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							   ESTRATEGIA DEL ECUADOR Y
        AVANCES EN LA
    IMPLEMENTACION DE LAS
     RECOMENDACIONES DEL
                   N.A.C
   ASBA           -     FSI          - BIS
  Reunión de Organismos de Supervisión del
Continente, para la implementación de Basilea II
         en América Latina y el Caribe

        MEXICO D.F. DICIEMBRE 2004            1
                     ANTECEDENTES

1994: Se expide nueva ley General de Instituciones Financieras,
cambiando el enfoque excesivamente regulatorio ejercido por el
Estado, hacía un enfoque de liberalización del mercado financiero,
se modifican las prácticas de supervisión interventora por
principios de supervisión prudencial y de autoregulación.

1994 - 1999: Fenómeno del niño, Crisis políticas, energética,
conflicto bélico con Perú, crisis financiera en pequeños
intermediarios, crisis financiera internacional, afectaciones
macroeconómicas internas, limitan la capacidad supervisora de
desarrollar normativa y prácticas prudenciales. No se preparó al
supervisor para afrontar su responsabilidad en el nuevo marco de
desempeño y actuación del sistema financiero.

1999: Inicio de la peor crisis financiera que ha atravesado el país a
lo largo de su historia.

                                                                   2
                          ANTECEDENTES
1999-2000: Evolución y desenlace de la crisis.
           Liquidación del Banco de Prestamos (5to en el ranking)
           Otorgamiento de préstamos de liquidez, a la mayoría de bancos que
           posteriormente cerraron.
           Creación de la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) desfinanciada
           Sometimiento a programas de reestructuración y saneamiento (AGD) de
           varios bancos medianos y pequeños.
           Sometimiento a programa de saneamiento del mayor banco del país
           (Filanbanco). Actualmente en liquidación.
           Congelamiento de depósitos (Destrucción del sistema de pagos)
           Cierre del segundo banco más grande (Progreso) . Actualmente cerrado
           en poder de la AGD.
           Auditorías internacionales
           Pasaron a poder del estado 15 bancos de los 42 existentes a esa fecha.
           Alrededor del 60% de los activos bancarios.
           Hasta la presente, no se puede estimar el costo fiscal de la crisis.
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                    ANTECEDENTES

2000:    Se implementa la dolarización como modelo de manejo
monetario, en medio de una crisis irresuelta, y como mecanismo
de salvateje del gobierno.

2000 - 2001: Con apoyo de los multilaterales, se inicia proyecto de
fortalecimiento del sistema financiero nacional, que comprende
tres ejes fundamentales:
            Fortalecimiento de la supervisión bancaria
            Fortalecimiento de los sectores productivos
            Fortalecimiento   de   la   Agencia   de   Garantía   de
            Depósitos

2001 - 2003: Ejecución del programa de fortalecimiento de la
supervisión bancaria, habiendo alcanzado:

                                                                  4
     LA EVALUACION AL FINAL DEL 2003

Alineamiento del cálculo de capital requerido al estándar del acuerdo de
1988 - TIER 1 y TIER 2.
Mejoramiento   de   las   normas    para   la   calificación   de   créditos
comerciales.
Mejoramiento de las normas para el tratamiento de bancos en
problemas.
Expedición de normas con estándares modernos para la gestión de los
riesgos de mercado y liquidez (Enmienda de 1996).
Cambio del plan de cuentas.
Adopción de nuevas herramientas de supervisión:                Manual    de
inspección in situ, y guia de supervisión extra-situ.
Mayor calidad en la supervisión y mejoramiento de la confianza pública.
Cumplimiento básico de los BCP’s.

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             LA EVALUACION AL FINAL DEL 2003
        GRUPOS DE PRINCIPIOS                  % de
                                            Nivel de cumplimiento
                                         cumplimiento
                                         desarrollados    emergentes

Objetivos, autonomía y recursos               90               73
Licencias y estructura                        95               80
Regulaciones prudenciales                     93               46
Métodos de supervisión                        95               60
Requerimientos de información                 99               67
Poderes formales del supervisor               89               53
Control banca extrafronteriza                 95               47



                                           GRUPOS DE PRINCIPIOS
                                                                          Nivel de cumpl
                                                                             % de
                                                                        cumplimiento
                                                                        desarrollados

                                  Adecuación de capital                      95
                                  Políticas y procesos de crédito            99
                                  Evaluación de activos y provisiones        84
                                  Grandes exposiciones                       99
                                  Créditos relacionados                      84
                                  Riesgo país                                84
                                  Riesgos de mercado                         95
                                  Otros riesgos                              95
                                  Controles internos                         99



                                                                              6
        EL DIAGNOSTICO ECUATORIANO
- Deficiencias cualitativas en el modelo de supervisión y en la
administración de las instituciones financieras (Principal problema
en la crisis) impide avanzar hacía un mejor manejo cuantitativo
como lo establece el NAC.
- Ausencia de un ambiente adecuado para la gestión de riesgos al
interior de las IFI’s, en los términos de las recomendaciones
efectuadas por BIS, en los principios para una adecuada
administración y supervisión del riesgo crediticio, tasa de interés,
operacional.
- Serias limitaciones en la información necesaria para calcular
exposición de riesgos, debido fundamentalmente a la ruptura de
las series estadísticas a partir de la dolarización.

- Débil participación de empresas calificadoras de riesgo en el
mercado financiero. Apenas una empresa de cuatro existentes
cuenta con respaldo de una calificadora internacionalmente
reconocida.
                                                                  7
        EL DIAGNOSTICO ECUATORIANO
- La mayoría de empresas del sector real que acceden al sistema
financiero nacional no participan en el mercado bursatil y/o de
valores, por lo que no certifican su calificación de riesgo (Método
estandarizado). Aquellas que lo hacen, actualmente acuden a la
banca internacional.
- Mercado bursátil poco profundo y fraccionado, limita posibilidad
de contar con información para adoptar cargos de capital por
fluctuación de precios de instrumentos integrantes de los
portafolios de las instituciones financieras.
- Topes estatales a las tasas de interés, crean estímulos perversos
para no adoptar modelos de medición de riesgo, en beneficio
propio de las instituciones financieras.

- Necesidad de emitir previamente regulaciones prudenciales
tendientes a mejorar la calidad de administración de riesgos, para
posteriormente adoptar los mecanismos de requerimiento de
capital establecidos en el NAC.
                                                                 8
- En términos generales:
La supervisión bancaria ecuatoriana, reconoce que el NAC es un
avance importante respecto al acuerdo de 1988, sin embargo
considera que su implementación debe lograrse una vez que se
hayan superado los problemas particulares que existen en los
sistemas financieros de los países en desarrollo. Para superar
esos problemas un buen referente puede ser el cumplimiento
adecuado de los BCP’s.


- Por lo tanto:
La estrategia de corto y mediano plazo es superar los problemas
particulares referidos a los aspectos cualitativos a través de la
emisión de regulación prudencial, sin perder de vista lo que
buscaríamos a largo plazo que obviamente es la incorporación en
la legislación ecuatoriana de las recomendaciones del NAC.


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     LOS AVANCES LOGRADOS
AJUSTES A DISPOSICIONES REFERENTES                 AL   NIVEL
MINIMO DE CAPITAL REQUERIDO.


- Limitación en el uso de la provisión genérica.
- Eliminación de doble apalancamiento a través de
adopción de metodología de deducción de inversiones
en filiales.
- Eliminación de la posibilidad de constituir provisiones
con reservas patrimoniales.
- En estudio, incorporación de requerimiento de capital
por riesgos de mercado. (Enmienda 1996)




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       LOS AVANCES LOGRADOS
AJUSTES A DISPOSICIONES REFERENTES A LA ADECUADA
ADMINISTRACION DEL RIESGO CREDITICIO.

 - Participación activa y permanente de la Junta Directiva.
 - Necesidad de diseñar estrategia crediticia acorde al tamaño del
 mercado y a la especialización de la administración.
 - Fijación de políticas generales y específicas referentes a la
 administración de su portafolio crediticio y fijación de límites de
 exposición.
 - Determinación clara de productos ofertados y diseño de procesos y
 procedimientos para su colocación.
 - Implantación de una adecuada estructura de control.
 - Existencia de manuales de políticas, procesos y procedimientos
 crediticios y vigilancia de su cumplimiento.
 - Posibilidad de desarrollo de técnicas propias de estimación de pérdidas
 potenciales por riesgo crediticio.

                                                                    11
      LOS AVANCES LOGRADOS
AJUSTES A DISPOSICIONES REFERENTES A LA ADECUADA
ADMINISTRACION DEL RIESGO CREDITICIO.
- Acumulación de bases de datos hasta el año 2007.
- Los datos recolectados hasta el 2007 deberán permitirle al
banco estimar sus pérdidas esperadas, considerando:
        Probabilidad de default (PD)
        Exposición al momento del default (EAD)
        Severidad de la pérdida (LGD)
- A partir del 2008, la autoridad de supervisión evaluará la
consistencia de las estimaciones y el cumplimiento de los
requisitos cualitativos y diseñará la estrategia para el cambio
de regulación para la constitución de provisiones y
posteriormente para la determinación de pérdidas
inesperadas.
                                                          12
     LOS AVANCES LOGRADOS
CONSIDERACIONES REFERENTES AL RIESGO OPERATIVO.

- Riesgo nuevo, poco comprendido.
- Encuestas, evaluaciones y consultas al mercado.
- Recolección de información.
- Obligatoriedad de establecer esquemas de organización por
procesos en las principales líneas de negocios.
- Adopción de prácticas de seguridad laboral y políticas de
administración de personal.
- Requisitos mínimos de infraestructura tecnológica y
seguridades de información.
- Diseño de planes de contingencia y continuidad del
negocio.
- Acumulación de bases de datos.
                                                       13
    LOS AVANCES LOGRADOS
CREACION DE UN MARCO GENERAL DE APLICACIÓN
OBLIGATORIA PARA LA ADECUADA ADMINISTRACION DE
RIESGOS EN LAS INSTITUCIONES CONTROLADAS
- Requisitos cualitativos a ser         cumplidos     en     la
administración de todos los riesgos.
- Asignación de responsabilidades claras sobre el manejo
de riesgos a la Junta Directiva.
- Creación de instancias en la organización, encargadas de
la identificación, medición, control/mitigación y seguimiento
de todos los riesgos.
- Obligatoriedad del supervisor de evaluar la calidad de los
procesos de gestión de cada riesgo y de la existencia de un
adecuado ambiente para la administración de riesgos, dado
el cumplimiento de los principios básicos incorporados en
la legislación.
                                                        14
    LOS AVANCES LOGRADOS


- Públicaciones trimestrales de estados financieros, capital
requerido y principales indicadores.
- Publicación anual de opinión de auditores externos.
- Amplio acceso a la información financiera de las
instituciones a través del sitio: http://www.superban.gov.ec/
- Central de información crediticia de la Superintendencia de
Bancos.
- Inicio de operaciones de buros privados de crédito.




                                                        15
                     EN CONCLUSION
El Ecuador emprendió en un franco proceso de aproximación hacia las
recomendaciones del NAC, el que contempla para los próximos tres
años una fase de mejoramiento cualitativo hacia las mejores prácticas
para la administración de riesgos. Sin embargo de los estudios y
estimaciones preliminares, se puede concluir que:
    - El requerimiento de capital por riesgo crediticio tendrá una
    orientación hacia el desarrollo de modelos internos en lugar del
    método estandarizado, dados los problemas comentados respecto
    a las agencias calificadoras externas y a la propia cultura de las
    empresas y el mercado. Esta alternativa ya fue comunicada al
    Sistema Financiero Nacional.

    - El requerimiento de capital por riesgo operativo en primera
    instancia esta diseñado para que proceda a través del indicador
    básico, claro está luego de comprobar un factor que responda a la
    realidad del mercado financiero ecuatoriano.

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