38 -39
5-3) Autres produits et charges opérationnels
31/12/2005 31/12/2004
Autres produits opérationnels 2340 551
Autres charges opérationnelles 148 92
Autres produits et charges opérationnelles 2 192 459
GROUPE ARTPRICE.COM - 18 -
Les autres produits opérationnels se composent principalement :
- d’un abandon de compte courant (avec clause de retour à meilleure fortune) de 1 045 K€
consenti par le Groupe Serveur,
- d’une indemnité reçue de 1 225 K€ : par arrêt du 10 novembre 2005 la Cour d'Appel de Paris,
15ème Chambre, section B, a condamné la S.A. Compagnie Financière Edmond de Rothschild
Banque à payer à la S.A. Artprice.com la somme de 1 225 486,80 euros en réparation du
préjudice subi en suite de la faute qu'elle a commise pour avoir placé la somme de 1 524 490
euros sans en avoir le mandat. Cette procédure est décrite dans les documents de référence
Artprice (faits et litiges).
5-4) Résultat par actions
Le résultat de base par actions est calculé en divisant le bénéfice net revenant aux actionnaires de
la société par le nombre d’actions ordinaires en circulation.
31/12/2005 31/12/2004
Résultat 2 390 -368
Nombre d'actions 6 255 135 6 250 000
Résultat de base par actions (en euros) 0,38 -0,06
5-5) Transactions avec les parties liées
Le groupe est contrôlé par la société Groupe Serveur, qui détient 57 % du capital de la société
Artprice.com, côté et détenu par un nombre important d’actionnaires.
Les transactions suivantes ont été réalisées avec le Groupe Serveur :
31/12/2005
Ventes de biens et services
- Concession Internet 679
- Telematique 40
- Refacturation de frais 11
TOTAL 730
Achats de biens et services
- Management fees 578
- Refacturation de frais 15
TOTAL 592
GROUPE ARTPRICE.COM - 19 -
NOTE 6 : Informations sectorielles
6-1) Chiffre d'affaires par activité et zone géographique
CA 2005 CONSOLIDE Union TOTAL AU
EXPORT
par secteur d'activité Européenne 31/12/2005
Internet * 2 163 1 071 3 234
Edition 123 16 139
Télématique 54 0 54
Publicité et divers * 79 0 79
TOTAL CA CONSOLIDE 2005 2 419 1 087 3 506
* Le chiffre d’affaires et les autres transactions effectués avec des parties liées sont identifiés au
paragraphe 5.5.
CA 2004 CONSOLIDE Union TOTAL AU
EXPORT
par secteur d'activité Européenne 31/12/2004
Internet 1 081 865 1 946
Edition 253 52 305
Télématique 85 0 85
Publicité et divers 86 13 99
TOTAL CA CONSOLIDE 2004 1 505 930 2 435
GROUPE ARTPRICE.COM - 20 -
6-2) Ventilation du chiffre d’affaires par produits ou services
Chiffre d'affaires consolidé 31/12/05 31/12/04 31/12/03
Artprice Annual 26 163 137
Artprice Indicator 1 2 1
Annuel des Arts 1 0 0
Argus et Manuscrits 54 59 67
Signatures et Monogrammes 16 18 71
Photography Price Indicator 3 0 0
CVVJ 2 0 -1
Who was who Art in America 1 0 1
CD ROM Artprice.com 33 61 96
Mireur 2 2 5
SOUS-TOTAL EDITION 139 305 377
Télématique Artprice 54 85 117
INTERNET Artprice.com 3 234 1 946 1 364
Publicité et autres prestations 79 99 206
SOUS/-TOTAL MULTIMEDIA 3 367 2 130 1 687
TOTAL GLOBAL 3 506 2 435 2 064
NOTE 7 : Engagements hors bilan
7-1) Engagements reçus
La société Art Auction Serveur a signé une promesse de vente à la SA Artprice.com des
droits numériques de l’auteur Enriqué Mayer (livre de cote international) pour les années
allant de 1963 à 1986 pour un montant de 152 KE.
La société Artprice a l’usufruit des commentaires d’auteurs (au titre de la loi du 11/03/1957)
de Thierry Ehrmann sur le marché de l’art publiés dans la presse internationale. Thierry
Ehrmann est aussi le principal créateur et auteur des nouveaux indices Artprice. Il définit
personnellement l’organisation contextuelle des banques de données du Groupe Artprice. Il
est le créateur des visuels, logos et baseline du Groupe Artprice – Les logiciels du groupe
Artprice sont produits en œuvre de collaboration avec ce dernier. La société Artprice a
comme obligation de respecter le droit au respect des œuvres de Thierry Ehrmann au titre de
l’article L121.1 du CPI et notamment de légender systématiquement l’auteur.
GROUPE ARTPRICE.COM - 21 -
Au titre de l’article L121.1 du code de la propriété intellectuelle, la société Artprice reconnaît
à l’auteur Thierry Ehrmann la jouissance du droit au respect de ses œuvres. Ce droit est
attaché à sa personne, il est perpétuel, inaliénable et imprescriptible. Il est transmissible à
cause de mort aux héritiers de l’auteur.
Il est expressément convenu que les œuvres de l’esprit au titre de l’article 121-1 du CPI, telles
que décrites intégralement au présent paragraphe ne font l’objet d’aucune rémunération sous
quelle que forme que ce soit, entre la société Artprice et Thierry Ehrmann en sa qualité
d’auteur.
La société Artprice a comme obligation vis-à-vis de Thierry Ehrmann de respecter le droit
d’auteur tel que le définit le législateur tant pour ses œuvres originales que les œuvres de
collaboration avec le Groupe Artprice.
7-2) Engagements donnés
Abandon de créance avec clause de retour à meilleure fortune
Groupe Serveur a consenti à Artprice un abandon de créance au 31/12/2005 à hauteur de 1 045 K€.
Au 31/12/2005, le montant cumulé des engagements de retour à meilleure fortune s’élève à 1 545 K€.
Emprunts
L’emprunt de 229 K€ pour financer l’achat du fonds de commerce LSJE est garanti par le
nantissement des titres LSJE. Le solde de cet emprunt est de 107 K€ au 31/12/2005.
Baux commerciaux
1. Engagement de bail pour la location des locaux du siège social d’Artprice jusqu’au
31/12/2013 pour un loyer annuel de 47 400 euros hors charges locatives.
2. Engagement de bail pour la location des locaux du siège sociale de la filiale le Serveur
Judiciaire Européen jusqu’au 22/07/2010. Le montant du loyer annuel a été ramené à 540
euros hors charges locatives en raison d’une réduction de la surface louée et ce, depuis le
23/07/2004.
3. Engagement sous forme de bail pour l’établissement secondaire de la filiale les Editions Van
Wilder jusqu’au 31/12/2011, pour une durée de 9 ans pour un loyer annuel de 540 euros hors
charges locatives.
7-3) Engagements pris en matière de droit individuel à la formation
Le nombre d’heures de droit individuel à la formation est non significatif compte tenu de la date
récente d’application du régime.
GROUPE ARTPRICE.COM - 22 -
NOTE 8 : Autres risques
8-1) Risque de taux et de change
8.1.1. Risque de change
Les résultats commerciaux et les investissements d’Artprice sont faits en euro afin d’être inclus
dans les rapports financiers consolidés d’Artprice. Les taux de change (dollar-euro) peuvent être
sujets à des fluctuations et évolutions qui pourraient avoir un effet négatif ou positif sur les
recettes et la situation financière d’Artprice une fois exprimées en euro. Artprice n’a pas encore
conclu de compensation des risques de change pour leur contrôle.
L’exposition du groupe aux risques de change porte essentiellement sur les opérations
commerciales réalisées avec les Etats-Unis tant au niveau de la société Artprice que de la filiale
américaine.
La part du chiffre d’affaires ainsi exposée aux variations Euro/USD est d’environ 31 % du chiffre
d’affaires consolidé. Toutefois et compte tenu des modalités d’encaissement de ce chiffre
d’affaires (paiement comptant), la position nette du Groupe est peu significative.
Malgré la perte certaine que subit le groupe Artprice par la dépréciation du dollar, ce dernier
possède des fournisseurs américains et peut, ainsi, compenser partiellement sa perte. Les frais de
la filiale Artprice INC sont payés à partir d’un compte devise en dollar. Les 900 DNS sont payés
à VERISIGN en dollar. Les opérations marketing aux USA, principal marché d’artprice, sont
elles-mêmes payées en compte devises dollars. De même, en Europe, certaines matières
premières, comme la fourniture IP, sont négociées en dollars.
8.1.2. Risque de taux et de liquidités
Recensement de l’ensemble des dettes par grandes catégories
Caractéristiques
des titres émis ou Taux fixe ou taux Montant global Echéances Existence ou non
des emprunts variable des lignes des couvertures
contractés
Emprunt bancaire Taux fixe 5,8 % 229 K€ 01/11/2008 Nantissement de
4 000 titres LSJE
La société n’a pas contracté d’autres demandes d’emprunts que celles mentionnées ci-dessus.
Il n’existe pas de risques induits par les clauses de remboursement de prêt anticipé.
Les lignes de crédit à long terme ne font l’objet d’aucune clause de remboursement anticipée (ni
covenant au bénéfice des banques).
Le solde de l’emprunt au 31 décembre 2005, soit 107 K€ ne représente aucun risque de taux dans
la mesure où il est en euro et à taux fixe.
En l’absence d’exposition aux risques de taux, il n’existe pas de couverture de taux ni de change.
Cette présentation des engagements hors bilan n’omet pas l’existence d’un engagement hors bilan
significatif ou qui pourrait le devenir dans le futur.
GROUPE ARTPRICE.COM - 23 -
8-2) Risque actions
La société Artprice est exposée aux variations des cours de bourse concernant ses actions propres.
A ce titre, une provision pour dépréciation est constatée sur la base des 20 derniers cours de
bourse. La position nette est ensuite retraitée en capitaux propres.
Valeurs mobilières de placement Solde en K€ Solde en K€
au 31/12/2005 au 31/12/2004
Actions Artprice 732 732
Provisions VMP / - 651
Total 732 81
Au 31/12/2005, la société détient 53 859 actions en auto-contrôle acquises pour 732 KE.
NOTE 9 : Réconciliation des états financiers au 31/12/2004 (référentiel français / normes
IFRS)
9-1) Présentation des principaux changements apportés par l'application du référentiel
IAS/IFRS
La société a appliqué de manière rétrospective dans le bilan d'ouverture IFRS, les normes IAS 36,
IAS 38 et IFRS 3.
IAS 38 - Immobilisations incorporelles
Le Groupe ARTPRICE a appliqué la norme IAS 38 en ce qui concerne les dépenses liées aux
activités de création et de développement relatives aux banques de données constituant les
principales sources de revenus du groupe Artprice.
La date retenue pour l’application de la norme IAS 38 couvre la période à compter du 1 er octobre
1999 soit la date à laquelle le groupe a satisfait aux conditions requises par la norme pour
l’activation des banques de données.
Les dépenses prises en compte dans l’estimation des frais de développement engagés par le
groupe correspondent aux frais directement rattachés à cet actif et notamment :
- les frais de personnel dédiés au développement de la banque de données,
- les autres frais directs relatifs à cet actif.
Les banques de données qui représentent le principal actif incorporel sont considérées au regard
de leur caractère spécifique comme des actifs ayant une durée de vie indéterminée. A ce titre,
aucun amortissement n’est comptabilisé.
GROUPE ARTPRICE.COM - 24 -
Au regard de IAS 38 (§ 88 et suivants), les conditions suivantes nous semblent remplies :
o absence de date prévisible de fin d'utilisation de l'actif,
o pas d'obsolescence de l'actif quant à la nature et à la composition des données de base,
o absence de «contrainte temps» en matière de droits contractuels ou légaux.
Un test de dépréciation annuel est réalisé selon la méthode de l’actualisation des flux nets de
trésorerie attendus et générés par cet actif.
Les frais de premier établissement et les charges à répartir ne répondant pas aux critères
d'immobilisation de la norme IAS 38 sont comptabilisés en charges. Sous les normes françaises,
ces frais étaient activés et amortis sur une durée de cinq ans. La valeur nette au 1 er janvier 2004
de ces frais a été annulée par la contrepartie des capitaux propres.
Il est rappelé que, les dépenses antérieures au 1er octobre 1999 engagées dans le cadre de la
création et du développement des banques de données, ont été maintenues en charges
conformément à IAS 38 § 71.
L'actif incorporel reconnu au titre des banques de données se rattache à :
- des dépenses internes (IAS 38)
- des regroupements d'entreprise (IFRS 3)
- la décomposition est la suivante :
- immobilisation générée en interne : 5 332 KE
- immobilisation acquise : 2 030 KE
- Total : 7 362 KE
Il a été considéré que les dépenses encourues par la société pour le développement de sa
banques de données répondaient à la « définition d'une immobilisation incorporelle et aux
critères de comptabilisation » définis dans la norme IAS 38 § 20.
Ainsi les dépenses qui pouvaient être immobilisées conformément aux obligations de la
norme IAS 38 ont été comptabilisées à l'actif de la société.
IFRS 3 – Regroupements d’entreprises
Les immobilisations incorporelles répondant à la définition et aux critères de comptabilisation de
la norme IAS 38 antérieurement comprises dans le Goodwill par application des principes
français, ont fait l’objet d’une comptabilisation séparée dans le bilan d’ouverture. Ces dépenses
concernent essentiellement des coûts de développement et de création des banques de données.
Les éléments non identifiables ou ne répondant pas aux critères de la norme IAS 38 ont été
maintenus dans la valeur du goodwill.
IAS 16–Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles continuent de figurer au bilan pour leur coût historique
d’acquisition et ne font l’objet d’aucune réévaluation.
GROUPE ARTPRICE.COM - 25 -
IAS 19 - Avantages du personnel
Les avantages postérieurs à l'emploi, relatifs aux indemnités de départ à la retraite, ont été
comptabilisés.
IAS 32 - Instruments financiers
L'IAS 32 supprime le maintien des titres d'autocontrôle en valeurs mobilières de placement.
Les actions propres sont comptabilisées en déduction des capitaux propres.
De la même façon, les éléments liés à une cession ou à une provision pour dépréciation relatifs à
des titres d'auto-contrôle sont imputés sur les capitaux propres.
IAS 36 – Dépréciation des actifs
Conformément à la norme IAS 36, les actifs à durée de vie finie sont amortis sur leur durée
d’utilité.
Les actifs à durée de vie indéterminée font l’objet d’un test annuel de dépréciation à l’issue
duquel la valeur comptable est comparée à la valeur recouvrable.
IFRS 2 - Stock-options
La norme IFRS 2 paiements fondés sur les actions, publiée en février 2004, traite des transactions
réalisées avec le personnel ou avec d'autres tiers dont le paiement est fondé sur des actions.
Son application chez ARTPRICE concerne uniquement les options de souscription d'actions
accordées au personnel. Suivant la faculté offerte par la norme, seules les options attribuées à
compter du 7 novembre 2002 ont été prises en compte.
GROUPE ARTPRICE.COM - 26 -
9-2) Réconciliation du bilan au 1er janvier 2004
ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN CONSOLIDE AU 01/01/2004
01/01/04 IAS 38 Frais IAS 38 IAS 38 IAS 36 IAS 32 IAS 19 01/01/04
Normes établis. & Banque de Droits & Deprec Actions Indem. Normes
Françaises Charge à données Marques Actif propres Départ IFRS
(En milliers d’euros) au 01/01/2004
répartir retraite
ACTIF
Actif immobilisé
Immobilisations incorporelles 1 382 -9 5 866 316 -177 7 378
Immobilisations corporelles 664 664
Immobilisations financières 6 6
Total de l'actif immobilisé 2 052 -9 5 866 0 0 8 048
Actif circulant
Stocks 973 973
Créances clients 233 233
Autres actifs à court terme 389 389
Disponibilités et V.M.P. 323 -151 172
Total de l'actif circulant 1 918 0 0 -151 0 1 767
Comptes de régularisation
Charges constatées d'avance 33 33
Charges à répartir 54 -54 0
Ecarts de conversion actif 0 0
Total de l'actif 4 057 -63 5 866 -151 0 9 848
PASSIF
Capitaux propres
Capital social 6 250 6 250
Primes d'émission 16 286 16 286
Réserves et report à nouveau -18 091 -63 5 866 316 -177 -151 -11 -12 311
Résultat de l'exercice -2048 -2 048
Total des capitaux propres 2 397 -63 5 866 -151 -11 8 177
Provisions pour risques et charges 41 11 52
Dettes financières 254 254
Dettes fournisseurs 1 014 1014
Dettes fiscales et sociales 214 214
Autres dettes 137 137
Dettes et Comptes de régularisation 1 619 1 619
Ecart de conversion passif 0 0
Total du passif 4 057 -63 5 866 -151 0 9 848
GROUPE ARTPRICE.COM - 27 -
9-3) Réconciliation du bilan au 31 décembre 2004
ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN CONSOLIDE AU 31/12/2004
31/12/04 IAS 38 Frais IAS 38 IAS 38 IAS 36 IAS 32 IAS 19 31/12/04
Normes établis. & Banque de Droits & Deprec Actions Indem. Normes
(En milliers d’euros) au 31/12/2004 Françaises Charge à données Marques Actif propres Départ IFRS
répartir retraite
ACTIF
Actif immobilisé
Immobilisations incorporelles 1 119 -6 6 648 413 -38 8 136
Immobilisations corporelles 437 437
Immobilisations financières 6 6
Total de l'actif immobilisé 1 562 -6 6 648 413 -38 0 0 8 579
Actif circulant
Stocks 578 578
Créances clients 199 199
Autres actifs à court terme 526 526
Disponibilités et V.M.P. 272 -81 191
Total de l'actif circulant 1 575 -81 1 494
Comptes de régularisation
Charges constatées d'avance 14 14
Charges à répartir 0 0
Ecarts de conversion actif 0 0
Total de l'actif 3 151 10 087
PASSIF
Capitaux propres
Capital social 6 250 6 250
Primes d'émission 16 286 16 286
Réserves et report à nouveau -20 122 -64 5 866 316 -177 -97 -12 -14 290
Résultat de l'exercice -1458 58 782 97 139 16 -1 -367
Total des capitaux propres 956 -6 6 648 413 -38 -81 -13 7 879
Provisions pour risques et charges 8 13 21
Dettes financières 265 265
Dettes fournisseurs 1 303 1 303
Dettes fiscales et sociales 497 497
Autres dettes 122 122
Dettes et Comptes de régul 2 187 2 187
Ecart de conversion passif 0 0
Total du passif 3 151 10 087
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9-4) Réconciliation du compte de résultat au 31 décembre 2004
ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 31/12/2004
31/12/04 IAS 38 Frais IAS 38 IAS 38 IAS 36 IAS 32 IAS 19 31/12/04
Normes établis. & Banque de Droits & Deprec Actions Indem. Normes
(En milliers d’euros) au 31/12/2004 Françaises Charge à données Marques Actif propres Départ IFRS
répartir retraite
Ventes de marchandises 822 822
Production vendue 1 613 1 613
Chiffre d’affaires 2 435 2 435
Production stockée et immobilisée -202 -202
Autres produits d'exploitation 399 399
Total des produits d'exploitation 2 632 2 632
Achats de marchandises 224 224
Variation de stock 70 70
Achat de matières premières 1 1
Autres achats & charges externes. 1 927 -166 2 1 763
Impôts et taxes 57 57
Salaires et traitements 767 -433 334
Charges sociales 339 -183 156
Amortissements et provisions 1 080 -58 -99 -139 1 785
Autres charges d'exploitation 25 25
Total des charges d'exploitation 4 490 -58 -782 -97 -139 0 1 3 415
Résultat d'exploitation -1 858 -783
Produits financiers 538 -388 150
Charges financières 592 -404 188
Résultat financier -54 0 0 0 0 16 0 -38
Résultat courant -1 912 -821
Résultat exceptionnel 459 459
Impôt sur les bénéfices 5 5
Résultat net des sociétés intégrées -1 458 -367
Quote-part Sociétés mises en équivalence 0 0
Amortissements Ecarts Acquisitions 0 0
Résultat net de l’ensemble consolidé -1 458 -367
Intérêts minoritaires 0 0
Résultat net part du groupe -1 458 -367
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9-5) Réconciliation des capitaux propres au 1er janvier 2004
Réserves Résultat de
En K€ Capital Primes Total
Conso l'Ex
Capitaux propres 01/01/04
Normes Françaises 6 250 16 286 (18 091) (2 048) 2 397
IAS 38 Frais établissement & Charge à répartir (63) (63)
IAS 38 Banque de données 5 866 5 866
IAS 38 Droits & Marques 316 316
IAS 36 Dépréciation Actif (177) (177)
IAS 32 Actions Propres (151) (151)
IAS 19 Indemnité départ en retraite (11) (11)
Capitaux propres 01/01/04
Normes IFRS 6 250 16 286 (12 311) (2 048) 8 177
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9-6) Réconciliation des capitaux propres au 31 décembre 2004
Réserves Résultat de
En K€ Capital Primes Total
Conso l'Ex
Capitaux propres 31/12/04
Normes Françaises 6 250 16 286 (20 122) (1 458) 956
IAS 38 Frais établissement & Charge à répartir (64) 58 (6)
IAS 38 Banque de données 5 866 782 6 648
IAS 38 Droits & Marques 316 97 413
IAS 36 Dépréciation Actif (177) 139 (38)
IAS 32 Actions Propres (97) 16 (81)
IAS 19 Indemnité départ en retraite (12) (1) (13)
Capitaux propres 31/12/04
Normes IFRS 6 250 16 286 (14 290) (367) 7 879