CONAE 2003 Gas Natural by alCFJTJ

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									GAS Y PETROQUIMICA BASICA




                            CONAE 2003
                             Gas Natural




                            Septiembre, 2003
ASPECTOS REGULATORIOS




                        1
Marco Regulatorio

                 Comisión Reguladora de Energía (CRE)

      En octubre de 1995 se publicó la Ley de la Comisión Reguladora de
       Energía (CRE).

      Es un órgano autónomo desconcentrado de la Secretaría de Energía.

      Encargada de la regulación de las actividades relacionadas con el gas
       natural, gas licuado de petróleo (GLP) y la energía eléctrica en
       México.

      Las actividades reguladas en materia de gas natural son:

            Ventas de Primera Mano
            Transporte
            Distribución
            Almacenamiento

      Para cada actividad regulada, la CRE autoriza a los permisionarios un
       documento de Términos y/o Condiciones que incluye mecanismos y
       tarifas.
                                                                               2
Características de las Ventas de Primera Mano (VPM)



      La VPM se define como la primera enajenación de gas de
       origen nacional que realiza PGPB a un tercero para su
       entrega en territorio nacional.

      La Venta de Primera Mano es una actividad regulada por la
       CRE.

      Propósitos de la VPM:

          asegurar la equidad en el mercado de gas natural
          promoción de condiciones de competencia
          diversificación de opciones a clientes

          Las VPM fueron autorizadas en agosto de 2000, actualmente
           se encuentran en etapa de transicion.



                                                                       3
Período de Transición

                   Régimen transitorio de los Términos y Condiciones Generales
      actual            para las Ventas de Primera Mano de Gas Natural

  Aprobación por parte   Período único de      Primera Temporada     Formalización de      Segunda               Formalización de
  de la CRE:             recepción de          abierta del SNG:      Contratos de VPM      Temporada abierta     Contratos de VPM
                         Pedidos que           1.- PGPB reserva      por parte de PGPB a   del SNG:              por parte de PGPB a
  (1) Bases de           seleccionen           capacidad para        Adquirientes que      1.- PGPB reserva      Adquirientes que
  Coordinación,          contratación          Adquirientes          seleccionen           capacidad para        seleccionen
                         Desagregada y que     actuales que          contratación          Adquirientes nuevos   contratación
  (2) Lineamientos       seleccionen           seleccionen           Desagregada en        que seleccionen       Desagregada en
  Operativos sobre       contratación          contratación          forma independiente   contratación          forma independiente
  Condiciones            Agregada,             Agregada,             al proceso de         Agregada,             al proceso de
  Financieras y          independientemente    2.- Adquirientes      asignación de         2.- Adquirientes      asignación de
  Suspensión de          de su Plazo de        actuales que          capacidad del SNG y   nuevos que            capacidad del SNG y
  Entregas (LOCFSE)      Entrega para el Gas   seleccionen           que seleccionen       seleccionen           que seleccionen
  y                      a ser enajenado a     contratación          contratación          contratación          contratación
                         partir del mes de     Desagregada,          Agregada con base     Desagregada,          Agregada con base
  (3) Catálgo de         inicio.               reservan capacidad    a resultados          reservan capacidad    a resultados
  Precios y                                    y 3.- Adquierientes   obtenidos en la       y 3.- Adquirientes    obtenidos en la
  Contraprestaciones                           actuales              primera temporada     nuevos                segunda temporada
                                               importadores          abierta.              importadores          abierta.
  Celebración de                               reservan capacidad.                         reservan capacidad.
  Acuerdo Base.

                              Mes inicio
      Mes i-1                                        Mes i+1              Mes i+2               Mes i+3              Mes i+4
                                Mes i

                                                                                               Entrada en vigor de TCGVPM
                                                                                                     en su totalidad.

                         Aprobación de los TCGVPM y entrada en vigor del clausulado relativo a Celebración de
                                              Acuerdo Base y Condiciones Especiales

                                                                                                                                       4
Modalidades de Entrega

  BASICOS:
  Modalidades disponibles para Contratación Desagregada y Agregada.

  Base Firme

  Base Interrumpible

  Base Ocasional

  ADICIONALES:
  Modalidades disponibles únicamente para Contratación Agregada.

  Servicio Firme Flexible

  Servicio Swing


  Servicio Volumétrico y Servicio Túnel



                                                                       5
                Sistema nacional de ductos de Gas Natural


                                NACO
                                           CD. JUAREZ
                                                                                                                     Ductos de Transporte
                IMURIS
                                             24"
                                                              U.S.A.
                          CANANEA          16"

                          16"

                      HERMOSILLO CUAUHTEMOC CHIHUAHUA
                                                                                                                                      8,704 km
                                                   DELICIAS

                                                 CAMARGO
                                           24"                LAGUNA DEL REY


                                                                MONCLOVA

                                                                           MONTERREY
                                                                    24"      36"         42"
                                            DURANGO
                                            GOMEZ PALACIO
                                                                                         48"
                                                                           SAN
                                                                       LUIS POTOSI

                                                                                                CD. MADERO
                                                                             16"

                                                                                          48"          GOLFO DE MEXICO
                                                             36" SALAMANCA QRO.                    POZA RICA
                                                                               VTA. DE
                                                   GUADALAJARA
                                                                               CARPIO
                                                                                               48"
                      OCEANO PACIFICO                                24"           10"
                                                                                          TLAX.         VERACRUZ
                                                                                    D.F.
                                                                               TOLUCA      30"
                                                                                       PUEBLA
                                                                                                                     48"   24"
      NORTE                                                                                                    36"               CD. PEMEX
                                                   LAZARO CARDENAS
      CENTRO
      SUR

PUNTOS DE CONEXION INTERNACIONAL

PUNTOS DE INYECCION



                                                                                                                                                 6
Transporte


     Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB

        Resolución

        La Comisión Reguladora de Energía (CRE) notifica que conforme a lo
         establecido por los artículos 35 de la Ley Federal de Procedimiento
         Administrativo y 31, fracción III del Reglamento Interior de la Secretaría
         de Energía, que este órgano, en sesión plenaria del 2 de junio de 1999,
         acordó emitir la resolución núm. RES/080/99 sobre la solicitud de Permiso
         Definitivo de Transporte de Gas Natural presentada por Pemex-Gas y
         Petroquímica Básica para el Sistema Nacional de Gasoductos.
     
                  PERMISO NUM.                           G/061/TRA/99
                  VIGENCIA                                30 AÑOS
                  DUCTOS DE TRANSPORTE                  8704 Km
                  CAPACIDAD PROMEDIO ANUAL              5,107 mmpcd
                  Potencia (compresión)                193.950 H.P




                                                                                      7
Transporte


     Título de Permiso de Transporte de Gas de PGPB
        Integrado por:

        1. Descripción y características del sistema de transporte.
        2. Obligaciones específicas para la prestación del servicio de transporte y acceso abierto.
        3. Tarifas para la prestación del servicio de transporte.
        4. Obligaciones en materia de seguridad.
        5. Temporada abierta.
        6. Solución de controversias.
        7. Sanciones.


        Título de Permiso de Transporte de gasoductos privados
        La CRE ha dado el permiso para operar gasoductos privados de gran importancia para el
         desarrollo industrial, destacando:

        Gasoductos de Chihuahua (Frontera USA-Gloria de Dios-Samalayuca)
        Gasoducto de Mayácan (Cd. Pemx –Mérida)
        Gasoducto del Bajío (Salamanca-Aguascalientes)
        Gasoducto Palmilla -Toluca por Palmillas (Palmillas-Toluca)




                                                                                                       8
Zonas de distribución



                                      Zona Geográfica         Fecha de
                                                            Otorgamiento

                                Mexicali                      27/09/1996
                                Piedras Negras                20/03/1997
                                Chihuahua                     20/05/1997
                                Saltillo-Ramos Arizpe-Arteaga 20/06/1997
                                Hermosillo                    09/06/1997
                                Toluca                        03/09/1997
                                Monterrey (CMG)               09/09/1997
   Al día de hoy se tienen 21   Nuevo Laredo                  17/11/1997
   permisos de distribución     Ciudad Juárez                 02/12/1997
                                Río Pánuco                    19/12/1997
   otorgados de la siguiente    Norte de Tamaulipas           27/03/1998
   manera:                      Monterrey (GNM)               24/04/1998
                                Distrito Federal              03/09/1998
                                Valle Cuautitlán-Texcoco      03/09/1998
                                Querétaro                     10/12/1998
                                Silao-León-Irapuato           15/01/1999
                                Torreón-G. Palacio-Durango    18/06/1999
                                Cananea                       09/08/1999
                                Zona Bajío Norte              02/02/2000
                                Puebla-Tlaxcala               28/02/2000
                                Guadalajara                   21/07/2000
                                VERACRUZ                     ND




                                                                           9
PEMEX EN EL ENTORNO MUNDIAL




                              10
Generalidades del panorama internacional




 Consumo mundial de energía primaria por tipo de fuente


    Fuente                         MM de toneladas
                                   de crudo equivalente
  Petróleo                             3,504      (40%)
  Carbón                               2,186      (25%)
  Gas natural                          2,164      (25%)
  Nuclear                                669      (7.6%)
  Hidroeléctrica                         230      (2.4%)

  Total                                   8,753



 Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2001



                                                           11
    Sexta Empresa de Energía mas Grande del Mundo



                    Posicionamiento PIW - Compound Index (1)
      Saudi Aramco
             PDVSA
         Exxon Mobil
                NIOC
   Royal Dutch/Shell


                  BP
        Total Fina Elf
         PetroChina
          Pertamina

                         80                 85                     90                      95                      100

(1) El compound index de PIW mide las reservas de crudo y gas natural y su producción, capacidad de refinación y
volumen de ventas de productos
Fuente: Diciembre 2001 Petroleum Intelligence Weekly
                                                                                                                         12
                               Reservas vs Otras Empresas

      Reservas probadas
       Billones de barriles equivalentes a crudo
           25
                                                                                                    Gas seco
           20        3.1                                                                            Crudo

                                9.3
           15                                9.4
                                                                  7.3
           10                                                                 3.0                  13.8
                    18.8                               3.4
                               11.6
             5                               9.8                             8.5
                                                       7.0        7.6                                             2.4
                                                                                         1.5
                                                                                         1.9        3.4           2.4
             0                                                                                              (1)
                               Exxon    RD Shell      Total       BP       Chevron Conoco Petronas Repsol
                               Mobil                  Fina                 Texaco
                                       AAA                          AA                               BBB

(1) Reservas probadas y probables de Malasia
Fuente: Estados Financieros de las empresas, September 2001, excepto Total Fina con información a junio, 2001
Pemex información a diciembre 31, 2001 bajo criterio de SEC
                                                                                                                        13
                        Producción vs Otras Empresas


                           PIW 2000 Posicionamiento producción (1)

                             mm boepd
                                10 9.4
                                              8.6

                                       8


                                       6
                                                    4.8
                                                          4.3 4.2 4.0
                                                                      3.6
                                       4                                    3.2
                                                                                  2.8 2.7

                                       2


                                       0
                                                      A
                                                       n
                                                     EX




                                                                                 BP
                                                   OC




                                                                                OC
                                                        l
                                          m




                                                                                  ch
                                         co




                                                     el
                                                    xo



                                                  VS
                                        ro




                                                 Sh
                                      am




                                                                              tra
                                                  M
                                                Ex
                                                 NI




                                                                             IN
                                     zp




                                               PD
                                               PE




                                                                           na
                                   Ar




                                              RD
                                  Ga




                                                                        So
                                   i
                                ud
                             Sa




Fuente: (1) Diciembre 2001 Petroleum Intelligence Weekly.
                                                                                            14
PEMEX, OPERACIÓN Y
CADENA PRODUCTIVA




                     15
                      PEMEX. Estructura Operativa

PEP                                                    PR
                  Producción      • Refinación
                  de crudo        • Exportaciones
    Producción de gas                                       • Combustóleo
                                                            • Gasolinas
                                                                            • Clientes
Procesamiento de gas y líquidos                             • Gas Licuado
                                                                            • Exportaciones
                                                           Importaciones
PGPB
                                                 PPQ

        • Gas seco
                                                 • Derivados de metano
        • Etano
                          • Pemex-
                                                 • Derivados de etano
        • Gas Licuado       Petroquímica
                                                                            • Clientes
                          • Clientes             • Aromaticos y derivados
        • Gasolinas
                                                                            • Exportaciones
          naturales       • Exportaciones        • Derivados
                                                 • Otros
    Importaciones
                                                           Importaciones                 16
Cadena productiva de Pemex Gas (PGPB)


                                                  Gas seco de campos

          PGPB                  Gas ácido                                           Azufre


                                       Plantas de azufre
         Gas amargo                     proceso claus
                                                                                 Gas seco


PEP                                                                                           Clientes
                        Endulzadoras                                               Butanos    Finales
                           de gas                                                  Etano
        Gas terciario                    Recup. de
                                          licuables                                Gas LP




                                                      Liq. del gas
                                           proceso
                                                                                   Gasolina
                                         criogénico
                                                                                   natural
       Condensados
         amargos
                                                                     Fraccionadoras Propano
                               Condensados estabilizados
                 Endulzadora de
                  condensados
                                                                                                  17
  DEMANDA, CONSUMOS
Y RETOS DE ABASTECIMIENTO




                            18
                  Demanda de Gas Natural, 2001 - 2010

                               Millones de pies cúbicos por día                                        8,959 9,451       TAAC
                                                                                       8,290 8,549                       8.1%
                                                                              7,793
                                                                      7,288
                                                              6,764
La demanda se                                        6,152
                                            5,476
incrementará en 4,787              4,664
mmpcd, un
crecimiento promedio
anual del 8.1%.


                                    '01      '02      '03      '04      '05      '06      '07   '08     '09     '10

Sectores                   2001      2002    2003      2004     2005     2006      2007     2008    2009      2010   TAAC %

Petróleos Mexicanos        2,020    2,252    2,528    2,629     2,747    2,821    2,900     2,935   2,911   2,846      4.6

Eléctrico                  1,358    1,632    1,897    2,223     2,486    2,791    3,112     3,246   3,568   3,957     14.6

Industrial y residencial   1,286    1,592    1,727    1,914     2,055    2,181    2,278     2,368   2,480   2,604      8.2

    Total                  4,664    5,476    6,152    6,764     7,288    7,793    8,290     8,549   8,959   9,451      8.1



                                                                                                                              19
                      Balance de gas natural, 2002-2011a

Millones de pies cúbicos por día
                                                           7,102    7,507    7,804    8,000 Demanda
                                                  6,679             1,384    1,450
                                                           1,207                      1,627    Importación
                                         6,299    1,077
                                5,822
                                         1,062
             5,258     5,235    1,014

   4,304               813
             1,272
     589




                                                                              6,866
                                                                     6,846
                                                            6,717




                                                                                       6,373
                                                   6,327
                                          5,617                                                Producción
                                 5,151



                                                                                               de gas seco
                        4,597
              3,986
     3,715




      4                                                                                        Exportaciones
                       175      343      381
                                                  725      823       723      512
    ‟02      „03       „04      „05      „06      „07      „08      „09      „10       „11




2002 no incluye importaciones directas de los clientes                                                       20
       Retos en el Suministro de Gas: Expansión de la
          capacidad de producción de Gas Natural


  Centros Procesadores de Gas
                                                          Con el objeto de hacer frente a la
                                                          demanda de gas natural Pemex esta
                                                          inviertiendo en:
                              Reynosa                       Nueva producción de gas
                            

                                                            Aumento de la flexibilidad del
                                  Poza Rica                    sistema de transporte.
                              
                     Cangrejera
                       Morelos 
                                    Cd Pemex               Aumento de la capacidad de
                                     
                                  
                       Pajaritos      Nuevo Pemex              importación/exportación con los
                                Cactus
                                                               Estados Unidos.

Ptas Endulzamiento:         17        Ptas Criogénicas:   14
Capacidad:      3,753 mmpcd          Capacidad: 4,559 mmpcd


(1) Fuente: Secretaría de Energía, Prospectiva
      del mercado de gas natural 2001-2010                                                       21
Principales proyectos de E&P: Cuenca de Burgos




 A la fecha, se han identificado
  1,700 pozos
 Hoy, 600 se encuentran
  produciendo
 Durante el presente año se
  espera que 400 nuevos pozos
  inicien producción
 Actualmente, se producen cerca
  de 1,000 mmpcd (20% de la
  producción nacional)




                                                 22
      Principales proyectos de E&P: Programa
                 Estratégico de Gas


 Integrado por 16 proyectos                      Proyectos integrales
  a lo largo de la Costa del                      Otros proyectos PEG
  Golfo de México
 Orientado al incremento en
  la producción de gas no                                           Crudo
  asociado                                  Lamprea                 ligero
                                                                    marítimo
 Con el potencial de alcanzar               Lankahuasa
  los 3.5 miles de mmpcd para
  el 2008 (40% de la
  producción nacional)
 Durante el desarrollo del                                  AGUA




  proyecto se construirán 300    Veracruz
  km de ductos, 269 pozos                      Macuspana

  exploratorios y 137 pozos
  productivos
                                                                               23
                        Interconexión de Ductos México - EUA

   millones de pies cúbicos por día                                                                      2002   2003
                                                                                Reynosa-Matamoros
                                                                                  Tetco                  150     150
                                                                                  Tennessee Rio Bravo      -     130
                                                                                SNG
                 EPNG                                                             El Paso Gas T.          40      40
                                    San Juan       Anadarko
                                                                                  Tennessee              235     235
                             EPNG                                                 Coral                  300     300
                                               Permian
                                                                                  Kinder-Morgan           -      375
North Baja
                                                                    Piedras     Chihuahua
                                                                    Negras
                                                                                  Samalayuca             272     312
      Naco
                                                               Argüelles          Ciudad Juárez           80      80
                                                         (EPGT and Coral)
                                                                                Naco
   Cd. Juárez                                                  Reynosa (Tetco     Naco                    30      30
                                                              and Tennessee)
                Samalayuca
                                                                                  Wilcox-Naco            130     130
                (Gasoductos de Chihuahua)                                       California
                                                                                  North Baja              63     130

                                                                                         Total          1,300   1,912



                                                                                                                        24
PRECIOS Y CARACTERISTICAS
DEL MERCADO




                            25
  Mercados relevantes de gas natural para México


• En un mercado abierto el gas
  natural fluye de las zonas
  productoras a las regiones
  consumidoras por la vía logística de
                                                  EPNG
  menor costo, que en el caso de                                   San Juan        Anadarko

  mercados conectados por tierra son                        EPNG

  los gasoductos.                                                             Permian
                                                                                                   Piedras
                                         Naco                                                      Negras

• Para el gas en México, el mercado        Cd. Juárez
  relevante, mas cercano, accesible y                                                             Monterrey
                                                                                                 (KM Texas)
                                         Samalayuca
  de menor costo, es el Sur de Texas.           (Gasoductos de
                                                                                          Argüelles
                                                                                         (KM Border,
                                                  Chihuahua)                              Gulfterra)
• Este mercado de referencia se ubica
                                                                                 Reynosa (Tetco,
  en una zona importante por su                                                   Tennessee y
  producción local y su proximidad a                                          Tennessee-Río Bravo)

  zonas consumidoras importantes en
  la costa norteamericana del Golfo
  de México (Houston, Lousiana).


                                                                                                              26
Metodología de precios del gas natural en México


• El precio del gas natural en México
  se calcula mediante una fórmula
  que toma como referencia los
  precios en el mercado del Sur de
  Texas, ajustando esta referencia
  por el diferencial logístico (costo
  de transporte).
• Esta fórmula tiene como propósito
  reflejar el costo de oportunidad del
  gas que se compra y vende en
  México.
• Este es el mismo principio sobre el
  cual se fundamenta el cálculo de
  los precios de otros energéticos
  (hidrocarburos) producidos por
  Petróleos Mexicanos.




                                                   27
      Cotizaciones del gas natural en Norteamérica




• En la figura se
  muestran
  cotizaciones en
  diferentes
  regiones de
  Norteamérica.
• Se puede observar
  una alta
  correlación entre
  ellas, ya que las
  diferencias
  responden a los
  costos de
  transporte.




                                                     28
                       Gas Natural Licuado

• Al sumar los costos de
  logística al precio del
  gas en el origen, el       Costos estimados desde el origen
  costo final del gas        hasta la entrega en el ducto
                             usd/MMPC                                     3.4
  natural importado por                                        0.4
  vía marítima alcanza,                              1.4
  en el destino, un
  precio superior a los
  $3 / mmbtu.                              1.0

• En la medida que se            0.6
  incrementen las
  importaciones de gas
  natural por esta vía
                               Costo de Licuefac- Transporte Regasifi-    Total
  (LNG) a Norteamérica,       oportunida   ción      por      cación
  los precios en el                d             buquetanque en el
  destino tenderán a           estimado                       destino
                                 en el                      Costa Este
  reflejar más                  origen                          de
  cercanamente las             (Africa –                   Norteamerica
  condiciones del               Medio
                               Oriente).
  mercado
  norteamericano.

                                                                                  29
        Operaciones de cobertura de gas natural

• El mercado norteamericano de gas natural es el de mayor liquidez en el mundo con
  gran cantidad puntos de origen y de destino, una red de gasoductos de gran
  magnitud con múltiples interconexiones y condiciones de mercado (ductos de
  acceso abierto y comercio no regulado) que sientan las bases para un mercado de
  gran actividad y variedad de transacciones de “trading” y operaciones con
  instrumentos derivados.
• La variabilidad diaria y estacional de los consumos llega a ocasionar, por períodos,
  desfases entre los requerimientos pico y las capacidades logísticas, que se traducen
  en un alto grado de volatilidad de precios.
• La existencia de un mercado de derivados (futuros, swaps, opciones) de gran
  liquidez permite mitigar la volatilidad mediante instrumentos de cobertura.
• En México, Pemex Gas ha venido utilizando derivados para otorgar coberturas de
  precios a sus clientes desde 1995.
• El mercado de derivados de gas natural en México está abierto a la participación de
  otros agentes.
• Las coberturas de precios se desarrollan en un mercado competitivo en el que
  Pemex Gas es solo uno de los posibles oferentes.
                                                                                         30

								
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