Documents
Resources
Learning Center
Upload
Plans & pricing Sign in
Sign Out

Tyre Industry in China 2011 - Sample

VIEWS: 32 PAGES: 10

									Tyre Market – China
October 2011
Executive Summary
                  Tyre market in China has been demonstrating rapid growth and development over the past few years, with tyre
   Market          sales amounting to x units in 20‐‐, y‐o‐y growth of y% 
                  Tyre production in China stood at z units, in Aug 20‐‐, y‐o‐y growth of p%

                   Drivers:                                                        Challenges:
                   ‐ Rising automobile sales                                       ‐ Anti‐dumping duty
                   ‐ Rising middle class and increasing income                     ‐ Trade barriers from EU market 

  Drivers & 
 Challenges
                   ‐ Replacement demand
                   ‐ Scope in radialization


                                                                                 LE  
                                                                                   ‐ Surging costs of raw materials
                                                                                   ‐ Foreign Dominance




                                                    P
                   ‐ Rising exports due to low priced Chinese tyres                ‐ Appreciating currency
                   ‐ Availability of low‐cost skilled labour                       ‐ Restrictions imposed on car ownership




   Trends
                   ‐ Improvement in China’s road network
                  Emergence of tubeless tyres

                  Advent of green tyres
                                                S
                  Players focusing on radial tyres 

                  Players focus on upscale models
                                                  AM
                  Re‐treading of tyres
Government        Government policies and regulations
                  Regulation and certification procedures for imported tyres
Regulations & 
                  Business regulations for tyre distributors
 Standards        China’s tyre product standards

                  International players like Company 1 and Company 2 are boosting their investment in China, indicating tougher 
                   and more fierce competition for the domestic players
Competition
                  Some of the major domestic players in the market are Company 3, Company 4, Company 5 , Company 6 and 
                   Company 7

                                                 TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                                      2
•Market Overview
   • Global Market
   • Domestic Market

                                       LE  
           P
•Export‐Import

          M
•Drivers & Challenges
•TrendsS A
•Government Initiatives
•Competition
•Key Takeaways

       TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT          3
Chinese tyre industry has shown consistent growth and is 
expected to develop further in the future years
Tyre Market – Overview (1/2)                                                  Growth of Tyre Production
• China has been leading the world in terms of tyre                             units
  production and sales for x consecutive years                              600                   t%          a3
• It is expected that tyre sales in China may increase by                   500                   a2
  y% in 20‐‐, which is z times the global rate                              400
                                                                                          a1



                                                                                              
          Four wheeler tyre production in China is nearly p 
                                                                            300




                                                                                          LE
           times that of India
          Chinese truck tyre market is the biggest in the world            200




                                                             P
• According to National Bureau of Statistics of China,                      100
  tyre production amounted to q units for Jan‐Aug 20‐‐                         0




 units
80
  , y‐o‐y growth of r% 
Growth of Truck Tyre Sales

                                                         S AM
                                              Chinese truck tyres
                                              Tyres produced by 
                                                                                units
                                                                                          20‐‐   20‐‐e
                                                                              Growth of Four Wheeler Tyre Production 

                                                                            300
                                                                                                  f%
                                                                                                             20‐‐e




                                                                                                               b3
                              c2              other countries                             b1      b2
                                                                            250
60                                                                          200
             c1                                                g%
40                                                                          150
                                                    h%                      100
20
                                                                              50
0                                                                              0
            20‐‐             20‐‐e                                                        20‐‐    20‐‐        20‐‐




                                                          TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                              4
Tyre manufacturers earn revenues by exporting their 
products to various countries around the world
Growth in Imports under HS code 40‐‐                              Country‐wise Imports (20‐‐) 

     units
                                                                            c10%                        Country 1    Country 6
  800
                                                                                           c1%          Country 2    Country 7
                           x%                   a5
  600                                                                c8% c9%                            Country 3    Country 8




                                                                                  
                            a3     a4                               c7%                                 Country 4    Country 9
  400



                                                                              LE
             a1     a2                                                                                  Country 5    Others
                                                                      c6%
  200                                                                                      c2%



                                                  P
                                                                        c5%
    0                                                                         c4%    c3%



                                                 M
             20‐‐   20‐‐   20‐‐   20‐‐         20‐‐




                                                A
Growth in Exports under HS code 40‐‐                              Region‐wise Exports (20‐‐)

     units
12,000
10,000
                           y%            z%   S b5
                                                                               Region 1
                                                                               Region 2
                                                                                    18%
                                                                                                 Region 3
                                                                                                 Region 4
                                                                                                               Region 5



                                                                                                             Top three importers 
                           b3     b4                                                                           are Country 10, 
 8,000              b2
                                                                                                               Country 11 and 
 6,000       b1                                                                             21%
                                                                    40%                                        Country 12 with  
 4,000                                                                                                         23%, 5% and 4%  
 2,000                                                                                                          share of total 
                                                                                          10%                exports respectively
    0
             20‐‐   20‐‐   20‐‐   20‐‐         20‐‐                                12%


                                              TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                                         5
Drivers & Challenges – Summary

                                                                     Challenges

                                                                     Anti‐dumping duty
  Drivers

  Rising automobile sales                                            Trade barriers from EU market 

  Rising middle class and increasing                                 Surging costs of raw materials
  income

  Replacement demand                                                 Foreign Dominance


  Scope in radialization                                             Appreciating currency

  Rising exports due to low priced 
  Chinese tyres                                                      Restrictions imposed on car ownership

  Availability of low‐cost skilled labour

  Improvement in China’s road network




                                            TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                    6
Trends – Summary 


                                      Emergence of tubeless tyres




                                                                             Players focusing on radial 
   Re‐treading of tyres
                                                                                       tyres 

                                                  Trends




    Players focus on upscale models                                     Advent of green tyres




                                        TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                      7
Major Domestic Players in the Market (1/5)

Company Snapshot: Company 1 
Corporate Information                                                                     Financial Performance
Headquarters         City 1, Province 1                                                    Revenue                           Revenue                          Profit/Loss
                                                                                            units                                                                units
                                                                                                                             Profit/Loss
Founded              19‐‐
                                                                                       1,500                                                             a4          200

Products
                     Type 1 tyres, type 2 tyres, type 3 and type 4 
                     tyres, type 5 tyres, type 6 and type 7 tyres, 
                     type 8 tyres and type 9 tyres
                                                                                       1,000



                                                                                                       LE
                                                                                                       a1
                                                                                                                       a2               a3
                                                                                                                                                                     150
                                                                                                                                                                     100



                                                                    P
                                                                                         500
Key People           Person 1– General Manager                                                                                                                       50



                                                                   M
                                                                                            0                                                                        0



                                                                  A
                                                                                                      20‐‐            20‐‐             20‐‐             20‐‐



                                                                S
Business Highlights
• Company 1 engages in the manufacture and sale of tyres in China and internationally
       Company offers its products under the Brand 1 and Brand 2 brand names
       Ranked the xth largest tyre manufacturer in China in terms of sales in 20‐‐
• Company is building a type 10 tyre plant in city 2, with an investment of USDy mn
       Company will produce HP, UHP, winter and eco‐friendly type 12 tyres, as well as type 13/type 14 products
               –   Plant’s production will occur in stages, with annual capacities of p mn and q mn tyres for stages one and two, respectively, and a yearly output of 
                   r mn tyres once it reaches full production by the end of 20‐‐, according to company 1
• Company has adopted “100% environmentally friendly” manufacturing process at both its type 15 and type 16 tyre
  plants, ensuring that all tyres it produces from here on out are REACH‐compliant
       New medium type17/type 18 radial tyres, type 19 tyres, or s are being produced in a more eco‐conscious facility
               –   These tyres have achieved a a% and b% drop in rolling resistance and fuel consumption compared to a standard company 1 tyre
• It’s ultimate objective is to attain Tier 1 status by 20‐‐, its first step will be to reach Tier 2 status by the end of 20‐‐

                                                                 TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                                                            8
Other Major Domestic Players in the Market (1/3)

Company Snapshot: Company 2
Corporate Information                                                      Business Highlights
Headquarters      City 2, Province 2                                       • Company 2 is the xth‐largest global tyre producer 
                                                                             and No. y in China
Founded           19‐‐
                                                                           • Company sells its products in Country 1, Country 2, 

Products          Type 1 tyre and type 2 tyre and type 3 tyre
                                                                                          
                                                                             Country 3, Country 4, Country 5 and internationally



                                                                                      LE
                                                                                Company's current product line is offered through z 
                                                                                 series containing more than p tyre products



                                                         P
                                                                                Produces various specifications of type 4 tyre, type 5 
Key People        Person 2– Chairman                                             tyre, type 6 tyre, type 7 tyre, type 8 tyre, type 9 tyre, 



                                                        M
                                                                                 type 10 tyre and type 11 tyre



                                                       A
                                                                                In 20‐‐, company’s total tyre production was q mn, r mn



                                                     S
                                                                                 type 12 and type 13 tyres, s mn type 14 and type 15 
                                                                                 tyres and u type 16 and type 17 tyres
• In Aug 20‐‐, Company confirmed its plans to build a 
  tyre production plant in Province 3, Country 6, it’s                     • In Jun 20‐‐,Company 2 and Company 3, maufacturer
  first overseas auto tyre factory                                           of v products have agreed to jointly develop 
                                                                             commercial applications for w
• With a total investment of USDg mn, the factory will                     • In May 20‐‐, company announced its plans to 
  cover an area of 600 to 700 mu                                             launch new type 18 tyres in model 1
• After the completion of first phase the factory is                            Company added 2 more sizes for model 2 and 6 more for 
  expected to produce h type 19 Tyres and i type 20,                             model 3 to complete the product line
  type 21 and type 22 Tyres annually that will be 
  exported throughout country 7, country 8 and 
  country 9

                                                      TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                                           9
                    Thank you for the attention
Tyre Market ‐ China report is a part of Netscribes’ Automotive Industry Series. 
For more detailed information or customized research requirements please contact:

 Jitendra Punjabi                                                          Gagan Uppal
 Phone:         +91 33 4064 6215                                           Phone:         +91 22 4098 7530
 E‐Mail:        jitendra.punjabi@netscribes.com                            E‐Mail:        gagan.uppal@netscribes.com




About Netscribes
Netscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & 
business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true 
value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth 
objectives.

Disclaimer: This report is published for general information only. Although high standards have been used the preparation, Research on India, 
Netscribes (India) Pvt. Ltd. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the 
sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and prior permission is required for guidelines on reproduction.


                                                         TYRE MARKET IN CHINA 2011.PPT                                                      10

								
To top