A propos by 5T5V071a

VIEWS: 8 PAGES: 25

									Date
Version
Auteur
Site

L'objectif de ce document est de fournir des données chiffrées sur le risque lié à un achat pour un primo accédant en haut de c
La comparaison est faite entre un achat sur x années (puis revente) versus une location de x années pour un bien équivalent
Les gains/pertes tiennent compte de l'amortissement du bien, de la baisse/hausse éventuelle (+30% à -30%) et de l'inflation
Les données relatives à une baisse éventuelle sont fournies à titre indicatif

Hypothèses :
- Montant des charges équivalentes [non spécifiés]
- Montant de la taxe habitation équivalente [non spécifiée]
- Montant du loyer calculé sur la base d'un ratio de 225 ( ratio = mt acquisition / mt loyer) [à modifier suivant l'environnement]

Liens intéressants :
http://www.bulle-immobiliere.org
http://www.universimmo.com/forum/forum.asp?FORUM_ID=75

Historique des versions

v1.3
Mise à jour des taux avec les données actuelles
Rajout des mentions "revente anticipée" ou "revente après terme" et màj du calcul après terme
Prise en compte du calcul après terme


v1.2
Correspondance variation € courants / constants
Nouvel onglet pour comprendre le rôle de l'inflation et la différence entre € courants et € constants


V1.1
Modification du taux : de 3,9% à 3,75% (pour le taux sur 25 ans)
Modification du ratio (passage de 200 à 225) [le loyer hors charge était excessif]
Comptabilisation du delta (mensualité-loyer) et des intérêts
Ajout du capital disponible du locataire


v1.0
Cette version intègre l'inflation
             4/10/2008
             v1.3
             asi77
             http://asi77.free.fr

L'objectif de ce document est de fournir des données chiffrées sur le risque lié à un achat pour un primo accédant en haut de cycle (vrais
La comparaison est faite entre un achat sur x années (puis revente) versus une location de x années pour un bien équivalent
Les gains/pertes tiennent compte de l'amortissement du bien, de la baisse/hausse éventuelle (+30% à -30%) et de l'inflation
Les données relatives à une baisse éventuelle sont fournies à titre indicatif

Hypothèses :
- Montant des charges équivalentes [non spécifiés]
- Montant de la taxe habitation équivalente [non spécifiée]
- Montant du loyer calculé sur la base d'un ratio de 225 ( ratio = mt acquisition / mt loyer) [à modifier suivant l'environnement]

Liens intéressants :
http://www.bulle-immobiliere.org
http://www.universimmo.com/forum/forum.asp?FORUM_ID=75

Historique des versions


Mise à jour des taux avec les données actuelles
Rajout des mentions "revente anticipée" ou "revente après terme" et màj du calcul après terme
Prise en compte du calcul après terme



Correspondance variation € courants / constants
Nouvel onglet pour comprendre le rôle de l'inflation et la différence entre € courants et € constants



Modification du taux : de 3,9% à 3,75% (pour le taux sur 25 ans)
Modification du ratio (passage de 200 à 225) [le loyer hors charge était excessif]
Comptabilisation du delta (mensualité-loyer) et des intérêts
Ajout du capital disponible du locataire



Cette version intègre l'inflation
ant en haut de cycle (vraisemblablement 2007)
ien équivalent
t de l'inflation




vironnement]
Inflation et choix économiques
Source wikipedia : http://fr.wikipedia.org/wiki/Inflation#Inflation_et_choix_.C3.A9conomiques
L'inflation agit directement sur la qualité des investissements. Un exemple permet de saisir le problème.

Alain, Bertrand et Claude investissent 100 000 (peu importe l'unité) dans un bien (par exemple une maison), dont ils se serven

                     Conséquences de l'inflation
                 Valeur     Valeur de                    Valeur de
                 d'achat     revente        inflation     revente
  Individu
                (monnaie    (monnaie          (taux)     (monnaie
                courante)   courante)                   constante)
Alain              100,000      90,000             -20%     112,500
Bertrand           100,000     102,000               2%     100,000
Claude             100,000     110,000              10%      95,455

Le calcul naïf compare les valeurs en monnaie courante, sans tenir compte de l'inflation. Il semble alors que Claude a fait la me

Dans cet exemple, l'inflation ne touche pas la qualité du service : en achetant une maison, Alain, Bertrand et Claude ont tout tro

Ce phénomène appelé illusion monétaire a eu des effets économiques considérables dans l'histoire. En effet, pendant la plus g

Les évolutions de l'inflation peuvent ainsi créer des distorsions économiques

 entre emprunteurs et épargnants: lorsque les engagements à long terme sont pris sur une certaine base d'inflation implicite,
 au niveau de la croissance : les consommateurs pauvres et surtout les entreprises sont structurellement débiteurs, de sorte q

Enfin, les humains raisonnent et tiennent compte de tout cela, en sorte qu'ils finissent par donner une importance considérable
aisir le problème.

xemple une maison), dont ils se servent pendant un an, puis revendent. Supposons que les conditions économiques soient différentes pour




n. Il semble alors que Claude a fait la meilleure affaire. Mais cela ne tient pas compte du fait que, à cause de l'inflation (ou, dans le cas d'Alai

on, Alain, Bertrand et Claude ont tout trois été logés. Mais l'inflation peut toucher aussi cet aspect des choses : si la maison a été louée à pri

ans l'histoire. En effet, pendant la plus grande partie de l'histoire, l'inflation est restée inconnue (non pas qu'elle n'existait pas, mais qu'elle n'



 une certaine base d'inflation implicite, une augmentation de l'inflation va avantager les emprunteurs au détriment des prêteurs, essentiellem
nt structurellement débiteurs, de sorte que l'accélération de l'inflation a un effet bénéfique, à court terme, sur la croissance (cela stimule la c

ar donner une importance considérables aux anticipations (ce qu'ils croient, voire ce qu'ils pensent que les autres croient) de l'inflation future
ns économiques soient différentes pour les trois individus (zone monétaire, époque), le taux d'inflation est donc différent.




ause de l'inflation (ou, dans le cas d'Alain, de la déflation), ces trois personnes ne pourront pas acheter la même chose avec la même quanti

s choses : si la maison a été louée à prix fixe, l'inflation change la valeur de ce loyer (elle le réduit, tandis que la déflation l'accroît).

pas qu'elle n'existait pas, mais qu'elle n'était pas mesurée ni prise en compte) et la coutume était de fixer les loyers en monnaie fixe et pour



 au détriment des prêteurs, essentiellement des épargnants en bout de chaîne, alors qu'une réduction de l'inflation fera l'inverse.
 me, sur la croissance (cela stimule la consommation et l'investissement productif). Outre qu'il est possible (c'est un point très controversé) q

ue les autres croient) de l'inflation future. C'est tout particulièrement le cas dans les périodes d'hyper-inflation, lorsque la méfiance s'installe e
n est donc différent.




er la même chose avec la même quantité de monnaie : Alain pourra acheter plus, Bertrand et Claude moins. Pour gommer cet effet, il faut r

ndis que la déflation l'accroît).

fixer les loyers en monnaie fixe et pour longtemps (parfois même à perpétuité). Les gouvernements, en faisant chuter la valeur de la monnai



n de l'inflation fera l'inverse.
ssible (c'est un point très controversé) que le coût à long terme soit supérieur (la comparaison internationale donne des indices dans ce sen

 inflation, lorsque la méfiance s'installe et se développe, de sorte que les acteurs, anticipant une dévaluation accélérée, exigent des augmen
e moins. Pour gommer cet effet, il faut raisonner en monnaie constante, en déduisant l'inflation, et il apparaît alors que la meilleure affaire a é



en faisant chuter la valeur de la monnaie pour leur besoins fiscaux, ont aussi transformé des loyers normaux (par exemple « 1 sou ») en loy




ationale donne des indices dans ce sens), ce phénomène ne peut se produire lorsque l'indexation des engagements est faite correctement.

aluation accélérée, exigent des augmentations de revenus qui nourrissent l'hyper-inflation et valident les anticipations les plus pessimistes.
pparaît alors que la meilleure affaire a été faite par Alain.



normaux (par exemple « 1 sou ») en loyers ridicules, pour le plus grand bénéfice des tenanciers et la ruine des possédants (généralement le




s engagements est faite correctement.

les anticipations les plus pessimistes.
ruine des possédants (généralement les nobles), avec toutes les conséquences sociales. À d'autres périodes plus rares et plus courtes, en
périodes plus rares et plus courtes, en restaurant la valeur de la monnaie, ils ont au contraire suscité des émeutes et même des révoltes, u
é des émeutes et même des révoltes, un loyer raisonnable se transformant en charge ruineuse.
Exemple de simulation achat puis revente versus location (v1.3 - 10/4/2008)                                                                                                                                            auteur : asi77




         Insérer vos propres données dans le tableau pour faire la simulation
                                Achat                                                               Location                                                          Date                   4/10/2008
 Montant du bien (hors frais)                                 150,000 €    Mt du loyer (hors charges)                              630 €                             Auteur                     asi77
 Durée prêt (année)                                                   15   Augmentation annuelle loyer                              2.0%                              Site               http://asi77.free.fr
 Taux prêt                                                        4.40%
 Taux Assurance Décès Invalidité (~0,35%)                         0.35%    Ratio estimé (calcul du loyer)                            238
 Montant frais agence (ex : 4 % mt acquisition)                  6,000 €                                                                                      Légende
 Montant frais notaire (~7% montant bien)                      10,500 €                                                                                       Zone de saisie
 Montant travaux (à évaluer)                                   25,000 €                                                                                       Zone calculée
 Montant caution/hypothèque (~ 2% prêt)                         3,908 €                                                                                       Zone calculée mais modifiable si nécessaire
 Montant pénalités remboursement anticipé                            0€
 Montant apport personnel                                            0€    Apport personnel placé                                     0€
 Montant taxe foncière (annuelle)                                  650 €   Taux placement                                           4.5%                      [Voir l'onglet "A propos" l'historique de mise à jour]
 Taux annuel revalorisation taxe foncière (ex 4%)                    3%
 Montant mensualité (calculé)                                   1,542 €
 Revente au bout de (année)                                            7   Durée loyer                                                 7
 Coût achat (hors taxe fonciere)                              129,518 €    Coût total loyer                                     56,226 €
 Coût total taxe foncière                                       4,981 €    Interêts (mensualité-loyer)                          10,895 €
 Capital restant dû                                           121,021 €    Apport placé (avec intérêts)                              0€
 Capital amorti du prêt                                        74,387 €
 Economie de loyer                                                   0€    Capital disponible                                   89,168 €
 Inflation annuelle (estimation)                                   2.0%


    Le tableau ne tient pas compte des charges d'entretien                                                                        du
                      logement qui incombe au propriétaire.
                                                                                Durée = 7 ans
                A la revente, la variation                  Variation en                                                                      Capital du
                                                                              Gain                                                                           Capital disponible
                  du prix vente est de                          euro                          Achat                       Location         propriétaire à la
                                                                         vente/location                                                                        du locataire
                   ( en euro courant)                        constant                                                                          revente
                                                     60%           39.3%       29,811 €     GAGNANT                      PERDANT                  118,979 €             89,168 €
                                                     20%            4.5%      -30,189 €     PERDANT                      GAGNANT                    58,979 €            89,168 €
                                                     10%           -4.2%      -45,189 €     PERDANT                      GAGNANT                    43,979 €            89,168 €
                                                      0%         -12.9%       -60,189 €     PERDANT                      GAGNANT                    28,979 €            89,168 €
                                                    -10%         -21.6%       -75,189 €     PERDANT                      GAGNANT                    13,979 €            89,168 €
                                                    -20%         -30.4%       -90,189 €     PERDANT                      GAGNANT                    -1,021 €            89,168 €
                                                    -40%         -47.8%      -120,189 €     PERDANT                      GAGNANT                   -31,021 €            89,168 €



 (merci à avmian & slash33 pour leur contribution)                                                en rouge : montant à rembourser à la banque
                                                                                                  (malgré la vente)

                                                                                                  Dans ce cas, la vente ne couvre pas le capital
                                                                                                  restant dû à la banque : vous êtes en "Negative
                                                                                                  Equity" !




 Partie dédiée au calcul des intérêts de la différence (mensualité-loyer)

                                                                                                                       Cumul différences      Intérêt de la   Economie loyer
                                                    Année      Loyer          Différence        Cumul différence         avec intérêts         différence     propriétaire
                                                       1         630 €              912 €          10,939.58       €     10,939.58     €            -   €                 0.00 €
                                                       2         643 €              899 €          21,727.91       €     22,220.19     €          492.28 €                0.00 €
                                                       3         656 €              886 €          32,361.94       €     33,854.13     €        1,492.19 €                0.00 €
                                                       4         669 €              873 €          42,838.61       €     45,854.23     €        3,015.63 €                0.00 €
                                                       5         682 €              860 €          53,154.76       €     58,233.82     €        5,079.07 €                0.00 €
                                                       6         696 €              846 €          63,307.17       €     71,006.76     €        7,699.59 €                0.00 €
                                                       7         710 €              832 €          73,292.59       €     84,187.48     €       10,894.89 €                0.00 €
                                                       8         724 €              818 €          83,107.66       €     97,790.99     €       14,683.33 €                0.00 €
                                                       9         738 €              803 €          92,748.98       €    111,832.90     €       19,083.92 €                0.00 €
                                                      10         753 €              789 €         102,213.07       €    126,329.47     €       24,116.40 €                0.00 €
                                                      11         768 €              774 €         111,496.39       €    141,297.62     €       29,801.23 €                0.00 €
                                                      12         784 €              758 €         120,595.33       €    156,754.95     €       36,159.62 €                0.00 €
                                                      13         799 €              743 €         129,506.19       €    172,719.79     €       43,213.60 €                0.00 €
                                                      14         815 €              727 €         138,225.22       €    189,211.21     €       50,985.99 €                0.00 €
                                                      15         832 €              710 €         146,748.58       €    206,249.07     €       59,500.49 €                0.00 €
                                                      16         848 €             -848 €         146,748.58       €    215,530.28     €       68,781.70 €           10,636.88 €
                                                      17         865 €             -865 €         146,748.58       €    225,229.14     €       78,480.56 €           21,965.17 €
                                                      18         883 €             -883 €         146,748.58       €    235,364.45     €       88,615.87 €           34,020.21 €
                                                      19         900 €             -900 €         146,748.58       €    245,955.85     €       99,207.27 €           46,839.07 €
                                                      20         918 €             -918 €         146,748.58       €    257,023.87     €      110,275.29 €           60,460.53 €
                                                      21         937 €             -937 €         146,748.58       €    268,589.94     €      121,841.36 €           74,925.23 €
                                                      22         955 €             -955 €         146,748.58       €    280,676.49     €      133,927.91 €           90,275.73 €
                                                      23         974 €             -974 €         146,748.58       €    293,306.93     €      146,558.35 €          106,556.57 €
                                                      24         994 €             -994 €         146,748.58       €    306,505.74     €      159,757.16 €          123,814.42 €
                                                      25       1,014 €           -1,014 €         146,748.58       €    320,298.50     €      173,549.92 €          142,098.13 €




http://asi77.free.fr
                             Définition des échéances                         Montant et Taux
                               Date débloquage fonds           10/1/2006                 Montant emprunté
   JxTamm v2.40                               Périodicité       Mensuel                  Taux annuel initial
                                     Durée (en année)                 15                       Type de taux
 mode d'emploi sur :                    (et/ou en mois)
 www.cbanque.com                                                                       Montant échéance fixe
                             Différé
                                   Nb d'échéance différé                                   Frais Fixe (ADI) / ech
                                        Déblocage initial                             Frais variable (en %CRD)
                                                                                Remboursement capital constant

Opération                                                                     Tableau d'amortissement
                                                                                           Reste
                 Capital      Nouveau Nb       Nouvelle                          N°         sur
Nouveau Taux   remboursé      d'échéance       échéance     Frais opération     Éch        initial
               -195,408.16                 Déblocage initial                     0
                                                                                 1          180
                                                                                 2          179
                                                                                 3          178
                                                                                 4          177
                                                                                 5          176
                                                                                 6          175
                                                                                 7          174
                                                                                 8          173
                                                                                 9          172
                                                                                 10         171
                                                                                 11         170
                                                                                 12         169
                                                                                 13         168
                                                                                 14         167
                                                                                 15         166
                                                                                 16         165
                                                                                 17         164
                                                                                 18         163
                                                                                 19         162
                                                                                 20         161
                                                                                 21         160
                                                                                 22         159
                                                                                 23         158
                                                                                 24         157
                                                                                 25         156
                                                                                 26         155
                                                                                 27         154
                                                                                 28         153
                                                                                 29         152
                                                                                 30         151
                                                                                 31         150
                                                                                 32         149
                                                                                 33         148
                                                                                 34         147
                                                                                 35         146
                                                                                 36         145
                                                                                 37         144
                                                                                 38         143
39   142
40   141
41   140
42   139
43   138
44   137
45   136
46   135
47   134
48   133
49   132
50   131
51   130
52   129
53   128
54   127
55   126
56   125
57   124
58   123
59   122
60   121
61   120
62   119
63   118
64   117
65   116
66   115
67   114
68   113
69   112
70   111
71   110
72   109
73   108
74   107
75   106
76   105
77   104
78   103
79   102
80   101
81   100
82    99
83    98
84    97
85    96
86    95
87    94
88    93
89    92
90    91
91    90
92    89
93    88
94    87
95    86
96    85
97    84
98    83
99    82
100   81
101   80
102   79
103   78
104   77
105   76
106   75
107   74
108   73
109   72
110   71
111   70
112   69
113   68
114   67
115   66
116   65
117   64
118   63
119   62
120   61
121   60
122   59
123   58
124   57
125   56
126   55
127   54
128   53
129   52
130   51
131   50
132   49
133   48
134   47
135   46
136   45
137   44
138   43
139   42
140   41
141   40
142   39
143   38
144   37
145   36
146   35
147   34
148   33
149   32
150   31
151   30
152   29
153   28
154   27
155   26
156   25
157   24
158   23
159   22
160   21
161   20
162   19
163   18
164   17
165   16
166   15
167   14
168   13
169   12
170   11
171   10
172    9
173    8
174    7
175    6
176    5
177    4
178    3
179    2
180    1
                                                                 Récapitulatif
            Montant emprunté    195,408.16                          Date dernière échéance        10/1/2021
            Taux annuel initial     4.400%                              Nombre échéances                180
                  Type de taux Proportionnel                                   Total Intérêts     71,872.52
                                                                               Total Capital     195,408.16
       Montant échéance fixe         1,484.89                                    Total Frais      10,258.20

          Frais Fixe (ADI) / ech           56.99                           Coût total crédit     277,538.88
     Frais variable (en %CRD)            0.000%
  Remboursement capital constant

Tableau d'amortissement

                             Date   Capital restant   Intérêts          Capital       Montant           Total
                         Échéance               dû      payés        remboursé       des Frais          payé
                       10/1/2006           0.00                   -195,408.16                    -195,408.16
                       11/1/2006     195,408.16       716.50           768.39          56.99        1,541.88
                       12/1/2006     194,639.77       713.68           771.21          56.99        1,541.88
                        1/1/2007     193,868.56       710.85           774.04          56.99        1,541.88
                        2/1/2007     193,094.52       708.01           776.88          56.99        1,541.88
                        3/1/2007     192,317.64       705.16           779.73          56.99        1,541.88
                        4/1/2007     191,537.91       702.31           782.58          56.99        1,541.88
                        5/1/2007     190,755.33       699.44           785.45          56.99        1,541.88
                        6/1/2007     189,969.88       696.56           788.33          56.99        1,541.88
                        7/1/2007     189,181.55       693.67           791.22          56.99        1,541.88
                        8/1/2007     188,390.33       690.76           794.13          56.99        1,541.88
                        9/1/2007     187,596.20       687.85           797.04          56.99        1,541.88
                       10/1/2007     186,799.16       684.93           799.96          56.99        1,541.88
                       11/1/2007     185,999.20       682.00           802.89          56.99        1,541.88
                       12/1/2007     185,196.31       679.05           805.84          56.99        1,541.88
                        1/1/2008     184,390.47       676.10           808.79          56.99        1,541.88
                        2/1/2008     183,581.68       673.13           811.76          56.99        1,541.88
                        3/1/2008     182,769.92       670.16           814.73          56.99        1,541.88
                        4/1/2008     181,955.19       667.17           817.72          56.99        1,541.88
                        5/1/2008     181,137.47       664.17           820.72          56.99        1,541.88
                        6/1/2008     180,316.75       661.16           823.73          56.99        1,541.88
                        7/1/2008     179,493.02       658.14           826.75          56.99        1,541.88
                        8/1/2008     178,666.27       655.11           829.78          56.99        1,541.88
                        9/1/2008     177,836.49       652.07           832.82          56.99        1,541.88
                       10/1/2008     177,003.67       649.01           835.88          56.99        1,541.88
                       11/1/2008     176,167.79       645.95           838.94          56.99        1,541.88
                       12/1/2008     175,328.85       642.87           842.02          56.99        1,541.88
                        1/1/2009     174,486.83       639.79           845.10          56.99        1,541.88
                        2/1/2009     173,641.73       636.69           848.20          56.99        1,541.88
                        3/1/2009     172,793.53       633.58           851.31          56.99        1,541.88
                        4/1/2009     171,942.22       630.45           854.44          56.99        1,541.88
                        5/1/2009     171,087.78       627.32           857.57          56.99        1,541.88
                        6/1/2009     170,230.21       624.18           860.71          56.99        1,541.88
                        7/1/2009     169,369.50       621.02           863.87          56.99        1,541.88
                        8/1/2009     168,505.63       617.85           867.04          56.99        1,541.88
                        9/1/2009     167,638.59       614.67           870.22          56.99        1,541.88
                       10/1/2009     166,768.37       611.48           873.41          56.99        1,541.88
                       11/1/2009     165,894.96       608.28           876.61          56.99        1,541.88
                       12/1/2009     165,018.35       605.07           879.82          56.99        1,541.88
 1/1/2010   164,138.53   601.84     883.05   56.99   1,541.88
 2/1/2010   163,255.48   598.60     886.29   56.99   1,541.88
 3/1/2010   162,369.19   595.35     889.54   56.99   1,541.88
 4/1/2010   161,479.65   592.09     892.80   56.99   1,541.88
 5/1/2010   160,586.85   588.82     896.07   56.99   1,541.88
 6/1/2010   159,690.78   585.53     899.36   56.99   1,541.88
 7/1/2010   158,791.42   582.24     902.65   56.99   1,541.88
 8/1/2010   157,888.77   578.93     905.96   56.99   1,541.88
 9/1/2010   156,982.81   575.60     909.29   56.99   1,541.88
10/1/2010   156,073.52   572.27     912.62   56.99   1,541.88
11/1/2010   155,160.90   568.92     915.97   56.99   1,541.88
12/1/2010   154,244.93   565.56     919.33   56.99   1,541.88
 1/1/2011   153,325.60   562.19     922.70   56.99   1,541.88
 2/1/2011   152,402.90   558.81     926.08   56.99   1,541.88
 3/1/2011   151,476.82   555.42     929.47   56.99   1,541.88
 4/1/2011   150,547.35   552.01     932.88   56.99   1,541.88
 5/1/2011   149,614.47   548.59     936.30   56.99   1,541.88
 6/1/2011   148,678.17   545.15     939.74   56.99   1,541.88
 7/1/2011   147,738.43   541.71     943.18   56.99   1,541.88
 8/1/2011   146,795.25   538.25     946.64   56.99   1,541.88
 9/1/2011   145,848.61   534.78     950.11   56.99   1,541.88
10/1/2011   144,898.50   531.29     953.60   56.99   1,541.88
11/1/2011   143,944.90   527.80     957.09   56.99   1,541.88
12/1/2011   142,987.81   524.29     960.60   56.99   1,541.88
 1/1/2012   142,027.21   520.77     964.12   56.99   1,541.88
 2/1/2012   141,063.09   517.23     967.66   56.99   1,541.88
 3/1/2012   140,095.43   513.68     971.21   56.99   1,541.88
 4/1/2012   139,124.22   510.12     974.77   56.99   1,541.88
 5/1/2012   138,149.45   506.55     978.34   56.99   1,541.88
 6/1/2012   137,171.11   502.96     981.93   56.99   1,541.88
 7/1/2012   136,189.18   499.36     985.53   56.99   1,541.88
 8/1/2012   135,203.65   495.75     989.14   56.99   1,541.88
 9/1/2012   134,214.51   492.12     992.77   56.99   1,541.88
10/1/2012   133,221.74   488.48     996.41   56.99   1,541.88
11/1/2012   132,225.33   484.83   1,000.06   56.99   1,541.88
12/1/2012   131,225.27   481.16   1,003.73   56.99   1,541.88
 1/1/2013   130,221.54   477.48   1,007.41   56.99   1,541.88
 2/1/2013   129,214.13   473.79   1,011.10   56.99   1,541.88
 3/1/2013   128,203.03   470.08   1,014.81   56.99   1,541.88
 4/1/2013   127,188.22   466.36   1,018.53   56.99   1,541.88
 5/1/2013   126,169.69   462.62   1,022.27   56.99   1,541.88
 6/1/2013   125,147.42   458.87   1,026.02   56.99   1,541.88
 7/1/2013   124,121.40   455.11   1,029.78   56.99   1,541.88
 8/1/2013   123,091.62   451.34   1,033.55   56.99   1,541.88
 9/1/2013   122,058.07   447.55   1,037.34   56.99   1,541.88
10/1/2013   121,020.73   443.74   1,041.15   56.99   1,541.88
11/1/2013   119,979.58   439.93   1,044.96   56.99   1,541.88
12/1/2013   118,934.62   436.09   1,048.80   56.99   1,541.88
 1/1/2014   117,885.82   432.25   1,052.64   56.99   1,541.88
 2/1/2014   116,833.18   428.39   1,056.50   56.99   1,541.88
 3/1/2014   115,776.68   424.51   1,060.38   56.99   1,541.88
 4/1/2014   114,716.30   420.63   1,064.26   56.99   1,541.88
 5/1/2014   113,652.04   416.72   1,068.17   56.99   1,541.88
 6/1/2014   112,583.87   412.81   1,072.08   56.99   1,541.88
 7/1/2014   111,511.79   408.88   1,076.01   56.99   1,541.88
 8/1/2014   110,435.78   404.93   1,079.96   56.99   1,541.88
 9/1/2014   109,355.82   400.97   1,083.92   56.99   1,541.88
10/1/2014   108,271.90   397.00   1,087.89   56.99   1,541.88
11/1/2014   107,184.01   393.01   1,091.88   56.99   1,541.88
12/1/2014   106,092.13   389.00   1,095.89   56.99   1,541.88
 1/1/2015   104,996.24   384.99   1,099.90   56.99   1,541.88
 2/1/2015   103,896.34   380.95   1,103.94   56.99   1,541.88
 3/1/2015   102,792.40   376.91   1,107.98   56.99   1,541.88
 4/1/2015   101,684.42   372.84   1,112.05   56.99   1,541.88
 5/1/2015   100,572.37   368.77   1,116.12   56.99   1,541.88
 6/1/2015    99,456.25   364.67   1,120.22   56.99   1,541.88
 7/1/2015    98,336.03   360.57   1,124.32   56.99   1,541.88
 8/1/2015    97,211.71   356.44   1,128.45   56.99   1,541.88
 9/1/2015    96,083.26   352.31   1,132.58   56.99   1,541.88
10/1/2015    94,950.68   348.15   1,136.74   56.99   1,541.88
11/1/2015    93,813.94   343.98   1,140.91   56.99   1,541.88
12/1/2015    92,673.03   339.80   1,145.09   56.99   1,541.88
 1/1/2016    91,527.94   335.60   1,149.29   56.99   1,541.88
 2/1/2016    90,378.65   331.39   1,153.50   56.99   1,541.88
 3/1/2016    89,225.15   327.16   1,157.73   56.99   1,541.88
 4/1/2016    88,067.42   322.91   1,161.98   56.99   1,541.88
 5/1/2016    86,905.44   318.65   1,166.24   56.99   1,541.88
 6/1/2016    85,739.20   314.38   1,170.51   56.99   1,541.88
 7/1/2016    84,568.69   310.09   1,174.80   56.99   1,541.88
 8/1/2016    83,393.89   305.78   1,179.11   56.99   1,541.88
 9/1/2016    82,214.78   301.45   1,183.44   56.99   1,541.88
10/1/2016    81,031.34   297.11   1,187.78   56.99   1,541.88
11/1/2016    79,843.56   292.76   1,192.13   56.99   1,541.88
12/1/2016    78,651.43   288.39   1,196.50   56.99   1,541.88
 1/1/2017    77,454.93   284.00   1,200.89   56.99   1,541.88
 2/1/2017    76,254.04   279.60   1,205.29   56.99   1,541.88
 3/1/2017    75,048.75   275.18   1,209.71   56.99   1,541.88
 4/1/2017    73,839.04   270.74   1,214.15   56.99   1,541.88
 5/1/2017    72,624.89   266.29   1,218.60   56.99   1,541.88
 6/1/2017    71,406.29   261.82   1,223.07   56.99   1,541.88
 7/1/2017    70,183.22   257.34   1,227.55   56.99   1,541.88
 8/1/2017    68,955.67   252.84   1,232.05   56.99   1,541.88
 9/1/2017    67,723.62   248.32   1,236.57   56.99   1,541.88
10/1/2017    66,487.05   243.79   1,241.10   56.99   1,541.88
11/1/2017    65,245.95   239.24   1,245.65   56.99   1,541.88
12/1/2017    64,000.30   234.67   1,250.22   56.99   1,541.88
 1/1/2018    62,750.08   230.08   1,254.81   56.99   1,541.88
 2/1/2018    61,495.27   225.48   1,259.41   56.99   1,541.88
 3/1/2018    60,235.86   220.86   1,264.03   56.99   1,541.88
 4/1/2018    58,971.83   216.23   1,268.66   56.99   1,541.88
 5/1/2018    57,703.17   211.58   1,273.31   56.99   1,541.88
 6/1/2018    56,429.86   206.91   1,277.98   56.99   1,541.88
 7/1/2018    55,151.88   202.22   1,282.67   56.99   1,541.88
 8/1/2018    53,869.21   197.52   1,287.37   56.99   1,541.88
 9/1/2018    52,581.84   192.80   1,292.09   56.99   1,541.88
10/1/2018    51,289.75   188.06   1,296.83   56.99   1,541.88
11/1/2018    49,992.92   183.31   1,301.58   56.99   1,541.88
12/1/2018    48,691.34   178.53   1,306.36   56.99   1,541.88
 1/1/2019    47,384.98   173.74   1,311.15   56.99   1,541.88
 2/1/2019    46,073.83   168.94   1,315.95   56.99   1,541.88
 3/1/2019    44,757.88   164.11   1,320.78   56.99   1,541.88
 4/1/2019    43,437.10   159.27   1,325.62   56.99   1,541.88
 5/1/2019   42,111.48   154.41   1,330.48   56.99   1,541.88
 6/1/2019   40,781.00   149.53   1,335.36   56.99   1,541.88
 7/1/2019   39,445.64   144.63   1,340.26   56.99   1,541.88
 8/1/2019   38,105.38   139.72   1,345.17   56.99   1,541.88
 9/1/2019   36,760.21   134.79   1,350.10   56.99   1,541.88
10/1/2019   35,410.11   129.84   1,355.05   56.99   1,541.88
11/1/2019   34,055.06   124.87   1,360.02   56.99   1,541.88
12/1/2019   32,695.04   119.88   1,365.01   56.99   1,541.88
 1/1/2020   31,330.03   114.88   1,370.01   56.99   1,541.88
 2/1/2020   29,960.02   109.85   1,375.04   56.99   1,541.88
 3/1/2020   28,584.98   104.81   1,380.08   56.99   1,541.88
 4/1/2020   27,204.90    99.75   1,385.14   56.99   1,541.88
 5/1/2020   25,819.76    94.67   1,390.22   56.99   1,541.88
 6/1/2020   24,429.54    89.57   1,395.32   56.99   1,541.88
 7/1/2020   23,034.22    84.46   1,400.43   56.99   1,541.88
 8/1/2020   21,633.79    79.32   1,405.57   56.99   1,541.88
 9/1/2020   20,228.22    74.17   1,410.72   56.99   1,541.88
10/1/2020   18,817.50    69.00   1,415.89   56.99   1,541.88
11/1/2020   17,401.61    63.81   1,421.08   56.99   1,541.88
12/1/2020   15,980.53    58.60   1,426.29   56.99   1,541.88
 1/1/2021   14,554.24    53.37   1,431.52   56.99   1,541.88
 2/1/2021   13,122.72    48.12   1,436.77   56.99   1,541.88
 3/1/2021   11,685.95    42.85   1,442.04   56.99   1,541.88
 4/1/2021   10,243.91    37.56   1,447.33   56.99   1,541.88
 5/1/2021    8,796.58    32.25   1,452.64   56.99   1,541.88
 6/1/2021    7,343.94    26.93   1,457.96   56.99   1,541.88
 7/1/2021    5,885.98    21.58   1,463.31   56.99   1,541.88
 8/1/2021    4,422.67    16.22   1,468.67   56.99   1,541.88
 9/1/2021    2,954.00    10.83   1,474.06   56.99   1,541.88
10/1/2021    1,479.94     5.43   1,479.94   56.99   1,542.36

								
To top