I Российский нефтяной конгресс
Метод оценки зависимости плотности и содержания серы в нефти при организации банка качества и
расчетах компенсационных платежей для сырья, поступающего в магистральный трубопровод
Халидов Ибрагим Арбиевич
Ведущий экономист
Отдела бюджета и экономики
Финансового подразделения
ООО «Компания Полярное Сияние»
Аспирант кафедры международного
нефтегазового бизнеса
РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина
Миловидов Константин Николаевич
Доктор экономических наук, профессор
Заведующий кафедрой международного
нефтегазового бизнеса
РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина
2
Актуальность, цели и задачи
Актуальность исследования
В августе-сентябре 2009 года в ходе работы российско-венесуэльской межправительственной комиссии между
Национальным нефтяным консорциумом и венесуэльской госкомпанией «Петролеос де Венесуэла» (PDVSA) были
подписаны документы о создании совместного предприятия (СП) по добыче нефти в бассейне реки Ориноко. По
условиям соглашения PDVSA будет принадлежать в проекте 60 процентов. Созданному СП могут достаться, помимо
«Хунина-6», еще три нефтяных блока.
Цели и задачи исследования
Целью работы является разработка (на базе научно-методического обобщения теоретических основ и
международного опыта нефтедобычи, стратегического маркетинга, ценообразования и внешней торговли)
методологических и практических рекомендаций по организации и управлению эффективными экспортом нефти
исследуемого региона.
В этих целях основными задачами выполненных исследований являются:
– анализ сырьевого потенциала, перерабатывающей промышленности и современного состояния нефтедобычи на
месторождениях Республики Венесуэла с целью обоснования основных параметров освоения нефтяных
месторождений исследуемого региона;
– научно-методическое обобщение материалов по зарубежной теории и практике стратегического маркетинга для
эффективного управления зарубежными инвестиционными сырьевыми проектами;
– анализ состава, основных свойств и качества нефти месторождений исследуемого региона, в сопоставлении с
основными параметрами конкурентных сортов мирового рынка, с целью установления взаимозависимости параметров,
определяющих особенности ценообразования и рыночную стоимость экспортной нефти региона исследований.
3
Обзорная карта Восточно-Венесуэльского нефтегазового бассейна
4
Параметры качества нефти исследуемого региона
Качество нефти региона исследований Показатели качества рассматриваемых сортов нефти
Параметры качества нефти Основные параметры
Нефтегазовый
бассейн Содержание серы, Сорт нефти Порт
кг/м3 Градусы, Содержание
% 0API серы, %
Маракайбо Tia Juana Light 31,9 1,18 La Salina
Фалкон Tia Juana Heavy 11,0 2,66 Punta Cardon
865,4-959,3 0,89-5,70
Апуре
BCF-17 16,5 2,53 La Salina
Ориентал
Cerro Negro 16,0 3,34 Puerto Jose
Ориноко 980,0-1,044 2,73-5,70
Laguna 10,9 5,40 Puerto Miranda
Boscan 10,1 5,70 Bajo Grande
Плотность нефти указанных
Cushing,
нефтегазовых бассейнов и содержание West Texas Intermediate 39,6 0,45
Oklahoma
серы изменяются в довольно широких
диапазонах. Brent Blend 38,6 0,37 -
Urals 31,7 1,35 -
По данным: Cayo Arcas,
Maya (Mexico) 21,8 3,33
U.S. Energy Information Administration Salina Cruz
BP Crude Grades Arab Light / Seg 17 Blend 32,1 2,19 -
Statoil.com: Crude Oil Assays
EnergyIntel.com: Crude Oil & Key Charachteristics Belayim Blend 27,5 2,20 Wadi Feiran
5
Математическое выражение зависимости соотношения
плотности нефти и содержания в ней серы
На базе геологических данных (М.Н. Григорьев, ГКЦ «Гекон») соотношения плотности нефти и содержания в
ней серы месторождений Ненецкого автономного округа Российской Федерации (Тимано-Печорская
нефтегазоносная провинция), где основные параметры добываемой нефти схожи с теми, что рассматриваются в
месторождениях исследуемого региона, было рассчитано математическое выражение зависимости этих
основных параметров качества нефти:
y = 0,016 х Х – 12,711, где
y – содержание серы, %
Х – плотность нефти в кг/м3
Рассчитанное уравнение линейной зависимости плотности и содержания серы позволяет ориентировочно
определить содержание серы в нефти исследуемого региона непосредственно в полевых условиях (Толкачев В.М.)
Ниже представлено модифицированное уравнение для нефтегазоносных бассейнов Венесуэлы:
y = 0,024 х Х – 19,608
Например, при плотности нефти 959,3 кг/м3 содержание серы равно:
y = 0,024 х 959,3 – 19,608; y = 23,0232 – 19,608; y = 3,415
Содержание серы составляет порядка 3,4%. В соответствии с котируемыми на мировых рынках сортами нефти
по рассчитанным удельному изменению цены в зависимости от серности и плотности нефти, можно
ориентировочно определить цену добытой нефти.
Учитывая то, обстоятельство, что замер плотности нефти является технически простой и легко выполнимой
непосредственно на скважине операцией, прогноз содержания серы можно производить непосредственно в
полевых условиях.
6
Расчет компенсационных платежей
Ориентировочный расчет удельных показателей компенсационных платежей Банка качества нефти произведен для двух
основных показателей, характеризующих товарные и технологические свойства – плотность и содержание серы.
Работа выполнена в две стадии :
1. Определение удельного показателя зависимости стоимости нефти от той или иной ее плотности. Были подобраны два
котирующихся на мировым рынке сорта нефти «Arab Light / Seg 17 Blend» и египетская «Belayim Blend»,
различающиеся по плотности, но имеющие равные показатели по содержанию серы. Нефть сорта «Arab Light / Seg 17
Blend» имеет плотность 32,10API (857,0 кг/м3) и содержание серы 2,19%. Плотность нефти сорта «Belayim Blend» –
27,50API (889,0 кг/м3) и содержание серы 2,20%.
На базе составленных выборок из фактических цен за 2009 год и по февраль 2011 года на нефть указанных сортов (по
данным U.S. Energy Information Administration) были определены средние цены, которые составили для нефти сорта
«Arab Light / Seg 17 Blend» – 70,59 долл. США за баррель и для сорта «Belayim Blend» – 68,58 долл. США за баррель.
Дифференциал цен равен 2,01 долл. США за баррель. Зная различие сравниваемых нефтей в плотности (889,0 – 857,0 =
32 кг/м3) можно в итоге подсчитать удельное изменение стоимости нефти в зависимости от ее плотности с шагом в 5
кг/м3.
По расчетам, изменение плотности нефти на 5 кг/м3 при равном содержании серы составляет 0,402 долл. США за
баррель. Это означает, что при увеличении плотности нефти на 5 кг/м3 (по сравнению со стандартными параметрами)
стоимость этой партии нефти должна быть уменьшена на 0,402 долл. США за баррель.
7
Расчет компенсационных платежей
2. На базе полученного расчетного показателя компенсационного коэффициента для плотности нефти, был определен
удельный показатель стоимости изменения содержания серы на 0,1%. В процессе выполненных расчетов средние цены
указанных нефтей за аналогичный период сначала были приведены к единому показателю плотности, а затем – была
определена удельная величина уменьшения стоимости нефти, соответствующая увеличению содержания серы на 0,1%
– прирост серы на 0,1% уменьшает цену нефти на 0,514 долл. США на тонну.
Для учета в Банке качества нефти фактического качества поставляемой на экспорт венесуэльской нефти необходимо:
– определить рыночную стоимость первых партий нового сорта сырой нефти и рассчитать стоимостное отличие
(дифференциалы) для нефтей, поставляемых различными поставщиками, разрабатывающими месторождения
исследуемого региона;
– создать систему учета плотности и содержания серы и соответствующих корректировочных механизмов, учитывающих
фактическое различие этих показателей качества нефти;
– сформировать финансово-экономический механизм учета, кредитования и дебетования стоимостных дифференциалов
нефти, обеспечивающий справедливую компенсацию поставщикам нефти повышенного качества и штрафы – для
поставщиков нефти пониженного качества.
8
Прогноз экспортной цены нового сорта нефти
1. Показатели качества рассматриваемых 2. Результаты расчетов цены нового сорта нефти
сортов нефти региона исследований
Плотность Новый сорт нефти
Содержание
Сорт нефти Градусы, Цена
кг/м3 серы, % Расчетная Цена нефти
0API Brent Blend,
формула Дифференциал,
долл./барр. долл./ долл./
Brent Blend 38,6 827,0 0,37 долл./тонн
Arab Light / Seg 17 Blend 32,1 857,0 2,19 тонн барр.
Belayim Blend 27,5 889,0 2,20 Компен-ые
101,80* -90,77 657,46 89,45
Новый сорт нефти* 16,0 959,3 3,42 платежи
1. * предполагаем усредненный показатель по плотности нефти месторождений исследуемого региона – 160API (959,3
кг/м3). Содержание серы определяем по формуле y = 0,024 х Х – 19,608: y = 0,024 х 959,3 – 19,608; y = 23,0232 –
19,608; y = 3,415 – содержание серы составляет порядка 3,4%.
2. * по данным U.S. Energy Information Administration, в феврале 2011 года, средняя цена на нефть сорта Brent Blend
составляет – 101,80 долл. США за баррель.
При цене нефти сорта Brent Blend на рынках Западной Европы и США в 101,80 долл. США/барр., по нашим
расчетам, маркетинговая цена нефти нового сорта (Пояс тяжелых нефтей Ориноко) должна быть установлена на
уровне 89,45 долл. США/барр. (дифференциал – 12,35 долл. США/барр.).